انتقادات للمحلل الأساسي

الموضوع في 'السوق الكويتي للأوراق الماليه' بواسطة Master-Leo, بتاريخ ‏15 ديسمبر 2009.

  1. Master-Leo

    Master-Leo عضو مميز

    التسجيل:
    ‏27 نوفمبر 2006
    المشاركات:
    10,156
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    الكويت
    من انتقادات المحللين الفنيين الى المحللين الأساسيين :

    - يستحيل الإلمام ومعرفة كل شي يخص نشاط الشركة فكمية المعلومات الأساسية قد تكون ضخمة ويستحيل الإلمام بها جميعا وتحليلها بسرعه ودقة

    - المعلومات نفسها تكون دائمة التغير ولا يمكن لأحد معرفة كل خبايا السوق

    - البيانات والمعلومات تأتي في معظم الأحيان متأخرة نسبيا مما يفقدها أهميتها في تحديد القيمة السوقية

    - البيانات والمعلومات المتوافرة غالبا ماتكون غير متكاملة وبعضها قد يكون غير دقيق وكثير مايتم مراجعتها وتعديلها

    - من العسير على المحلل الأساسي مهما كان ملما وسريعا بتحليل البيانات والمعلومات أن يتم استغلالها في توقيت مناسب يتلائم مع تحركات السوق

    - المعلومات المتاحة تخضع في التحليل النهائي للأشياء لتقييم يبدو علميا ولكنه يتشكل بالميول والأهميات للمحلل الأساسي نفسه

    ملاحظة : هذه الانتقادات منقولة من أحد كتب التحليل الفني لا للطعن في التحليل الأساسي لكن لمعرفة أهمية التحليل الفني بالنسبه للمحلل الأساسي
     
  2. احمد العازمي

    احمد العازمي عضو نشط

    التسجيل:
    ‏16 يوليو 2005
    المشاركات:
    519
    عدد الإعجابات:
    7
    مشكور على الموضوع الجميل
    واكيد مافي احد مقصود :p
    اخونا يونكس اكيد له تعليق على الموضوع كونه مختص بالتحليل الاساسي

    نسمع منه
     
  3. TAHOE

    TAHOE عضو مميز

    التسجيل:
    ‏7 يوليو 2008
    المشاركات:
    4,256
    عدد الإعجابات:
    22
    الله يعطيك العافيه يا ماستر ليو ,,

    وجهة نظري ان المحلل الفني بامكانه الاستغناء عن التحليل الاساسي خاصة اذا كان مضارب ولكن المحلل الاساسي لا يمكنه الاستغناء عن التحليل الفني باي حال من الاحوال وحتى ان كان مستثمرا طويل الامد او متوسط فانه لايمكنه ان يرى نقاط الدخول والخروج الصحيحه الا بالتحليل الفني

    هذا رأيي ولك تحياتي
     
  4. فارس777

    فارس777 عضو نشط

    التسجيل:
    ‏9 مارس 2008
    المشاركات:
    1,343
    عدد الإعجابات:
    297
    كلام صحيح ولكن ياحبذا ان يجتمع الاثنين في شخص واحد
     
  5. Cha3bar

    Cha3bar عضو متميز

    التسجيل:
    ‏2 يوليو 2005
    المشاركات:
    3,477
    عدد الإعجابات:
    337
    مكان الإقامة:
    Pangea Ultima
    السلام عليكم

    وشلون في ال gray market ؟
     
  6. ميكانيكي

    ميكانيكي عضو مميز

    التسجيل:
    ‏4 نوفمبر 2006
    المشاركات:
    18,640
    عدد الإعجابات:
    93
    مكان الإقامة:
    الكويت
    انا مع مقولة الاتي :

    التحليل الاساسي .. يقولك ماذا تشتري ..

    التحليل الفني .. يقولك متى تشتري

    يعني الاثنين يكملون بعض :)
     
  7. CHILI_Q8

    CHILI_Q8 عضو مميز

    التسجيل:
    ‏10 يناير 2009
    المشاركات:
    1,290
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    الكويت الحبيبة
    مشكور يامبدع :)
    اعتقد بوعلي ان المضارب مومحتاج اي تحاليل اساسيه اذا كان داخل على سهم بعد اعطاء السهم اشارة دخول
    فالمضارب اليومي او حتى المضارب الشهري يدخل بعد ان يعطي السهم اشارت دخول ويخرج عند اشارة الخروج
    وماعتقد ان يهمه اذا الشركه ربحانه او خسرانه او بتفلس المهم يطلع الفلوس من عيون الشركه
    :p

    - من العسير على المحلل الأساسي مهما كان ملما وسريعا بتحليل البيانات والمعلومات أن يتم استغلالها في توقيت مناسب يتلائم مع تحركات السوق

    اما بخصوص هذي النقطة فاعتقد انها مهمه حتى لو المعلومه توصل متاخرة فالتحليل الاساسي يكون للمستثمر الدائم
    بحيث يقارن بيانات الشركه بالسنه السابقه والي قبلها
    ويشوف في تحسن او في تخبط في اداء الشركه لكي يستثمر فيها او يقظ انظر عنها
    هذا طبعا في حال اوضاع السوق الطبيعيه مو الوقت الحالي الى الشفافيه في معدومه

    مشكور بوعلي على النقاط المهمه
    :)
     
  8. سهمك اخضر

    سهمك اخضر عضو جديد

    التسجيل:
    ‏22 أكتوبر 2009
    المشاركات:
    9,425
    عدد الإعجابات:
    8
    مكان الإقامة:
    الكويت


    يعيني عليك
     
  9. TAHOE

    TAHOE عضو مميز

    التسجيل:
    ‏7 يوليو 2008
    المشاركات:
    4,256
    عدد الإعجابات:
    22
    اذا اجتمع الاثنان عند واحد فهذه قمة الشطاره والحرفنه لانه يعرف على ماذا يدخل ويغامر ;)

    حياك الله يا اخوي جعبر

    انا مالي معرفه كبيره بهذه الاسواق بس اللي اعرفه ان هذي الاسواق غير شرعيه وتشابه البلاك ماركت مع قليل من الاختلاف وهي تعمل على غسيل الاموال الغير شرعيه وتبييضها فلذلك لا ينفع مع هذه الاسواق تحليل فني ولا غيره لانها لا تعمل على اسس معينه وثابته بل هي تعتمد على مقدار ما يدخل من اموال غير شرعيه وتخريجها بصفقات كبضائع شرعيه يتم بيعها

    هذا اقصى ما اعلم عن هذه الاسواق فلذلك لا نقيسها على اسواق الاسهم و العملات والمعادن ,, ولكن سؤالي الموجه فما بالك بمن يتعامل بالاسواق الماليه الامريكيه والصينيه وغيرها من الاسواق الكبيره هل ينفع معها التحليل الاساسي ؟؟ وما هو مقدار الجهد والوقت الذي ستبذله لتحليل الشركات المراد الدخول عليها بصفقات مضاربيه ؟؟ :) ;)

    وتقبل تحياتي



    بس يا بوفجر اذا انا مضارب قصير المدى اشلي بعوار الراس والتحليل الاساسي وقراءة البيانات الماليه !!! :confused:

    خلك ابعيد عن عوار الراس واضرب واهرب :)
     
  10. Cha3bar

    Cha3bar عضو متميز

    التسجيل:
    ‏2 يوليو 2005
    المشاركات:
    3,477
    عدد الإعجابات:
    337
    مكان الإقامة:
    Pangea Ultima
    السلام عليكم

    إلي لفت إنتباهي في مشاركتك الأولى عندما ذكرت "ولكن المحلل الاساسي لا يمكنه الاستغناء عن التحليل الفني باي حال من الاحوال وحتى ان كان مستثمرا طويل الامد او متوسط فانه لايمكنه ان يرى نقاط الدخول والخروج الصحيحه الا بالتحليل الفني" هذا الكلام قد يكون صحيح في البورصة مثلا لكن ما عنيته بال gray market هي الأسواق الغير رسمية يعني من حال سوق الجت عندنا في الكويت فهل سوق الجت ملاذ لغسيل الأموال؟ :)

    الإستثمار بالأسهم لا يبدأ من البورصة بل بالتأسيس ومو كل الشركات تبي تندرج وفي هذه الأسواق مافي أي داتا دقيقة لأسعار وقيم التداول عشان يقدر الواحد يحلل حركة السهم لتحديد أسعار الدخول والخروج، بل على العكس التحليل المالي هو الأساس في تحديد هذه الأسعار وتقييمها إن كان بداية من الإكتتاب سواء كان عام أو خاصا (يفضل الخاص) وحتى المضاربة بعد ذلك

    أنا قاعد أتكلم فقط عن الإستثمار في أسواق التداول وما أبي أدخل في مواضيع ثانية مثل شراء حصص مؤثرة أو إستحواذات على شركات سواء مدرجة أو غير مدرجة

    بخصوص سؤالك عن التحليل الأساسي في الأسواق الأكبر فالإجابة نعم خصوصا أن مثل هذه الأسواق تتمتع بمستوى أعلى من الشفافية فيما يتعلق بالمعلومات والبيانات المالية

    كلامي كله عن الإستثمار أما المضاربة فلم تحدد نوع المضاربة فالمضاربة اليومية ما تحتاج هذا التحليل

    وقبل لا أختم ما عمري سمعت واحد يستثمر في أسواق العملات والمعادن والطاقة مع ذلك التقارير المالية والأخبار والأحداث السياسية تلعب الدور الأكبر في تحرك هذه الأسواق
     
  11. Q8 Stock

    Q8 Stock مشرف

    التسجيل:
    ‏12 يونيو 2005
    المشاركات:
    24,306
    عدد الإعجابات:
    4
    مكان الإقامة:
    الكــويـت
    التحليل الاساسي .. يقولك ماذا تشتري..!!

    التحليل الفني .. يقولك متى تشتري..!!

    التحليل المدمج :)
    الله يذكرك بالخير استاذي جابر الهاجري
     
  12. KSE09

    KSE09 عضو نشط

    التسجيل:
    ‏7 سبتمبر 2008
    المشاركات:
    503
    عدد الإعجابات:
    701
    السلام عليكم

    يعطيك العافية اخوي عالموضوع

    اعتقد انه المشكلة الرئيسية في تحليل البيانات المالية هي ال Quality of Earnings

    يعني الشركات تقدر في كثير من الاحيان تصيغ ربحيتها او خسارتها مثل ما اهيه تبي (من ناحية الكمية .. التوقيت و التاجيل..الخ)

    مع العلم انه كله يتم ضمن المعايير المحاسبية GAAP

    من هني طلع شي اسمه Accounting Shenanigans او Financial shenanigans

    تلاعبات المدراء الماليين بالبيانات المالية

    بالتوفيق
     
  13. Master-Leo

    Master-Leo عضو مميز

    التسجيل:
    ‏27 نوفمبر 2006
    المشاركات:
    10,156
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    الكويت
    شكرا لكم على طرح وجهات النظر المختلفه

    شدتني هالجمله " تلاعبات المدراء الماليين "

    هالنوعيه من المدراء يسيرون بياناتهم كما يريدون وبالتوقيت الذي يريدون لمصالحهم الشخصية غالبا سواء كانت بيانات ايجابيه أم سلبية
     
  14. TAHOE

    TAHOE عضو مميز

    التسجيل:
    ‏7 يوليو 2008
    المشاركات:
    4,256
    عدد الإعجابات:
    22
     
  15. Cha3bar

    Cha3bar عضو متميز

    التسجيل:
    ‏2 يوليو 2005
    المشاركات:
    3,477
    عدد الإعجابات:
    337
    مكان الإقامة:
    Pangea Ultima