هل سهم O R C L يصلح للاستثمار ؟

الموضوع في 'السوق الأمريكي للأوراق الماليه' بواسطة الاســــتا ذ, بتاريخ ‏16 فبراير 2002.

  1. الاســــتا ذ

    الاســــتا ذ عضو محترف

    التسجيل:
    ‏31 أغسطس 2001
    المشاركات:
    1,466
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    السعودية
    موضوع للنقاش

    اطلب من الاخوان المشاركة بدراسة سهم ORCL من ناحية مؤشرات السهم المالية وهل يصلح هذا السهم للاستثمار ام لا ؟

    وكذلك الفرص المتاحة لارتفاع السهم في المستقبل القريب

    طلب المشاركة هذا من اجل الاستفادة من كل الاراء وتفعيل دور الجميع في المنتدى وحتى نجرب طريقة كل الاخوان بكيفية عمل دراسة عن سهم ولكم الشكر مقدما على المشاركات الفعالة

    وهذا الرسم البياني لحركة هذا السهم وومتوسط 50 يوم و 200 يوم وكذلك مستويات الدعم والمقاومة
     

    الملفات المرفقة:

  2. abonaser

    abonaser عضو جديد

    التسجيل:
    ‏1 سبتمبر 2001
    المشاركات:
    298
    عدد الإعجابات:
    0
    أستاذنا العزيز

    انا ماني داخل في البلاينس شيت والامور المالية لاني لست متقنها بشكل جيد ..... أما الشارت والتحليل الفني نشوفة بعد ماينتهي نقاشكم حول السهم لان المفروض تبدا بالتحليل الاساسي .

    لكن انا سوف اكرر كلمة قالها لاري ويلسون رئيس مجلس ادارة اوراكل

    أنا اذكر انة قال مرة نحن شركة ممتازة ولكن في سوق سيئي ولا يوجد من يستطيع دفع قيمة برامجنا

    فرضا قواعد البيانات من اوراكل وانا لست خبير بامور البرمجيات هي الاغلي علي مستوي العالم " علي ما أظن " . عندنا في السعودية تكلف رخصة قاعدة بيانات ل 50 مستخدم اكثر من 300 الف ريال فقط ترخيص لاستخدام الديفلوبر لاوراكل وقواعد البينات من اوراكل ناهيك عن كلفة البرمجة
    رخصة e busnes sute من اوراكل اذكر انها تقارب المليون دولار . والشركة زبائنها شركات فقط وليس افراد وشركات ك ميكرسوفت او انتل . ومعظم الشركات التي تبيع او زبائنها من الشركات تواجة مصاعب . سيسكوا جنبر سينا ومعظم قطاع الاتصالات , باستثناء اي بي ام لوضعها الغريب معظم الشركات التي تبيع علي شركات تواجة مصاعب في المبيعات الان .

    هذي ما اراة في السهم من "الذاكرة علي الاقل" وعموما انتم ادري مني بة ومشاركتك في الموضوع مع الاخ بريد انشاللة سوف تغطي كافة الجوانب . وعموما لتوقع لقطاع البرمجيات حسبة معينة لكن لا اعرفها وانا متاكد انها عند بريد اليكتروني . لتقييم سعر السهم عن طريق الارباح والمبيعات ونسبتها الي راس مال الشركة والقيمة السوقية لها .
     
  3. مورغان

    مورغان عضو جديد

    التسجيل:
    ‏6 سبتمبر 2001
    المشاركات:
    61
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    السعودية
    مساكم الله بالخير

    كنت متابع أوراكل الاسبوعين الماضيين و أعتقد احتمال الارتفاع أكثر من الانخفاض حاولت اشتريها بسعر 15.49 بعد الاغلاق لكن ارتفعت شوي وغيرت رايي اشترينا sebl وسوف اشتريها بالافتتاح يوم الثلاثاء
    اذا كانت الاوضاع مناسبه
    موقع برستن يرسلون احيانا او اسبوعيا اسهم وتوقعات والاسبوع الماضي كانت أوراكل ويتوقعون ارتفاع 1.5 الى 3$ من سعر 16
    اذا كان السوق جيد اتوقع ترتفع لانها كانت قويه جدا طوال الاسابيع الماضيه هذا هو التحليل والتشارت :


    Closing Price: $16.35 - Average Volume: 40,492K - PE: 37.63 - EPS: 0.43

    Company Profile: Oracle Corporation develops, manufactures, markets and distributes computer software that helps corporations manage and grow their businesses. The Company's software products can be categorized into two broad areas: Systems software and Internet business applications software. Systems software is a complete Internet platform to develop and deploy applications on the Internet and corporate Intranets, and includes database management software and development tools that allow users to create, retrieve and modify the various types of data stored in a computer system. Internet business applications software allows users to access information or use the applications through a simple Internet browser on any client computer, and automates the performance of specific business data processing functions for financial management, procurement, project management, human resources management, supply chain management, and customer relationship management.

    Trading Strategy: ORCL been in a choppy trading range for a couple weeks. After trying to breakdown, ORCL has now formed a bottom tail and is moving higher.

    Tip: Bottom Tails show a shift in the balance of power from the sellers, back to the buyers.

    The Play: We'll look to buy ORCL once it trades above $16.40 with our stop at $15.89. Medium Risk.

    Objective: Our objective will be $1.50 to $3.00 over the next few days. Once $0.50 in gains have been reached, move stop to break-even.

    SPW Update: CRA stopped out. Have a great week!
     

    الملفات المرفقة:

  4. المؤشر

    المؤشر المشرف العام مشرف

    التسجيل:
    ‏30 أغسطس 2001
    المشاركات:
    6,691
    عدد الإعجابات:
    67
    مكان الإقامة:
    الكويت
    السلام عليكم

    السؤال هو ... هل الإستثمار ينفع في البورصه الأمريكيه أم المضاربه ؟

    خلال عقد التسعينات تغيرت المعادله في البورصه الأمريكيه بحيث لم يعد الإستثمار مجديا بل أن الخساره الفادحه لحقت بمعظم المستثمرين الذين كانوا يرون أسعار محافظهم تتهاوي دون أن يحركوا ساكنا

    ما يصلح للبورصه الأمريكيه هو المضاربه ومن وجهة نظري أصبحت أكثر امانا وربحا من الإستثمار طويل الأجل

    شركة أوراكل ليست بإستثناء والمضاربه فيها أكثر ربحا من الإستثمار

    لم يعد هناك شركه واحده بمنآ عن الهبوط الحاد لذلك المضاربه هي الحل الوحيد في ظل التغيرات الجوهريه التي حدثت في إسلوب الإستثمار في البورصه الأمريكيه
     
  5. بريد الكتروني

    بريد الكتروني عضو محترف

    التسجيل:
    ‏31 أغسطس 2001
    المشاركات:
    900
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    الظهران-السعوديه
    ORCL

    أوراكل تنقسم اعمالها بشكل اساسي الى ثلاثه أجزاء :

    1. DATABASE SOFTWARE

    وتشكل أكثر من 60 % من مبيعات الشركه وهي الاولى في العالم بدون منازع .... وتنافسها IBM في قواعد البيانات المتطوره و MSFT في قواعد البيانات البدائيه ..... طبعا معظم الأرباح تحصل عليها الشركه من مبيعات قواعد البيانات المتطوره ولذلك فان منافسه MSFT غير مهمه ... اما منافسه IBM فهي مهمه .... في الربعين الأخيرين انخفضت رخص البيع لقواعد البيانات بشكل أكبر من المتوقع ( حوالي 20 %) بينما لم تواجه IBM مثل هذا الانخفاض مما يؤكد بشكل قاطع ان ORCL قد بدأت تفقد سيطرتها التامه على بيع قواعد البيانات المتطوره .... وأعتقد شخصيا ان هذا الهبوط في المبيعات كان بسبب ان زبائن أوراكل نسبه كبيره منهم من شركات الأنترنت والتي تعرضت للمشاكل في العام الماضي حيث المعروف أن 9 من كل 10 مواقع كبيره في الأنترنت تستعمل برامج أوراكل .... بينما زبائن IBM هم في العاده من FORTUNE 500 الاقوياء ....

    عندما تعلن الشركه نتائجها للربع الثالث بعد ثلاثه أسابيع فان الأنظار ستكون مركزه على نسبه الأنخفاض في مبيعات رخص قواعد البيانات واي رقم في حدود 10 % أو اقل سيكون ايجابيا على السهم وكذلك ستكون الأنظار مركزه على توقعات الشركه على مبيعات الرخص للربع الرابع وهو بالمناسبه اهم ربع للشركه ونظرا لان المبيعات في الربع الرابع العام الماضي كانت سيئه فانه لابد أن تكون على الأقل في مستوى العام الماضي



    2. Business Applications Software

    وهنا تبيع اوراكل سويت كامله تتضمن جميع الأستعمالات مثل :

    ERP Software ومنافسيها التقليديين هم SAP و PSFT

    CRM Software وهي هنا تنافس مع ساب وبيبول سوفت ومجموعه اخرى من الشركات الصغيره وكلهم ينافسون الشركه الرائده في هذا المجال SEBL .....

    SCM Software وهي تنافس مع ITWO و MANU بشكل رئيسي ...

    Procurement Software وهي تتنافس مع عدد كبير من الشركات الصغيره امثال ARBA و CMRC و PRGN وغيرها من الشركات ...

    والحقيقه ان ارتفاع السهم بشكل حاد عام 2000 كان بسبب التوقعات المتفائله للنمو في هذا الجزء من أعمالها حيث كانت الشركه تتوقع أن ينمو بنسبه لاتقل عن 50 % سنويا ولكن الحقيقه أن الركود قد اثر على الشركات مما أدى في الواقع الى انخفاض المبيعات في هذا الجزء ... وجزء من المشكله ان اوراكل تبيع هذه البرامج كحزمه واحده غاليه الثمن ويتطلب عمليه ال INSTALATION الكثير من الوقت بينما كانت الشركات تفضل مايسمى ب BEST OF BREED يعني أن تقوم شركه معينه بشراء برامج منفصله من ITWO مثلا و ARBA و SEBL وهكذا ثم تقوم بربطها ببعض ... وهذا يساعد على ان تختار الشركه مايناسبها من كل جزء من حزمه ORCL ..... ولكن بسبب المشاكل التي عانتها الشركات من التعامل مع الشركات الصغيره فانها يبدو الان قد عادت الى فكره الشراء كل هذه البرامج من مصدر واحد مثل ساب او أوراكل وقد بدأ هذا واضحا وجليا من نتائج شركه ساب في الربع الرابع ...


    3. WEB SERVER APPLICATIONS

    هذا بالتأكيد هو اكثر قطاعات البرامج جاذبيه والأكثر نموا في الوقت الحاضر والمنافسه قائمه فيه على قدم وساق والشركه الرائده في هذا المجال هي BEAS ولكن IBM و ORCL قد دخلوا بقوه في هذا المجال وهم يستعملون البيع بأسعار مخفضه لأطاحه BEAS من موقعها ويبدو انهم قد نجحوا الى حد الان في ذلك ولا ننسى ان MSFT سيكون لها كلمتها التي ستقولها في هذا المجال .... وبالمناسبه فان BEAS المسكينه ستعلن نتائجها هذا الاسبوع وسيكون مثيرا ان نعرف هل تنجح BEAS في التغلب عليهم أم لا ....
    لأول مره ستعلن أوراكل من خلال نتائجها بعد ثلاثه أسابيع بندا خاص لمبيعاتها في هذا الجزء وهذا يعطي تأكيدا على مدى اهتمام الشركه بهذا الجزء من أعمالها .... وعلى العموم فان هذا الجزء لايشكل سوى جزء صغير من أعمال اوراكل في الوقت الحاضر لايتجاوز 5 % ولكنه يتوقع أن يكون مهما لمستقبل الشركه ....
     
  6. بريد الكتروني

    بريد الكتروني عضو محترف

    التسجيل:
    ‏31 أغسطس 2001
    المشاركات:
    900
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    الظهران-السعوديه
    بالنسبه لل BALANCE CHEET يا ابو ناصر فانه اضاعه للوقت مع شركه مثل أوراكل ولا اعتقد ان شخصا واقعيا يهتم حتى بأن ينوي ان يراجع ال BALANCE CHEET لشركه مثل أوراكل ... فهي انصع من الثوب الأبيض وهذا ليس بغريب على شركه يبلغ التدفق النقدي لها حوالي 3 مليارات دولار في وقت الركود وتسيطر على ثاني أكبر سوق للبرامج .... والمهم للمستثمر أن يتابع المنافسه ومدى قدره الشركه على الحفاظ على مركزها ....

    بالنسبه للتقييم فاحب أولا ان اشير الى أن كثيرا من الناس يعتقدون انه بسبب ان سعر السهم 16 دولار فان هذا يعني رخصا للسهم فالشركه قامت بعمليه تقسيم للسهم عده مرات في العشر سنوات الماضيه واعتقد ان السهم الحالي يعادل 100 سهم من السهم الذي كان يتم تداوله في بدايه التسعينات ... لذلك فانه لولا عمليات التقسيم هذه لكان سعر السهم حاليا 1600 دولار ..... وبسبب عمليات التقسيم هذه فان اسهم الشركه قد تضخمت بشكل كبير حيث ان عدد أسهمها حاليا هو 5.6 مليار سهم .... أذكر أني شريت السهم في منتصف عام 98 على 19 دولار ولو أني احتفظت به الى حد الان لكان معي 6 اسهم عن كل سهم اشتريته يعني بالنسبه لي السعر الحالي يعادل 96 دولار هذا بعد كل الهبوط الذي حدث ....

    شركات البرامج الرائده

    اذا توفرت الشروط التاليه في أي شركه برامج :

    1. أن تكون تعمل في مجال واسع ...
    2. أن تكون رائده في مجالها وبالأمكان تحديد تفوقها التكنولوجي بوضوح ....
    3 . أن يكون لدى الشركه نمو واضح في مجال عملها في المستقبل المنظور ...

    فان الوال ستريت تقوم بتقييمها بالشكل التالي :

    اذا كان هامش الربح الصافي الطبيعي مستثنى منه المخصصات الأستثنائيه غير المتكرره :

    من 12 الى 18% ....... PS يجب أن يكون بين 4 الى 7 ...
    من 18 الى 24 % ..... PS يجب أن يكون بين 6 الى 9 ....
    من 24 الى 30% ...... PS يجب أن يكون بين 7 الى 11 ...
    من 30 الى 36 % ..... PS يجب أن يكون بين 9 الى 13 ...
    من 36 الى 42 % .....PS يجب أن يكون بين 11 الى 15 ...

    P = القيمه السوقيه للشركه
    S = المبيعات المتوقعه للسنه الماليه المقبله ....



    تطبيق على أوراكل

    هامش الربح في السنه الماليه التي أنتهت في مايو 2001 كان 23 % ...

    المبيعات المتوقعه للسنه الماليه المقبله 11.5 مليار دولار ...

    القيمه السوقيه للشركه حاليا هي 90 مليار دولار ...


    اذا :
    PS = 7.8

    اذا سعر السهم الحالي يمثل PS ضمن النطاق المحدد بين 6 الى 9 كما هو واضح من التصنيف أعلاه للشركات التي تحقق هامش ربح بين 18 الى 24 % ...... وهذا يعني أن سعر السهم الحالي ليس مبالغا فيه على الأطلاق وليس رخيصا جدا وانما يتم تداوله بالسعر المناسب ...

    ولو اجريت الحسبه اثناء فقاعه الأنترنت لخرجت بسعر يترواح بين 20 و 25 دولار ولذلك فأن من اشتراها ب 65 دولار في بدايه عام 2000 واحتفظ بها فأنه ولا شك كان مصابا بلوثه عقليه ... أما من كان يشتريها لغرض المضاربه ويعرف ان سعرها مبالغ انذاك وهو مستعد للخروج في أي وقت فلا باس في ذلك ...

    بالأمكان تطبيق هذا التقييم على الشركات التي تنطبق عليها الشروط أعلاه مثل :

    SEBL

    الشركه الرائده في بيع برامج ال CRM .....


    VRTS

    الشركه الرائده في بيع برامج اداره انظمه التخزين ....

    BEAS

    الشركه الرائده في مجال برامج السيرفر ابليكيشنز ...

    MSFT

    غنيه عن التعريف ...


    وغيرها من الشركات التي تنطبق عليها المواصفات الوارده أعلاه ....
     
  7. أبوعبدالله

    أبوعبدالله عضو جديد

    التسجيل:
    ‏29 سبتمبر 2001
    المشاركات:
    6
    عدد الإعجابات:
    0
    مشكورين على جهودكم والله انتم تعطون اكثر مما تاخذون ونستفيد منكم كثير بس كان لي تعليق على كلام المؤشر عن المضاربة واحب ان اقول تجربتي انا اشتريت اسهم عندما كان سعرها مرتفع وشريت ونسيتها حوالي ست شهور وبعدين اشتريت عندما هبط سعرها بقوة وبعد ان شاورت البريد الالكتروني ونسيتها عدة اشهر وعندما ارتفع سعرها بعت اكثرها بربح او براس المال وهذه الايام اشتريت مرة ثانية من شركات البريد والاستاذ وراح انساها عدة اشهر المهم في الموضوع ان المضاربة مافيها اكل عيش الا القلق والتعب وتقليب العيون بالشاشات وتضييع للوقت وان الشراء كل فترة نزول والصبر لمدة سة شهور او سنه فيه فائدة كبيرة جدا هذه خلاصة تجربتي في الاسهم وارجوكم انصحوني اذا كنت غلطان
     
  8. المؤشر

    المؤشر المشرف العام مشرف

    التسجيل:
    ‏30 أغسطس 2001
    المشاركات:
    6,691
    عدد الإعجابات:
    67
    مكان الإقامة:
    الكويت
    أبو عبدالله

    أنا أحترم وجهة نظرك ولكن يجب ان نفرق بين المضاربه التي تتم على اسس ومعلومات سليمه وبين المضاربه العشوائيه والتي اقرب ما تكون لعب قمار
     
  9. ali

    ali عضو نشط

    التسجيل:
    ‏31 أغسطس 2001
    المشاركات:
    136
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    كويت
    الاخ المؤشر……
    بالنسبة للموضعات التي تطرح من قبل جميع الاخوان في المنتدي لاشك انها مهمة
    لكن وجدت هناك ماهو اهم من هذا كله ..بالنسبة لاخي بريد اكتروني وايضا الاستاذ….
    وغيرهم لكن الحقيقة ما لفت نظري الحقيقة انه الاخ بريد اكتروني
    بذل جهد عظيم في هذا المنتدي ..لااعرف كلمت شكر تكفي او لا
    المهم بالنسبة...
    لمداخلة له … لشركة اوركا ل لخص لنا امور بالنسبة لي تاخذ مني اكثر من سنه …
    يمكن ان استوعب بعض منها
    خاصة وانني …لااعرف ماهي نشاطات الشركات الرئيسة
    …فما بالك بالذي يتفرع فيها ويدقق في شركاتها…
    حيث كان موضوع …..
    شركة اوركل له قيمة عاليه ..حيث استطاع هذا الرجل ان يدخلنا الي سوق الامريكي
    بدون أي تعقيد للامور …..الحقيقة انا تعجبت من اسلوبه وطريقة شرحه لنا
    لقد شرح نشاط الشركه وما هي اسماء قطاعاتها ومن هم منافسيها في هذا القطاع
    وشرح كل صغيره وكبيره في هذا القطاع …بصراحه لو أي واحد من المنتدي ياخذ هذا
    الشرح ويتقيد فيه وتبقي له استراتيجيه معينه له فيها لما احتاج ان يتنقل بين قطاعات السوق الباقيه...بل حتي عملية المضاربه له فيها هذا القطاع تكون سهله ومبنيه علي علم...( جنة المضاربين) اظن قراتها
    لانها تدخل علي نفس القطاع البرامج
    اتمني اخي المؤشر لو تنقل مشاركات الاخ بريد الي القسم الذي خصصته …الاخ عصام الملا
    حيث انه اهمل منذ فتره….هي الحقيقه ليس ترقيه للاخ بريد ..او مكافأة ..فعطاءه لنا في هذا المنتدي
    لايقارن بشيء …… انما اردت من نقل مواضيعه حتي لاتضيع بين الاف المشاركات الغير مفيده
    وايضا حتي تكون مخصصه لشركات ومنافسيها… علي ما اظن شرح الاخ بريد اكثر من شركه
    عندي طلب للاخ بريد …..اتمني ان تختار لنا أي شركه تكون حافظها من ذاكرتك … حتي لاتاخذ من وقتك الكثير
    وتكتب لنا عنها نفس طريقتك لي شركة اوركال..ولكن تكون بقطاع اشباه الموصلات...او الاتصالات...لان الاغلبيه مهتمين باسهم الناسداك
    الحقيقة انا ممتن لك جدا انت واخي الاستاذ...والاخرين بارك الله فيكم والمؤسسين لهذا المنتدي
     
  10. M.A.T

    M.A.T عضو جديد

    التسجيل:
    ‏12 يناير 2002
    المشاركات:
    24
    عدد الإعجابات:
    0
    أنا من المؤيدين بشدة لرأي أخي /ali
    من وضع قسم خاص لمشراكات أستاذينا الفاضلين الأخ بريد والأستاذ
    وإن مثل هذا الاقتراح ليرفع من أسهم هذا المنتدى عاليا .
    كما أقترح أن يعمل فلتره لأعضاء المنتدى من قبل الأخ المؤشر بحيث يتم وضع أعوانا لأخوي بريد والأستاذ ، لايقلون عن ثلاثة أعضاء لكل واحد منهما بحيث يتم تكليفهم بالرد من قبلهما على بعض الأسئلة التي تضيع من وقتهما ، وهي في الوقت نفسه تحتاج إلى رد
    ولست بصدد الإطراء في هذا المقام ، فالمؤشر وبريد والأستاذ يعرفون مقامهم جيدا في أنفسهم وفي أنفس أعضاء هذا المنتدى .
     
  11. الاســــتا ذ

    الاســــتا ذ عضو محترف

    التسجيل:
    ‏31 أغسطس 2001
    المشاركات:
    1,466
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    السعودية
    جزيل الشكر لكل الاخوان الذين شاركوا بفعالية لاثراء هذا الموضوع والحقيقة ان شرح الاخ بريد عن الشركة لايتيح لاي شخص اخر اضافة اي شئ .

    بعد دراستي لسعر السهم ومعرفتي التامة بمقدرة الشركة على التغلب على الصعاب التي توجهها مدعومة بتوفر سيولة نقدية واستثمارات تقدر ب خمسة ونصف بليون مقابل 300 مليون ديون طويلة الاجل وحيث ان موقع هذه الشركة لازال قوي في سوق قواعد البيانات والتطبيقات وخصوصا ان كثير من الشركات تريد ان الشراء من بائع واحد رغم ارتفاع سعرها وكذلك في حال نجاحها في قطاع العمل الجديد وكذلك رغبة كثير من المستثمرين بان يكون هذا السهم احد اسهم محفظتهم .

    انا اتوقع بان الشراء في هذا السهم من اجل الاستثمار وبهذا المستوى من الاسعار مناسب جدا .

    مع تحياتي وشكري للجميع
     
  12. المؤشر

    المؤشر المشرف العام مشرف

    التسجيل:
    ‏30 أغسطس 2001
    المشاركات:
    6,691
    عدد الإعجابات:
    67
    مكان الإقامة:
    الكويت
    الإخوان MAT و ali

    لا شك عندي بأن الأستاذ وبريد إلكتروني هما نجمان ساطعان يضيئان بنورهما الإستثماري الطريق لكثير من الأعضاء هنا فجزاهما الله خير

    ولكن وضع مواضيعهما في قسم آخر قد يشتت تركيزهما و تركيز الأعضاء وحيث أن المواضيع جميعها تدور حول السوق الأمريكي فقسم مال وأعمال يكفي ....... الحصول على مواضيع الأستاذ وبريد الكتروني غاية في السهوله من خلال محرك بحث المنتدى

    أما عن وضع قسم المؤسسه العربيه للتحليل الفني فقد كان بسبب طبيعة المواضيع المطروحه من قبلهم والتي لا تصلح إلا للمبتدئين جدا
     
  13. خالد فهد السلوم

    خالد فهد السلوم عضو جديد

    التسجيل:
    ‏3 سبتمبر 2001
    المشاركات:
    369
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    الدرعيه
    orcl

    بسم الله الرحمن الرحيم


    السلام عليكم


    هل تجاوزت ORCL مطب 6.70 دولار عام 1993 م ؟


    والله اعلم .
     
  14. www

    www مستثمر

    التسجيل:
    ‏6 فبراير 2002
    المشاركات:
    210
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    jeddah
    Dear khalid what do you mean?