SEC CHARGES CYBERKEY IN PHONY HOMELAND SECURITY DEAL
(This is a reformatted version of a press release issued by Securities and Exchange Commission, obtained from www.sec.gov.)
SEC Charges Cyberkey and CEO James Plant for Promoting Stock Offering with Phony Homeland Security Deal
Washington, D.C., March 20, 2007 -- The Securities and Exchange Commission today announced a civil injunctive action alleging that a Utah-based corporation and its Chief Executive Officer made at least $1.5 million selling shares to investors while disseminating false claims of a lucrative purchase order from the Department of Homeland Security (DHS).
In its complaint, filed today in the United States District Court for the Eastern District of Pennsylvania, the Commission alleged that Cyberkey Solutions, Inc. of St. George, Utah, and its CEO James E. Plant, between November 2005 and the present, have engaged in an ongoing unregistered offering of Cyberkey shares, promoted with a series of false press releases describing a putative purchase order worth in excess of $24 million from DHS to buy Cyberkey's flash memory drives. In fact, the Commission's complaint alleges, Cyberkey had no business relationship at all with DHS. Additionally, according to the complaint, Cyberkey and Plant made other false statements to unsuspecting investors, including statements claiming Cyberkey had shipped products to DHS and received payments pursuant to the phony purchase order, and that Cyberkey was in the process of preparing and releasing audited financials.
Linda Chatman Thomsen, the Director of the Commission's Enforcement Division, said, "The perpetrators of this scheme carried out an extensive fraud and even went so far as to make false claims about the Department of Homeland Security - an Agency whose mission is critical to all Americans. Our response to this kind of conduct will always be swift and firm."
Commission Enforcement Division Associate Director Cheryl Scarboro noted, "CyberKey and its CEO orchestrated an intense fraud campaign that clearly duped investors - in the three months leading up to the first of CyberKey's alleged multiple false press releases, CyberKey trading volume was just over 550,000 shares per day - but once the scheme began, daily trading volume swelled dramatically to between 10 million and 80 million shares per day."
The Commission's complaint further alleges, that, as a result of their scheme, the defendants violated Sections 5(a), 5(c) and 17(a) of the Securities Act of 1933 and Section 10(b) of the Securities Exchange Act of 1934 and Rule 10b-5 thereunder, and seeks as relief permanent injunctions against future violations of these provisions by the defendants, and disgorgement of all the defendants' ill-gotten gains, including prejudgment interest and civil penalties.
In a related criminal action, Plant was arrested on March 13, 2006, in St. George, Utah, by agents of the Federal Bureau of Investigation's Philadelphia Economic Crimes Squad on charges of securities fraud and aiding and abetting securities fraud.
The Commission acknowledges the assistance and cooperation of the Federal Bureau of Investigation, the Office of the United States Attorney for the Eastern District of Pennsylvania and the National Association of Securities Dealers in the investigation of this matter.
Contact: John Reed Stark, Chief SEC Office of Internet Enforcement and Counselor to the
CyberKey Solutions المحدودة
يَشْحنُ إس إي سي Cyberkey في صفقةِ الأمن الداخلي المُزيَّفةِ
(هذا a نسخة مُهَيَّئة ثانيةً a بيان صحفي أصدرتْ بلجنة الأوراق المالية والتبادلِ، حَصلَ عليه مِنْ www.sec.gov.)
يَشْحنُ إس إي سي Cyberkey ومدير تنفيذي جيمس نبات للتَرويج لعرض السهمِ بصفقةِ الأمن الداخلي المُزيَّفةِ
واشنطن، دي. سي .، مارس/آذار 20, 2007 -- لجنة الأوراق المالية والتبادل أعلنتْ اليوم a عمل تحذيري مدني يَزْعمُ بأنّ a شركة مقرها في يوتا والرئيس التنفيذي جَعلا على الأقل 1.5$ مليون بيع سهمِ إلى المستثمرين بينما يَنْشرونَ الإدّعاءاتَ الخاطئةَ a طلب شراءِ مربحِ مِنْ قسمِ الأمن الداخلي (دي إتش إس).
في شكوه، حَفظَ اليوم في المحكمة المحليةِ الأمريكيةِ للمنطقةِ الشرقيةِ لبينسلفانيا، زَعمتْ اللجنةَ التي Cyberkey Solutions، المحدودة. سانت جورج، يوتا، ومديره التنفيذي جيمس إي . نبات، بين نوفمبر/تشرين الثّاني 2005 والهديةِ، شَغلَ في عرض غير مسجّلِ مستمرِ مِنْ أسهمِ Cyberkey، روّجَ له مَع a سلسلة البيانات الصحفية الخاطئةِ يَصِفُ a طلب شراءِ مشهورِ يساوي في زيادةِ 24$ مليون مِنْ قسمِ الأمن الداخلي لشِراء سياقةِ ذاكرةِ Cyberkey الكاذبة. في الحقيقة، شكوى اللجنةَ تَزْعمُ، Cyberkey ما كَانَ عِنْدَهُ علاقةُ عملِ مطلقاً بقسمِ الأمن الداخلي. إضافة إلى ذلك، طبقاً للشكوى، جَعلَ Cyberkey ونبات بيانات خاطئة أخرى إلى المستثمرين الجهلةِ، بضمن ذلك البياناتِ تَدّعي Cyberkey شَحنَ المُنتَجاتَ إلى قسمِ الأمن الداخلي وإستلمَ دُفْعاتَ مطابقَ إلى طلبِ الشراءِ المُزيَّفِ، والذي Cyberkey كَانَ في عملية إِسْتِعْداد والإصْدار دقّقا financials
ليندا Chatman Thomsen، مدير قسمِ تنفيذِ اللجنةَ، قالَ، "نفّذَ جناة هذا المخططِ إحتيالَ شاملَ وذَهبَ إلى هذا الحدّ حتى بالنسبة إلى إدّعاءاتَ الصنعِ الخاطئةِ حول قسمِ الأمن الداخلي - وكالة التي مهمّتها حرجةُ إلى كُلّ الأمريكان. رَدّنا إلى هذا النوعِ مِنْ التصرّفِ دائماً سَيَكُونُ سريعَ وقويَ."
قسم تنفيذِ لجنةِ مديرِ شريكِ شيريل Scarboro لاحظتْ، "نظّمَ CyberKey ومديره التنفيذي حملة إحتيالِ حادّةِ التي خَدعتْ المستثمرين بشكل واضح - في الشهور الثلاثة الذي سبقت أولِ مِنْ بيانات CyberKey الصحفية المزعومة الخاطئة المتعدّدة، حجم CyberKey التعاملات تجارية كَانَ فقط أكثر من 550,000 سهمِ بِاليوم - لكن مرّة المخططَ بَدأَ، إنتفخَ حجم تعاملات تجاريةَ يوميَ بشكل مثير إلى بين 10 مليون و80 ومليون سهمِ بِاليوم."
تَزْعمُ شكوى اللجنةَ أبعد، بأنّ، كنتيجة لمخططِهم، إنتهكَ المتّهمين الأقسامَ 5 (a)، 5 (c) و17 (a) مِنْ فعلِ سندات مالية 1933 وقسمِ 10 (b) مِنْ فعلِ تبادلِ سندات مالية 1934 ويَحْكمانِ 10 b-5 تحت ذلك، ويُريدانِ كأوامر إغاثةِ الدائمةِ ضدّ الإنتهاكاتِ المستقبليةِ هذه البنودِ مِن قِبل المتّهمين، وdisgorgement كُلّ مكاسب المتّهمين الحرامَ، بضمن ذلك الإهتمامِ قَبْلَ الحكمَ والعقوباتَ المدنيةَ.
في a تَعلّقَ بالعملِ الإجراميِ، نبات إعتقلتْ في مارس/آذار 13, 2006، في سانت جورج، يوتا، مِن قِبل وكلاءِ فرقةِ فيلاديلفيا مكتب التحقيقات الفدرالي جرائمِ الإقتصاديةِ على تهمِ الإحتيال في السّندات الماليةِ وتُحرّضُ وساعد إحتيال في السّندات الماليةَ.
تَعترفُ اللجنةُ بالمساعدةِ وتعاونِ مكتب التحقيقات الفدرالي، مكتب المُحامي الأمريكيِ للمنطقةِ الشرقيةِ لبينسلفانيا والجمعية الوطنية لتُجّارِ السندات المالية في تحقيقِ هذه المسألةِ.
(This is a reformatted version of a press release issued by Securities and Exchange Commission, obtained from www.sec.gov.)
SEC Charges Cyberkey and CEO James Plant for Promoting Stock Offering with Phony Homeland Security Deal
Washington, D.C., March 20, 2007 -- The Securities and Exchange Commission today announced a civil injunctive action alleging that a Utah-based corporation and its Chief Executive Officer made at least $1.5 million selling shares to investors while disseminating false claims of a lucrative purchase order from the Department of Homeland Security (DHS).
In its complaint, filed today in the United States District Court for the Eastern District of Pennsylvania, the Commission alleged that Cyberkey Solutions, Inc. of St. George, Utah, and its CEO James E. Plant, between November 2005 and the present, have engaged in an ongoing unregistered offering of Cyberkey shares, promoted with a series of false press releases describing a putative purchase order worth in excess of $24 million from DHS to buy Cyberkey's flash memory drives. In fact, the Commission's complaint alleges, Cyberkey had no business relationship at all with DHS. Additionally, according to the complaint, Cyberkey and Plant made other false statements to unsuspecting investors, including statements claiming Cyberkey had shipped products to DHS and received payments pursuant to the phony purchase order, and that Cyberkey was in the process of preparing and releasing audited financials.
Linda Chatman Thomsen, the Director of the Commission's Enforcement Division, said, "The perpetrators of this scheme carried out an extensive fraud and even went so far as to make false claims about the Department of Homeland Security - an Agency whose mission is critical to all Americans. Our response to this kind of conduct will always be swift and firm."
Commission Enforcement Division Associate Director Cheryl Scarboro noted, "CyberKey and its CEO orchestrated an intense fraud campaign that clearly duped investors - in the three months leading up to the first of CyberKey's alleged multiple false press releases, CyberKey trading volume was just over 550,000 shares per day - but once the scheme began, daily trading volume swelled dramatically to between 10 million and 80 million shares per day."
The Commission's complaint further alleges, that, as a result of their scheme, the defendants violated Sections 5(a), 5(c) and 17(a) of the Securities Act of 1933 and Section 10(b) of the Securities Exchange Act of 1934 and Rule 10b-5 thereunder, and seeks as relief permanent injunctions against future violations of these provisions by the defendants, and disgorgement of all the defendants' ill-gotten gains, including prejudgment interest and civil penalties.
In a related criminal action, Plant was arrested on March 13, 2006, in St. George, Utah, by agents of the Federal Bureau of Investigation's Philadelphia Economic Crimes Squad on charges of securities fraud and aiding and abetting securities fraud.
The Commission acknowledges the assistance and cooperation of the Federal Bureau of Investigation, the Office of the United States Attorney for the Eastern District of Pennsylvania and the National Association of Securities Dealers in the investigation of this matter.
Contact: John Reed Stark, Chief SEC Office of Internet Enforcement and Counselor to the
CyberKey Solutions المحدودة
يَشْحنُ إس إي سي Cyberkey في صفقةِ الأمن الداخلي المُزيَّفةِ
(هذا a نسخة مُهَيَّئة ثانيةً a بيان صحفي أصدرتْ بلجنة الأوراق المالية والتبادلِ، حَصلَ عليه مِنْ www.sec.gov.)
يَشْحنُ إس إي سي Cyberkey ومدير تنفيذي جيمس نبات للتَرويج لعرض السهمِ بصفقةِ الأمن الداخلي المُزيَّفةِ
واشنطن، دي. سي .، مارس/آذار 20, 2007 -- لجنة الأوراق المالية والتبادل أعلنتْ اليوم a عمل تحذيري مدني يَزْعمُ بأنّ a شركة مقرها في يوتا والرئيس التنفيذي جَعلا على الأقل 1.5$ مليون بيع سهمِ إلى المستثمرين بينما يَنْشرونَ الإدّعاءاتَ الخاطئةَ a طلب شراءِ مربحِ مِنْ قسمِ الأمن الداخلي (دي إتش إس).
في شكوه، حَفظَ اليوم في المحكمة المحليةِ الأمريكيةِ للمنطقةِ الشرقيةِ لبينسلفانيا، زَعمتْ اللجنةَ التي Cyberkey Solutions، المحدودة. سانت جورج، يوتا، ومديره التنفيذي جيمس إي . نبات، بين نوفمبر/تشرين الثّاني 2005 والهديةِ، شَغلَ في عرض غير مسجّلِ مستمرِ مِنْ أسهمِ Cyberkey، روّجَ له مَع a سلسلة البيانات الصحفية الخاطئةِ يَصِفُ a طلب شراءِ مشهورِ يساوي في زيادةِ 24$ مليون مِنْ قسمِ الأمن الداخلي لشِراء سياقةِ ذاكرةِ Cyberkey الكاذبة. في الحقيقة، شكوى اللجنةَ تَزْعمُ، Cyberkey ما كَانَ عِنْدَهُ علاقةُ عملِ مطلقاً بقسمِ الأمن الداخلي. إضافة إلى ذلك، طبقاً للشكوى، جَعلَ Cyberkey ونبات بيانات خاطئة أخرى إلى المستثمرين الجهلةِ، بضمن ذلك البياناتِ تَدّعي Cyberkey شَحنَ المُنتَجاتَ إلى قسمِ الأمن الداخلي وإستلمَ دُفْعاتَ مطابقَ إلى طلبِ الشراءِ المُزيَّفِ، والذي Cyberkey كَانَ في عملية إِسْتِعْداد والإصْدار دقّقا financials
ليندا Chatman Thomsen، مدير قسمِ تنفيذِ اللجنةَ، قالَ، "نفّذَ جناة هذا المخططِ إحتيالَ شاملَ وذَهبَ إلى هذا الحدّ حتى بالنسبة إلى إدّعاءاتَ الصنعِ الخاطئةِ حول قسمِ الأمن الداخلي - وكالة التي مهمّتها حرجةُ إلى كُلّ الأمريكان. رَدّنا إلى هذا النوعِ مِنْ التصرّفِ دائماً سَيَكُونُ سريعَ وقويَ."
قسم تنفيذِ لجنةِ مديرِ شريكِ شيريل Scarboro لاحظتْ، "نظّمَ CyberKey ومديره التنفيذي حملة إحتيالِ حادّةِ التي خَدعتْ المستثمرين بشكل واضح - في الشهور الثلاثة الذي سبقت أولِ مِنْ بيانات CyberKey الصحفية المزعومة الخاطئة المتعدّدة، حجم CyberKey التعاملات تجارية كَانَ فقط أكثر من 550,000 سهمِ بِاليوم - لكن مرّة المخططَ بَدأَ، إنتفخَ حجم تعاملات تجاريةَ يوميَ بشكل مثير إلى بين 10 مليون و80 ومليون سهمِ بِاليوم."
تَزْعمُ شكوى اللجنةَ أبعد، بأنّ، كنتيجة لمخططِهم، إنتهكَ المتّهمين الأقسامَ 5 (a)، 5 (c) و17 (a) مِنْ فعلِ سندات مالية 1933 وقسمِ 10 (b) مِنْ فعلِ تبادلِ سندات مالية 1934 ويَحْكمانِ 10 b-5 تحت ذلك، ويُريدانِ كأوامر إغاثةِ الدائمةِ ضدّ الإنتهاكاتِ المستقبليةِ هذه البنودِ مِن قِبل المتّهمين، وdisgorgement كُلّ مكاسب المتّهمين الحرامَ، بضمن ذلك الإهتمامِ قَبْلَ الحكمَ والعقوباتَ المدنيةَ.
في a تَعلّقَ بالعملِ الإجراميِ، نبات إعتقلتْ في مارس/آذار 13, 2006، في سانت جورج، يوتا، مِن قِبل وكلاءِ فرقةِ فيلاديلفيا مكتب التحقيقات الفدرالي جرائمِ الإقتصاديةِ على تهمِ الإحتيال في السّندات الماليةِ وتُحرّضُ وساعد إحتيال في السّندات الماليةَ.
تَعترفُ اللجنةُ بالمساعدةِ وتعاونِ مكتب التحقيقات الفدرالي، مكتب المُحامي الأمريكيِ للمنطقةِ الشرقيةِ لبينسلفانيا والجمعية الوطنية لتُجّارِ السندات المالية في تحقيقِ هذه المسألةِ.