نصيحة ..::.. أهمية حجم التداول فى معرفة إتجاه السهم

الموضوع في 'السوق الكويتي للأوراق الماليه' بواسطة Bo Mostafa, بتاريخ ‏12 يوليو 2007.

  1. Bo Mostafa

    Bo Mostafa عضو نشط

    التسجيل:
    ‏27 ديسمبر 2005
    المشاركات:
    3,621
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    كلنا للكويت


    حجم تداول الأسهم عاملا مهما جدا من العوامل التى يبنى عليها القرار فى المضاربة بالأسهم، ويعتبر كذلك من أهم عوامل التحليل الفني ،،،

    فهو دراسة العلاقه بين السعر وحجم التداول على السهم

    وقبل توضيح أهمية حجم التداول في إتخاذ القرار فإنه لا بد من توضيح بعض المصطلحات الشائعة الإستخدام:

    إفتتاح Open

    وتعني سعر اول عمليه بيع او شراء تمت في فتره معينه اذا كنت ستحلل هذه الفترة ، أوسعر اول عملية في اليوم عندما تحلل البيانات اليومية لسهم معين.

    إرتفاع High

    ويعنى اعلى سعر وصل اليه السهم في فتره معينه من الممكن ان تكون سنه او يوم مثلا ويشير ذلك الى النقطه التي كان عندها المشترين أكثر من البائعين ووصلت عروضهم للشراء لأعلى سعر ممكن وتوقف السعر عند هذه النقطة لعدم رغبة المشترين بالشراء أعلى من هذا السعر.

    نخفاض Low

    ويعنى أقل سعر وصل اليه السهم في فتره معينه من الممكن ان تكون سنه او يوم مثلا ويشير ذلك الى النقطه التي كان عندها البائعين أكثر من المشترين ووصلت عروضهم للبيع لأقل سعر ممكن وتوقف السعر عند هذه النقطة لعدم رغبة البائعين بالبيع بأقل من هذا السعر.

    إغلاق Close

    ويعني سعر الاقفال الذي اقفل السعر عنده في يوم معين او اخر سعر وصل له السهم لفتره معينه .

    وهذا مهم جدا بالنسبة للمحللين الفنيين والعلاقة ايضا بين سعر الاقفال وسعر الافتتاح تمثل مغزى مهم جدا لدى المحللين الفنيين ،،،

    وهي موضحة في شارت الشموع التي ذكرناها سابقا .

    الحجم Volume

    وتعني عدد الاسهم التي تم تداولها لفترة معينة طوال يوم مثلا او ساعة او حتى دقائق في اليوم والعلاقة بين السعر وحجم التداول من الاشياء المهمة جدا بالنسبة للمحللين الفنيين

    عرض Bid

    ويعني السعر الذى يعرضه المشترون لشراء سهم معين وهذا السعر هو الذي سوف تحصل عليه عندما تبيع هذا السهم.

    طلب Ask

    ويعني السعر الذي يعرضه البائعون لبيع سهم معين هم يملكونه ويريدون بيعه بهذا السعر وهو السعر ايضا الذي سوف تدفعه عندما تشتري هذا السهم.

    ولتوضيح اهمية الحجم في تداول الأسهم فإن أسعر أى سهم يتحدد من خلال عدد الاسهم المعروضة وعدد الاسهم المطلوبة.

    فاذا كانت عروض البيع اكثر من الطلبات انخفض السعر، واذا كانت طلبات الشراء اكثر ارتفع السعر.

    ومن المعلوم بأن كل عملية بيع يقابلها عملية شراء، لكن تعارف الناس فى حالة هبوط السعر على قول: ان هناك بيع كثير، ولا يوجد شراء كثير ، ولكن طالما السعر بينزل فهذا معناه ان عمليات البيع كثيرة وبدون أي شراء.

    فلينتبه المبتدئ فى عالم الأسهم لهذه المقولة ولا يعتقد انه لا يوجد شراء بالفعل، حيث ان الشراء دائما يقابله بيع، لكن من ذكر ذلك فقد كان يقصد بان البائعين هم الأكثرية.

    وأمام العدد الذى باع عدد أكبر منه لم يستطع البيع لأنه لم يجد مشتريا بالسعر المعروض، حيث ان عروضهم لم تنفذ، وبالتالى لم تسجل ضمن الحجم الذى هو العمليات المنفذه فقط أو الصفقات، فإذا كان السوق يسجل عمليات بيع وبدون شراء فإنه يعنى بأن عروض البيع كثيرة والمشترين عدد محدود.

    وبالطبع يمكن تطبيق نفس النظرية على عملية الشراء المتعدد مع قلة البيع.

    ومن هنا يمكن تعريف حجم التداول بإنه عدد الأسهم التى تمت الصفقات عليها فقط فى خلال وقت معين من ضمن كافة العروض والطلبات.

    فقد يكون هذا الوقت 5 دقائق ، 15 دقيقة ، ساعة، يوم …….الخ

    بمعنى آخر هو كم سهم تم بيعه فى خلال الفترة الزمنية المحددة، وطالما أن هذا هو عدد الأسهم المباعة فهو أيضا عدد الأسهم المشتراه فالسهم لابد له من مشترى حتى يباع ولابد له من بائع حتى يتم شراؤه.

    اذا الحجم يبين لنا عدد الاسهم المنفذه من إجمالى العروض والطلبات.

    ما أهمية الحجم، وما هى علاقة الحجم بكمية العروض والطلبات فى السوق؟
    للإجابة على هذا السؤال يجب ان نتخيل ان هناك عروض بيع كثيرة جدا، ولا يريد أحد أن يشترى اطلاقا، أو أن عدد من يرغب في الشراء قليل جدا، إذا سيظل السعر يتهاوى بحثا عن مشترين ولا يجد سوى عدد قليل يرضى بشراء السهم فى كل مرة يتهاوى فيها أكثر وأكثر، اذا سيكون حجم التداول هنا قليل جدا والسعر يتهاوى.

    ثم نتخيل ان هناك طلبات شراء كثيرة جدا، ولا يوجد من يرغب في البيع اطلاقا، أو أن عدد البائعين قليل جدا، فسيظل السعر يرتفع ارتفاعا مغريا للبائعين بالتخلى عن السهم ولا يجد سوى عدد قليل يرضى ببيع مالديه من أسهم فى كل مرة يرتفع فيها السعرأكثر وأكثر.

    اذا سيكون حجم التداول هنا قليل مع ارتفاع السعر، ويحدث هذا فى الشركات التى تكون معظم أسهمها مع ملاك كبار ولا يوجد من أسهمها بالسوق الا عدد قليل يدور بين أيدى فئة قليلة.

    وهؤلاء الملاك الكبار إمّا أنهم متجاهلين الأسهم القليلة في السوق، او أن لهم مصلحة فى رفع السعر أو خفضه فلا يتدخلون، المهم هو ان شركة مثل هذه يجب الابتعاد عنها فلن يصلح معها لا تحليل فنى ولا تحليل أساسى.

    اذا حتى تكون المعلومات المستقاه من بيانات حجم التداول لها قيمة فلا بد أن تكون كمية الأسهم المتداولة بين الناس لشركة ما فى السوق كبيرة جدا حتى يمكن أن تعكس اتجاهات الناس الحقيقية والتى نحن بصدد محاولة فهمها، وهنا تبرز أول أهمية لحجم التداول.

    يجب علينا عند اختيارنا للشركة التى سنتعامل عليها أن نختار شركة متوسط التداول علي أسهمها كبيرا.

    وكلما كان هذا المتوسط كبيرا كلما كان افضل، فهو فضلا عن أنه يحقق لك الأمان عند تطبيق اسس التحليل الفنية المختلفة، فهو يحقق لك سيولة عالية.

    بمعنى قدرتك على تسييل اسهمك فى أى لحظة ( تحويلها الى سيولة نقدية)، لأنه لو كان حجم التداول ضعيف، فستكون أسهم الشركة بيدك ولا تستطيع بيعها فى الوقت الذى تريده.

    والأهمية الثانية أو الفائدة الثانية التى نستفيدها:

    هى أن التغير فى حجم التداول يدعم معرفة الاتجاه الغالب للسعر، سواء كان اتجاها صعوديا أو نزوليا.

    بمعنى آخر بأنه لو أن السهم مطلوب فى السوق ومرغوب فيه فإنه ستزداد طلبات الشراء ويزداد بالتالى السعر فسيدخل البائعون بطلبات العروض فى المقابل فيتم تنفيذ عمليات كثيرة استجابة لطلبات الشراء الكثيرة بالسعر العالى. ومن هنا يكون الحجم عالى.

    ويستمر هذا الوضع، بالإرتفاع فى السعر مع ارتفاع فى الحجم، حيث ان الرغبة فى الشراء تقل مع ارتفاع السعر حتى تصل لنقطة لا يرغب المشترون في أن يدفعوا زيادة عن ذلك، وكذلك البائعون يرفضون البيع بأقل من ذلك، فيقف السعر عند حد معين ولا يتحرك وطبعا لا توجد عمليات بيع أو شراء الا بشكل محدود، عندها سيكون الحجم بأقل معدلاته.

    ومن هنا لو لاحظنا هذه الملحوظة وشاهدنا بأن حجم التداول عالى جدا ثم بدأ فى الإنخفاض، فإننا نستنتج فورا من قلة حجم التداول، أن قمة منحنى الارتفاع قد إقتربت، وان البائعين قد بدأو بالخوف من انصراف المشترين عنهم، فيبدأون فى التنازل عن الأسعار التى تمسكوا بها ويبدأ النزول المتوالى فى السعر، أى يتجه المنحنى فى الإتجاه العكسى، ومع بداية النزول تبدأ عودة المشترين من جديد لأن السعر فى نزول.

    وهنا ستلاحظ بأن حجم التداول قد تزايد مرة أخرى (زيادة البيع والشراء فى نفس الوقت) ثم يقل تدريجيا حتى يصل لنقطة يقول البائعون هذا آخر نزولنا بالسعر ولن ننزل بالسعر بعد ذلك، فينتج عن ذلك ثبات السعر قليلا ويثبت معه حجم التداول لنفس الفترة قبل أن يندفع المشترون مرة أخرى للشراء فيزداد حجم التداول وهنا مع زيادة الحجم مرة أخرى نستنتج أن هجوم المشترين أصبح كاسحا مما سينتج عنه وضح حد للهبوط وبداية ارتفاع السعر فى دورة جديدة.

    الخلاصة:

    الحجم يزداد أثناء الاتجاه الصعودى كما يزداد أثناء الاتجاه النزولى.

    النقص التدريجى فى الحجم هو إيذانا بتغير الاتجاه الى الاتجاه العكسى.

    زيادة الحجم مرة أخرى بعد تناقص تدريجى هو مؤشر بداية الاتجاه العكسى.

    اذا كسر السهم نقطة مقاومة ومازال الحجم عالى ولم يتناقص، فيجب ان تتجاهل بأنك أمام نقطة مقاومة واعرف ان السهم مازال أمامه صعود مستمر، وستتكون نقطة المقاومة الجديدة عندما يبدأ الحجم فى التناقص.
    واذا سأل أحدكم لماذا يقل الحجم فى الأيام شبه المستقرة التى ليس لها اتجاه ثابت ( لا إتجاه مستمر بالصعود ولا بالهبوط )

    الإجابة طبعا هى ان الناس تبتعد عن السهم فى هذه الحالة، وتخشى من البيع والشراء، أي ان السهم يمر بحالة ركود، وفيها يقل الحجم بوضوح، وحين يحدث اتجاه قاطع وواضح بالصعود أو النزول، يتجه الناس فورا اما للشراء أو للبيع.

    نقطة أخرى هامة:

    حاول ان تقارن بين كثافة الزيادة فى الحجم أثناء صعود السهم وبين كثافة الزيادة فى الحجم أثناء الهبوط الذى يليه، واستنتج أيهما أيهما أكثر؟

    اذا قارنتها ولاحظت إن الزيادة اثناء الصعود أكثر، فإن السهم فى اتجاه تصاعدي وقوة الشراء هى الغالبة.

    أمّا لو كانت الزيادة اثناء الهبوط أكثر، فالسهم فى اتجاه تنازلي وقوة البيع هى الغالبة.

    من هنا تتضح لنا اهمية معرفة حجم التداول ،،،

    لما له من دور كبير في اتخاذ القرار،،،​

    منقول

    فعلا ً أنا شخصيا ً إستفدت في التحليل والمقارنة وماشيه معاي
    الحمد لله على كل حال
    أرجو أن عملت الشىء اليسير لهذا المنتدى الكريم ( طبعا ً بأهلة :D :D )


    عذرا ً على الإطالة
     
  2. Bo Mostafa

    Bo Mostafa عضو نشط

    التسجيل:
    ‏27 ديسمبر 2005
    المشاركات:
    3,621
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    كلنا للكويت
    شدعوة محد عاجبة الموضوع

    ولا أحد حتى رحب بالموضوع من باب المجاملة
    والله الموضوع مهم جدا ً ومنطقي

    إعذروني لو كان الموضوع مكرر
     
  3. TAKE-OVER

    TAKE-OVER موقوف

    التسجيل:
    ‏19 سبتمبر 2006
    المشاركات:
    2,870
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    وطن النهار
    مشكور
    والله يعطيك العافيه
    وكلام منطقي وسليم 100%
     
  4. TAKE-OVER

    TAKE-OVER موقوف

    التسجيل:
    ‏19 سبتمبر 2006
    المشاركات:
    2,870
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    وطن النهار
    مجهود طيب تشكر عليه

    شرايك انا عن 2
     
  5. خبير النفط

    خبير النفط عضو نشط

    التسجيل:
    ‏15 يناير 2007
    المشاركات:
    4,638
    عدد الإعجابات:
    54
    يعطيك العافيه
     
  6. NBK

    NBK عضو نشط

    التسجيل:
    ‏29 مارس 2006
    المشاركات:
    5,313
    عدد الإعجابات:
    38
    مكان الإقامة:
    الكويت الحبيبه
    بارك الله فيك
    موضوع مميز
    وشكرا لك على نقل المواضيع المفيده والرائعه
     
  7. K.U

    K.U عضو جديد

    التسجيل:
    ‏5 فبراير 2006
    المشاركات:
    484
    عدد الإعجابات:
    0
    انزين سؤال يطرح نفسه

    في كذا شركه يكون الطلب مثلا 12 مليون والعرض 4 مليون ولاكن ماكو حركه شراء فما هو التفسير لهذا الشئ هل هو تمويه وما حصل مع بنك بوبيان في الايام الماضيه عدد الصفقات تجاوز ال 55 مليون صفقه ولكن السهم في نزول مع العلم انه الطلب اكثر من العرض ولكن السهم في نزول ليش هالشي يحصل

    ودمتم
     
  8. salem.srsr

    salem.srsr عضو جديد

    التسجيل:
    ‏12 يوليو 2006
    المشاركات:
    1,826
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    KUWEIT
    احسنت بارك الله فيك
     
  9. قاروه

    قاروه بوعبدالعزيز

    التسجيل:
    ‏22 نوفمبر 2005
    المشاركات:
    7,976
    عدد الإعجابات:
    3,656
    بارك الله فيك موضوع جميل

    مادري ليش ذكرني باسهم البحر:rolleyes:
     
  10. مضارب شجاع

    مضارب شجاع عضو جديد

    التسجيل:
    ‏8 مايو 2007
    المشاركات:
    4,707
    عدد الإعجابات:
    1
    عطيك العافيه موضوع رائع وشرح مفصل ، وهنا نتذكر سهم القرين الطلب بالملايين والعرض لا يوجد شئ .
    ي
     
  11. Bo Mostafa

    Bo Mostafa عضو نشط

    التسجيل:
    ‏27 ديسمبر 2005
    المشاركات:
    3,621
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    كلنا للكويت
    مشكورين جدا ً على التعليقات :)
    كما أشكر الأخوة الكرام على المرور ;) ;)

    وأوعدكم بالمزيد إن شاء الله تعالى




    في البداية .... شكرا ً على السؤال :rolleyes:

    الجواب ... الموضوع المقصود هنا حجم التداول الذي حصل أي المجموع الصفقات التي تمت وبناءا ً عليها نحكم ومن خلال الخلاصة المذكورة أعلاه يتم التقييم والدخول على السهم النشيط حتى تستطيع أن تسيل محفظتك بالسرعة الممكنة وبأمان نسبي
    .:cool:

    أما بالنسبة للشق الثاني وهو ... عدد الصفقات تجاوز ال 55 مليون صفقه ولكن السهم في نزول مع العلم انه الطلب اكثر من العرض ولكن السهم في نزول ليش هالشي يحصل ... الجواب هو من المأكد أنه تغيير مراكز في مجلس الإدارة يعني واحد يصلح والثاني يشوت الكرة في ملعب الخص وهكذا

    والموضوع مفتوح للنقاش للأخوة وبالأخص المحللين لتعم الفايدة :eek: :eek:
     
  12. Bo Mostafa

    Bo Mostafa عضو نشط

    التسجيل:
    ‏27 ديسمبر 2005
    المشاركات:
    3,621
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    كلنا للكويت

    تأييد تام وكلام منطقي :rolleyes: :rolleyes:
    كما أنني أعتقد :rolleyes: أن الوضع سوف يستمر على ما هو علية السهم إلى الأعلى :p
    طبعا ً هذا في غياب التنسيق بين التجار ( إن شاء الله ما يتفقون ) والإستحواذ على أكبر عدد ممكن من الأسهم ... حتى يصرفونه بالتالي على الناس فوق 600 فلس أو أكثر عندما يتناقص حجم التداول بشكل ملحوظ والطلب على السهم يكون متواضع مقارنتا ً مع بدايات إنطلاق السهم ، حجم الطلب دون 200 مليون أكثر أقل مو متأكد

    وهذا الشىء واضح وجلي
    من الخلاصة في الموضوع الأساس أعلاه يرجى المراجعة
     
  13. Silat

    Silat عضو نشط

    التسجيل:
    ‏3 ديسمبر 2005
    المشاركات:
    627
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    الكويت
    موضوع كنت أدوره من زمان علاقة و أهمية حجم التداول ...


    الله يعطيك العافية و بارك الله فيك :)
     
  14. yoyo1983

    yoyo1983 عضو نشط

    التسجيل:
    ‏22 ابريل 2007
    المشاركات:
    22,658
    عدد الإعجابات:
    22
    مكان الإقامة:
    DaMBy
    بارك الله فيك
     
  15. Bo Mostafa

    Bo Mostafa عضو نشط

    التسجيل:
    ‏27 ديسمبر 2005
    المشاركات:
    3,621
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    كلنا للكويت

    الله يعطيك العافية و بارك الله فيك ... عندي تسوى الدنيا كلها الله يبارك فيك أكثر

    شىء حلو أن الأخوة ما يبخلون على الآخرين بالدعاء لهم :D

    على فكرة أنا أستخدم الشارت بمأشرين فقط هم حجم التداول والماكد :rolleyes: :rolleyes:

    شكرا ً لك على هذا الدعاء والله يطرح فيك البركة
     
  16. caca

    caca عضو نشط

    التسجيل:
    ‏25 يوليو 2004
    المشاركات:
    1,285
    عدد الإعجابات:
    106
    السلام عليكم

    almostafa الله يعطيك العافيه وذريه الصالح أن شاء الله....
    مشكور على المعلمات القيمه اخى الكريم....
    لكن هناك نقطه مهم ولازم ان ننتبه لهااا....
    وهيه انا الصناديق والمحافظ وكبار يلعبون بهذه القواعد لكى يوهمواا صغار المستثمرين سواء فى التصريف او التجميع يجب ان نكون حذرين ....

    وهذه ملاحظتى اخى الكريم ...

    تحياتى
     
  17. شجاعي

    شجاعي عضو نشط

    التسجيل:
    ‏1 يوليو 2007
    المشاركات:
    235
    عدد الإعجابات:
    0
    caca بعد اذنك هذا مستحيل يكون تصريف هذا واضح كل الوضوح انه تصعيد او تجميع وربي يبارك للجميع الشاري والبايع والشركه مستقبلها جدامها ان شاء الله

    ولكم تحياتي
     
  18. Q8 Stock

    Q8 Stock مشرف

    التسجيل:
    ‏12 يونيو 2005
    المشاركات:
    24,306
    عدد الإعجابات:
    4
    مكان الإقامة:
    الكــويـت



    السلام عليكم

    الله يعطيك العافيه على النقل المفيد
    وفعلا حجم التداول هو وقود السهم

    وهذا الجزء فيه الكثر ما هو مفيد :)

    بالتوفيق
     
  19. Bo Mostafa

    Bo Mostafa عضو نشط

    التسجيل:
    ‏27 ديسمبر 2005
    المشاركات:
    3,621
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    كلنا للكويت
    almostafa الله يعطيك العافيه وذريه الصالح أن شاء الله....

    أشكرك على هذا الدعاء الذي ينم عن أخ كريم :) :)

    أخي الكريم caca أشكرك على التعليق :D
    وأكتفي برد على سؤالكم من الأخ الشجاعي ;)


    مشرفنا العزيز شرفتنا بتعليقك الكريم ;)
    طبعا ً سرد مقدمة الموضوع الأساس كان فيه عنصر التشويق :rolleyes:
    حتى الوصول إلى الخلاصة وهو بيت القصيد مثل ما تفضلت :cool:
     
  20. Bo Mostafa

    Bo Mostafa عضو نشط

    التسجيل:
    ‏27 ديسمبر 2005
    المشاركات:
    3,621
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    كلنا للكويت