الفرق بين اسهم البنى والأوبشن ..!!
أختى العزيزة .. السلام عليكم ورحمة الله وبركاته ..
اسمحى لى ان اشارك في موضوعك ، بإعادة ما كتبته قبل يومين أو ثلاثة في منتدى اموال نت رداً على الأخت الفاضلة " نجمة سهيل " التى سألت سؤالاً شبيهاً في موضوع " الأوبشن و اسهم البني .. هل هما وجهان لعملة واحدة ؟؟ " .. وفيه ستعرفين الفرق بين اسهم البنى والاوبشن ، والفرق بين المخاطر المصاحبة والعوائد لكل منهما ..
نجمة سهيل قال:
اساتذني الكرام .. اخواني الافاضل ...
لا يخفى على اي منا المخاطر المترتبة على الدخول في اسهم البني و في المقابل الربح الوفير لو نجحت التوصية على سهم بني (حليو 
) و هنا استبعد طبعا الشركات المصنفة بالمفلسة (pk)<<<<
في المقابل هناك مخاطره عالية عند الدخول في الاوبشن سواء كول او بوت .. يقابلها نفس المستوى من الربح العالي .. ايضا لو نجحت التوصية و حالفها التوفيق ..
اذن .. لماذا نجد عزوف الكثيرين عن الدخول في اسهم البني 
،، بينما يجد الاوبشن بعض الترحيب 
الكثير منا جديد في هذا العالم (عالم الاسهم الكبير) و رغبة مني بتوضيح وجهات النظر و الاستفادة من آراء اساتذتنا في هذا الصرح الشامخ و آراء الاعضاء المميزين .. و حبذا لو تم طرح بعض التجارب السابقة (ان وجدت) ليستفيد منها من يقرأ هذا الموضوع .. فاتمنى من الجميع المشاركة الفعالة لاثراء الموضوع و تبادل وجهات النظر ..
تقبلو تحياتي و تقديري و جزاكم الله خيراً ..
إختى نجمة سهيل .. حفظك الله ورعاك ..
في البداية ارجوا المعذرة لأنى تأخرت في الرد على استفسارك بسبب انشغالي في تغطية توصيات المحفظة البلاتينية ومواضيعى الأخرى ..
أختى العزيزة .. سأشرح لك الفرق بين البنى والأوبشن بشكل مختصر وسلس .. واتمنى ان اكون موفقاً في ايصال الفكرة باسلوب واضح ..
1- البنى هي اسهم خاسرة بالتاكيد ومخالفة لشروط البورصات والمؤشرات التى كانت تنتمى لها ، واصبح رأسمالها في حكم المعدوم لذلك طردت ولجأت الى التداول عبر بعض الانظمة الالكترونية التى تسمح بعملية تداول وانتقال ملكية السهم من شخص الى اخر ، وهذه الانظة الالكترونية هي Over trade bultion board أو ما تعرف اختصاراً بـ ( OB ) .. أو Pink Sheet أو ما تعرف اختصاراً بـ ( PK ) وليس المقصود بها سوق المفلسين .. لأن سوق المفلسين ينطبق ايضا على شركات OB وانما PK هو اختصار لإسم النظام الالكتونى Pink Sheet .
وهذه الأسهم في الغالب يكثر فيها التلاعب وتسهل السيطرة عليها ، وأغلب الأخبار عليها تكون مفبركة .. ولا يوجد نظام يحمى المتداولين بها ، لأنه معلوم سلفا أنها مفلسة ولم تلتزم بشروط البورصات المعترف بها . أما من ناحية العائد والخطر في اسهم البنى ، فإن الخطر مرتفع جداً والعائد بسيط جداً فيصعب أن ترا احدا ربح من هذه الاسهم الا عن طريق الصدفة البحتة ، كأن يوفقة الله بالدخول في موجة صاعدة للسهم في يوم ما ، ويبيع ويخرج بربح .. لكن نسبة تكرار الصفقات الناحجة قليل جداً ، وحتى عندما تنجح صفقة ما فإنك لن تحصد منه ربحاً وفيرا يتناسب مع الخطر المصاحب ، وفى الغالب وبسبب الخوف الشديد فإن المضاربين على السهم يخرجون بسرعة بمجرد تحقيق ربح مقداره 30% الى 50% ويهربون بسرعة ، وبالتالي فالأغلبية يسمعون بالربح من خلال النظر الى الاسعار التاريخية لكنهم لايشاركون فيه حتى وإن صادف الحظ وكانوا في السهم وصادفوا موجة الارتفاع ..
اضيف ايضا .. انه في اسهم البنى يصعب عليك متابعة التحليل الفنى لتحديد نقاط الدخول والخروج لأن التحليل الفنى يعبر عن دراسة سلوك المستثمر في الماضي والتنبؤ بالحركة القادمة ، وهذا في الغالب لايحصل مع البنى لأن المسيطر على الشركة يسير بها في اتجاهات عشوائية ويقصد ذلك للحصول على افضل ربح ، وبالنسبة للتحليل الاساسي او الاستراتيجي فتكون نسبته صفراً في اسهم البنى .. يعنى الخلاصة .. في اسهم البنى كأنك تشترى ورقة يانصيب ، وإحتمالات الفوز بهذه الورقة يصل الى واحد في المليون ..
2- الأوبشن .. هو العربون .. بمعنى انك ستشارك كبار تجار الأسهم في امتلاك كمية مساوية لكميتهم الكبيرة من خلال شراء عربون السهم المرتبط بسعر محدد Strike Price وزمن محدد ، وعندما يتحقق الهدف فإن الخطر العالي يتناسب مع الربح العالي لأنك تستطيع تحقيق 10 اضعاف أو ربما 20 ضعف وربما اكبر احيانا خلال ايام معدودة ، وفي المقابل قد تخسر رأسمالك كله ان خاطرت به كله .
التعامل بالأوبشن هو اقصى مايمكن ان يصل اليه المتداول من العلم والفن لذلك سميت بـ " تجارة النخبة " لأن جميع انواع التحاليل لابد ان تكون حاضرة قبل اتخاذ قرار الاستثمار ، فتبرز مهارات التحليل الاستراتيجة والأساسي والفنى مجتمعة ليتمكن تاجر الأوبشن من ان يكون هو الرابح الأكبر من هذه العملية .
الأوبشن هو الوجه الأخر للسهم ، فعندما تقرر شراء أوبشن IBM مثلاً فإنك تقرر في الواقع شراء سهم قيمته 100$ ولا تمتلك القيمة الكافية لشراءه ، وبناءا على ذلك فإن تحليلك سينصب على السهم بعينه ، وبالتالي فإن شراءك للأوبشن سيكون لشراء اسهم معتبرة وقوية ومدرجة في افضل المؤشرات وبالتالي تضمن عدم التلاعب .
وخلاصة القول .. ان دخولك عالم الأوبشن ينطوى على مخاطر عالية ولكن بالمقابل فإن العوائد تكون خيالية .. وإذا استطعت ادارة محفظة الأوبشن بطريقة تقلل الخطر الى ادنى حدودة فإنك تستطيع التغلب على الخطر المصاحب للأوبشن وتستمتع بالأرباح العالية ..
تحياتى لك أختى " نجمة سهيل " .. ومواضيعك دائما متميزة وقيمة .. ويشرفنى دائماً المشاركة فيها ..
أنمنى ان أكون وفقت في ايصال الفكرة ، مع تحياتى وتقديري لك اختى بورصجية ..
