محفظة استثماريه - لعام 2002

الموضوع في 'السوق الأمريكي للأوراق الماليه' بواسطة ahmedali3, بتاريخ ‏12 ابريل 2002.

  1. ahmedali3

    ahmedali3 عضو جديد

    التسجيل:
    ‏7 يناير 2002
    المشاركات:
    48
    عدد الإعجابات:
    0
    بالرغم من أن اسمها محفظة استثماريه الا انها اسهم مضاربه

    يخطيء الكثير اذا ظن انه بمجرد انه اشترى السهم لمدة سنه يعني هو جالس يستثمر في هذه الشركة

    لا يهمنا المسميات كثيراً بس حبيت ابين ان الاستثمار في مجال الاسهم في مفهوم السوق هو الاحتفاظ بالسهم لمدة تسمح الشركه بالتمدد والنمو والانتاج

    لايكفي سنه لاي شركه ان تستقر وتوزع منتجاتها بشكل يمكن انت ان تحكم على انتاجها
    ابداً

    ولكن من يشتري لكي يبيع بعد سنه هو يضارب بالسوق

    يستغل فرصه سانحه لهبوط سهم شركه منتجه ثم يبيعها بعد سنه

    لاحظ كلمة منتجه !!!

    اما من يشتري لمدة عشر سنين او ثلاثين سنه زي كثير من الامريكان عبر اما صناديق الاستثمار او مباشرة فهذا هو الاستثمار

    بل اعرف بعض الشيبان هنا بالسعوديه اشتروا كميات كبيره سنه تلو الاخرى في سهم الراجحي والاسمنت

    ومازالوا يحتفظون بها ويستفيدون منها كضمان بنكي لاي تمويل يحتاجونه من ناحيه ومن توزيع الارباح حيث انهم شروه بثمن بخس دراهم معدودات

    والسهم يستمر بالارتفاع عبر السنين

    من عشر سنين وكلما هبط الراجحي اشتروا

    هذه في نظري هو الاستثمار

    اما ان تشتري في الربع الاول وتبيع في الربع الرابع
    فانت مضارب


    انا احببت ان اعطي بعض الاسهم التي اعتقد ان فرص ارتفاعها عالي خلال سنه

    ومن خلال فقط التحليل الاساسي ولا استخدم التحليل الفني في هذه التوصيات الا مؤشرات الفوليوم والتجميع والقوة النسبيه

    اقرأ ميزانية الشركه وقائمة الدخل وكلام المحللين عنها والاخبار اليوميه واتابع قطاعها ومدى قوته


    هذا ياخذ جهد مني كبير
    بس هذا الطريق الوحيد لكي تربح في هذا السوق الصعب


    وعندي محفظه اخرى وهي للمضاربة ايام في العادة ماتزيد عن شهر

    وهذه ساستخدم تحليل اساسي وتحليل فني

    واحب ان احذر الشباب اي محاوله للمضاربه باستخدام فقط التحليل الفني يعتبر مخاطره عاليه تضاف للعوامل الاخرى

    انا الان لا استخدم الا عدد قليل من مؤشرات التحليل الفني وكثير من ادوات التحليل الاساسي

    ولكن العدد القليل من التحليل الفني فعال جداً واتحاشى الدخول في متاهات المؤشرات الكثيره


    مافي ياشباب من مؤشر افضل من مؤشرات الربحيه


    كم معدل نمو الشركه المستقبلي المتوقع
    هل هو اعلى من معدل نمو القطاع
    هل هو اعلى من معدل نمو مؤشر السوق

    هل ارباح الشركه كانت في نمو عبر عشر سنوات الماضيه

    هل تقوم الشركه بتوزيعات نقدية وكم نسبة هذا التوزيع من ارباح الشركه

    هل دخل الشركه يذهب الى تسديد ديونها ام يذهب الى توسيع نشاطها


    هل منتج الشركه فريد؟
    ياسلام على شركة تنتج منتج فريد او مميز لها حقوق الاختراع العالمي وليس براءة اختراع ولايتها فقط

    ثم تاتي هذه الشركه وتهبط الى سعر تقول لك اشتر بسرعه قبل ما خليك واحلق ولا تستطيع ان تشتريني الا بعد ثلاث او اربع سنوات
    اما اذ كان الاقتصاد العام في كساد فيهمني بالدرجة الاولى :

    كم النقد المتوفر عند الشركة كي اطمئن انها لن تعلن افلاسها خلال فترة الكساد ؟؟


    الكلام عن تقييم الشركات ليس وقته الان وياخذ مني وقت طويل والشباب فيهم بركه والاساتذه وضحوا هذه النقطه بالدرجه الكافيه


    بعد مؤشر الربحيه التي تكلمنا عن أهميتها

    يوجد عامل هام القليل يتكلم عنه وهو معرفة مقدار التدفق النقدي للشركه ومدى نمو وارتفاع هذا الكاش

    في دراسات حديثه توضح ان هذا العامل اهم من مؤشرات الربحيه بل يرون ان مؤشرات الربحيه تعطي ارقام مضلله
    بينما التدفق النقدي FLOW OF CASH يبين بجلاء مااذا الشركه قادرة على توليد المال وهذا هو المهم بالنسبة للمستثمر


    انا ارى ان استخدام مؤشرات الربحيه مهم جدا ومفهوم والكل يطلع عليه حتى بالرغم من عدم دقته عند البعض

    واذا تم متابعة معيار التدفق النقدي فنكون جمعنا الاثنين واستطعنا ان نقيم الشركه بشكل ادق


    هذه فقط خاطره وردت علي وانا هنا لست بصدد شرح مسهب عن التحليل الاساسي لانه ياخذ وقت واي كلامه مجتزأ سيغير سياق الموضوع تماماً






    -النقطه الثانيه : ساوضح السعر المستهدف وسعر الشراء والستوب لووز

    النقطة الثالثه: AVERAGE COST
    اذا اعطيت اشارة شراء لسهم بسعر 10 دولار والستوب لووز بسعر 7 دولار
    ثم هبط السهم الى 8 دولار

    هل اجلس اتفرج عليه؟؟؟

    لا

    الكثير يعمل طريقة فعاله جربتها وهي بالفعل ناجحه

    الشراء مرة اخرى وبهذا يصبح سعر شراءك للسهم بدلاً من 10 دولار سيصبح بسعر 9 دولار

    والمسافه بين 9 و 10 هي 10% فرق

    وقد يقول احدكم ان هذه طريقه خاطئه؟

    لان السهم قد يواصل هبوطه وانت جالس تشتري وتراهن على ان السهم يوماً ما سيرتفع !!!!!!!!!

    لا والف لا
    ليست هذه باستراتجيه صائبه

    لو رجعت الى كلامي فستجد اني قلت اذا هبط السهم ولكنه لم يهبط الى ادنى من سعر الستوب لووز وهو 7 دولار

    يعني السهم فقط هبط من عشره الى 8 دولار

    فاستفيد من هذا الهبوط واشتري فقط

    اما اذا واصل هبوطه فيعني مافيه بركه فبع ورح للي بعده



    AVERGING COST تطبيقه مهم للمستثمر قصير المدى

    بفرض انك قيمت سعر السهم ورأيت الان ان سعره الحالي سعر عادل للسهم و سعر السهم الحالي مناسب جداً للشراء وسعره الان عشره دولار

    طبقاً لنظرتك في نمو الشركة في مبيعاتها وارباحها وكلام المحللين وووو

    ثم هبط السهم الى 8 دولار

    ماذا تفعل؟

    هل تتركه شراءه؟

    اذا كنت مازلت تعتقد ان السهم سعره العادل في حدود 10 دولار والان هبط مع هبوط السوق او القطاع فنزل الى 8 دولار

    ماالذي يمنعك من شراءه بحيث يكون سعر شراءك للسهم بتسعة دولار بدلاً من 10 دولار

    فنظرياً انت كسبت فرق سعر 10%


    ارجو ان تكون الفكره مفهومه

    انا سوف استخدمها في توصياتي عندما ارى فرصة وسبب لذلك
     
  2. ahmedali3

    ahmedali3 عضو جديد

    التسجيل:
    ‏7 يناير 2002
    المشاركات:
    48
    عدد الإعجابات:
    0
    المحفظة الاستثمارية:




    سهم MLNM

    تاريخ التوصية : 12 ابريل 2002
    سعر الشراء : 18 الى 20 دولار تقريباً
    سعر البيع المستهدف خلال سنه : 35 دولار

    سعر ايقاف الخسارة: 14 دولار


    سبب التوصية: تحليل اساسي


    قطاع الشركة: Heathcare
    صناعة الشركة : biotechnology


    القيمه العادله لهذه السهم : 17-18 دولار


    ارى ان شراء السهم في حدود 18 دولار يعتبر سعر جيد وحتى الى سعر 20 دولار









    سهم XMM

    ( Cross-Media Marketing (XMM

    تاريخ التوصية : 12 ابريل 2002
    سعر الشراء :بحدود 10 الى 12 دولار

    القيمه العادله : 14 دولار

    السعر المستهدف خلال سنه : 20 دولار

    الستوب لووز : 9 دولار

    ارتفعت ارباح الشركه خلال نهاية السنه الماليه لعام 2001 وبلغت 0.75 دولار للسهم والعائدات 100 مليون دولار

    اما عن توقع الشركه لارباح سنة 2002 :

    فقد اعلنت الشركة الشهر الماضي عن رفعها لتقديرات ارباحاها لعام 2002 ل 1.25 دولار
    بينما العائدات تتوقع ان تكون الضعف يعني 200 مليون دولار


    وكانت قد توقعت في السابق عوائد بحدود 150 مليون وارباح بحدود 1.15 دولار للسهم لسنة 2002



    طبعاً سوق وول وستريت عندما عرف بهذا مسبقاً بدأ تدفق المال يتجه صوب هذه الشركه خلال الثلاث اشهر الماضيه اي قبل اعلان الشركه نفسها انها سترفع تقديراتها للارباح





    ( TurboChef (TRBO


    تاريخ التوصية : 12 ابريل 2002
    سعر الشراء :بحدود 2.3 الى 2.6 دولار


    السعر المستهدف : 6 دولار

    الستوب لووز : 2 دولار




    هذه شركة تصنع مطابخ تجاريه تطبخ اسرع من المايكرويف ويعطي افضل طبخ من المطابخ التقليديه

    الفنادق وملاعب السله في امريكا بدأت التحول الى هذا النوع من المطابخ بالاضافه الىبعض مطاعم السلسه
    الشركه تتوقع نمو في مبيعاتها مقداره 300% لهذه السنه

    الكاش الذي بحوزة الشركه يادوب يكفي ولهذا فالمخاطره في الاستثمار في هذه الشركه اعلى من غيرها
    عندها الان 5 مليون دولار فقط
     
  3. مسلم

    مسلم عضو جديد

    التسجيل:
    ‏31 ديسمبر 2001
    المشاركات:
    38
    عدد الإعجابات:
    0
    الله يعطيك العافية اخوي احمد....


    بالنسبة لTRBO , يا ليتك تعطينا فكرة عن مدى كفاءة ادارة الشركة


    (انت تقصد استثمار طويل الأجل , يعني لازم نعرف كفاءة ادارة الشركات)



    - طبعا الشركات التي عرضتها شرعية ولا لا (فقط زيادة تأكيد)....