ارباح Mtc تنمو بالسالب

الموضوع في 'السوق الكويتي للأوراق الماليه' بواسطة هزيم, بتاريخ ‏21 ابريل 2007.

  1. هزيم

    هزيم عضو جديد

    التسجيل:
    ‏10 مارس 2007
    المشاركات:
    694
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    الرياض



    هذه مقارنة مختصرة جدا لنسبة ارباح MTC لاخر سنتين :-


    اجمــالــــي الايـــــــرادات وصافي الارباح بالمليون لعامي 2005 / 2006 :-

    البيان ----------------------- 2005 ------------------------------ 2006

    الايرادات ----------------- 634.819 ------------------------- 1.251.801

    صافي الربح ------------ 181.912 ------------------------- 305.298

    نسبة الربح للايرادات -- 28.66 % ------------------------ 24.39 %

    لاحظ اخوي ان نسبة الارباح انخفضت في العام 2006 بواقع 14.9 % عن عام 2005 مع العلم ان الايرادات زادت 100 % عام 2006

    شركات النمو يفترض ان تكون نسبة ارباحها الى الايرادات في نمو وليس في تناقص وهذا يؤثر على ربحية السهم


     
  2. بورصاوي

    بورصاوي عضو نشط

    التسجيل:
    ‏13 مايو 2004
    المشاركات:
    270
    عدد الإعجابات:
    2
    ولاحظ معاي انه راس المال زاد في 2006 عن 2005 بنسبة 100%:cool:
     
  3. هزيم

    هزيم عضو جديد

    التسجيل:
    ‏10 مارس 2007
    المشاركات:
    694
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    الرياض



    لأ .. ليس 100 % الزيادة .. زاد بنسبة 65 % ( 50 % عام 2006 وقبلها عام 2005 زاد بنسبة 15 % )

    يعني لازم تنمو الارباح بنفس نسبة زيادة راس المال على اقل تقدير .. اما اذا كانت تريد ان تصبح من شركات النمو او من شركات الاستثمار عليها ان تزيد من نسبة ارباحها السنوية بمقدار لا يقل عن 10 % سنويا ..

    ولاحظ عزيزي بان اسعار سوق الاتصالات في انخفاض مستمر وفي تغير للافضل وخدمات جديدة تتطلب مصاريف اخرى .. وهذا كله على حساب العائد على السهم ..

    ولاحظ اخوي بان الكاش لدى MTC كله طار يعني ماعندها ايرادات اخرى غير الايرادات التشغيلية ..

    وين راح الكاش ؟

    انا اقول :-

    * 5.250 مليار ريال ( 404 مليون كي دي ) وهذا يمثل حصة MTC البالغة 25 %من 22 مليار دفعت لهيئة الاتصالات السعودية كقيمة لحصولها على النسخة الثالثة بالسعودية ..

    * 496.825 مليون كي دي ارباح تم توزيعها عام 2006

    * 630.9 مليون كي دي لزيادة راس المال 50 %

    * تجنيب 630.9 مليون كي دي احتياطي نظامي كشرط لزيادة راس المال

    منين تنمو الارباح بعد كل هالنزيف !!!


     
  4. الريان

    الريان عضو مميز

    التسجيل:
    ‏17 ديسمبر 2003
    المشاركات:
    4,935
    عدد الإعجابات:
    33
    مكان الإقامة:
    kuwait
    هل تعرف كم فرق الدين بين السنتين هل تعرف كم عائد الاصول بين السنتين وبين عائد على حقوق المساهمين هل تعرف كم كلف الشركة زايدة الدين من اجل الحصول على نمو عالي غير مهلك للشركة لو نظرنا الي الاستهلاكات التي تنفقها الشركة على شراء المعدات هل تعرف استعدادت الشركة لشراء شركتين باي وقت وباي مكان حاليا طبعا :) ارجوا قراءة بيانات الشركة بتاني لتكشف بعض الاشكاليات لديك
    والله الموفق
     
  5. الريان

    الريان عضو مميز

    التسجيل:
    ‏17 ديسمبر 2003
    المشاركات:
    4,935
    عدد الإعجابات:
    33
    مكان الإقامة:
    kuwait
    نسيت شغله مهمة في عام 2005 في استحواذ عن طريق زيادة راس المال

    في 2006 استحواذين من غير زيادة راس المال :)
     
  6. هزيم

    هزيم عضو جديد

    التسجيل:
    ‏10 مارس 2007
    المشاركات:
    694
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    الرياض




    انا ليس لدي اي اشكاليات في الكلام اللي انت اتقوله وكله عارفه واكثر منه بعد ... لكن اختصرت الك اياه ... ومهما حصل من زيادات او نقص دون زيادة في نسبة الارباح لا تهمك هالزيادات والاستحواذات اللي ماني داري كيف فهمتها !! وكلها من حقوق المساهمين .. حنا نتحدث عن محصلّة نهائية في نسبة الارباح الى الايرادات وهي الزبدة ... يعني لا تنظر لكل هالهيلمان اللي تشوفه او تسمعه ... اذا ما كان هالركض اللي حاصل امامك يزيد وتنمو معه الارباح يعتبر فاشوش وقناة من قنوات النهب ...

    وبعدين تعال انت كيف تقرأ القوائم المالية وعلى اي اساس تدافع عنها بهالشكل دون حجة ملموسة !! ماتهمك حقوقك !!

    ياخي لو ابي اسال جدتي عن مشروع من المشاريع قالت كم يدخل بالسنة

    ويا عزيزي انا لست الا ادافع عن حقوقي


     
  7. هزيم

    هزيم عضو جديد

    التسجيل:
    ‏10 مارس 2007
    المشاركات:
    694
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    الرياض




    اعتقد انك لا تعرف حقيقة الاستحواذات ومتى تتم ولماذا ومن هم الذين يستخدمون هذا الاسلوب !!!

    اقول .. خلنا بس على العائد على السهم ونسبة نمو الارباح السنوي وما لنا ومال المهايط وراهم !!


     
  8. الريان

    الريان عضو مميز

    التسجيل:
    ‏17 ديسمبر 2003
    المشاركات:
    4,935
    عدد الإعجابات:
    33
    مكان الإقامة:
    kuwait
    كم كانت حقوقك هالسنة وكم كانت السنة الماضية


    اخي الكريم الشركة اقرا بياناتها عدل تلقا في مايصل الي اكثر من او مايقارب 23 مليون دينار لم يدخل الحسبة وهي ارباح شركة السودان وايضا شركة النيجيرية من بداية السنة الشركة احتسبت ايرادتها من بداية السنة ولم تحسب الارباح الا بعد الاستحواذ

    اخي الكريم يجب ان تلغى ايرادات الشركات الجديد وتحسب نفس الشركات بالعام الماضي اي نفس الاختصاص هل يوجد نمو بالعمل السابق هذا ماريد التوصل اليه

    الشركة تنمو بشكل ممتاز بالنسبة للديون التي عليها والتي اصبحت الديون رافعه للنمو كما هو مطلوب منها ولم تكن خافضة لو الشركة تغلبت على الديون كما هو مجدول له سوف تصل الي اكثر من 600 مليون ارباح الشركة لكن الشركة قامت بطريةق لرفع الارابح بسرعة اكبر

    اخي الكريم اذا كنت تريد مقارنة الايرادات يجب مراعاة الاستهلاكات هل الشركة تنتبه الى اصولها الشرح طويل باختصار

    العام الماضي حقوق المساهمين كانت 1.185 ( الرقم بالملايين ) وهذا العام 1.364 اي نسبة نمو تصل الي 15 بالمية وهي النسبة الحقيقة للشركة قد تنمو الاربام اسرع من الايرادات وتنمو الايردات متساوية مع الارباح وقد تنمو الايرادات اسرع من الارباح لكن بالاخير يجب ان يكون هناك نمو بالقيمة الدفترية اي حقوق المساهمين وهذا التعليق مقتبس من فيليب فيشير وران بافيت وجراهام وايضا بيتر لينش لكن بيتر لينش اشترط امور اخرى لكن اتفق بان مهمة جدا نمو القيمة الدفترية اي مايعرف بحقوق المساهمين انظر الي شركة hp او gp كيف كان لديها نمو في كم سشنة متتالية لكن لم يكن هناك نمو حقيقي في حقوق المساهمين لما بدا هذا النمو يظهر بدات الشركة تصعد .
     
  9. الريان

    الريان عضو مميز

    التسجيل:
    ‏17 ديسمبر 2003
    المشاركات:
    4,935
    عدد الإعجابات:
    33
    مكان الإقامة:
    kuwait
    نعم لا اعرف حقيقة الاستحواذات الشركة طلبت زيادة راس مال قبل سنتين 700 مليون دينار تقريبا الشركة وزعت خلال سنة ونص بعد هذه الزيادة 224 مليون دينار واترك التوقعات الباقية لك :)
     
  10. C-oNtROoL

    C-oNtROoL عضو جديد

    التسجيل:
    ‏17 مارس 2005
    المشاركات:
    1,130
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    الكويت
    بوريم سهران :rolleyes: ـ كفو والله كلامك درر
     
  11. الريان

    الريان عضو مميز

    التسجيل:
    ‏17 ديسمبر 2003
    المشاركات:
    4,935
    عدد الإعجابات:
    33
    مكان الإقامة:
    kuwait
    لا مو سهران بس قاعد من امس :)
     
  12. المهندس الكويتي

    المهندس الكويتي عضو جديد

    التسجيل:
    ‏16 سبتمبر 2005
    المشاركات:
    380
    عدد الإعجابات:
    0
    يا اخوان خلو نقاشكم موضوع ...ليش النرفزه والكلام الي ماله معني ؟
     
  13. هزيم

    هزيم عضو جديد

    التسجيل:
    ‏10 مارس 2007
    المشاركات:
    694
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    الرياض



    اخوي خل اختصر لك الكلام اللي انت تدور حوله :-

    اذا ما اردنا تصنيف اي شركة من الشركات كشركة عوائد وذات نمو يجب ان تكون نسبة نمو العائد على السهم تتوافق مع نسب نمو راس المال فقط دون الدخول في اي مقارنات نسبية اخرى لا بين الاصول والخصوم ولا حجم الديون ولا بنمو حقوق المساهم وان لا ننظر الى الارباح المحققة مهما كانت زيادتها لانه بالنهاية كل هالمقارنا والشيل والحط وهالقوائم المالية ينتهي عند السؤال ( كم العائد على السهم وكم نسبة نمو هالعائد ) لاحظ ان السؤال ما يقول كم ارباح الشركة او كم حقوق المساهمين او كم القيمة الدفترية ويسكت .. لازم يقرنها بالعائد على السهم ونسبة نموه ... اعتقد وصلت الفكرة

    والقيمة الدفترية الان تعادل 33 % من القيمة السوقية وهذا جيد ما قلنا فيها شيء وحقوق المساهمين ممتازة والارباح كبيرة والديون زينه وودنا تستدين الشركة ولا تاخذ من حقوقنا شيء بس نبي من وراء هالديون مردود وكل ذا ما اختلفنا عليه ..

    لكن الاختلاف يا عزيزي في تعاطي الشركة مع النسخة الثالثة بالسعودية والاتاوة اللي ادفعتها لهيئة الاتصالات السعودية وحجم راس المال المقترح 15 مليار ريال ( 1.154 مليار كي دي ) .. ممكن تعلق على هالنقطة الله لا يهينك

    وبالنسبة لارباح السودان ونيجيريا ننتظر ونشوف هل بتزيد في عائد السهم العام القادم ام لأ


     
  14. بانوراما

    بانوراما موقوف

    التسجيل:
    ‏24 فبراير 2007
    المشاركات:
    457
    عدد الإعجابات:
    0


    تصدق بو ريم

    لما قريت كلامك واسلوبك المقنع بالرد علي الاخ تذكرت كلام الافلام المصرية لما يقولون


    سيبك منو ده جاهل ما بيفهمشي :)


    فلا تتعب حالك وترد عليه تري كل شوي بيطلعلك واحد نفسه

    خله قوله اي الشركه بتفلس الاسبوع الياي :)



    قطار الشركه ماشي صح والشركه في نمو مذهل بالارباح والحبيب يقولي ارباحها في تناقص :)
     
  15. الريان

    الريان عضو مميز

    التسجيل:
    ‏17 ديسمبر 2003
    المشاركات:
    4,935
    عدد الإعجابات:
    33
    مكان الإقامة:
    kuwait

    الشركة لديها كاش نقدا 492 مليون دينار غير ارباح الربع الاول الذي سوف يتيح للشركة بان يصل الكاش 575 ثم ينخفض الي 450
    ولو نظرنا ان الشركة لم تقم بالتسديد سوف تجنى ارباح بالربع الثاني ليرتفع مستوي الكاش عند رقم متوقع 500 مليون دينار غير صافي النقد لدى الشركة فانا اتتكلم فقط عن الكاش في البنوك فقط الذي تمتلكه الشركة قد يكون لدى الشركة صافي نقد يصل مايفوق هذا الرقم بكثير بسبب تمكنها من بيع بعض استثماراتها الغير متداولة والتي تبلغ 120 مليون وايضا ماتملكه من ديون ولم توظفه بعد

    للعلم الشركة تتمتع بملائة مالية عالية
     
  16. هزيم

    هزيم عضو جديد

    التسجيل:
    ‏10 مارس 2007
    المشاركات:
    694
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    الرياض




    يعني افهم من كلامك ذا إن هالدراهم اللي عند MTC وهالملاءة المالية العالية تب تغطي فيها راس مال فرعها بالسعودية ... اذا كان تقدر هذا كرم منها وبيض الله وجهها MTC كان بتدفع نيابة عن هزيم اكتتابه فيها ومن حلال عيال عمه بالكويت ...


    ياخي انا اقول بكره ليا صار راس مال MTC خمسة عشر مليار ريال بنسخة السعودية من بيساهم فيها ؟ ولو افترضنا ان الناس ساهموا فيها تعتقد ان نسبة ارباحها مجدية ؟ طبعا لأ ... لا الناس بتساهم ولا الارباح راح تذكر امام راس المال الضخم ... إلا اذا كان بتوزع ارباح عيال عمنا بالكويت علينا بالسعودية هذا شيء ثاني ...

    ولك في راس مال موبايلي بالسعودية اكبر دليل في الارباح مقارنة براس مالها خمسة مليار بس يعني ثلث راس مال MTC بالسعودية والعمل واحد ونسبته موزعة بينهم بالتساوي ... وبعدين شف كم راس مال MTC بالكويت وغير الكويت عشان تعرف وش قاعد اقول

    وصلت الفكرة !!

     
  17. الفضي

    الفضي عضو نشط

    التسجيل:
    ‏22 نوفمبر 2005
    المشاركات:
    112
    عدد الإعجابات:
    0
    ما أقول الا .............. أقره الجمله تحت:)
     
  18. الريان

    الريان عضو مميز

    التسجيل:
    ‏17 ديسمبر 2003
    المشاركات:
    4,935
    عدد الإعجابات:
    33
    مكان الإقامة:
    kuwait
    اذا تبي تتكلم عن راس المال المسجل بالدفاتر وهي 189 مليون دينار فهي عبارة رقم ورق لا اكثر ولا اقل لان بالاول والاخير القيمة الحقيقية للتقيم كم ترتفع قيمة الاصول لديك اي حقوق المساهمين وكم العائد السنوي منها اي كم تحقق سنويا لانها هي راس المال الحقيقي وليس الرقم المسجل بالبورصة والدفاتر لان بالاول واالاخير هذا الرقم يعتبر تذكير بعدد الاسهم القائم او كيف يكون راس المال وماهو احتياطي راس المال اجراء روتيني :)


    عموما لم تتضح لك الفكرة وتعتقد بان الهواتف هي من سوف تدفع راس المال بالكامل في الشركة السعودية الهواتف سوف تساهم ب25 بالمية مع شرط ان الادارة الفنية والمالية لها لفترة عقد البي او تي :)


    انا بالنسبة اسكر الموضع ولاعندي شي ارد عليه صراحة لكن نقاشي مان من باب تنبية الاخوان من يقروون الموضوع
     
  19. هزيم

    هزيم عضو جديد

    التسجيل:
    ‏10 مارس 2007
    المشاركات:
    694
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    الرياض




    ياخي بكلامك ذا انت قاعد تأيدني من حيث لا تعلم ... ومع احترامي لشخصك يبدو لي انك لا تعرف كيف تقرأ القوائم المالية ولا تعرف كيفية حساب الارباح والخسائر مقارنة براس المال ولا بنظام الشركات المساهمة ..

    والدليل ... انك تعتقد ان MTC راح تدفع شيء من راس مالها بالسعودية ...

    يا عزيزي MTC ليست الا مشغل ولن تدفع ريال واحد من راس المال واللي بيدفع حنا المساهمين ... واللي بينطق حنا يالمساهمين ... واللي بياكل هواء برضه حنا المساكين ... وال 25 % هذي ليست الا نسبة MTC من الارباح اللي راح تحققها جراء اعمال التشغيل عندنا بالسعودية ... ( ماني داري وش هالخدمة اللي مانعرفها والمميزة اللي بتقدمها لنا MTC )

    علما بان موبايلي بالسعودية حققت خسائر بالسنة الاولى ... وتوها السنة هذي بدأت تحقق ارباح لكن ارباح تفشل مقارنة براس مالها 5 مليار ... ما بالك بارباح MTC بالسعودية مقارنة براس مالها 15 مليار تعتقد انها تشرفنا حنا يالسعوديين


     
  20. الريان

    الريان عضو مميز

    التسجيل:
    ‏17 ديسمبر 2003
    المشاركات:
    4,935
    عدد الإعجابات:
    33
    مكان الإقامة:
    kuwait
    بالبداية تتكلم عن شركة الهواتف والحين تتكلم عن شركة الهواتف في السعودية

    انا اقولك شغله انت بالاول ارسى على بر على شنو نتكلم بعدين اتعلم منك القوائم المالية من الالف الدجه الي الياء