........... سبب نزول السوق .................

فرصة

عضو نشط
التسجيل
25 أبريل 2008
المشاركات
508
«البورصة» انهارت.. و«أزمة مناخ» في الأفق
 

kuwaiti_zoom

عضو مميز
التسجيل
16 أبريل 2007
المشاركات
954
وجهة نظر جديره بالاحترام ولكن ينقصها الربط الحقيقي وليس بمؤشر ارتفاع اسعار النفط اليومى او الاسبوعى فاسعار النفط اليوميه او السبوعيه تنعكس على الشركات النفطيه اما اسواق الدول النفطيه فاكثر ما يهم هو القفزات النفطيه والمعروف اننا دخلنا بحقبه جديده(الفوائض بمليارات الدنانير) وان اسعار النفط الرخيص ولت الى غير رجعه وما يهم هو النمو الاقتصادى للدوله والتوسع بالميزانيه وزياده المصروفات الانمائيه ولو تلاحظ اخى العزيز ان دول مثل مصر والاردن والمغرب وامارة دبى لا تعتمد على النفط ويحدث باسواقهم مثل ما يحدث عندنا من قفزات فالمهم هو النمو الاقتصادي واسعار فوق 60 دولار للبرميل كفيله بذلك اما اذا انخفضت اسعار النفط انخفاضات قياسيه وكبيره جدا هذا مستبعد بشكل كبير جدا (تحت 50 دولار) فيجوز الربط .

حياك الله أخوي Blue Chips
وجهت نظر أحترمها بشده

لو قارنا بين أسعار الأسهم وأسعار النفط في التسعينيات راح نجدها رخيصه بمقارنتا الحاليه
كانت البورصه سابقا عند 2000 نقطه وكان النفط سابقا عند 20 دولار
أما بعد سنه 2000 تغيرت الأسعار فوصلت البورصه الي 15 الف والنفط الي 147 دولار
((يعني أرتفاع للبورصه 750% وأرتفع النفط 750% يعني الأرتباط بينهم واضح))

.....

أما عن بورصه دبي فهي مرتبطه أرتباط أساسي بالأسواق المجاوره لها
فالشركاتها معضمها كويتيه ((المخازن - جلوبل - أيفا - المجموعه د - بتروغلف- المدينه - بيان - أكتتاب - كيفك - الوطنيه العقاريه - مجمعات الأسواق - الخرسانه ))
شركات خليجيه (( بيت التمويل الخليجي -عمان للتأمين - مصرف السلام البحريني ))
شركات أماراتيه مرتبطه في بورصات الخليج (( مزايا - شعاع كبيتال ))
فهذي الشركات مرتبطه بأسواق الخليج وأي نزول لسوق الكويت يأثر على سوق دبي
وبعض الشركات الأماراتيه تمتلك محافظ في أسواق خليجيه وفي حال نزول الأسواق فأنها تتأثر كذلك
فالأرتباط موجود بين سوق دبي وأسواق الخليج حتى لو أستبعدنا النفط عن سوق دبي

مشكور على المداخله الطيبه
موفق خير أن شاءالله
 

kuwaiti_zoom

عضو مميز
التسجيل
16 أبريل 2007
المشاركات
954
جزاك الله خير يا بوعبدالله على الموضوع و هو توقع جيد أما احتمال صحته فليس بتلك القوه

من المعلوم أخي الكريم أن الاقتصاد العالمي مرتبط ببعضه، و لكي تدور عجلة الاقتصاد فهي بحاجه الى وقود.

مثلا اذا ارتفعت اسعار مواد البناء فان التعمير يتأثر و يتباطيء

اذا ارتفعت المواد الغذائية فان التاس سوف لن تشتري غير حاجتها فقط

اذا ارتفعت اسعار المكالمات فسوف لن نستخدم الهاتف الا للضروره او على الأقل يكون هناك تقنين في استخدام الهاتف.

يعني ارتفاع الاسعار فوق المعدل المقبول سوف يترك اثر سلبي على الاقتصاد، و ما النفط الا احدى تلك السلع التي لها تاثير كبير على الاقتصاد. من هو المستفيد من ارتفاع اسعار النفط غير الحكومات المالكه له اما الشعب فهو يعاني من تبعات ذلك الاتفاع و كذلك الدول المتقدمه تعاني ايضا لان الوقود مكلف و بالتالي تشغيل المصانع و المنشآت سيكون مكلف و بالتالي االسلع المنتجه ستكون مكلفه على المستهلك و مع ضعف القدره الشرائية للمستهلك كون مدخوله لم يتعاظم بنفس نسبة ارتفاع الاسعار فلن يستطيع شراء كل ما يحتاجه. مؤدى ذلك بوار معظم السلع و تباطؤ الاقتصاد و بالتالي تأثر اسواق المال و الاقتصاد.

الخلاصه ارتفاع اسعار الطاقه فوق المعدل المقبول له علاقه عكسية على الاقتصاد، و ليس كما اوردت بان انخفاض اسعار النفط هو السبب فاموال النفط في الخليج للحكومات التي لم تدعم اسواقها حتى هذه اللحظه و ليس للشركات او الافراد.

انخفاض النفط يؤدي الى ارتفاع الدولار و بالتالي تعافي الاقتصاد العالمي.

حياك الله أخوي ksr911

صحيح كلامك من النظره العاميه لكن من النظره الداخليه فأن الأسواق تتأثر كثيرا
فدول الخليج ليست دول صناعيه تعتمد أعتماد كلي على الصناعه ولكن أعتمادها الكلي على النفط
وفلو نظرنا الي الشركات النفطيه الكويتيه أغلبها أرتفعت أرباحها مع أرتفاع أسعار النفط والسبب أن لها نسبه تزيد مع أرتفاع أسعار النفط ((أستخراجه - ونقله )) وجميعا أرتفعت أرباحها ماعدا القرين للبتروكيماويات .
فعندما تصل أرباح النفط الي الدول النفطيه فأقتصادها يرتفع والسبب ((وجود السيوله تكثر المشاريع ))
المشاريع تتكون من ((العقار - الصناعه - الخدمات - الأستثمار - البنوك ))
البنوك : أخر مره أستفادت من أموال الحكومه هي صندوق المعسرين تدخل في أرصده البنوك ووتتواجد السيوله داخل البنوك
العقار : أخر أستفاده هي العمارات اللي قامت بالديره وأغلبها من سيوله من الحكومه
الصناعه : المشاريع النفطيه والعقود اللتي ترسى على الشركات الصناعيه مثل (( السفن - الأنابيب - الخرسانه - المعادن - ,,,,,,, ))
الخدمات : العقود اللي تعقدها الحكومه مع الشركات الخدماتيه
الأستثمار : السيوله اللي تستثمرها بأسهم كويتيه ودخوله من خلال صناديق التأمينات والأوقاف

(( عندما تكثر السيوله عند الحكومه تكثر العقود والمشاريع على شركات الدوله فيرتفع الأقتصاد وترتفع البورصه ))

يعني أرتباط النفط مع الشركات الكويتيه أرتباطا أساسيا

مشكور على المداخله الطيبه
موفق خير أن شاءالله
 

ksr911

عضو نشط
التسجيل
20 أكتوبر 2006
المشاركات
1,135
حياك الله أخوي ksr911

صحيح كلامك من النظره العاميه لكن من النظره الداخليه فأن الأسواق تتأثر كثيرا
فدول الخليج ليست دول صناعيه تعتمد أعتماد كلي على الصناعه ولكن أعتمادها الكلي على النفط
وفلو نظرنا الي الشركات النفطيه الكويتيه أغلبها أرتفعت أرباحها مع أرتفاع أسعار النفط والسبب أن لها نسبه تزيد مع أرتفاع أسعار النفط ((أستخراجه - ونقله )) وجميعا أرتفعت أرباحها ماعدا القرين للبتروكيماويات .
فعندما تصل أرباح النفط الي الدول النفطيه فأقتصادها يرتفع والسبب ((وجود السيوله تكثر المشاريع ))
المشاريع تتكون من ((العقار - الصناعه - الخدمات - الأستثمار - البنوك ))
البنوك : أخر مره أستفادت من أموال الحكومه هي صندوق المعسرين تدخل في أرصده البنوك ووتتواجد السيوله داخل البنوك
العقار : أخر أستفاده هي العمارات اللي قامت بالديره وأغلبها من سيوله من الحكومه
الصناعه : المشاريع النفطيه والعقود اللتي ترسى على الشركات الصناعيه مثل (( السفن - الأنابيب - الخرسانه - المعادن - ,,,,,,, ))
الخدمات : العقود اللي تعقدها الحكومه مع الشركات الخدماتيه
الأستثمار : السيوله اللي تستثمرها بأسهم كويتيه ودخوله من خلال صناديق التأمينات والأوقاف

(( عندما تكثر السيوله عند الحكومه تكثر العقود والمشاريع على شركات الدوله فيرتفع الأقتصاد وترتفع البورصه ))

يعني أرتباط النفط مع الشركات الكويتيه أرتباطا أساسيا

مشكور على المداخله الطيبه
موفق خير أن شاءالله

نرجع مره أخرى للتعقيب :

1- ما دفعت به في مشاركتي يعتبر شيء متعمق في المشكلة و ليس عـــــام كما اسلفت لأن نظرتي للموضوع نظرة متداخلة تعتمد على تسلسل الروابط التي بالنهاية اوجدت المشكله مثار هذا الموضوع.

2- أنت شخص محلل، و بالتأكيد تعلم بأن ارتفاع اسهم الشركات و انخفاضها ليس بالضروره يكون معتمد على الأرباح و إلا التحليل الأساسي يكون هو المعتمد و التحليل الفني سوف يكون مجرد شي تكميلي، و لك في السوق الكثير من الشركات التي حققت خسائر و ارتفعت و أخرى لديها ارباح غير محققه عالية و انخفضت و أخرى لديها ارباح محقق مثل مجموعة البدر و هي في الحضيض.

3- البنوك : اعتمدت على القروض التي كسرت كاهل المقترض فاصبحت قدرته الشرائية ضعيفه مما ينبيء ببوار سلع اخرى او استغنائه عن خدمات اخرى في وقت لم يرتفع مدخول ذلك العميل ليقابل ارتفاع الأسعار.

4- العقار : انفجار الأسعار الى أعلى ادى الى ارتفاع الإيجارات و ايضا ترك العمارات اما خالية من المستأجرين او تقصيرهم على نفسهم في جوانب اخرى لضمان السكن ، و طبعا ضعف قدرته على الشراء مما يؤدي لكساد سلع او خدمات.

5- الصناعه : عندما توقع شركات لتنفيذ مشاريع و يكون بنظام تسليم المفتاح "الذي ينادي به الكل من مجلس أمه الى صحافه الى بعض من ليس لهم درايه بالاقتصاد" في وقت ترتفع فيه اسعار المواد الأساسية نتيجه لارتفاع اسعار الطاقة فانها حتما ستخسر ما لم تقفز بتقييمها للعقد الى اسعار اعلى بكثير من القيمه الحالية احترازا من التكاليف الاضافية بسبب ارتفاع الاسعار مما قد يجعلها تخسر المناقصه او ان يتم الغاء المناقصه.

6- الخدمات : هل كل شركات الخدمات لديها عقود مع الحكومه و كم ستكون نسبة الشركات تلك من اجمالي عدد الشركات الخدماتية، فبالمنطق الذي اعتمدت عليه تحقق بعض الشركات الخدماتية ربحا من الحكومه و الغالبية الباقيه من الشركات الأخرى ربما تحقق خسائر كون ان المستهلك غير الحكومه ضعيف ولا يستطيع شراء بعض الخدمات فتبور تلك السلع.

7- الاستثمار : تعلم تمام العلم بأن الاستثمار يعتمد على ما ذكرته من قطاعات( بنوك ، صناعه ، عقار ، خدمات) فان خسرت تلك القطاعات يخسر الاستثمار كون الشركات الاستثمارية يحتفظ باسهم تحقق لها عوائد من ذلك الاستثمار و ليس المضاربه لأن الفكر الصحيح و الصحي لأسواق المال هو الدخول على الاسهم بقصد الاحتفاظ لمدد طويله و متوسطه( و ليس باسلوب Hit & Run حسبما هو واضح في سوق الكويت و الخليج المالي.

في النهاية من الملاحظ أنك قد اعتمدت ف نظرتك لتحقيق الشركات ارباح فقط على الحكومه و تجاهلت المستهلكين الآخرين الذين هم سبب استمرارية بقائ أي شركه في الأسواق. عموما لماذا حصلت طفره في سوق الكويت المالي و اسواق الخليج سنة 2005 و كم كان سعر برميل النفط آن ذاك ؟؟؟؟؟؟؟
 

kuwaiti_zoom

عضو مميز
التسجيل
16 أبريل 2007
المشاركات
954
نرجع مره أخرى للتعقيب :

1- ما دفعت به في مشاركتي يعتبر شيء متعمق في المشكلة و ليس عـــــام كما اسلفت لأن نظرتي للموضوع نظرة متداخلة تعتمد على تسلسل الروابط التي بالنهاية اوجدت المشكله مثار هذا الموضوع.

2- أنت شخص محلل، و بالتأكيد تعلم بأن ارتفاع اسهم الشركات و انخفاضها ليس بالضروره يكون معتمد على الأرباح و إلا التحليل الأساسي يكون هو المعتمد و التحليل الفني سوف يكون مجرد شي تكميلي، و لك في السوق الكثير من الشركات التي حققت خسائر و ارتفعت و أخرى لديها ارباح غير محققه عالية و انخفضت و أخرى لديها ارباح محقق مثل مجموعة البدر و هي في الحضيض.

3- البنوك : اعتمدت على القروض التي كسرت كاهل المقترض فاصبحت قدرته الشرائية ضعيفه مما ينبيء ببوار سلع اخرى او استغنائه عن خدمات اخرى في وقت لم يرتفع مدخول ذلك العميل ليقابل ارتفاع الأسعار.

4- العقار : انفجار الأسعار الى أعلى ادى الى ارتفاع الإيجارات و ايضا ترك العمارات اما خالية من المستأجرين او تقصيرهم على نفسهم في جوانب اخرى لضمان السكن ، و طبعا ضعف قدرته على الشراء مما يؤدي لكساد سلع او خدمات.

5- الصناعه : عندما توقع شركات لتنفيذ مشاريع و يكون بنظام تسليم المفتاح "الذي ينادي به الكل من مجلس أمه الى صحافه الى بعض من ليس لهم درايه بالاقتصاد" في وقت ترتفع فيه اسعار المواد الأساسية نتيجه لارتفاع اسعار الطاقة فانها حتما ستخسر ما لم تقفز بتقييمها للعقد الى اسعار اعلى بكثير من القيمه الحالية احترازا من التكاليف الاضافية بسبب ارتفاع الاسعار مما قد يجعلها تخسر المناقصه او ان يتم الغاء المناقصه.

6- الخدمات : هل كل شركات الخدمات لديها عقود مع الحكومه و كم ستكون نسبة الشركات تلك من اجمالي عدد الشركات الخدماتية، فبالمنطق الذي اعتمدت عليه تحقق بعض الشركات الخدماتية ربحا من الحكومه و الغالبية الباقيه من الشركات الأخرى ربما تحقق خسائر كون ان المستهلك غير الحكومه ضعيف ولا يستطيع شراء بعض الخدمات فتبور تلك السلع.

7- الاستثمار : تعلم تمام العلم بأن الاستثمار يعتمد على ما ذكرته من قطاعات( بنوك ، صناعه ، عقار ، خدمات) فان خسرت تلك القطاعات يخسر الاستثمار كون الشركات الاستثمارية يحتفظ باسهم تحقق لها عوائد من ذلك الاستثمار و ليس المضاربه لأن الفكر الصحيح و الصحي لأسواق المال هو الدخول على الاسهم بقصد الاحتفاظ لمدد طويله و متوسطه( و ليس باسلوب Hit & Run حسبما هو واضح في سوق الكويت و الخليج المالي.

في النهاية من الملاحظ أنك قد اعتمدت ف نظرتك لتحقيق الشركات ارباح فقط على الحكومه و تجاهلت المستهلكين الآخرين الذين هم سبب استمرارية بقائ أي شركه في الأسواق. عموما لماذا حصلت طفره في سوق الكويت المالي و اسواق الخليج سنة 2005 و كم كان سعر برميل النفط آن ذاك ؟؟؟؟؟؟؟

الظاهر النقاش معاك راح يدخلنا في متاهات :p
أنا حطيت شارت ووضعت فيه التصور اللي أنا بنيت وجهت نظري منه
فتره الأرتفاع وفتره النزول مع بعض في أخر سنتين
لكن فتره 2005 كانت حاله أستثنائيه والسبب ورائها هو أستقرار الوضع الأمني في المنطقه والحرب العراقيه
((مادام فيه شركات تستنفع من الحكومه ماهمنا من باقي الشركات يعني ليس ضروري أن الحكومه تدعم جميع الشركات ))
 

NBK

عضو نشط
التسجيل
29 مارس 2006
المشاركات
5,323
الإقامة
الكويت الحبيبه
صبحك الله بالخير بو عبيد
 

kuwaiti_zoom

عضو مميز
التسجيل
16 أبريل 2007
المشاركات
954
سعر النفط وصل فجر أمس 93 دولار للخام الأمريكي وحاليا 94 دولار


يعني أن النفط الكويتي تقريبا 83 دولار بعد ما وصل 130 دولار !

النفط أرتد من 90 دولار وأغلق أمس عند 102 دولار للخام الأمريكي
أرتداد طيب وأن شاءالله الأسواق الخليجيه ترتفع هذا الأسبوع

موفقين خير أن شاءالله
 

دايــم

بوتركي
التسجيل
1 يوليو 2008
المشاركات
14,548
الإقامة
قريه العليا
النفط أرتد من 90 دولار وأغلق أمس عند 102 دولار للخام الأمريكي
أرتداد طيب وأن شاءالله الأسواق الخليجيه ترتفع هذا الأسبوع

موفقين خير أن شاءالله

يسعدلي مسائك بوعبدالله

:)
 

kuwaiti_zoom

عضو مميز
التسجيل
16 أبريل 2007
المشاركات
954
النفط أرتد من 90 دولار وأغلق أمس عند 102 دولار للخام الأمريكي
أرتداد طيب وأن شاءالله الأسواق الخليجيه ترتفع هذا الأسبوع

موفقين خير أن شاءالله

أرتداد طيب للنفط حاليا 107
وأن شاءالله يواصل الأرتداد
 

bo fawaz

عضو نشط
التسجيل
25 يونيو 2006
المشاركات
4,890

أسد سليمان ملك

عضو مميز
التسجيل
15 مايو 2008
المشاركات
8,658
الإقامة
uk

kuwaiti_zoom

عضو مميز
التسجيل
16 أبريل 2007
المشاركات
954
السلام عليكم

لكل جريمه لها متسبب ولكل مشكله ولها حل
ما بي أطول عليكم السالفه
نزول السوق الأخير له سبب ..ولو درسنا هذا السبب على جميع الشركات لوجدنا العكس .. أي أن الشركات ربحانه ولم تخسر
وهذا الشيء يجعلنا ننظر للسوق من الناحيه العامه أو بالأخص نظره خارجيه
جميع بورصات الخليج قبل 3 أشهر كان هناك تصريف فيها على الخفيف . يعني أن النزول ليس على السوق الكويتي فقط !
السوق الكويتي : خسر خلال شهرين أكثر من 2000 نقطه يعني 18% تقريبا
السوق السعودي : خسر خلال شهرين أكثر من 2000 نقطه أي 30% تقريبا
السوق قطري : خسر خلال شهرين أكثر من 3000 نقطه أي 25% تقريبا
السوق البحريني: خسر خلال شهرين أكثر من 300 نقطه أي 10% تقريبا
السوق العماني : خسر خلال شهرين أكثر من 3000 نقطه أي 25% تقريبا
سوق دبي : خسر خلال شهرين أكثر من 1400 نقطه أي 30% تقريبا
سوق أبو ظبي : خسر خلال شهرين أكثر من 1000 نقطه أي 20% تقريبا

يعني أن أسواق الخليج مرتبطه بعضها ببعض
أي أن سبب نزولها هو سبب واحد
لو قلنا أن اللي يربط هذي الأسواق هو النفط بما أن دول الخليج دول نفطيه
نلاحظ من شارت النفط خسر خلال شهرين أكثر من 20% أي نزول من 147 دولار الي 104 دولارات

نلاحظ أن نسب نزول أسواق الخليج متقاربه مه نسبه نزول النفط
يعني أننا أذا عرفنا نقطه أرتداد النفط فأننا سنعرف متى ترتد أسواق الخليج
للعلم جميع المحللين العالميين يتوقعون نزول النفط يتوقف بين 100-80 دولار
وبعدها يدخل في موجه صعود أحتمال كبير تكون طويله أن شاءالله

للعلم :: لو قلنا أن الحرب الأمريكيه الأيرانيه هي السبب لشاهدنا أرقام قياسيه للنفط يعني أن النفط راح يكون سعره 250 دولار

أتمنى أن تكون الصوره واضحه لكم

موفقين خير أن شاءالله


[/url]

السلام عليكم

شارت النفط للخام الأمريكي عند الأرقام اللي ذكرتها سابقا
أن شاءالله يرتد منها في هذي الأوقات
الأهداف أن شاءالله 106 - 113 أن شاءالله مبدأيه
 

الملفات المرفقه:

  • 10-10-2008 4-44-30 PM.png
    10-10-2008 4-44-30 PM.png
    الحجم: 29.1 KB   المشاهدات: 242

Bo_jassim

عضو مميز
التسجيل
2 فبراير 2005
المشاركات
3,030
الإقامة
كويت سيتي
اخونا بوعبدالله سبق في موضوع سابق بينتلنه وجه الشبه بين شارت البترول والسوق الكويتي ومثل ما انا شايف من شارتك انك اتوقع تصحيح البترول خلص وفي طريقه للارتفاع .
هل تتوقع ارتفاع السوق الكويتي بالمقابل ايضا ؟؟
ولا بانتظار الاسبوع القادم وبنائن عليه راح تقدر اتفيدنه ؟
شكرا على مجهودك
 

q8__

عضو نشط
التسجيل
30 يوليو 2006
المشاركات
208
تأكيدا لوجهة نظر بو عبدالله

Oil price and the $700B bailout by Steve Austin - 2008/10/06

As the US house of representatives voted to increase the dollar supply by $700B, many are wondering what effect this will have on energy prices.
History is full of tragic examples where helicopter money triggered rampant inflation and widespread economic hardship. Let's take a look at some of these examples in the light of today:

Crushed by World War One's debt, the Weimar republic kept printing money and giving it directly to consumers and businesses to buy votes and help them cope with ever increasing prices.

Within a few years the Mark had devaluated so much that a postage stamp cost fifty billion Mark and everyone's life savings had been wiped out. Mark bills were worth less than the paper they were printed on. As the famous picture above illustrates, in the face of galloping energy prices, it had become cheaper to heat one's house by burning money than coal. Although one US dollar is still worth more than the paper it is printed on, as of 2008 one US penny contains 2 cents worth of metal.
Although oil prices seem high today, they are kept artificially low because many oil-producing nations such as Saudi Arabia peg their currencies to the US dollar. When the dollar is devaluated, these countries currencies and national economies are threatened by inflation and this is an incentive for them to let their currencies float and appreciate. In 2006 Kuwait unpegged its currency from the US dollar and as other oil-producing nations follow suit, expect energy prices to rise.
Currently oil is bought and sold on the world market in dollars, so everyone needs to first buy dollars in order to buy oil. We have reported on a trend for oil-producing countries to sell oil in Euros instead of Dollars. As more oil-producing nations fear the dollar is becoming "funny money" and demand payment in Euros, the world's need for Dollars will be greatly reduced. This is basic supply/demand economics.
Simply put, the average American household is already too much in debt and this scares banks from lending any money. Giving $700B to these banks will not change the fact that lending to bad debtors is a risky venture. It is safer for banks to invest this money in commodities (oil and gold) which do keep up with inflation than to issue loans that cannot be repaid. So expect this bailout package to give a speculative boost to oil prices
 

hassanabass

عضو نشط
التسجيل
3 سبتمبر 2008
المشاركات
472
سبب نزول السوق فى الوقت الحالى وباستمرار متعمد ومفتعل اما الاسباب العالميه الاخرى وهى
نقص السيوله و قضية الرهن العقارى اذا كان لها تاثير فهو تاثير محدود فالكويت لاتعانى من مشكلة نقص سيوله خاصة بعد ارتفاع اسعار النفط الى مستويات قياسيه لم يصل اليها من سنوات طويله
فهى تتمتع بوفرة ماليه يجب ان تستثمر فى بناء الدوله وان لا تستغل فى تنفيع البعض على المصلحه العامه للدوله اما مشكلة الرهن العقارى فهى اثرت فعلا خاصه بعد نزول اسعار العقارات
ولكن باستطاعة الحكومه حلها وقد بدأت فعليا بحلها عندما قننت نسبة الاقتراض.
 
أعلى