Thmrq

الموضوع في 'السوق الأمريكي للأوراق الماليه' بواسطة aladdinq8, بتاريخ ‏29 مايو 2009.

  1. aladdinq8

    aladdinq8 عضو نشط

    التسجيل:
    ‏21 أغسطس 2007
    المشاركات:
    2,627
    عدد الإعجابات:
    269
    مكان الإقامة:
    الكويت
    1-May-2009

    Bankruptcy or Receivership, Triggering Events That Accelerate or Increase



    Item 1.03. Bankruptcy or Receivership.
    On May 1, 2009, Thornburg Mortgage, Inc., a Maryland corporation (the "Company"), together with certain of its wholly-owned direct and indirect subsidiaries, ADFITECH, Inc. ("ADFITECH"), Thornburg Acquisition Subsidiary, Inc., Thornburg Mortgage Home Loans, Inc. ("TMHL") and Thornburg Mortgage Hedging Strategies, Inc. ("TMHS" and, together with the Company, the "Debtors"), filed a voluntary petition for relief under Chapter 11 of the United States Bankruptcy Code (the "Bankruptcy Code") in the United States Bankruptcy Court for the District of Maryland (the "Bankruptcy Court"), under case numbers 09-17787, 09-17788, 09-17790, 09-17791 and 09-17792, respctively.

    The Bankruptcy Court assumed jurisdiction over the assets of the Debtors as of the date of the filing of the bankruptcy petitions. The Debtors will remain in possession of their assets and continue to operate their business as debtors-in-possession, subject to the provisions of the Bankruptcy Code and the orders of the Bankruptcy Court. To date, no trustee or examiner has been appointed.

    The Company has not filed its Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2008, does not intend to hold an Annual Meeting of Stockholders in June 2009 and anticipates that there will be no funds available for distribution to any equity holders of the Company.

    The Company and Thornburg Investment Management, Inc. are separate and independent legal entities. Garrett Thornburg is the Chairman of both firms and together they occupy the Thornburg Campus in Santa Fe, New Mexico; however, the businesses of Thornburg Investment Management, Inc. are not related to, or affected by, the business of the Company.





    Item 2.04. Triggering Events That Accelerate or Increase a Direct Financial Obligation or an Obligation under an Off-Balance Sheet Arrangement.
    The Company's filing of the voluntary petition for relief under Chapter 11 of the Bankruptcy Code described above in Item 1.03, constituted an event of default under the Company's 8% Senior Notes due 2013 (the "Senior Notes"), Senior Subordinated Secured Notes due 2015 (the "Senior Subordinated Notes"), Floating Rate Junior Subordinated Notes due 2035 (the "2035 Notes"), Floating Rate Junior Subordinated Notes due January 2036 (the "January 2036 Notes"), and Floating Rate Junior Subordinated Notes due April 2036 (the "April 2036 Notes"). As a result, all unpaid principal and any accrued and unpaid interest on all outstanding Senior Notes and Senior Subordinated Notes became immediately due and payable. Upon receipt from the trustee or the holders of at least 25% of the outstanding principal amount of each of the 2035 Notes, January 2036 Notes and April 2036 Notes (collectively, the "Junior Notes") of a declaration of acceleration as a result of the event of default, all unpaid principal and accrued and unpaid interest on the outstanding 2035 Notes, January 2036 Notes and April 2036 Notes, respectively, will become immediately due and payable. In addition, the regularly scheduled March 30, 2009 interest payment due on the Senior Subordinated Notes in an aggregate amount of approximately $74.8 million was not paid within the 30-day grace period. Therefore, the accelerated amounts due and payable with respect to the Senior Notes and the



    --------------------------------------------------------------------------------
    Senior Subordinated Notes are, and in the case of the Junior Notes is expected to be, approximately $304.6 million, $1.3 billion and $213.8 million, respectively, as of April 30, 2009.




    Item 5.02. Departure of Directors or Certain Officers; Election of Directors;
    Appointment of Certain Officers; Compensatory Arrangements of Certain Officers.
    Paul G. Decoff, the Company's Senior Executive Vice President and Chief Lending Officer, resigned from such positions effective April 30, 2009, in light of the Company's previously announced plans to discontinue its operations and effect an orderly wind down of its operations, and in light of the involuntary termination of his employment with Thornburg Mortgage Advisory Corporation as part of the Company's wind down and previously announced reduction-in-force.


    أيار / مايو عام 2009

    إفلاس أو الحراسة مما ادى الى احداث زيادة أو التعجيل



    البند 1.03. الحراسة القضائية أو الإفلاس.
    يوم 1 مايو 2009 ، ثورنبرغ للرهن العقاري ، وشركة ، وهي شركة ميريلاند ( "الشركة") ، مع بعض من شركة مملوكة بالكامل لشركات تابعة مباشرة وغير مباشرة ، ADFITECH ، وشركة "ADFITECH") ، واقتناء ثورنبرغ الفرعية ، المؤتمر الوطني العراقي ، ثورنبرغ الصفحة الرئيسية قروض الرهن العقاري ، وشركة "TMHL") ، واستراتيجيات التحوط المالي ثورنبرغ للرهن العقاري ، وشركة "TMHS" ، جنبا إلى جنب مع شركة "المدينون") ، وقدم التماسا للتبرعات لإغاثة بموجب الفصل 11 من قانون الإفلاس في الولايات المتحدة ( "قانون الإفلاس") في الولايات المتحدة ، أمام محكمة الافلاس مقاطعة ميريلاند ( "الإفلاس المحكمة") ، في إطار قضية أرقام 09-17787 ، 09-17788 ، 09-17790 ، 09-17791 و09 -17792 ، respctively.

    الإفلاس للمحكمة اختصاص على افتراض أصول المدينين من تاريخ تقديم التماسات الافلاس. المدينين ستبقى في حيازة ممتلكاتهم وتواصل العمل أعمالهم المدينين في حيازتها ، وفقا لأحكام من قانون الإفلاس ، والأوامر الصادرة عن محكمة الافلاس. لم يتم حتى الآن أو الوصي الشرعي وقد عين.

    الشركة لم تقدم تقريرها السنوي عن الاستمارة 10 ك للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2008 ، لا ينوي عقد الاجتماع السنوي لحملة الأسهم في يونيو 2009 ، وتتوقع أن تكون هناك أموال متاحة لتوزيعها على أصحاب الأسهم في أي للشركة.

    ثورنبرغ الشركة وإدارة الاستثمارات ، وشركة منفصلة ومستقلة من الكيانات القانونية. غاريت ثورنبرغ هو رئيس كل من الشركات وإلى جانب أنها تحتل ثورنبرغ الحرم الجامعي في سانتا في ، نيو مكسيكو ، إلا أن الشركات ثورنبرغ للإدارة الاستثمارات ، وشركة لا علاقة لها بالعمل ، أو تأثرا ، والأعمال التجارية للشركة.





    البند 2.04. مما ادى الى الأحداث التي تعجل أو زيادة مالية مباشرة أو تلتزم التزاما بموجب خارج الميزانية العمومية الترتيب.
    الشركة لتقديم التبرعات لإغاثة الالتماس بموجب الفصل 11 من قانون الإفلاس في البند المذكور أعلاه 1.03 ، يشكل حالة تقصير في إطار الشركة 8 ٪ أقدم ملاحظات المقرر عام 2013 ( "كبار الحواشي") ، التابعة لكبار المضمونة بسبب الحواشي 2015 ( "التابعة لكبار الحواشي") ، وذات فائدة عائمة جونيور بسبب التابعة تلاحظ 2035 ( "الحواشي 2035") ، وذات فائدة عائمة جونيور بسبب ملاحظات التابعة يناير 2036 ( "مذكرات يناير 2036") ، وذات فائدة عائمة جونيور بسبب ملاحظات التابعة أبريل 2036 ( "ملاحظات أبريل 2036"). ونتيجة لذلك ، غير المسددة لجميع وعلى أي فوائد متراكمة وغير مدفوعة على جميع الملاحظات وكبار كبار التابعة يلاحظ على الفور وأصبح واجب السداد. عند استلام وصيا أو من أصحاب على الأقل 25 ٪ من المبلغ الأصلي غير المسدد من كل من الحواشي 2035 ، يلاحظ يناير 2036 ونيسان / أبريل 2036 الحواشي (إجمالا ، "جونيور الحواشي") من إعلان التسارع نتيجة حالة التقصير ، وجميع الأجهزة الرئيسية وغير المدفوعة المستحقة غير المدفوعة والفوائد المستحقة على الحواشي 2035 ، يناير 2036 ، ويلاحظ يلاحظ أبريل 2036 ، على التوالي ، وسوف تصبح واجبة ومستحقة الدفع فورا. وبالإضافة إلى ذلك ، من المقرر بانتظام 30 مارس 2009 بدفع الفوائد المستحقة على كبار في الحواشي التابعة بمبلغ إجمالي مقداره 74.8 مليون دولار لم تدفع في غضون 30 يوما فترة سماح. ولذلك ، فإن تسارع ويدفع المبالغ المستحقة بالنسبة للكبار ، وتلاحظ



    -------------------------------------------------- ------------------------------
    هي ملاحظات من المرتبة العليا ، وفي حالة من جونيور الحواشي ومن المتوقع أن يكون ما يقرب من 304.6 مليون دولار ، 1.3 مليار دولار ، ومبلغ 213.8 مليون دولار ، على التوالي ، اعتبارا من 30 أبريل 2009.




    البند 5.02. رحيل الإدارة أو بعض أعضاء المكتب وانتخاب المدراء ؛
    تعيين بعض أعضاء المكتب ؛ ترتيبات تعويضية معينة الضباط.
    بول غ Decoff ، الشركة أقدم نائب الرئيس التنفيذي وكبير موظفي الإقراض ، واستقال من هذه المناصب الفعالة 30 أبريل 2009 ، وذلك في ضوء الشركة سابقا عن خطط لوقف عملياتها وتأثير منظم تقليص عملياتها ، و على ضوء عمليات فصل من عمله مع الشركة الاستشارية ثورنبرغ للرهن العقاري كجزء من الشركة تقليص واعلن في وقت سابق في خفض القوة.