حال البني الستوك في الأوضاع الحالية للسوق !!!

الموضوع في 'السوق الأمريكي للأوراق الماليه' بواسطة رجل أعمال, بتاريخ ‏21 يونيو 2004.

  1. رجل أعمال

    رجل أعمال عضو جديد

    التسجيل:
    ‏15 نوفمبر 2002
    المشاركات:
    749
    عدد الإعجابات:
    0
    بسم الله الرحمن الرحيم


    السلام عليكم ورحمة الله و بركاته


    حال البني الستوك في الأوضاع الحالية للسوق !!!


    في البداية نتعرف على مشاكل شركات البني الستوك
    أكثر من 80% من مشاكل شركات البني الستوك هي مشاكل مالية من نقص في السيولة وعدم المقدرة لتغطية المصاريف الأساسية ومصاريف التشغيل كذلك مشاكل ومشاكل تسويقية .
    والتسويق يحتاج لمصاريف !!!!!!!!!!
    وال 20% الباقية هي مشاكل متنوعة إما مشاكل تطوير المنتج أو مشاكل جودة وغير ذلك من المشاكل.

    الشركات إما لديها خدمة أو منتج ، الخدمة تحتاج لبنى تحتية والمنتج يحتاج لتطوير وقطع معينة تشترى من السوق.

    لذلك يعتبر الخبراء مثل وارن بفت أن التدفق النقدي للشركة واحد من أهم عوامل إختيارة لشركة معينه !!!!!!!!

    ثانياً نحتاج لنعرف أنواع القروض ، هناك أربعة أنواع معروفة :

    1 - القروض العقارية وهي أقل القروض عمولة وذلك لضمان أموال المقرض برهن العقار لديه.

    2- القروض التجارية وهي متراوحة العمولة حسب مقدرة الشركات على السداد هي الأن بنسبة كبيرة تدور في نطاق 2 – 4.5 % ، مع العلم أن سعر الفائدة 1%

    3- قروض التسهيلات الإئتمانية وهي مرتفعة العمولة أذكر أنها كانت حدود 1.5% شهرياً عندما كانت الفائدة 5% ، وتستخدم هذه التسهيلات الشركات الصغيرة مثل البني الستوك وذلك لأن شروط البنوك فيها أسهل من القروض التجارية العادية وفترة السداد قصيرة في حدود بضع أشهر ، في الغالب لا تظهر في ميزانيات الشركات ، لأن بعضها قد يكون مدته شهر أو شهرين.

    4- قروض بطاقات الإئتمان وهي الأكثر عمولة ويستخدمها في الغالب الأفراد وفي أحيان نادرة الشركات الضعيفة جداً.

    وهناك وسائل أخرى ولكن شركات البني لا تستطيع الوصول إليها منها أصدار السندات .

    شركات البني ستوك بسبب مشاكلها المتنوعة تلجئ للحصول على السيولة بأحد الأشكال التالية :

    1- إصدار أسهم جديدة وذلك لعدم مقدرتها للوفاء على طلبات البنوك من أجل القروض وعدم رغبتها في التقدم بطلب تسهيلات إئتمانية المرتفعة التكاليف.
    يتم بيع هذه الأسهم في الغالب لمجموعة من المؤسسات المالية بسعر مميز وذلك حتى لا يتأثر سعر السهم في السوق.
    2- القروض التجارية وفي الغالب تكون العمولة مرتفعة كما ذكرت وذلك لأن تصنيف شركات البني ستوك الإئتماني ضعيف.
    3- التسهيلات الإئتمانية قصيرة الأجل .

    بعد هذه نستنتج أن رفع الفائدة بنسبة ربع نقطة معناه أن شركات البني ستزيد العمولة عليها في حدود نقطة و نقطة وربع . بينما الشركات ذات الملائة المالية القوية لا تزيد عليها كثيراً !!!!


    أي أن شركات البني ستوك من أكثر المتضررين من إرتفاع أسعار الفائدة ، أغلبنا هنا ربح في عام 2003م ، أرباح ضخمة وصلت عند البعض أكثر من 1000% وكان سبب هذه الأرباح هو إنخفاض تكاليف القروض على شركات البني ستوك ، مما جعلها تتجاوز أغلب مشاكلها خصوصاً السيولة !!!!!!!!!!!

    -----------------------------
    ما الحل ؟ !!!!!!!!!!!!

    تنويع المحفظة وجعل أكثر من 70% من في شركات متوسطة وكبيرة الحجم ، والبعد عن الاستثمار إلا في نطاق ضيق.

    هناك أمر أخر قبل تصريحات جرينسبان الأخيرة كان الإحتمال الأكبر هو الرفع بنسبة ربع نقطة وبعد التصريح الإيجابي أصبح من المحتمل أن يكون الرفع نصف نقطة !!!!!!!
    ( رغم أنني شخصياً ما زلت أتوقع ربع نقطة )

    لذلك يجب توخي الحذر من البني ستوك !!!!!!!!!!

    من باب الأمانة أنا شخصياً أعمل بطريقة مختلفة في توزيع المحفظة عن هذه التي أنصحكم بها !!! ولدي أسبابي الخاصة !!!

    كان مصطلح بني ستوك عندي هو الشركات التي تتجاوز 30 سنت أي شركة أقل من ذلك أنا لا أنصح بالنظر إليها !!!!!! وهو الأن للشركات التي تتجاوز 50 سنت !!!!!!!!!


    ما أصبت فيه فمن الله جل في علاه وما أخطأت فيه فمن نفسي ومن الشيطان.


    -----------------------
    بعد أن كتبت الموضوع بعاليه إنتبهت لهذا الموضوع الذي كتبته قبل شهر ونسيته !!!!!!!!!

    http://www.indexsignal.com/vb/showthread.php?t=14553&highlight=%D1%CC%E1+%C3%DA%E3%C7%E1




    وفقنا الله وإياكم لما يحبه ويرضاه
     
  2. المهند

    المهند عضو جديد

    التسجيل:
    ‏25 ديسمبر 2002
    المشاركات:
    12
    عدد الإعجابات:
    0
    جزاك الله خير الجزاء على هذا التوضيح ورزقك من واسع فضله.
     
  3. ابو سعود

    ابو سعود عضو جديد

    التسجيل:
    ‏24 أغسطس 2003
    المشاركات:
    370
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    الرياض
    سلااااااااااام

    جزاك الله خير على هالنصائح ..:)

    أنا أشوف ان ذبذبة السوق الحاليه سببها الرئيسي موضوع الفائده ..

    ولذلك أرى أن المضاربه السريعه .. أو على الأكثر السوينق القصير المبني على تحليل فني قوي هي الأنسب .. الى ما يقرروا رفع سعر الفائده ..

    أما البني ستوك فأنا ضده جملة وتفصيلا .. سواء الآن أو في المستقبل ..

     
  4. 30%

    30% مشروع مستثمر

    التسجيل:
    ‏3 فبراير 2003
    المشاركات:
    169
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    Riyadh
    أخي رجل أعمال مشكورا على هالموضوع الجيد.

    لدي سؤال وهو:

    ماهو قصدك بالبني ستوك؟

    هل هي التي أقل من 5 دولار - أو أقل من دولار - أم ال Otcbb ؟
     
  5. أبو هشام

    أبو هشام عضو

    التسجيل:
    ‏29 أكتوبر 2003
    المشاركات:
    443
    عدد الإعجابات:
    0
    موضوع مفيد .. شكرا لك ..
     
  6. الشامري

    الشامري عضو محترف

    التسجيل:
    ‏7 يناير 2004
    المشاركات:
    2,444
    عدد الإعجابات:
    45
    مكان الإقامة:
    الكويت
    اعذروني على رفع الموضوع ولكن لي مداخلة

    من ناحية رياضية بحتة أو فنية إن صح لنا التعبير ... فإن الشارت المرفق هو شارت يوضح الفرق بين مؤشري الرسل 1000 و رسل 2000

    بالنسبة لاستخدام الشارت كالتالي :

    في النزول الشركات الصغير يكون وضعها جيد و في الصعود يكون وضع الشركات الكبيرة افضل

    طبعا هذا للأسهم المدرجة تحت المؤشرين .... يعني غالبا تكنولوجيا

    موضح على الشارت فترة انتعاش اسهم البني ستوك التي تكلم عنها أخونا رجل اعمال بين الخطين الأزرقين

    أنظروا إلى التاريخ وقارنوا

    تحياتي :)
     

    الملفات المرفقة:

    • penny.bmp
      حجم الملف:
      78.5 KB
      المشاهدات:
      196