من استراتيجيات الاستثمار بالاسهم التي يراها وارن بفت, انجح مستثمر امريكي

الموضوع في 'السوق الأمريكي للأوراق الماليه' بواسطة الأقتصادي, بتاريخ ‏3 يونيو 2004.

  1. الأقتصادي

    الأقتصادي عضو جديد

    التسجيل:
    ‏29 مايو 2004
    المشاركات:
    9
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    السعودية
    السلام عليكم
    فيما يلي تلخيص لبعض استراتيجيات الاستثمار بالاسهم التي يستخدمها وارن بفت Warren Bufft, والذي يعتبر من انجح المستثمرين في سوق الاسهم الامريكية. المقال كان باللغة الانجليزية, وحاولت ترجمتة بقدر ما استطيع, لعلة يكون واضح ان شاء الله, وان يكون فية الفائدة للجميع.

    بالنسبة لوارن بفت, هناك القليل من الشركات التي تستحق الاستثمار فيها, بينما هناك الكثير من الشركات ذات الفرص الاستثمارية الرديئة على المدى الطويل.

    ينصح هذا المستثمر شركائة بالتالي:
    1. اختيار الاستثمارات حسب القيمة الحقيقة للشركة, وليس حسب شعبيتها.
    2. العمل على تقليص الخسائر الدائمة الى اقل حد ممكن.

    لكي تنجح كمستثمر, عليك التحلي بست خصائص:
    1. يجب ان مفعماً بالحيوية التى لا تصل لحد الجشع الكبير, وان تستمتع بالمراحل المتعددة للأستثمار.
    2. عليك التحلي بالصبر, والا تشتري سهماً الا وانت راغب به وتود الحفاظ علية ولو للابد.
    3. عليك التفكير باستقلالية.
    4. يجب ان تكون في امان" لا ادري بالضبط ما القصود بهذا, لكن اتوقع ان يكون لديك بدائل او مصادر دخل اخرى تكون اماناً". كما يجب ان تكون واثقاً من نفسك, والتي بدورها تاتي من المعرفة والاطلاع.
    5. لا تخجل عندما لا تعرف شيئاُ ما.
    6. كن مرناً عند الدفع في استثمار معين, لكن لا تدفع ابداً اكثر من مما يستحق ذلك الاستثمار.

    الاستثمارات التي يحبذ الاستثمار فيها:
    1. التي لديها مردود جيد على رأس المال.
    2. التي من السهل فهمها, بمعتى اخر ان مجال عملها مفهوم وواضح.
    3. تكون ارباحها على شكل نقد "كاش".
    4. لديها سلسلة تجارية قوية, التي لها فروع كثيرة وقوية, وبالتالي لها الحرية للتحكم بالأسعار.
    5. لا تتطلب ان يديرها عبقري لكي تعمل.
    6. ارباحها يمكن التوقع بها.
    7. تعتمد قليلاً على التخزين, وتصريف عالي للممتلكات"Turnover of assets
    8. ادارة الشركة تعتمد على الملكية بالشركة, بمعنى اخر ان المدراء يملكون جزء من الشركة.
    9. المردود عالى على المخزون " retune on total inventories and plants

    الأستثمارات الرديئة:
    1. قطاع المفرق " Retailer " يعتبر الاسواء. وياليت لو احد يعطينا مثال مع او ضد هالنقطة.
    2. الشركات التي تضع كل طاقات الشركة لكي تظل على قيد الحياة.
    3. القطاعات التي تعتمد او على علاقة بالمنتجات الزراعية.
    4. الشركات التي تعتمد اعتماداً كبيراُ على الأبحاث
    5. الشركات التي تعاني من الديون.
    6. الشركات ذات الادارة الغير صادقة, بمعنى اخر تكذب على المستثمرين.
    7. الشركات ذات عقود الخدمات الطويلة الاجل. "long –term service contracts

    هذا واتمنى ان اكون قد ابرزت النقاط بشكل واضح, راجياً من الله ان يبارك للجميع في استثمارتهم.
     
  2. Pivotrend

    Pivotrend عضو مميز

    التسجيل:
    ‏18 يوليو 2003
    المشاركات:
    2,103
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    الكويـــت
    فعلا نصائح رائعة من وارن بفت
    شكرا
     
  3. olylo

    olylo عضو جديد

    التسجيل:
    ‏17 يونيو 2003
    المشاركات:
    330
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    الامارات
    وارن بفت ثاني اغنى رجل في العالم , بعد صاحب شركة مايكروسوفت بيل غيتس .

    صحيح انه مستثمر ناجح , بس هناك عامل الزمن والوقت الذي ساعده على نجاحة , كذلك بيل قيتس .

    بالنسبة لما ذكره من الاستثمارات الرديئه :

    (1) قطاع التجزئة .

    الصحيح انه قطاع انتقائي , يصلح للاختيار منه , فهناك شركات ناجحة في هذا القطاع وقد حققت الربع الفائت نتائج ممتازة . , فهو قطاع يحتاج الى دراسة وتمعن في الاختيار , وهو يعتبر من القطاعات الموسمية ينشط فترات ويفتر اخرى على حسب تخصص ومجال عمل الشركة.

    (4) الشركات التي تعتمد اعتماداً كبيراُ على الأبحاث.

    يقصد به قطاع التقنية الحيويه بالدرجة الاولى , والادوية بشكل عام

    (5) الشركات التي تعاني من الديون.

    وعلى راسها شركات قطاع الاتصالات .

    (7) الشركات ذات عقود الخدمات الطويلة الاجل. "long –term service contracts

    وعلى راسها شركات قطاع النفط والغاز .


    كلام مفيد للمستثمرين , وبعضه قابل للرد . ;)
     
  4. الأقتصادي

    الأقتصادي عضو جديد

    التسجيل:
    ‏29 مايو 2004
    المشاركات:
    9
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    السعودية
    السلام عليكم

    شكراً اخوي Pivotrend على الرد. الاخ Olylo شكراً على ردك واضافاتك, فعلاً اوضحت الكثير.