هل يمكن تفادي مخاطر الاسهم

الموضوع في 'السوق الأمريكي للأوراق الماليه' بواسطة مورغان, بتاريخ ‏14 سبتمبر 2001.

  1. مورغان

    مورغان عضو جديد

    التسجيل:
    ‏6 سبتمبر 2001
    المشاركات:
    61
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    السعودية
    هناك ادوات مالية تمكن المستثمرين من تفادي مخاطر الاسهم
    أول هذه الادوات هي الاوبشنoptions -باستراتيجياته المختلفة -
    الاستراتيجيه الاولى:
    اذا كنت تريد الاستفادة من ارباح سهم معين ولايهمك المضاربة فيه او تريد الحفاظ على السهم بنطاق سعري معين. وهذا مايفعله مديرو الصناديق .
    تشتري السهم وتشتري معه put اوبشن سترايك بنفس السعر الذي اشتريت به. وتبيع call اوبشن بنفس السعر او اعلى قليلا .
    تدفع تكلفة البت اوبشن من بيع الكول اوبشن .
    .في حالة الانفجار الذي حصل وهبوط الاسهم سوف لن تخسر اي شيء .لان البت اوبشن سوف يعوض كل الخسائر بالاضافة الى انخفاظ سعر الكول الذي بعته -تستطيع شرائه اذا نزل-
    اما في حالة الارتفاع المفاجىء وهذا نادرا مايحدث لان الاسهم تنزل فجاه وترتفع ببطء سوف تحصل على سعر سهمك بدون الزيادة بالسعر .
    الاستراتيجة الثانيه:
    تشتري السهم وتشتري معه putبنفس السعر
    فيه هذه الحالة يكون الاوبشن مثل التأمين على السهم من النزول
    وفي حالة الارتفاع تكون الارباح كاملة لك .
    الا انها مكلفة اكثر من الاستراتيجية السابقة
    وهناك استراتيجيات مختلفة لكل اوضاع السوق المتعدده .
    مثلا اذا كنت تعتقد ان السوق سوف يرتفع بشدة بوقت معين يمكن الاستفادة من ذلك باستخدام الاوبشن مثلا تشتري اوبشن آوت اوف موني
    واذا كنت تعتقد مثلا ان السوق سوف يرتفع لكن لاتدري لأي حد ومتى يمكن خلال سنتين او ثلاثة.
    تشتري اوبشن laeps
    معرفة الاوبشن ومتابعتها ضرورية لكل مضارب ومستثمر
    ومؤشر شراء الاوبشن مهم جدا للتنبؤ بحركة الاسهم . بل قد تكون المؤشر الأول .
    مثلا اذا عرفت أن call اوبشن لسيسكو انخفض بشدة وزاد تدوال البت اوبشن تعرف ان المتداولين يتوقعون انخفاض السهم
    وهذا غالبا مايحدث. وهناك مواقع تعطي حركة الاوبشن يوميا متأخرة يوم واحد تعطيك انطباع جيد عما يتوقعه السوق في المستقبل.
     
  2. بريد الكتروني

    بريد الكتروني عضو محترف

    التسجيل:
    ‏31 أغسطس 2001
    المشاركات:
    900
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    الظهران-السعوديه
    الأخ مورغان
    في الأستراتيجيه الأولى مالهدف من بيع ال call ...اليس بيع ال call يعطي نفس التحوط الذي ينتج عن شراء ال put ....قد يكون الهدف هو تخفيض الكلفه ولكن هذا له تأثير عكسي فيما لو أرتفع السوق على ما أعتقد
     
  3. توكلت على الله

    توكلت على الله عضو جديد

    التسجيل:
    ‏31 أغسطس 2001
    المشاركات:
    30
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    السعوديه
    معرفة الحلا من الحرام قبل ذلك

    اخي الحبيب مورغان ( احب الي لو غيرت اسمك) اريد ان اعرف حكم الاوبشن وهل فيه فتوى بالجواز ارجو منك ارفاق الفتوى مشكورا لاني قد سمعت عن هذه الطريقه ولكن في النفس منها شيء والحلال اهم شيء وليس المكسب
     
  4. مورغان

    مورغان عضو جديد

    التسجيل:
    ‏6 سبتمبر 2001
    المشاركات:
    61
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    السعودية
    الاخ بريد
    بخصوص قولك ان بيع call يعطي نفس التحوط الذي يعطيه شراء put
    انه لايعطي نفس التحوط بل بعض التحوط .
    والهدف الاساسي من بيعه -بالاضافة الى المساهمه بالتحوط- هو دفع تكلفة الput .مع ملاحظة فرق البريميوم للبت فهو غالبا اكثر
    تخيل معي انك سمعت كلام اغلب المحللين واكثرهم رصانه واشتريت سهم سيسكو بشهر ديسمبر الماضي بسعر 55 $ واتبعت كما تفضلت في تعقيبك ببيع call سترايك 55 لشهر سبتمبر بدون شراء put فسوف تكون المحصلة النهائية :
    سعر 15 دولار للسهم + الى 2 $ لكل سهم ثمن بيعك للكول= 17 $ خسارة فادحة
    لكن لو اتبعت الاستراتيجة الاولى
    واشتريت ب 55 للسهم بيع كول وشراء بت ..الخ
    فسوف تكون المحصلة:
    سعر السهم 15 $ + ارباح البت 40$ +2$ من بيع الكول= 57$
    لاحظ مساهمة ال call بالتحوط عوضت 5% فقط من الخسارة .

    لو كنت تتوقع ارتفاع السوق وفي نفس الوقت تريد التحوط تستخدم الاستراتيجه الثانية. وهي مناسبة للاوضاع الحالية خصوصا ماقبل الانفجارات .الاوضاع الحالية كانت عدم وضوح الرؤية مع تحسن طفيف ببعض المؤشرات.
     
  5. المؤشر

    المؤشر المشرف العام مشرف

    التسجيل:
    ‏30 أغسطس 2001
    المشاركات:
    6,691
    عدد الإعجابات:
    67
    مكان الإقامة:
    الكويت
    الضوابط الشرعيه

    لا يجوز شرعا التعامل بالأوبشن شراءا و بيعا

    ولكن نستطيع الإستفاده منها بمراقبتها فقط للتنبؤ بأسعار الأسهم
     
  6. توكلت على الله

    توكلت على الله عضو جديد

    التسجيل:
    ‏31 أغسطس 2001
    المشاركات:
    30
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    السعوديه
    شكرا اخي المؤشر

    اخي الفاضل المؤشر اشهدك اني احبك في الله وان كنت لم ارك ولكن ارواح الاحبه تتلاقا :
    اريد منك توضيح بسيط كيف نتنبأ بالاوبشن-- اعاذنا الله من الحرام __ في صعود الاسهم او نزولها وشكرا جزيلا لك
     
  7. المؤشر

    المؤشر المشرف العام مشرف

    التسجيل:
    ‏30 أغسطس 2001
    المشاركات:
    6,691
    عدد الإعجابات:
    67
    مكان الإقامة:
    الكويت
    توكلت على الله

    a put/call ratio of 0.75 or higher is considered bullish.
    A reading of 0.40 or below is considered bearish.
    Anything in between is considered neutral

    حيث يعتبر هذا المؤشر مقياس لمعرفة إتجاه السعر مستقبلا
     
  8. مورغان

    مورغان عضو جديد

    التسجيل:
    ‏6 سبتمبر 2001
    المشاركات:
    61
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    السعودية
    نحن نحارب بمعركة بدون أي دفاع..


    تخيل فريق كرة قدم يلعب بدون حارس مرمى قد يحرز اهداف لكن حتما سوف يخسر ....
    هناك موضوع ترجمه الاخ الحربي :
    http://64.176.4.78/vb/showthread.php?threadid=139
    يعطي صورة واضحة عما سوف يحدث