LIQUIDITY Indicators مؤشرات السيولــــــــة

الموضوع في 'السوق الأمريكي للأوراق الماليه' بواسطة Pivotrend, بتاريخ ‏1 ابريل 2005.

  1. Pivotrend

    Pivotrend عضو مميز

    التسجيل:
    ‏18 يوليو 2003
    المشاركات:
    2,103
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    الكويـــت
    بسم الله الرحمـن الرحيـم​

    LIQUIDITY Indicators مؤشرات السيولــــــــة
    بعد تعديلات بسيطة

    ليكويديتي: لي.كوي.دي.تي LIQUIDITY
    السيولة هي قدرة الشركة بتحويل أصولها الى كاش
    تعريف بالأنجليزي بكلمة Liquidity من موقع dictionary.com
    [​IMG]

    مؤشر مهم جدا أذا كان في هبوط و أهم أذا كان أقل من 1.00
    كيفية قياس سيولة شركة ما هو بطرق عديدة
    أبسطها هو ال
    Current Ratio
    طريقة حسبة ال Current Ratio هي:-
    current assets / current liabilities = current ratio

    أو
    current assets وهو:-
    Cash And Cash Equivalents + Short Term Investments + Net Receivables + Inventory + Other Current Assets
    مقسومة على
    current liabilities وهي:-
    Accounts Payable + Short/Current Long Term Debt + Other Current Liabilities
    =
    current ratio

    مؤشر مهم لمقارنة شركة ما بشركات أخرى من نفس الصناعة و القطاع

    الكرنت ريشيو لسهم سيسكو هو 1.32 بيانات 29-1-2005
    في بيانات 30-10-2004 الكرنت ريشيو كان 1.45
    في بيانات 31-7-2004 الكرنت ريشيو كان 1.65
    في بيانات 1-5-2004 الكرنت ريشيو كان 1.70

    Result النتيجة
    condition deteriorating في حالة أسوأ

    معدل الهبوط الربع سنوي (كوارترلي) ل 12 شهر سابقة للكرنت ريشيو هو 0.127 -

    [​IMG]

    عيوب هذا المؤشر هو أننا لا نعلم مدى سيولة مصدرين من الأصول وهما Net Receivables و Inventory
    Receivables قد يكون زبون أو شركة متعاقدة لم توفـّي الدين الذي عليها لمنتج معين
    و ال Inventory قد يكون مخزون يصعب بيعه أو التخلص منه على عكس ما تتوقع الشركة من مدة زمنية لتحويل هذة الأصول الى كاش
    الزبدة: ممكن التلاعب بهذة الأرقام بحيث تكون الشركة مغرية لبعض المستثمرين

    _______________________________________________

    Quick Ratio
    أو ما يسمى بال Acid Test

    ال quick ratio ممكن يتخلص من جزء المخزون
    ببساطة نفس المعادلة لكن من غير أضافة المخزون
    بحيث يكون الكويك ريشيو لسهم سيسكو هو 1.18 بيانات 29-1-2005
    في بيانات 30-10-2004 الكويك ريشيو كان 1.31
    في بيانات 31-7-2004 الكويك ريشيو كان 1.51
    في بيانات 1-5-2004 الكويك ريشيو كان 1.57

    Result النتيجة
    condition deteriorating في حالة أسوأ

    معدل الهبوط الربع سنوي (كوارترلي) ل 12 شهر سابقة للكويك ريشيو هو 0.128 -

    عيب هذا المؤشر هو Receivables
    Receivables قد يكون زبون أو شركة متعاقدة لم توفـّي الدين الذي عليها لمنتج معين كما هو مذكور مسبقا
    الزبدة: ممكن التلاعب بهذا الأرقام بحيث تكون الشركة مغرية لبعض المستثمرين

    _______________________________________________


    Cash Ratio
    كاش ريشيو ممكن يتخلص من جزء المخزون و الأصول الغير محصلة من الشركات المتعاقدة أو الزبائن الذين لا يزالون على ديبيت debt للشركة
    المعادلة ببساطة هي أننا نأخذ أكثر أصول ممكن تسسيلها most liquid of all assets
    وهو بالطبع الكاش Cash And Cash Equivalents لأنه أفضل مصدر ليكويد بالبيانات
    والريشيو يحسب الكاش مقسوما على الألتزامات الجارية current liabilities

    بحيث يكون الكاش ريشيو لسهم سيسكو هو 0.27 بيانات 29-1-2005
    في بيانات 30-10-2004 الكاش ريشيو كان 0.38
    في بيانات 31-7-2004 الكاش ريشيو كان 0.43
    في بيانات 1-5-2004 الكاش ريشيو كان 0.48

    Result النتيجة
    condition deteriorating في حالة أسوأ

    معدل الهبوط الربع سنوي (كوارترلي) ل 12 شهر سابقة للكاش ريشيو هو 0.068 -

    عيوب هذا المؤشر أنه لا يعطي صورة أو فكرة وافية عن مدى سيولة الشركة لأنه لا يشمل الأصول الأخرى حتى و أن كانت دقيقة و ممكن تسييلها

    أذا ماهو الحل!!!
    Stay tuned
    _______________________________________________


    تحياتـي...
     
  2. سهم كويتي

    سهم كويتي عضو جديد

    التسجيل:
    ‏5 أغسطس 2004
    المشاركات:
    340
    عدد الإعجابات:
    0
    الله يجزاك الف خير وحطيت الموضوع في مفضلتي
     
  3. الضوش

    الضوش عضو جديد

    التسجيل:
    ‏24 يناير 2004
    المشاركات:
    246
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    الكويت
    بسم الله الرحمن الرحيم


    الله يعطيك العافية أخ Pivotrend الواضح أنه سعر السهم يقل مع تناقص المؤشر بس المشكلة أشلون نعرف الاشارة أى قبل وقوع الحدث ؟

    والله يعطيك العافية
     
  4. Pivotrend

    Pivotrend عضو مميز

    التسجيل:
    ‏18 يوليو 2003
    المشاركات:
    2,103
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    الكويـــت
    الله يعافيك الضوش
    أعتقد لما يكون الريشيو في هبوط مستمر حتى تحسن الوضع
     
  5. الريان

    الريان عضو مميز

    التسجيل:
    ‏17 ديسمبر 2003
    المشاركات:
    4,935
    عدد الإعجابات:
    33
    مكان الإقامة:
    kuwait
    والله العلي العظيم ابو محمد من غير مجاملة اتعبت من بعدك يابومحمد
     
  6. Pivotrend

    Pivotrend عضو مميز

    التسجيل:
    ‏18 يوليو 2003
    المشاركات:
    2,103
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    الكويـــت
    شكرا يالريان

    أن شاء الله أني ما أكون قصرت مع أحد
     
  7. تركي2000

    تركي2000 عضو محترف

    التسجيل:
    ‏7 يونيو 2004
    المشاركات:
    4,350
    عدد الإعجابات:
    1
    مكان الإقامة:
    جدة
    ابو محمد

    اشكرك جدا على المواضيع المميزة الي تتحفنا فيه
    دائما


    بس ابو محمد

    انا مرة قريت بان المهم في صنع القرار ليس مؤشرات السيولة


    اي نعم هنا نعلم مدي قدرة الشركة ووضعها المالي بحيث يكون مطمئن جدا


    ولكن القياس عليه

    اللي هو صفحة الكاش فلو
    او انسياب السيولة لان المحللين

    منها يبنون التوقع على مقدار الربح للربع الاتي



    يا ريت يا بو محمد ولا عليك امر

    انك تبحث عن معلومات في هذا الصدد لاني والله ياخوك داج بقوة

    وانت ماشاء الله عليك رجل دؤؤب جدا الله لا يضرك

    تحياتي لشخصكم الكريم
     
  8. Pivotrend

    Pivotrend عضو مميز

    التسجيل:
    ‏18 يوليو 2003
    المشاركات:
    2,103
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    الكويـــت
    أخ تركي يوجد موضوع للعطار عن القوائم المالية بقسم المواضيع المهمه
     
  9. الريان

    الريان عضو مميز

    التسجيل:
    ‏17 ديسمبر 2003
    المشاركات:
    4,935
    عدد الإعجابات:
    33
    مكان الإقامة:
    kuwait
    والله اتمنى يا ابو محمد ان يكون هناك موضوع مخصص للكاش فلو لان المنتدى كله مافي ولا موضوع عن الكاش فلو فياليت تحطنا درس عنه بالتفصيل حتي نحكم على حركة السيولة النقدية للشركة وكيفيت الاستفادة من الارباح وايضا معرفة راس المال العامل ومن هالامور
     
  10. Pivotrend

    Pivotrend عضو مميز

    التسجيل:
    ‏18 يوليو 2003
    المشاركات:
    2,103
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    الكويـــت
    تركي 2000 هنا موضوع العطار
    http://www.indexsignal.com/vb/showthread.php?t=14700

    ولو أنه فقط ترجمه للقوائم المالية لكن افضل من غيرة
    أما تحليل القوائم المالية فخذ و خل , معلومات كثيرة جدا

    وبالنسبة لمؤشرات السيولة لو تلاحظ أول أسطر كتبتها أن المؤشر مهم لما يكون في هبوط و أهم لما يكون أقل من واحد
    الا بالشركات التي تعتمد أعتماد كلي في مجالها على ال liquid cash مثال: ماكدونالدز , وهي نفسها الشركات التي يكون ال working capital فيها بالسالب لحكم المعادله.
     
  11. Pivotrend

    Pivotrend عضو مميز

    التسجيل:
    ‏18 يوليو 2003
    المشاركات:
    2,103
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    الكويـــت
    الريان
    عندي معلومات بسيطة عن الكاش فلو
    موجوده بمواقع كثيرة لكن أكثر الناس لا يقرأون
    أذا أستطعت أن أترجمها بالعربي ما عندي مانع
    لأني ملاحظ بعض الأخوان يتضايقون من أستعمال بعض المفردات الفنية الأنجليزية
    الي طبعا صعب ترجمتها للعربي
     
  12. الريان

    الريان عضو مميز

    التسجيل:
    ‏17 ديسمبر 2003
    المشاركات:
    4,935
    عدد الإعجابات:
    33
    مكان الإقامة:
    kuwait
    توكل على الله وترجم الموضوع واللي فيه كلمة انكليزية او مسيميات ان شاء الله نقول مقابله ولو تعليق بسيط بس اهم شي يكون في موضوع خاص بالكاش فلو