مشــروع المـنــتـدى لاخـتـيـار الاســهـم

بسم الله الرحمن الرحيم

الاخوان في المنتدى

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

بعد موافقة بعض الاخوة على مناقشة هذا الموضوع

http://www.indexsignal.com/vb/showthread.php?s=&threadid=1923

ومهمتي حاليا اعداد الموضوع ثم دعوة جميع الاخوان الذين لهم خبرة بطرح النقاط المهمة وعناصر اختيار السهم ليتم الحصول على نموذج يصلح للجميع .

لذلك نحن بحاجة الى بعض الادوات لاستخدامها في هذا المشروع .

ولقد اخترت موقع ياهو للحصول على بعض هذه الادوات لسهولته ولوجود بعض البيانات المطلوبة في صفحة واحدة (رغم ان هناك بعض المواقع قد تكون افضل ويمكننا الرجوع اليها في المستقبل)

واسف على الاطالة حتى يستفيد الاخوان المبتدئين

الخطوة الاولى

اذهب الى هذا الرابط

http://finance.yahoo.com/?u

في اعلى اليسار هناك كلمة sing in اضغط عليها فاذا كنت مستخدم الموقع سابقا ولديك اسم وكلمة السر قم بادخالها .

اما اذا كنت تقوم بهذا العمل للمرة الاولى عليك بضغط Sign up now

واتمام عملية التسجيل.

ومن اجل تسهيل استخدام الامثلة تم التسجيل باسم المنتدى

ويمكن للاخوان استخدام هذا الاسم وكلمة السر

اسم المستخدم :- indexsignal
كلمة السر :- signal

واتمنى من الاخوان عدم تغيير اي من البيانات الموجودة حتى يتم الشرح عليها.

----------------------------------------------------

الخطوة الثانية هي في نفس الصفحة

http://finance.yahoo.com/?u

وفي الجهة اليمنى كلمة Portfolios اضغط على كلمة create

ثم اختر اي اسم للمحفظة ثم ضع في الصندوق اسماء بعض الشركات التي تريد ان تقوم بدارستها ولقد اخترت 15 شركة بصورة عشوائية مما خطر على فكري في تلك اللحظة وبامكاننا تغيير ذلك لاحقا.

--------------------------

ثم نذهب لتحت الصندوق ونضع اشارة صح امام هذه العبارة

Sort symbols alphabetically, not in the order entered

والخطوة الاخيرة نختار من امام هذا الكلام

Default view for this portfolio:*

كلمة Detaied

ثم نضغط على Finished

فستظهر لنا هذه الصفحة

http://finance.yahoo.com/p?v&k=pf_1

وهكذا سيكون لنا عرض للشركات التي قمت بادخالها مع بيانات الشركة وبعض المؤشرات المهمة التي سيأتي الشرح حولها لاحقا باذن الله تعالى .

-----------------------------

باختصار يمكنك استعمال اسم المستخدم وكلمة السر المذكورة في الموضوع هذا والدخول على هذه البيانات من اجل الاطلاع .

------------------------------------------------------

ملاحظة مهمة

الرجاء اي اسئلة او تعقيبات من الافضل ان تكون في الموضوع الرئيسي

http://www.indexsignal.com/vb/showthread.php?s=&threadid=1923

حتى نترك المجال هنا فقط للشرح ليتم التركيز .

 

يفضل ان يكون لدينا احد المراجع المبسطه و واقترح في هذا المجال هذا الكتاب


وهذا رابطة في امازون

http://www.amazon.com/exec/obidos/A...5068991/sr=1-5/ref=sr_1_5/002-2422494-7950418


اسم الكتاب

The Motley Fool Investment Workbook

اسم المؤلف

David Gardner, Tom Gardner

الكتاب بسيط جدا في كلماته وفيه تمارين عمليه وفيه شرح لكثير من المصطلحات التي سوف نحاتاجها للشرح

 

وكذلك يمكننا الاستفادة من هذا الموقع لشرح بعض المصطلحات


http://biz.yahoo.com/f/g/g.html

او

http://www.quicken.com/glossary/

 

وعودة لصفحة

http://finance.yahoo.com/p?v&k=pf_1

نشاهد امامنا جدول يختص لكل شركة يحتوي على بعض المؤشرات وهذه اهمهما

Mkt Cap
Avg Vol
P/E
P/S
PEG
EPS (ttm)
EPS Est


اتمنى من اخي الكريم بريد الكتروني و حسب طريقتة الممتعة

1- شرح هذه المصطلحات
2- كيفية الاستفادة منها
3- وهل الافضل ان تكون منخفضة او مرتفعة

وهل هناك مصطلحات اخرى نحتاجها هنا كبداية


وقدم له الشكر مقدما على مشاركته معنا .

 

اخي احمد علي

الرجاء المساهمة في شرح هذه المصطلحات وكيفية الاستفادة منها


واتمنى من جميع الاخوان المهتمين اطلعوا على الموقع وتعرفوا على هذه المصطلحات حتى نستفيد عند شرح الاخوة اصحاب الخبرة ولكم الشكر

 

الاخوان في المنتدى

لقد وجهت الدعوة لجميع الاخوان اصحاب الخبرة للمشاركة في هذا الموضوع التي حصل على تشجيع الكثير من الاخوان.

واتمنى من جميع الاخوان في المنتدى وبدون تحديد الاسماء ومن يجد لدية المقدرة بمناقشة اهم المؤشرات التي نعتمد عليها باختيار الشركات المشاركة بدون تردد .

وسيتم بعد هذه المشاركات ونقاش النقاط الواردة فيها سيتم الاتفاق على نموذج لاختيار شركات الاستثمار ونموذج اخر لشركات المضاربة وهذه الحطوة الاولى.

ثم ننتقل للخطو ة الثانية لمن يرغب وذلك باختيار بعض الشركات الممتازة التي ينطبق عليها هذا النموذج

ملاحظة مهمه جدا
----------------------
الشركات التي وضعتها في الرابط ليست شركات مقترحة للدراسة ولا للترشيح وانما تم اختيارها كنماذج وبصورة عشوائية فعليكم الانتظار لحين مشاركات الاخوان في هذا الموضوع ولكم الشكر.

 

فكرة جيدة

أخي الاستاذ:

فكرة جيدة تلك وتستحق الشكر عليها

 

كنت اتمنى ان يسبقى احد الاخوان بمناقشة الموضوع ولكن الظاهر ان لديهم من المشاغل مايمنعهم من ذلك.

سوف اقوم هنا بمناقشة الخطوة الاولى وهي مناقشة بعض المواصفات التي علينا الانتباه لها في حال اختيارنا لشركة من اجل الاستثمار وبطبيعة الحال اتمنى من الاخوان الاضافة او التصويب لما اقع فيه من اخطاء .

-------------------------------------------------------------------------------------

حسب الرابط الذي وضعته عن موقع المحفظة في موقع ياهو تظهر لنا عدة مؤشرات منها

P/E

Price/Earnings

ويمكننا ان نسميه مكرر الارباح زالرقم المذكور تحت هذا المصطلح هو كم دولار يدفعه المستثمر لتكون حصة السهم الواحد دولار من الارباح المحققة (ملاحظة مهمة ليس الارباح الموزعة ) فاذا كان الرقم مثلا في شركة CMX هو 23.90 معناه انك دفعت هذا المبلغ للحصول على حصة دولار واحد من الارباح المحققة .

لذلك كلما كان هذا المؤشر منخفض كلما كان افضل وفي حال الشركة لم تحقق الارباح سيكون هذا المؤشر N/A اي لايمكن حسابة لعدم وجود الارباح .

ويحسب هذا المؤشر بقسمة السعر على EPS (ttm

لذلك كلما ارتفع السعر كلما ارتفع هذا الؤشر ويعني ذلك ان السهم غير مغري للشراء.

وهذا المؤشر يدل عن الارباح المحققة في الفترة السابقة لذلك يجب علينا ايضا معرفة هذا المؤشر في الفترة المستقبلية ويتم ذلك بواسطة
قسمة السعر على EPS Est اي على الارباح المتوقعة

وبطبيعة الحال اذا كانت الارباح المتوقعا اعلى سينخفض مؤشر P/E المستقبلي مما يجعل السهم اكثر اغراء للمستثمرين وفرصة كبيرة للمضاربين لانهم سيعلمون ان هناك من سيشتري السهم في المستقبل .

وعندما نرجع لمثال الشركة السابقة CMX ونقوم بقسمة السعر على EPS Est سيكون الناتج هو 17.45 بينما كان السابق 23.90 يعني ان هناك نمو كبير في الارباح .

لذلك من مواصفات الشركة التي يتم اختيارها ان يكون P/E الحالي منخفض وكذلك يجب ان يكون P/E المستقبلي اقل من الحالي

ولكن الملاحظ بان اغلب شركات التكنولوجيا يكون هذا المؤشر مرتفع بصورة كبيرة فمثلا في شركة انتل = 150.26 بينما المستقبلي في حال تحقيق 0.66 للسهم الواحد سيكون 45.50 والسبب ان هذه الشركات يتوقع لها نمو كبير في المستقبل وتحقيق ارباح عالية تعوض ارتفاع اسعارها في الوقت الحالي .

وافضل ان اترك الشرح عن شركات التكنولوجيا لاخي بريد الكتروني

-----------------------------

وانشاء الله سيكون لنا شرح مصطلح اخر نستفيد منه لاختيار الشركة والمجال مفتوح لجميع الاخوان باضافة او شرح اي مؤشر نستفيد منه.

 

هذا شرح مبسط لبعض المصطلحات التي وردت في رساله الأستاذ :

MARKET CAP
القيمه السوقيه للشركه

يتم حسابها بضرب عدد الأسهم للشركه في سعر السهم ولذلك فهي تتغير يوميا حسب تغير سعر السهم .... وكذلك فان عدد الأسهم تتغير فعندما تقوم شركه بشراء أسهمها من السوق (BUY BACK ) فأن عدد الأسهم ينقص ... وعندما تقوم الشركه باصدار أسهم جديده فان العدد يرتفع ... وعندما تقوم الشركه باصدار سندات قابله للتحويل كأسهم (CONVERTIBLE BONDS ) فان عدد الأسهم تزيد عند استحقاق هذه السندات ...

مثال :

شركه النفط العملاقه ايكسون موبيل (XOM) ...
عدد الأسهم = 6840 مليون سهم
سعر السهم = 42 دولار

اذا القيمه السوقيه = 287 مليار دولار ...

ومعنى هذا ان من يريد شراء شركه ايكسون بالكامل هذا اليوم فان عليه دفع قيمه ومقدارها 287 مليار دولار ....

----------------------------

أنصح عندما تشتري أي شركه حتى لو كان هدفك المضاربه والخروج في نفس اليوم أن تعرف كم القيمه السوقيه للشركه فهي معلومه ستفيدك مع الزمن وستجد لها استعمالات كثيره في وقت لاحق ...

أنا اصنف الشركات كالتالي على حسب القيمه السوقيه :

0 - 200 مليون ----- صغيره جدا
300 - 1000مليون ------ شركه صغيره
1000 - 8000 مليون ---- شركه متوسطه
8000 - 25000 مليون --- شركه كبيره
أكبر من 25000 مليون --- شركه كبيره جدا


--------------------------------------


سؤال

تعمل كل من شركتي DCTM و VIGN في انتاج برامج اداره المواقع الألكترونيه ومحتويات الشبكات الداخليه في الشركات الكبيره .... وقد بلغت مبيعات الرخص لبرامج الشركتين مستوى متقاربا في السنه الماضيه ....

يوم الجمعه أقفلت VIGN على سعر 2.90 دولار بينما أقفلت DCTM على 18.70 دولار ..... أي الشركتين تعتبر أرخص ثمنا ؟؟؟؟؟

 

VIGN عدد اسهمها 245.75 مليون سهم والقيمة السوقية لها 725 مليون دولار
DCTM عدد اسهمها 38.28 مليون سهم والقيمة السوقة لها 716 مليون دولار تقريبا

الاغلي سعرا للسهم هي الارخص ,

وكثر منها ابو بدر .

 

الشركه vignالأولى 425 مليون سهم ولدىdctm الثانيه 38 مليون سهم .... فان سهم الشركه الاولي يجب أن يكون سعره (عشر بالضمة )سعر السهم الثانيه ....يعني الثانيه سعرها 18.7 اذا لابد ان يكون سعر سهم الاولي 1.8 .....مما يعتبر سعرها غالي حاليا وهذا يعكس سعر الشركه الثانيه انه رخيص بالنسبه للمقارنه
اتمني اكون مستوعب دروس الاخ بو بدر............السابقه

 

اليوم ساقوم بشرح مؤشر اخر مهم لمعرفة مستقبل الشركة وهو الارباح .

بطبيعة الحال الشركة التي تحقق الارباح تكون مرغوبة لدى المتعاملين بالسوق وخصوصا اذا استمر تحقيق الارباح لمدة طويلة وتكون رائدة اذا كانت الارباح تزيد من سنه الى اخرى .

وفي نفس الجدول هناك احد المؤشرات وهو

(EPS (ttm

والمقصود فيه حصة السهم الواحد من الارباح المحققة خلال الفترة الماضية وكلما ارتفع الرقم بطبيعة الحال سيكون افضل ويتم حسابة كالتالي

ربح الشركة مقسوما على عدد اسهم الشركة

وهذا المؤشر يتكلم عن الفترة الماضية لذلك تجد ان سعر الشركة يستمر بالارتفاع والرقم يكون سالبا (اي ان هناك خسارة عن الفترة الماضية ) وسبب ذلك ان كثير من المتعاملين ينظرون الى مستقبل الشركة ونمو مبيعاتها وارباحها وهنا ننتقل الى مؤشر اخر في نفس الجدول وهو

EPS Est

اي تقدير حصة السهم الواحد من الارباح المتوقع تحقيقها وبطبيعة الحال نحن ننظر ان يكون هذا الرقم افضل من الارباح المحققة سابقا ليكون محور اهتمامنا .

وللرجوع الى نفس الشركة سابقا CMX نجد ان الارباح المحققة في الفترة الماضية

(EPS (ttm) = 0.73

بينما

1.00 = EPS Est

اي ان هناك نمو في الارباح المتوقعة مما يجعل احد مؤشرات هذا السهم ايجابية للاستثمار فيه.

-----------------------------------------------------

اتمنى من اخي بريد الاستمرار بالشرح بطريقتة الممتازة كذلك اتمنى من بقية الاخوان المشاركة لمن لديه المقدرة على ذلك ولكم الشكر والتقدير

 

نعم فهمت الدرس يا أخ علي لكن نقلت الرقم خطا بالنسبه لشركه VIGN .....

ولو رجعنا الى مابعد أحداث سبتمبر وافترضنا أن هناك مستثمر متابع لهاتين الشركتين ويعرف ان الشركتين تبيعان نفس النوع من البرامج وان حجم بيع الرخص متشابه واراد أن يستثمر في احداهما فأنه سيجد مايلي :

سعر VIGN كان 3.5 وبالتالي القيمه السوقيه 860 مليون ...

سعر DCTM كان 6 دولار وبالتالي القيمه السوقيه 230 مليون ...

وبالتالي فأن القرار الصحيح هو شراء DCTM وليس VIGN رغم انها تبدو للمبتدئ أن VIGN هي الشركه الأرخص .... وبالفعل فأن من اشترى DCTM سيكون حقق أكثر من 250 % فيما لو أحتفظ بالسهم الى الان .... بينما من أختار السهم الغالي وهو VIGN فأنه لم يستفد اي شئ .....

طبعا هذا مجرد مثال يمثل الوضع الحالي والمستثمر عليه المتابعه خصوصا في شركات التقنيه فالاوضاع تتغير وأذا كانت الشركتين تبيعان نفس المقدار من البرامج حاليا فأنه لايعني أن احدهما لن يتغلب على الاخر في المستقبل وبالتالي يجب تجديد المعلومات سواءا عن طريق متابعه النتائج الربعيه أو عن طريق توقعات المحللين او عن طريق ماتقوله هذه الشركات خلال الربع سواءا من تحذير أو رفع للتوقعات ....

 

الأخ الكريم بريد الكتروني... ياليت الله يعطيك العافية تشرح باسهاب اكير عن النقطة التي اشرت اليها وهي مقارنة أسهم الشركات لمعرفة ارخصها ثمنا...

 

NTAP , EMC

الاخ بريد الكتروني ارجو عمل مقارنه بين هاتين الشركتين وايهما ارخص؟؟؟؟

 

الاخ عمر
برأي ان تقوم انت اولا بعمل المقارنة ودراسة ايهما ارخص حيث ان ذلك سيجعلك تبحث عن المعلومات للشركتين مما سيزيد خبرتك في مجال الحصول على معلومات اي شركة ثم تقوم بمقارنة اجابتك مع اجابت الاخ بريد لترى ان كان هناك اي خطأ لتقوم بعدها بتصحيحة وسيزدك ذلك خبرة ايضا وكما فعل الاخ ali و abonaser عندما قاما بعمل المقارنة بين الشركات

 

HOTT للإستثمار

ما رأي أخي الأستاذ وبناءا على المؤشرات المذكورة التي شرحتها والقيمة السوقية = 682.9 مليون فأنني أرى أن هذه الشركة صالحة للإستثمار، مع العلم بأن هناك Abnormal day down بالأمس .. أرجو أن أكون قد فهمت الدرس ..

 

اخي الغلبان

شئ ممتاز ان تقوم بتطبيق بعض هذه المؤشرات ولكن اتمنى ان ننتظر قبل الترشيح ودراسة الشركات بصورة متكاملة لاكمال شرح بعض المؤشرات المهمة الاخرى.

حيث نحن بانتظار الاخ بريد باكمال شرحة لهذه النقاط وكذلك بانتظار شرح اصحاب الخبرة من الاخوان او مداخلاتهم فارجو منك الانتظار لمزيدا من الدراسة .

مع تحياتي

 

اختيار للتدريب ..

أخي الاستاذ .. لم يكن اختيار بقصد النية للاستثمار ..
كل ما في الأمر حسب ما وصلنا إليه فقط للتدرب

 

اخي بريد الكتروني

من خلال اطلاعي على ماتكتب حول تقييمك للشركات مؤشر P/S

( السعر الى المبيعات) فارجو منك التكرم بالشرح الوافي عن هذا امؤشر واهميته وهل هناك خلاف فيه بين القطاعات وهل الافضل ان يكون منخفض القيمة او مرتفع .

والشكر مقدما لك