قرأءة الميزانية

[محمد عبدالله]

أذا كنا نجحنا وليس بشكل مطلق وأنما بنسبة كبيرة فى التحليل الفنىوالفضل للة والمنة ثم بجهود أستاذنا العزيز المؤشر 0

فهذا معناة أن لانتوقف بل نبدا فى علم جديد وعلم ايضا نتأئجة موثقة
وهو العلم الاساسى 0

الذى استطاع اسطورة وول ستريت وارن بفيت من خلال هذا العلم ان يحقق عائدا سنويا بلغ 48% ولمدة 40 عام متصلة بدون انقطاع وهو رقم كبير جدا اذا حسبتة بشكل تراكمى0

وهذا العلم ليس بهذا الصعوبة التى يتوقعها البعض بل انها فى رائى الشخصى انة اسهل بكثير من التحليل الفنى

وأهم ما فى هذا العلم هو قرأءة الميزأنيات بشكل صحيح وطبعا الارقام موجودة وكل مانقوم هو بأختصار مقارنة بين الفترة الحالية والفترة السابقة وبناءا علية نستطيع الوصول الى السعر التقريبى بشكل كبير
لسعر السهم0


أذا كان تحليل السهم فنيا يستغرق 30 دقيقة فأساسيا ايضا لن يستغرق اكثر من هذا الوقت0


عموما من سيتعود على قراءة الميزانيات سيجد فيها متعة حقيقة

فلماذا لانقوم بارفقاق الميزانية مع الشارتات لانقوم ايضا بتحليل مجتمعين ونقوم بتصليح الخطاء لبعضنا البعض أن وجد0

نحن نعرف ان نضارب ولكن ايضا يجب ان نعرف بماذا نضارب

فلامانع من جمع علم أهل الشمال مع علم أهل الجنوب

العلم يبنى بيوتا لاعماد لها #### والجهل يهدم بيوت العز والكرم

 

[doji]

عزيزي محمد عبدالله

سوف اشاركك النقاش ولكن بأختصار
الميزانية لاي شركه تعتمد على ثلاثه محاور رئيسية
1. قائمة المركز المالي
من خلالها يستطيع المستثمر ان يكتشف القيمة الحقيقية للشركة بما لديها من اصول ويرى مقدار الالتزامات المستحقه على الشركة في القريب العاجل او بعد فتره من الزمن .
2.قائمة الدخل
يجد المستثمر بيانات ارباح الشركة لفترة معينة ومقدار ربحية كل سهم .
3.قائمة التدفقات النقدية
من خلالها يستطيع المستثمر ان يقرر ما اذا كان استخدام الشركة للمبالغ النقدية المتوفرة لديها يتم بشكل فعال ام لا .
تحياتي لك ولجميع الاعضاء

 

[الغلبان]

رأي الخاص

رأي أن نأخذ مقالات أخونا الأستاذ وتجدونها طبعا في المنتدى وهذا معجم علمي كبير وضع الأخ الفاضل الأستاذ ابوعمر خبرته فيها وتستطيعون الاطلاع عليها بالبحث في مواضيع الأستاذ، وستجدون الزبدة انشاءالله

 

[Short Selling]

الكشوفات المالية تعتبر كمنجم الذهب للمعلومات إذا استطعت أن تجيد قراءتها، فمن خلال الأرقام بالكشوفات المالية لأي شركة تستطيع بأن تعرف ما هو الاتجاه المستقبلي لمبيعات وأرباح وسعر السهم للشركة، ومن الضروري أولا أن تعرف ما هي الأساسيات التي تعتمد عليها الكشوفات المالية بأنواعها المختلفة (الفصلية - السنوية).

1- الميزانية العمومية (Balance Sheet)
2- بيان الدخل (Income Statement)
3- بيان السيوله النقدية (Statement of Cash Flows)
4- تقرير المدقق (Auditor's Report)
5- وصف مفصل لعمليات وخطط وفرص الشركة للسنة القادمة.

وتعتمد كيفية قراءة البيانات المالية على حسب الشخص، فعلى سبيل المثال المساهم أو المستثمر يقرأها من ناحية الربحية والنمو والاستقرار ونسبة توزيع الأرباح، والدائن يقرأها من ناحية ديون الشركة ومقدرتها على السداد. فكل شخص يقرأها من مجال اهتمامه.

ويجب تحليل الشركة باستخدام النسب مثل (نسب السيولة Liquidity Ratios ونسب الاقتراض‏ Debt Ratios ..الخ) لنفس الشركة ولسنوات سابقة ومن ثم مقارنة نسب الشركة بشركات أخرى ممثالة لها وأخيرا مقارنة النسب مع الصناعة لبناء توقعات مستقبلية.

 

[بوفهيد2]

اتفق تماما مع اخي شورت سلنج
التفاصيل كثيرة ولكن ما يهم المستثمر هو مستقبل الشركة ولذلك البعض يعول كثيرا على مؤشرات مثل gpe او معامل السعر على الربح بافتراضات النمو وهو مايعطي تقييما افضل لسعر السهم
لكن كل هذه الامور الاساسية تصلح للمستثمرين طويلي الامد خاصة وأغلب الاخوة الكرام في المنتدى من فئة المستثمرين قصيري المدى بل الميكرو مدى لربما وهولاء قد يقدموا على شراء شركة خاسرة رغم كل بياناتها السيئة اذا كان التحليل الفني يوصي بذلك ولكن ان كان المضارب الفني يريد التأكد من دخوله في شركة صلبة حتى اذا ما خاب رجاه في تحليل الفني عول على اساسيات الشركة فانه سيبطي مع سهمه وهذا ما لا يرجوه الكثير وعليه في ظني الشركة الجيدة مرغوبة ولكن والله اعلم ينبغي التركيز على اسلوب الاستثمار فان كان فني فينبغي الاهتمام بهذا الجانب واعطائه العناية وسيبرع فيه صاحبه ان شاء الله ويعود ذلك عليه بالنفع الكثير افضل من التذبذب بين مشيتي المضارب والمستثمر فلا يدرك كليهما