إنما هي دعوة للشراء

[ابو خليفه]

السلام عليكم


توصية على الدولية للإجارة

الانطلاق من يوم السبت القادم


الهدف 760 فلس


أخوكم ابو خليفة وعتبروها تبريد للعيادي

 

[alhabib4u]

السلام عليكم


توصية على الدولية للإجارة

الانطلاق من يوم السبت القادم


الهدف 760 فلس


أخوكم ابو خليفة وعتبروها تبريد للعيادي

جلف أنفست: 720 فلسا السعر العادل لسهم الدولية للإجارة والاستثمار
2006/08/07 -



استعرض تحليل صادر عن الشركة الخليجية الدولية للاستثمار «جلف انفست» نشاط سهم الشركة الدولية للاجارة والاستثمار لجهة اهم مشاريع الشركة وموجوداتها ومطلوباتها وسعرها العادل وفيما يلي التفاصيل:



نشاط الشركة



تعمل الشركة الدولية للاجارة والاستثمار بصورة رئيسية في انشطة الاجارة والاستثمار وفقا لتعاليم الشريعة الاسلامية، كما تركز الشركة على الاستثمارات طويلة الاجل من خلال الدخول في حصص استراتيجية لشركات ذات نمو واداء مستقبلي واعد.



أهم المشاريع



¼ شركة مركز تداول الصكوك في البحرين متخصص في تداول الصكوك الاسلامية برأس مال قدره 200 مليون دينار بشراكة مع شركات استثمارية وعقارية.

¼ الشركة تشارك حاليا في تأسيس شركات اجارة في كل من السعودية، الامارات، اندونيسيا، والجزائر.

¼ الشركة الدولية للاجارة ستطرح صندوقين للسوق التركي في الفترة المقبلة، احداهما صندوق اجارة برأس مال 50 مليون دولار والاخر لعمليات التأجير المرتبطة باستثمار مباشر في الشركات الناشئة والشركة تخطط في انشاء بنك للاجارة في احدى الدول الخليجية.

¼ من المتوقع ادراج شركة احمادة الدولية للخدمات اللوجستية وشركة منشآت للمشاريع العقارية خلال الفترة المقبلة في سوق الكويت للاوراق المالية ويذكر ان الشركة الدولية للاجارة تملك %35 في احمادة و%50 في منشآت.



كبار المساهمين ورأس المال



¼ بلغ رأس مال الشركة 25 مليون دينار.

¼ كبار المساهمين: مجموعة عارف الاستثمارية %35.11، البنك الاسلامي للتنمية %28.00، والامانة العامة للاوقاف %.6.20





بيان الدخل: (المقارنة بين فترة الربع الأول 2005 والربع الأول 2006)

¼ ارتفع صافي الربح في الربع الأول من 2006 بنسبة %420 مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي اي بمبلغ 6.94 مليون د.ك بربحية 26.84 فلسا للسهم الواحد ومعظم سبب الارتفاع هو:

ـ1 حصة في نتائج شركة زميلة بمبلغ 9.25 ملايين دينار وهي تشكل بنسبة %109 من مجمل الايرادات وهي ارباح ناتجة من شركة منشآت للمشاريع العقارية التي تمتلك الشركة فيها بنسبة %.50

ـ2 ايرادات من انشطة التمويل بارتفاع بنسبة %116 اي بمبلغ 960 الف دينار والتي تشكل %11 من مجمل الايرادات.

ـ3 كما بلغت خسائر الشركة غير المحققة (2.4) مليون دينار وهي ناتجة من الانخفاض في سهم شركة صكوك القابضة والتي تمتلك فيها الشركة نسبة %.10

الموجودات: (المقارنة بين سنة 2005 والربع الأول 2006)

¼ بلغ إجمالي موجودات الشركة 79.4 مليون دينار بنسبة انخفاض %3 عن العام الماضي، وقد جاء معظم الانخفاض بسبب تحصيل الشركة جزء من مدينو الاجارة والمرابحة والذي يمثل نسبة %26 من اجمالي الاصول.

¼ كما بلغت الاستثمارات في شركات زميلة مبلغ 38 مليون د.ك بارتفاع بنسبة %30 وسبب الارتفاع هو الربح الناتج من شركة منشآت ويذكر ان هذا البند يمثل اغلبية الموجودات بنسبة %48 وهي تتمثل في شركة احمادة الدولية وشركة منشآت العقارية.

¼ ارتفعت استثمارات مدرجة بالقيمة العادلة بنسبة %5 عن عام 2005 لتصل الى 14.3 مليون دينار وسبب هذا الارتفاع هو استثمار في محفظة عقارية والتي تمثل %18 من مجمل الموجودات.

المطلوبات: (المقارنة بين سنة 2005 والربع الأول 2006)

¼ بلغ اجمالي مطلوبات الشركة 37.99 مليون دينار بانخفاض بنسبة %11 عن 2005، حيث تتركز في بند دائني مرابحة بنسبة %83 من اجمالي المطلوبات وهي منخفضة بسبب سداد الشركة جزء من التزاماتها.

¼ بلغت نسبة دائني المرابحة الى حقوق المساهمين (Dept/Equitty) 0.76 مرة مقارنة من 1.00 مرة عن العام الماضي وبذلك نستنتج ان حقوق المساهمين اكثر من دائني المرابحة، وبالتالي ان الشركة تعتمد على التمويل الداخلي لنشاطها.



حقوق المساهمين: (المقارنة بين سنة 2005 والربع الأول 2006)



¼ بلغ اجمالي حقوق المساهمين للربع الأول 41.4 مليون دينار بارتفاع بنسبة %5 عن سنة 2005 وذلك نتيجة:

-1 زيادة رأس مال الشركة من 18 مليون دينار الى 25مليون دينار بارتفاع بنسبة %38 وذلك لمواكبة التوسعات الاقليمية المستقبلية للشركة.

-2 انخفاض ارباح محتفظ بها بنسبة %32 عن الفترة السابقة بسبب توزيع الارباح للمساهمين بنسبة %25 نقدي و%40 منحة.



الخلاصة والسعر العادل



¼ حققت الشركة نموا ملحوظا خلال النصف الأول من السنة الحالية وذلك لاعتمادها على الأنشطة التشغيلية والتي تتجزأ في التوسع المحلي في شركات زميلة ومن اهمها شركة احمادة الدولية للخدمات اللوجستية وشركة منشآت للمشاريع العقارية، والتوسع الاقليمي والجغرافي في شركات متعددة الأنشطة في دول الخليج وشمال افريقيا وتركيا.

¼ يتداول سهم شركة الدولية للاجارة والاستثمار حاليا في سوق الكويت للأوراق المالية عند 560 فلساً للسهم حسب اقفال 2006/8/5 بمضاعف سعري (P/E) 4.33 مرات في حين ان متوسط المضاعف السعري لقطاع الاستثمار الاسلامي خلال السنوات الثلاث السابقة هو 9.90 مرات، فاذا تم تقييم السهم على متوسط المضاعف السعري فان السعر العادل هو 720 فلساً للسهم اي ان السهم يتداول اقل من قيمته العادلة بنسبة 28% تقريباً.

يذكر ان الشركة اعلنت عن نتائج النصف الأول للسنة بربحية 49.58 فلساً للسهم بنسبة نمو %236 عن السنة السابقة.





: المقالات التابعة

 

[NBK]

نبي رأي أخواننا المحللين

ودمتم​

 

[real stock]

sorry to say that in english pleas if any one can show us the chart of the stock and where is the best time to buy this stock sorry for asking in english

 

[cocker]

can you speak english im dengarus thank you

 

[ابو ريم]

السلام عليكم


توصية على الدولية للإجارة

الانطلاق من يوم السبت القادم


الهدف 760 فلس


أخوكم ابو خليفة وعتبروها تبريد للعيادي

ان شاء الله