مصــــــادر الأخبـــــار تأتيكــــم مــــن أبـــو المصــــادر ..... 5

[أبو المصادر]

السلام عليكم

شركة مشاريع الكويت القابضة
تحقق 9,2 مليون دينار أرباحا فى
الربع الاول من العام الحالى 2009​

 

[أبو المصادر]

السلام عليكم

الهيئة التأسيسيه لبنك دسمان ( جابر سابقا )
تبحث اَلية الأكتتاب المجانى لــ 760 مليـــون
سهـــــــــــــم ستخصــــــــص للمواطنيــــــن ​

 

[الوافي ابو محمد]

الله يعطيك العافيه يابو فايز

 

[ابو سعد$]

الله يعطيك العافية

 

[safeway777]

مشكووووووووووووووووووووووووووووووووور

 

[أبو المصادر]

منها 7 شركات من أصل 32 حققت خسائر محققة

75 في المئة من الشركات المعلنة حققت تراجعاً في أرباحها

أحمد الفضلي:
تراجعت ارباح 24 شركة من اصل 32 مدرجة اعلنت عن ارباحها وخسائرها للربع الاول وذلك مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي، وقد منيت 7 شركات بخسائر خلال الربع الاول بينما حققت «زين» و«مواشي» و«أفجيرة» افضل نمو بين الشركات
على الرغم من تحقيق اغلب الشركات ارباحا في الربع الاول من العام الجاري «لمن اعلن منها حتى الان» الا ان الغالبية منها شكلت تراجعا عن ارباح الربع الاول من العام الماضي، وهو ما يشير اليه المراقبون بانه الامر المتوقع بان تكون ارباح الربع الاول مرتفعة عن الربع الاخير من العام الماضي واقل من الاول من العام الماضي.
واعتمادا على البيانات المالية شملت 32 شركة مدرجة اعلنت عن ارباح وخسائر الربع فان 25 شركة منها بما يعادل 75 في المئة من الشركات المعلنة حققت تراجعا في الارباح عن الربع الاول منها 6 شركات حققت خسائر وهي «الكويت للتأمين - الاهلية - جيزان - دواجن - البناء - ايكاروس - الأبراج».
ومن الجدير بالذكر ان من اعلن من البنوك وهم «وطني» و«الأهلي» و«بيتك» قد سجلت تراجعا في ارباحها بواقع 23 في المئة انخفاضا في ارباح «الوطني» و34 في المئة في الاهلي و46 في المئة في «بيتك».

7 شهدت نمواً
وفي المقابل شهدت 7 شركات من اصل 32 معلنة نمواً في ارباحها الربعية ولكن اثنين منها بفارق بسيط وهما «زين» التي حققت نموا بفارق 3 في المئة فقط و«المستقبل» بنمو 8 في المئة عن ارباح الربع الاول في العام الماضي.
ومن ضمنها شركات كانت ارباحها متواضعة خلال الربع الاول 2008 ومنها «برقان جروب» فقد كانت ارباحها 2008 الف دينار فقط بينما حققت 115 الفا خلال الربع الاول من العام الجاري وبالتالي شهدت نمو 9.614 في المئة ولكن ارباحها مازالت متواضعة ولا ترقى الى الطموح.
وكذلك «الزجاج» حققت ارباحا بـ340 الفا في الربع الاول 2008 وبلغت ارباحها 880 الف دينار في الربع الاول 2009، وبلغت ارباح «فنادق» 520 الف دينار في 2008 و736 الف دينار في 2009 وفي «بترولية» جاءت ارباح الربع الاول بـ164 الفا في 2008 وبلغت 252 الف دينار في 2009.

نمو شبه فارغ
ويشير احد المحللين والذي رفض ذكر اسمه بان من حقق من الشركات نموا في الارباح هو نمو شبه فارغ من النمو فهذه الشركات لم تحقق ارباحا تذكر لنفس الفترة من العام الماضي وليس من المستغرب من شركة حققت ارباحا بـ«ألف دينار» فقط ان تزيد ارباحها.
واستثنى المحلل من ذلك النمو في ارباح سهمي «زين» رغم تواضعها وارباح «مواشي» فهي تدل على تحسن في اداء الشركة وقدرتها على الصمود في وجه الازمة، لانها الشركات الوحيدة التي استطاعت ان تتجاوز مليون الدينار في ارباحها ولم تكن ذات ارباح منخفضة في 2008.

«أفجيرة» و«اسمنت ابيض»
وجاء في مقدمة الشركات الاكثر تراجعا في معدل ارباحها لمن حققت ارباحا خلال الربع الاول 2009 «اسمنت ابيض» حيث شهدت تراجعا بواقع 75 في المئة، حيث بلغت ارباحها 4.23 ملايين دينار في 2008 وانخفضت الى 1.04 مليون في الربع الاول من العام الحالي.
بينما حققت شركة اسمنت اخرى تنتمي لنفس القطاع «غير الكويتي» وهي «أفجيرة» ارتفاعا في ارباحها بواقع 70 في المئة، حيث ارتفعت من 2.3 مليون دينار الى 3.926 ملايين دينار.

​

 

[أبو المصادر]

مليونا دينار أرباح «صكوك»

توقع مصدر مطلع ان تحقق شركة صكوك القابضة ارباحا في حدود مليوني دينار خلال الربع الاول من العام الحالي وربحية فلسين للسهم الواحد، حيث قامت الشركة برفع بياناتها المالية الى البنك المركزي الاسبوع الماضي لاخذ الموافقة تمهيدا للاعلان عنها. ​

 

[أبو المصادر]

2,5 مليون دينار أرباح «أبيار»


اكد مصدر مطلع في شركة ابيار للتطوير العقاري ان الشركة رفعت بياناتها المالية الى البنك المركزي تمهيدا لاقرارها، حيث حققت الشركة ارباحا في حدود 2.5 مليون دينار خلال الفترة المنتهية في 31/3/2009 وربحية سهم 5 فلوس. ومن المتوقع الاعلان عن النتائج المالية خلال الاسبوع الجاري. ​

 

[أبو المصادر]

زيادة رأس المال الخيار الأقرب والإفلاس مستبعد

مساهمو «غلف أنفست» يعتزمون إسقاط مجلس الإدارة في «العمومية» المقبلة

أحمد حسن:
اكد مصدر مطلع ان قرار التصفية او الافلاس مستبعد وغير وارد في حق الشركة الخليجية الدولية للاستثمار «غلف انفست» فيما يبقى خيار استدعاء زيادة رأس المال هو الاقرب الى التطبيق.
وأوضح المصدر ان هناك توجها لدى القاعدة العريضة من المساهمين للمطالبة باستقالة اعضاء مجلس الادارة الحاليين وتشكيل مجلس ادارة جديد خلال الجمعية العمومية المقبلة.
واستند المصدر في استبعاده لقرار الافلاس الى ان النسبة الاكبر في الملكية تعود الى الشركة الاهلية القابضة وهي لا ترغب في تصفية الشركة حسبما اكده المسؤولون فيها للمساهمين فضلا عن تجنب تطبيق المادة رقم 171 من قانون الشركات الاستثمارية والقاضي بضرورة اعلان الشركة افلاسها، اذا تعدت نسبة الخسارة نصف رأسمال الشركة. وبين ان رأي المساهمين يستند الى اللجوء الى خيار زيادة رأس المال كخيار افضل من التصفية نظرا لاقتناعهم بان الخسائر التي منيت بها الشركة تعود بالدرجة الاولى الى القرارات الاستثمارية الخاطئة التي اتخذها مجلس الادارة الحالي فضلا عن انخفاض قيمة الأسهم المدرجة وان كان السبب الرئيسي في ذلك هو قلة حكمة مجلس الادارة وغياب الوعي الاستثماري.ويعول مساهمو الشركة على مجلس الادارة الجديد الكثير من الامال وامكانية استفادة الشركة لمكانتها مجددا.
ورجح المصدر قيام المساهمين الحاليين بمطالبة الشركة الاهلية بالتخلي عن حصتها في الشركة وافساح المجال امام اكتتاب المساهمين، لاسيما صغارهم في زيادة رأس المال المتوقعة.
​

 

[أبو المصادر]

9 فلوس ربحية سهم «التمدين أ» في الربع الأول

اكدت مصادر مطلعة بان شركة التمدين الاستثمارية حققت ما لا يقل عن 9 فلوس للسهم الواحد ارباحا في الربع الاول باجمالي ارباح تجاوزت 2.8 مليون دينار علما بان الشركة حققت 12.5 فلس ربحية للسهم الواحد في الربع الاول من العام الماضي. وافادت المصادر بان البيانات المالية ستصل الشركة من مدققي الحسابات مطلع الاسبوع الجاري وسيتم ارسالها للبورصة قبل منتصف الاسبوع في ابعد الاحوال. ​

 

[أبو المصادر]

الأسبوع شهد 39 تغيراً في الملكية منها 22 بالانخفاض و17 بالارتفاع

تحركات «الكبار».. تخارج وتبادل أسهم

أحمد الفضلي:
اعتمادا على بيانات ونسب الملكية المعلن عنها في سوق الكويت لمن تتجاوز ملكيته 5 في المئة من الاسهم المصدرة فقد رصدت «الدار» 39 تغيرا في الملكية منها 17 تغيرا بالارتفاع و22 تغيرا بالانخفاض كما شهد الاسبوع تسجيل 3 حالات خروج من قائمة كبار الملاك تزامن مع دخول 3 ملاك جدد اليها.
وشكلت عمليات البيع الغالبية من التغيرات من قبل تحركات كبار الملاك وخصوصا «التأمينات الاجتماعية» مع «الخير» و«ايفا» كما نشطت خلال الاسبوع عمليات تبادل المراكز بين شركات المجاميع انفسها على غرار ما شهده الاسبوع في «تمدين» و«اعيان».

صندوق «الوطنية» الأنشط
وشهد الاسبوع عودة النشاط في تحركات «صندوق الوطنية الاستثماري» حيث سجلت ارتفاعا في ملكيات 3 شركات مدرجة مقابل انخفاض في اثنين منها.
وجاء الارتفاع اثر زيادة ملكيتها في «سفن» بواقع (0.3 في المئة) لتصل الى 11.915 في المئة وازدادت ملكية الصندوق في «بوبيان ب» بواقع 0.097 في المئة لترتفع الى 9.15 في المئة بينما ارتفعت في الخليجي بواقع (0.046 في المئة) لتصل الى (5.49 في المئة) من الاسهم المصدرة للشركة.
وفي المقابل انخفضت ملكية الصندوق في «ساحل» (0.032 في المئة) لتتراجع الى 6.26 في المئة من اسهم الشركة كما فقدت نسبة اقل من ملكيتها في الاولى 0.001 في المئة لتستقر عند 11.91 في المئة من الاسهم المصدرة في الاولى.
ومن جهته رفع صندوق «الصفوة» ملكيته في «الاولى» الى 5.133 في المئة بواقع 0.631 في المئة ارتفاعا عن نهاية الاسبوع الماضي.

«التأمينات» تبيع
وحلت «المؤسسة العامة للتأمينات الاجتماعية» ثانيا من حيث الاكثر تحركا في الملكيات المعلنة حيث تغيرت ملكيتها في 4 شركات مدرجة جاءت انخفاضا في 3 منها مقابل ارتفاع واحد.
وقد تراجعت ملكية «التأمينات» في «اجيليتي» بواقع 0.12 في المئة لتصل الى 17.2 في المئة من اسهم الشركة كما انخفضت ملكيتها في «مواشي» 0.05 في المئة لتبلغ 10.6 في المئة.
ورفعت ملكيتها في «بنك الكويت والشرق الاوسط» (اوسط) بواقع 0.01 في المئة بينما تراجعت في بنك «برقان» 0.06 في المئة لتستقر ملكية «التأمينات» بواقع 10.78 في المئة من اسهم اوسط و6 في المئة من اسهم «برقان».

«إيفا» تخفض ملكياتها
وجاءت اكبر نسب التغير بالانخفاض في ملكيات شركة «ايفا» «شركة الاستثمارات المالية الدولية» حيث تراجعت ملكيتها الى مايقارب النصف في «المنتجعات» لتبلغ 8.25 في المئة مقارنة بـ 15.29 في المئة نهاية الاسبوع السابق بمقدار 7.04 في المئة انخفاضا خلال الاسبوع الماضي.
كما تراجعت في «د للتمويل» بواقع 0.218 في المئة لتصل الى 28.93 في المئة نهاية الاسبوع الماضي بينما انخفضت بنسبة قليلة (0.009 في المئة) في «ايفا فنادق» لتصل ملكيتها الى 56.38 في المئة من اسهم الشركة.
ومن جهتها رفعت شركة «الديرة القابضة» ملكيتها في «كويت انفست» بواقع 0.42 في المئة لتصل الى 20.53 في المئة بينما تراجعت ملكية «الديرة» في «ايفا» الى 25.87 في المئة بعد ان انخفضت بمقدار 3.31 في المئة.

التمدين تعيد الهيكلة
ومن جهتها شهدت شركات «التمدين» اعادة هيكلة وتبادل مراكز بين شركاتها التابعة حيث سجل كل من «التمدين للامتيازات» و«التمدين الاستثمارية» خروجهما من قائمة ملاك «سينما» بعد ان بلغت ملكيتهما مجتمعين ما يقارب 34.79 في المئة من اسهم «سينما» وذلك تزامنا مع زيادة في ملكية «التمدين القابضة» بواقع 42.77 في المئة في «سينما» بما يفسر بانه تحويل للاسهم من الشركتين الى «تمدين القابضة».كما ازدادت ملكية «التمدين القابضة» في شركة «بورتلاند» بواقع 3.31 في المئة لتصل الى 11.57 في المئة من الاسهم المصدرة.

«أعيان» و«أعيان كابيتال»
ومن جهة اخرى فقد قامت شركتا «اعيان للاجارة» و«اعيان كابيتال» بخفض ملكيتهما في شركة «اعيان ع» العقارية حيث تراجعت ملكية «اعيان للاجارة »0.01 في المئة لتصل الى 47.3 في المئة وبواقع 1.49 في المئة في ملكية «اعيان كابيتال» لتصل الى 9.46 في المئة. كما سجلت «اعيان كابيتال» دخولها ضمن قائمة ملاك «مشاعر» بنسبة 6.03 في المئة تزامن مع خفض «اعيان للاجارة» ملكيتها في «مشاعر» ايضا بواقع 3.47 في المئة وهو ما يوحي بانه عملية تبادل للاستهم والا ما الجدوى من بيع شركة السهم وشراء اخرى له خاصة اذا كانتا في نفس المجموعة؟.

ملاك جدد في «داماك ك»
وشهد الاسبوع ايضا تسجيل اثنين من الملاك دخولهما ضمن قائمة ملاك «داماك» الكويت وهما «شركة اوراكل انفست ليمتد» و«خديجة بنت حبيب» بواقع 5.08 في المئة لكل منهما من اسهم الشركة. وفي المقابل تم تسجيل خروج «عبداللطيف المنيس» من قائمة ملاك «الصالحية» بعد ان كانت ملكيته تعادل 5.9 في المئة.

 

[mohieddin]

بارك الله بك أخى الكريم وجعلها الله فى ميزان حسناتك

 

[أبو المصادر]

تجتمع غداً لمناقشة بياناتها عن الربع الأول من العام الجاري

«جلوبل» تتخارج من حصتها في «الأبراج المتحدة» وتحقق تقدماً في مفاوضاتها لإعادة جدولة ديونها


كتب تامر حماد: علمت «الوطن» من مصادر مطلعة ان مجلس ادارة شركة بيت الاستثمار العالمي «جلوبل» سيجتمع غدا الاثنين لمناقشة البيانات المرحلية للربع الأول من العام 2009 مؤكدة ان الشركة أرسلت الأسبوع الماضي هذه البيانات الى بنك الكويت المركزي لاعتمادها ومن ثم سيتم الاعلان عنها قريباً علماً بان النتائج محملة بخسائر عن الربع الأول من العام 2009 .

من جهة أخرى أكدت المصادر ان جلوبل قامت خلال تداولات يوم الخميس الماضي بالتخارج من حصتها في شركة الأبراج المتحدة وقامت ببيع حصتها التي كانت تمتلكها بشكل غير مباشر وبذلك تواصل جلوبل سياستها في التخارج من بعض استثماراتها سواء المباشرة أو غير المباشرة في بعض الشركات التي كانت قد ساهمت فيها سواء عبر التداولات أو من خلال عمليات التأسيس .

وأفادت المصادر ان جلوبل قطعت شوطاً كبيراً من المفاوضات مع أكثر من 50 بنكاً عربياً ومحلياً وكانت قد اجتمعت خلال الفترة السابقة مع البنوك العربية في امارة دبي بدولة الإمارات العربية ومع البنوك العالمية في العاصمة البريطانية ولاقت استحساناً جيداً من قبل هذه البنوك لاعادة جدولة ديونها وتحويلها الى ديون طويلة الأجل علما ان الشركة حققت تقدما في مفاوضاتها لاعادة جدولة ديونها.
​

 

[أبو المصادر]

السهم يشهد عمليات تجميع
«انوفست» تتهيأ للإعلان عن صفقة

كتب تامر حماد: قال مصدر مطلع لـ «الوطن» إن شركة انوفست تتأهب للاعلان عن صفقة جديدة خلال الأيام القليلة المقبلة وستدر هذه الصفقة الذي رفض المصدر الافصاح عن تفاصيلها عوائد جيدة للشركة خلال الفترة المقبلة ستعزز من ربحيتها على مدار عام 2009.

وأضاف المصدر أن سهم انوفست يشهد عمليات تجميع مكثفة وضغوطاً متعمدة من قبل بعض المحافظ والصناديق ترقباً للاعلان عن هذه الصفقة التي سيكون لها تأثير واضح على سهم الشركة في سوق الكويت للأوراق المالية لافتاً الى أن الشركة تتمتع بوضع جيد ولا تعاني أي تعثر خاص بعمليات التمويل نظراً لما تتمتع به من أصول جيدة ولديها مشاريع تحقق لها عوائد جيدة وبشكل ثابت على مدار العام.

​

 

[أبو المصادر]

الأسهم الثلاثة تحظى بدعم عند مستوى أول 750 و196و130 فلساً على التوالي

سهم «أجيليتي» يقاوم عند 840 فلساً و«برقان جروب» 210 و«هيتس تليكوم» 148 فلساً


تقصي البيانات أهم أسس انتقاء الأسهم


كتبت بدور المطيري: حين يغرد السوق باللون الأخضر نجد ان البعض لا يفرح لذلك لان تداولات السوق أحيانا لا تطال بعض الأسهم لان اللون الأخضر للسوق لا يؤثر على كافة أسهمه وتكون بعض الأسهم في هبوط متواصل ،بينما حين يكون السوق باللون الأحمر نجد ان البعض يكون مبتهجا لان سهمه يخالف السوق ويرتفع بعكس الأسهم الباقية ،السهم والشركة هي الأساس في التداول وتاريخ السهم وملاكه وبياناته المالية المدعومة بالتحليل الفني توفر الكثير من الخسارة او قد تكون طريقا للربح ، الكثير والكثير من المتداولين لا يقومون بأهم خطوة في الاختيار للأسهم وهي تقصي كافة البيانات الخاصة فيه او على الأقل معرفة ملاكه وأخباره والنتيجة طبعا معروفة وهي الخسارة الفادحة، السوق يكون جيدا حين ترتفع اسهمك ويكون سيئا حين تهبط أسهمك، اذا الأساس هو السهم لا السوق ككل ،والتحليل الفني يظل أداة من أدوات التحليل للأسهم يشكل فيها ماضي السهم أساسا للتوقع المستقبلي لتكرار نمط لتحركات الأسهم.



اجيليتي


انخفضت أرباح الشركة في الربع الرابع 2008الى 33.6 مليون دينارولكن استطاعت الشركة تجاوزها لتحقق ارباحا للربع الاول شكلت خبرا سارا لاهل السوق اذ حققت الشركة 36.9 مليون دينار بربحية سهم بلغت 36.9 فلسا ،انخفاض مطلوباتها يساعدها على اقتناص الفرص في ظل الازمة المالية العالمية وخاصة في الأسواق الناشئة،طبيعة العقود الامريكية تحتاج الى مزيد من الافصاح عنها.



التحليل الفني


ارتفع السهم في يوم اعلان ارباحه محققة فجوة سعرية تشكل فيها 750 فلسا نقطة دعم رئيسية تغير من مجرى تغيير الاتجاه كما تجعل 710 فلساً نقطة دعمه الثانية في حين تشكل 840 فلسا نقطة مقاومة اولى للسهم و950 فلسا المقاومة الثانية.



برقان جروب


قامت شركة جلوبل في يوليو الماضي ببيع حصتها في «برقان جروب» البالغة %34.6 لصالح شركة مدينة الكويت القابضة بسعر 410 فلساً، ليرتفع اجمالي ما تملكه مدينة الكويت القابضة في الشركة الى %63 وهي نسبة عالية قياسيا بصغر رأس مال الشركة البالغ 6 ملايين دينار ولكن بمجرد اعلان اتمام صفقة البيع ارتفع السهم من سعره البالغ 420 فلسا ليصل بالحد الاعلى على مدى ايام الى 1300 فلس ومن ثم عاود الهبوط حتى وصل الى مستوياته الحالية،وسجلت الشركة في الربع الرابع لعام 2008 خسائر كبيرة قياسيا لرأس مالها وهي خسارة بلغت 781 ألف دينار وهي ما شكلت خطرا على الشركة التي سرعان ما استطاعت اطفاء الخسارة وتحقيق ربح في الربع الاول لعام 2009 بلغت 115 ألف دينار مقارنه بالربع الاول للعام الماضي التي كانت الف دينار الامر الذي جعل ربحية السهم تقفز الى 1.83 فلس ،الشركة تمتلك حصصاً في عدد من الشركات ولكن لمزيد من الشفافية عليها الحرص على الاعلان عنها.



التحليل الفني


نقطة الدعم الاولى للسهم هي 196 فلسا في حين نقطة دعمه الثانية هي 174 فلسا وتكون مقاومته الاولى 210 فلوس والمقاومة الثانية هي 220 فلسا والثالثة 238 فلسا.



هيتس تليكوم


أعلنت الشركة عن استحواذها على %55 من شركة اتصالات صينية بقيمة 60 مليون دولار على ثلاثة مراحل لم تفصح الشركة في أي مرحلة هي فيها الآن ، ان كانت تعلن عن دخولها للسوق الافريقي وبدء التشغيل في تنزانيا لشبكتها الجديدة.

الجدير بالذكر ان الشركة أعلنت في بداية نوفمبر عن فتح باب الاكتتاب لزيادة رأس المال بقيمة 207 فلوس للمساهمين الجدد ولكن في اواخر اكتوبر الماضي وصل سعر السهم الى 180 فلسا الامر الذي يعني ان الحصول على السهم عبر السوق مباشرة ارخص ولكن تم تصعيد السهم من 180 فلسا الى 450 فلسا على مدى اربع عشرة جلسة تداول بالحد الاعلى بكمية تداول لا تذكر وكان العائد الاكبر في الموضوع والتصعيد هو المالك الاكبر في الشركة وهي شركة المدينة للتمويل والاستثمار والتي كانت في ذلك الوقت تملك %74.5 في حين ان شركتها التابعة وهي اكتتاب تملك %10.4 لينجح اكتتاب زيادة راس مال الشركة على مستوى خليجي ،بمجرد قفل باب الاكتتاب هبط السهم الى 92 فلسا قبل ان يعود لمستوياته الحالية وانخفضت حصة شركة المدينة للتمويل والاستثمار فيه الى %39 في حين زادت حصة اكتتاب بنسبة طفيفة الى %13.



التحليل الفني


السهم على موعد مع خبر اعلان أرباحه للربع الاول غدا الاثنين ولكنه منذ ثلاثة أسابيع والسهم يتذبذب في منطقة محصورة بين 136-130 فلسا ولكن متوقع في أي لحظة ان يغير اتجاهه ليكسر منطقة التذبذب هذه والتي يكون فيها الدعم الاول 130 فلسا والدعم الثاني 128 فلسا والدعم الثالث 118 فلسا في حين تكون مقاوماته هي الاولى 148 فلسا والثانية 168 فلسا والثالثة 198 فلسا.​

 

[أبو المصادر]

رصدت نشاطاً مضاربياً على الأسهم الرخيصة

«غلف إنفست»: الثقة عادت إلى البورصة بدعم من نشاط المجاميع الاستثمارية

قالت تقرير الشركة الخليجية الدولية للاستثمار «غلف إنفست» عن اداء البورصة: ا«شهد مؤشر سوق الكويت للاوراق المالية ارتفاعا في جميع مؤشراته الرئيسية فقد ارتفع المؤشر السعري بواقع 196.3 نقطة وبنسبة %2.6 وارتفع المؤشر الوزني بواقع 6.95 نقطة وبنسبة %1.76 وذلك لعدة عوامل اهمها: عودة الثقة واستمرار التفاؤل في سوق الكويت للاوراق المالية مع اعلانات ارباح الربع الاول من العام 2009 لزين التي حققت صافي ربح بلغ 75.7 مليون دينارواجيليتي التي حققت صافي ربح بلغ 36.9 مليون دينارا، والذي أثر ايجابيا على السوق حيث ساعد على ارتفاع اسهم الشركتين وشركاتهما التابعة والزميلة. بالاضافة الى النشاط المكثف والملحوظ على معظم المجاميع في السوق وفي مقدمتها «مجموعتا الصفاة» و«ايفا» وكثرة المضاربات على الاسهم الرخيصة مما ساعد على ارتفاع المؤشر وادى ايضا الى الارتفاع الملحوظ في القيم والكميات المتداولة حيث وصلت الكميات المتداولة الى رقم قياسي بلغ 4.45 مليارات سهم. كما تذبذب المؤشر قليلا في نهاية الاسبوع بسبب عمليات جني الارباح والمضاربات.

تصدر قطاع الخدمات اعلى تداول بنسبة %26.3 من اجمالي القيمة المتداولة للاسبوع حيث شهد سهم «أجيليتي» تداولا بـ 47.9 مليون سهم بقيمة 38.7 مليون دينار، وايضا شهد سهم زين تداولا بـ 42.2 مليون سهم بقيمة 34 مليون دينار، وحل قطاع الاستثمار ثانيا بنسبة %23.5 وذلك بسبب التداول على سهم ايفا حيث تداول بـ 333.4 مليون سهم بقيمة 45.7 مليون دينار، وشهد سهم الديرة تداولا ملحوظا حيث تداول بـ 155.5 مليون سهم بقيمة 22.7 مليون دينار، ولقد حل قطاع العقار ثالثا بنسبة %20.4 وذلك بسبب التداول على سهم عقارات ك حيث تداول ب 684 مليون سهم بقيمة 76.1 مليون دينار وشهد سهم المنتجعات تداولا ملحوظا حيث تداول بـ 197.8 مليون سهم بقيمة 18 مليون دينار.

وتابع التقرير: «ذكرنا في تحليلنا الفني السابق لسوق الكويت للاوراق المالية كما في 2009/5/3 بأننا نتوقع بان المؤشر يجب عليه ان يتخطى نقطة المقاومة الاولى عند 7.780 نقطة لاستمرار ارتفاع المؤشر متجها الى نقطة المقاومة الثانية عند 8.000 نقطة. وبالفعل فقد استمر المؤشر بالارتفاع متجها نحو نقطة المقاومة الاولى ولكن لم يتجاوزها حيث اقفل عند 7.753.2 أما بالنسبة لتحليلنا للفترة المقبلة، فإننا نتوقع بان المؤشر يجب عليه ان يتخطى نقطة المقاومة الاولى عند 7.780 نقطة لاستمرار ارتفاع المؤشر متجها الى نقطة المقاومة الثانية عند 8.000 نقطة بكميات وقيم عالية، وإن لم يحصل ذلك فمن الممكن نزول المؤشر الى نقطة الدعم الاولى عند 7.500 نقطة ومن ثمة نقطة الدعم الثانية 7.300 نقطة».​

 

[أبو المصادر]

النفط يصعد فوق حاجز الـ 58 والذهب يرتفع إلى 914.6 دولاراً

«المجموعة الدولية للوساطة»: الأسواق العالمية تجاوزت الأسوأ

قال التقرير الأسبوعي للمجموعة الدولية للوساطة المالية في رصده لحركة أسواق المال العالمية ان قناعة المستثمرين في الاسواق العالمية تتزايد يوما بعد يوم بانتهاء المرحلة الاسوأ من الازمة المالية العالمية وذلك مع تزايد الدلائل على ذلك ودون اغقال ان الاسواق ستتلقى المزيد من الاخبار السلبية قبل ان يستجمع الاقتصاد العالمي قوته للخروج من الركود الذي يصيبه.

وفي هذا الاطار تلقت الاسواق الامريكية البيانات المتعلقة بنتائج اختبارات التحمل للبنوك وبيانات سوق التوظيف بالارتياح كونها كانت افضل من المتوقع. وعليه ارتفع النفط الى اعلى مستوى له هذا العام في حين تراجع الدولار وارتفع الذهب.

وسارعت ثلاثة بنوك امريكية كبرى الى بيع اسهم بعد ما قالت الحكومة الامريكية ان عددا من كبرى الشركات المالية لديها عجز قيمته نحو 75 مليار دولار في رأس المال في حين اظهرت نتائج الربع الاول لبنكين اوروبيين نمو الديون المتعثرة. وطلبت الهيئات المنظمة للقطاع المالي في الولايات المتحدة من 10 بنوك امريكية كبرى في ساعة متأحرة يوم الخميس تدبير رؤوس أموال اضافية قيمتها 74.6 مليار دولار وهي أقل من توقعات المستثمرين مما ساعد في ارتفاع أسهم البنوك الاوروبية والامريكية في بداية التعاملات الماضية الجمعة.

وارتفعت الاسهم الامريكية الجمعة الماضية وتوج مؤشر ناسداك أطول موجة من المكاسب الاسبوعية له على مدى عشر سنوات حيث عززت نتائج اختبارات البنوك وبيانات مطمئنة للوظائف الآمال بان يكون الاسوأ قد انقضى بالنسبة للبنوك والاقتصاد. وعززت بيانات الوظائف حالة التفاؤل بشأن الاقتصاد وارتفعت أسهم شركات الطاقة.

وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي لاسهم الشركات الامريكية الكبرى 164.80 نقطة أي ما يعادل %1.96 ليغلق عند 8574.65 نقطة. وقفز مؤشر ناسداك المجمع الذي تغلب عليه أسهم شركات التكنولوجيا 22.76 نقطة أو %1.33 الى 1739.0 نقطة. وعلى مدار الاسبوع ارتفع داو %4.4 وناسداك %1.2، وبهذا يواصل ناسداك مكاسبه للاسبوع التاسع على التوالي وهي أطول موجة صعود منذ ديسمبر 1999.



حركة العملات


وفي أسواق الصرف العالمية واصل اليورو ارتفاعه وقفز الى أعلى مستوى له في ستة أسابيع فوق 1.35 دولار بعد ان اظهرت بيانات ان الولايات المتحدة فقدت عددا من ا لوظائف أقل مما كان متوقعا الشهر الماضي الامر الذي أذكى الآمال في الانتعاش وحد من التدفقات على الدولار بحثا عن ملاذ آمن.

وقفز سعر اليورو أكثر من 1.36 دولار بعد ان اظهرت بيانات حكومية ان ارباب الاعمال الامريكيين سرحوا 539 الف عامل في ابريل وهو عدد مازال كبيرا لكنه دون حصيلة تسريحات الشهر السابق 663 ألفا ودون تنبؤات المحللين وهي تسريح 590 ألفا.

وفي المعاملات المسائية الجمعة سجل سعر اليورو في احدث تعامل 1.3576 دولار مرتفعا %1.4 بعد ان بلغ ذروة الجلسة 1.3601 دولار أعلى مستوى له منذ 26 من مارس. وارتفعت العملة الاوروبية الموحدة %2.3 هذا الاسبوع وهي في طريقها الى تحقيق احسن اداء اسبوعي لها منذ اواخر مارس.



النفط والمعادن


وفي أسواق النفط العالمية قفزت أسعار العقود الآجلة للنفط أكثر من %3 يوم الجمعة متخطية 58 دولارا للبرميل بعد ان عزز اختبار التحمل من الحكومة الامريكية للبنوك الكبرى مشاعر التفاؤل بشأن الانتعاش الاقتصادي الذي قد يدعم في نهاية الامر الطلب على النفط. وبنهاية التعامل في بورصة نايمكس ارتفع سعر الخام الامريكي في العقود الآجلة لشهر يونيو عند التسوية 1.92 دولار او %3.39 الى 58.63 دولاراً للبرميل.

وفي أسواق المعادن الثمينة ارتفع سعر الذهب يوم الجمعة مع تراجع سعر الدولار أمام سلة وسجل الذهب في السوق الفورية 914.65 دولاراً للاونصة مرتفعا من 909.05 دولارات عند اقفاله السابق في نيويورك الخميس الماضي. وسجل سعر الفضة 14.03 دولارا للاونصة من 13.78 دولارا يوم الخميس الماضي.​

 

[أبو المصادر]

الشركة في طريقها لتسوية مديونياتها بالكامل

3 فلوس للسهم الخسائر المتوقعة لـ «الصفاة للاستثمار» في الربع الأول


كتب تامر حماد: قال مصدر مطلع لـ «الوطن» إن شركة الصفاة للاستثمار قطعت شوطاً كبيراً من المفاوضات مع الدائنين لتسوية مديونياتها بالكامل وتحويلها من قصيرة الأجل الى طويلة الأجل وستتم بلورة المفاوضات خلال الأسبوعين المقبلين مؤكداً أن الشركة بذلك تكون نظيفة تماماً علماً بان قروض الشركة التي تصل الى 13 مليون دينار لن تستحق الا بنهاية يونيو المقبل ولكن تقوم الشركة بجدولة هذه القروض قبل مواعيد استحقاقها متبعه في ذلك استراتيجية تحوطية.

وأضاف المصدر إن الشركة ستقوم خلال الأسبوع الجاري بارسال البيانات المالية المرحلية للربع الأول من العام 2009 الى بنك الكويت المركزي محملة بنتائج أفضل من نتائجها في الربع الرابع من العام 2008 حيث ستعلن عن تكبدها خسائر تقارب 3 فلوس وكان بامكانها تغطية الخسائر بشكل كامل ولكن فضلت التحوط وأخذ الحيطة والحذر لتكون نظيفة تماماً وتعلن عن أرباح جيدة وخيالية خلال ثلاثة الأرباع المقبلة من العام 2009.


​

 

[أبو المصادر]

نصائح للتداول وسط سوق ضبابي

كتب محسن السيد:
أجرت شركة شعاع كابيتال استطلاعا للرأي شمل مئات المستثمرين في أسواق المال الخليجية، وجهت خلاله أسئلة عدة من بينها سؤال حول ما اذا كان هؤلاء يخططون للاستثمار في سوقهم خلال الأشهر الستة المقبلة. وأظهرت النتائج أن المستثمرين في الكويت هم الأكثر تشاؤما تجاه سوقهم حيث أشار نحو 48 % من المستطلعة آراؤهم إلى أنهم اتخذوا قرارا بعدم الدخول في السوق خلال الأشهر الستة المقبلة، بينما توقع نحو 21% منهم أن ينخفض السوق خلال الأشهر الستة المقبلة. نتائج هذا الاستطلاع تطابق الواقع المعاش حاليا في سوق الكويت للأوراق المالية الذي يمر بمرحلة توصف بالضبابية، على الرغم من الانتعاش الملحوظ للمؤشرات خلال أبريل الماضي ومايو الحالي، والتي حقق السوق خلالها مكاسب بلغت نحو 18 %.
لكن المشكلة تكمن في حالة الضبابية التي تجعل الرؤية حول وجهة سوق الأسهم والوضع الاقتصادي عموما غير واضحة. فلا تأكيد بأن التعافي الطارئ لمؤشرات السوق خلال الفترة الماضية نتج عن تحسن المناخ الاستثماري والاقتصادي المحلي، وليس ثمة من يجزم بوضوح الرؤية الى ما ستؤول إليه الأمور سياسيا حول تشكيلة السلطتين التشريعية والتنفيذية ومساحة الانسجام أو التنافر بينهما، ولا ما ستؤول إليه أمور التمويل وأسواق الدين ومصير قانون الاستقرار المالي. ولعل ما يدل على حالة الضبابية تلك تقلب أداء السوق حاليا، مع ميول للارتفاع طبعا. وفي ظل أداء مختلط للسوق وعودة للممارسات غير مواتية لا يتبين معها الخيط الأبيض من الخيط الأسود بالنسبة لصغار المستثمرين وحتى لا يعلق هؤلاء في الفخ من جديد، ترى أوساط استثمارية ضرورة إرسال رسائل عدة، قد تكون نصائح لهذه الفترة في السوق:

1-اقرأ جيدا البيانات المالية.. وملاحظات مدققي الحسابات

تؤكد المصادر الاستثمارية أنه يتعين على المستثمرين التعلم من الدروس السابقة وأهمها الواجب تطبيقها حاليا هو الحذر الشديد في اتخاذ القرار الاستثماري، الذي يجب أن يكون بناء على معايير أساسية في مقدمتها قراءة البيانات المالية للشركات. فليس مبررا كافيا، كما يتردد حاليا، الاستثمار في شركة لمجرد رخص أسهمها أو تراجع القيمة السوقية إلى ما دون القيمة الدفترية. فلم يعد مناسبا الآن الاستثمار في شركات عبارة عن «بالون» يمكن أن ينفجر عند أول أزمة يتعرض له. من هنا تنصح المصادر الاستثمارية التوقف مليا عند ملاحظات مدققي الحسابات سواء بالشكوك حول قدرة الشركة على الاستمرارية أو عدم القدرة على إبداء الرأي. فهذه التحفظات ترسل إشارات خطيرة للمساهمين يجب أن تقرأ وهي ان الشركة قد لا تكون موجودة في المستقبل. في المقابل هناك شركات تشغيلية لاتدور شكوكا حول ملاءتها واستمراريتها، ومن ثم فالانتقائية مهمة حتى الآن، وليس ثمة دواعي للمخاطرة العالية. فالاندفاع تجاه المخاطرة العالية قد يعني تآكل كامل رأس المال.

2- احذر الشركات الخاسرة.. والمضاربة على أسهمها

عادة صغار المستثمرين هم أول من يقع ضحايا أفخاخ المضاربين الكبار وإدارات بعض الشركات. فليس معنى صعود الشركة الخاسرة في اليوم الثاني لإعلان بياناتها المالية أن يدخل صغار المستثمرين ويشترون أسهم الشركة. فجانب كبير من التداول على هذه الشركات، وفق المصادر الاستثمارية، تقف وراءها ادارات هذه الشركات لأهداف محددة من بينها محاولة تحسين الصورة أمام المساهمين والمستثمرين بتضخيم أسهم الشركة عبر مضاربات لا تستند على أساس فني صحيح، والسعي لتحقيق ربحية خلال العام الجاري. والأهم أن هذه الإدارات تستميت في تضخيم قيم أصولها (في سوق الأسهم) لتجد لها موطئ قدم تحت مظلة قانون الاستقرار، والعودة لممارسة اللعبة السابقة لتضخيم الأصول للاقتراض. بيد أن هذه الشركات تعاني أصلا من مشاكل سيولة، فبدلا من أن تستغل السيولة العزيزة عليها في خدمة دينها تنفقها على المضاربة على أسهمها وبالتالي هي تغامر. ومن ثم فان على المستثمر أن يعي أن ادارات هذه الشركات بما تعانيه من مشاكل لن تستمر في هذه المغامرة لوقت طويل عندما تستنفذ السيولة.
وقالت المصادر الاستثمارية أنه ليس ثمة ما يمنع من الدخول والخروج السريع على هذه الأسهم اذا كان المتداول يميل للمضاربة، المهم توخي الحذر وتحديد توقيت قصير للخروج.

3- استثمر في أسهم تدعمها المحفظة الوطنية

تؤكد مصادر استثمارية أنه يجب عدم القياس على الفترة التي سبقت الأزمة لجهة تحقيق الأرباح الرأسمالية أو العائد على الاستثمار، فعائد اليوم الذي يتراوح بين 10 إلى 15 % يعتبر مرضيا للغاية، ويجب ألا يلتفت المستثمرون للفترات السابقة فالعائد المحقق في هذه الفترة ولى إلى غير رجعة. كما تنصح المصادر بالاستثمار طويل الأجل في أسهم من المفترض أن تكون مدعومة من المحفظة الوطنية، فأسعارها وقفت عن حدود لم تتراجع عنها، وهي أسهم البنوك وشركات تشغيلية.

4- لا تغشك التداولات الكبيرة من دون أخبار إيجابية

يلاحظ خلال الفترة الحالية تحديدا تداولات نشطة تصاحب إعلانات الشركات التشغيلية عن أرباح في الربع الأول، في المقابل نلاحظ أيضا تداولات كثيفة على أسهم رخيصة تصل الى مئات ملايين الأسهم يوميا من دون أن تكون مصحوبة بافصاحات ايجابية. وهنا تنصح المصادر الاستثمارية بضرورة مراقبة حركة السهم اذا انطوت على تقلبات على مدار اليوم أو الجلسات المتتالية. فان هذه التداولات مضاربية بحتة ليست مبنية على افصاحات ايجابية متوقعة وربما تكون بهدف التخارج والتصريف على صغار المستثمرين، لاسيما أن هذه التداولات تبنى على أساس أوامر وهمية لكبار المضاربين. وتشير المصادر الى أنه في السابق في فترة نشاط السوق كان بالإمكان الاحتفاظ بالسهم إذا تراجع بعد شرائه أملا في العودة للارتفاع أو على الأقل تحقيق عائد جيد من الاحتفاظ به. أما الآن، فالاحتفاظ بالسهم ينطوي على مخاطرة كبيرة في ظل تقلب السوق وضعف العائد، ومن ثم ينبغي اختبار الاسهم بعناية شديدة مع الأخذ في الاعتبار أن الأمور قد تسوء أكثر وبالتالي القدرة على بيع هذه الأسهم تحت أسوأ الظروف.
وفي هذا الصدد، تشير المصادر الى أن ملاكا كبار يتلاعبون بأسعار أسهم شركاتهم بطريقة واضحة، وعلى إدارة البورصة أن تكون أكثر صرامة تجاه هذه التلاعبات عبر التحقق من هذه التداولات، مشيرين إلى أن ادارة البورصة لعبت دورا جيدا لجهة دعم الشفافية خلال الأزمة وينبغي مواصلة هذا الدور.

5- تفاد أسهماً قد تتوقف عن التداول

إذا كانت إدارة السوق قد التزمت بنظم ولوائح السوق بشأن ايقاف الشركات المتأخرة عن تقديم بياناتها السنوية، فان الإدارة لن تحيد عن تطبيق القرار بالنسبة لميزانيات الربع الأول. ولم يبق سوى أيام قليلة وتنتهي المهلة المحددة لتقديم ميزانيات الربع الأول فيما لا يزال أكثر من 70 % من الشركات المدرجة لم تعلن عن نتائجها. بما يشير إلى أن عددا كبيرا منها سيتم ايقافه عن التداول، إضافة إلى أن هناك شركات بالأصل ما زالت موقوفة. وتنصح الأوساط الاستثمارية المستثمر بمراجعة قائمة الشركات التي أوقفت عن التداول خصوصا الشركات التي تعاني مشاكل كبيرة حول قدرتها على الاستمرار وهي متوقع أن تتأخر مجددا وأن تعلن أيضا عن خسائر كبيرة، على أن يفرق المستثمر بين الشركات التي يمكن أن تتأخر لأسباب لا تتعلق بسلامة وضعها المالي والأخرى التي تعاني مشاكل مالية، قبل أن يتورط في تعليق استثماراته مع التوقع بأن تحقق غالبية هذه الشركات خسائر.

6- استغل الفرص الرخيصة.. وحدد العائد المطلوب

يبدو بعض المستثمرين حائرين الآن وهم يرون الأسهم الصغيرة غير التشغيلية تشهد مضاربات عنيفة وتحقق مكاسب سريعة لكنها تشهد تقلبات سريعة أيضا، في مقابل ما يشبه الركود لغالبية الأسهم الثقيلة التي يمكن أن تحقق لحامليها عائدا على المدى الطويل. وفي هذا الصدد، تشير المصادر الاستثمارية الى أن الأزمة الحالية خلقت فرصا عديدة في السوق تتمثل في الأسهم التي تراجعت قيمها كثيرا. وبالتالي فان الأمر اختياري حسب نوعية المستثمر وقدرته على المغامرة وتحمل المخاطرة. ويمكن للمستثمر أن يستفيد من فرص حالية على أسهم مضاربية رخيصة مع ضرورة تبني سياسة وقف الخسارة التي تبدو مهمة الآن من خلال تحديد مستوى سعري يتخارج عنده اذا ارتفع السهم وألا يحتفظ طويلا بالسهم، ومستوى آخر عند الهبوط لتقليل الخسارة. وليست هناك قواعد أكاديمية يمكن تطبيقها على كل المستثمرين.

7- نوّع محفظتك.. واحتفظ بـ{كاش» وفير

تؤكد المصادر الاستثمارية على ضرورة تبني هندسة مالية دقيقة للمحفظة الاستثمارية بطريقة لا تجعل صاحبها يتأثر كثيرا في حال تراجع السوق. وينصح هؤلاء بالاحتفاظ بنسبة عالية من الكاش من الأنسب أن تتراوح بين 30 الى 40 %، كإجراء تحوطي انطلاقا من التوقع بأن المرحلة المقبلة ستشهد عمليات جني أرباح خصوصا بعد تمكن البعض من تغطية جانب من خسائر الربع الأول. ومن ثم فانه على ضوء عمليات جني الأرباح المتوقعة ستبرز فرصا يمكن اقتناصها على أسهم جيدة لا تعاني شركاتها من مشاكل مالية. على أن تتم المزاوجة بين بقية مكونات المحفظة بين الأسهم المضاربية والتشغيلية حسب قدرة كل مستثمر على المغامرة وتحمل المخاطر، على أن تظل تجارب الفترة السابقة ماثلة.

8- تخارج من شركات تآكل رأسمالها

كيف تتعامل مع الشركات التي خسرت أكثر من 75 % من رأسمالها وباتت استمراريتها مهددة؟ ترى المصادر أنه لكل شركة من هذه الشركات وضعها الخاص، والمساهم وحده هو الذي يستطيع اتخاذ القرار، وعليه ألا يتوقع أن تعود أسهم هذه الشركات الى القيم السابقة. فإذا أراد أن يوقف خسائره بناء على القراءة المتأنية لنتائج الشركة وملاحظات المدققين والنظر إلى مستقبل الشركة، فعليه أن يستغل فترة ارتفاع أسهم هذه الشركات للتخارج منها بأقل خسارة، أم إذا قرر أن يكمل معها إيمانا بوضع هذه الشركة وتحمل مطالب البقاء فليتخذ قراره.

9- تجنب أسهماً تغيب عنها الشفافية

تؤكد المصادر أنه بعد قراءة البيانات المالية وتفهم القوائم المالية، يجب البحث عن الشركات التي تتمتع بالشفافية والوضوح مع مساهميها وعموم المستثمرين في السوق، فالشركة التي تحرم المساهمين والمستثمرين من أبسط حقوقهم في الاطلاع على التطورات المهمة التي تجري داخل الشركة والتي تمس مصالح هؤلاء المساهمين مباشرة، يعني أن هذه الشركة تعيش ظروفا غير مواتية وبالتالي يجب معاقبة هذه الشركات بتجنب أسهمها.

10- محافظ وصناديق ما زالت موضع ثقة

يرى خبراء الاستثمار أنه اذا كانت الدعوات تتكرر في السابق حول التعامل من خلال المحافظ والصناديق، فان هذه الدعوات تكتسب أهمية أكبر في ظل الظروف الحالية، في ظل قدرة المحافظ والصناديق على تقليل الخسائر من خلال توزيع المخاطر والتنويع الأفضل للاستثمار، إضافة إلى قدرتها على القراءة والتحليل. في ذات الوقت حتى في حالة الخسائر يتعين مقارنة الأداء والاستمرار مع المحافظ والصناديق الأقل خسارة كون الجميع حقق خسائر، والابتعاد عن المحافظ والصناديق التي يديرها مضاربون لا يختلفون كثيرا عن عقلية المضاربين الأفراد.​

 

[أبو المصادر]

الزيادة تمت بمقدار ديون مستحقة لأطراف ذات صلة

« التجارة» تعتمد زيادة رأسمال شركة مدرجة والبورصة ترفضها لوجود شبهة تنفيع

إعداد: محمد الإتربي - محسن السيد - عيسى عبدالسلام - حسن ملاك أبلغت مصادر مسؤولة في سوق الكويت للأوراق المالية «القبس» أن ادارة البورصة تحفظت على زيادة رأسمال شركة صناعية مدرجة لتشكك في وجود شبه تنفيع لمساهمين بعينهم في زيادة رأس المال على حساب الأقلية من صغار المساهمين في الشركة. وأوضحت المصادر أن المدير العام للسوق صالح الفلاح تحفظ على اعتماد إجراءات الزيادة من جانب السوق وأحال الأمر الى لجنة السوق للبت فيه، مشيرة الى أن هناك تحفظا أيضا من قبل بعض أعضاء اللجنة والذين اتفقوا مع ما ذهبت إليه ادارة السوق لجهة وجود مخالفات في إجراءات هذه الزيادة. وأشارت المصادر الى أن الشركة المعنية كانت قد دعت الى عقد جمعية ...
​