كيف يتم احتساب مكرر الربحية والسعر العادل

[yasserhh]

سؤال الي اهل الخبرة ؟
الرجاء افادكم الله شرح طريقة حساب مكرر الربحية والسعر العادل للسهم

 

[سبيعي1]

شوف يا طويل العمر


السعر العادل للسهم =ربحية السهم لسنة *مكرر الربحية القطاع الي السهم ينتمي اليه



مثلا اجيليتي :
ربحية السهم للربع الاول 42 فلس يعني تقريبيا حق السنة اذا حافظوا على اداؤهم يعني 168 فلس



السعر العادل لها = 168 فلس ربحية اجيليتي 2007 * 18.41 = 3 دنانير

 

[yasserhh]

سلمك الله علي الرد

بس فيه سؤال عن مكرر الربحية كيف بينحسب
وفيه فرق بين مكرر ربحية السهم ومكرر ربحية القطاع وايهم اصح لحساب القيمة العادلة
وشكرا علي سعة صدرك

 

[سبيعي1]

مكرر ربحية السهم p/e = سعر السهم /ربحية السهم
= price / earning per share



اما مكرر ربحية القطاع= تاخذ متوسط مكررات الربحية للقطاع

يعني تجمع مكررات الربحية لكل شركة وتقسمهم على عدد الشركات الى في القطاع

 

[سبيعي1]

بس فيه سؤال عن مكرر الربحية كيف بينحسب
وفيه فرق بين مكرر ربحية السهم ومكرر ربحية القطاع وايهم اصح لحساب القيمة العادلة
وشكرا علي سعة صدرك

مافي واحد اصح من الثاني لان اذا ابتحسب سعر العادل لازم تحتاج مكرر الربحية للقطاع

 

[Q8 Stock]

السلام عليكم

كل شكر اخوي السبيعي على هذي المتابعه

شوف هذا الموضوع اخوي ياسر
http://www.indexsignal.com/vb/showthread.php?t=76826

قسم المواضيع المهم فيه مجموعه من المواضيع اللي تفيدك


بالتوفيق

 

[UNIX]

شوف يا طويل العمر


السعر العادل للسهم =ربحية السهم لسنة *مكرر الربحية القطاع الي السهم ينتمي اليه



مثلا اجيليتي :
ربحية السهم للربع الاول 42 فلس يعني تقريبيا حق السنة اذا حافظوا على اداؤهم يعني 168 فلس



السعر العادل لها = 168 فلس ربحية اجيليتي 2007 * 18.41 = 3 دنانير

السلام عليكم أخوي...

ممكن أعرف من وين يبت الحسبة هاذي؟ وأي شركة استثمارية محلية او عالمية تستعملها؟

ننتظر الاجابة.. بارك الله فيك

 

[ayham]

أخي الكريم
مكرر الربحية تعني عدد السنوات الازمة اذا استمر السهم يحقق ارباح حتى يعوض القيمة الشرائية له. وبالتالي فكلما كان مكرر الربح أقل كلما كان ذلك افضل.
بالنسبة لشركة المخازن مكرر الربح حسب ارباح الربع الأول وحسب سعر الاقفال اليوم هو 9 مرات. مما يعني أن العائد على الاستثمار في المخازن هو 11.11 % سنويا. وهو من أعلى العوائد في الشركات الاستثمارية. ( أعلى من العائد على الودائع البنكية). وذلك على افتراض ان العائد لا يتحسن او يزداد خلال السنوات القادمة وهذا لييس الوضع مع شركة المخازن.

 

[UNIX]

أخي الكريم
مكرر الربحية تعني عدد السنوات الازمة اذا استمر السهم يحقق ارباح حتى يعوض القيمة الشرائية له. وبالتالي فكلما كان مكرر الربح أقل كلما كان ذلك افضل.
بالنسبة لشركة المخازن مكرر الربح حسب ارباح الربع الأول وحسب سعر الاقفال اليوم هو 9 مرات. مما يعني أن العائد على الاستثمار في المخازن هو 11.11 % سنويا. وهو من أعلى العوائد في الشركات الاستثمارية. ( أعلى من العائد على الودائع البنكية). وذلك على افتراض ان العائد لا يتحسن او يزداد خلال السنوات القادمة وهذا لييس الوضع مع شركة المخازن.

السلام عليكم أخوي

عفواً أنت من وين يبت تعريف مكرر الربحية؟ من أي كتاب أخذته؟ وشلون حسبت العائد على الاستثمار ب 11.11% ؟؟

أنا اّسف على هالأسئلة الموجهة لك و لأخوي سبيعي1 ، لأني سمعت أن المنتدى هذا يدخلونه مدراء محافظ وصناديق في شركات اقليمية + حملة الشهادات العليا في الاستثمار و التمويل و حبيت أستفيد منكم.

ننتظر الاجابة و بارك الله فيك

 

[yasserhh]

وانا اضم صوتي لصوتك

.معاك با اخي نريد الاستفاده من اهل الخبره

السلام عليكم أخوي

عفواً أنت من وين يبت تعريف مكرر الربحية؟ من أي كتاب أو أخذته من أي فيلسوف استثماري؟ وشلون حسبت العائد على الاستثمار ب 11.11% ؟؟

أنا اّسف على هالأسئلة الموجهة لك و لأخوي سبيعي1 ، لأني سمعت أن المنتدى هذا يدخلونه مدراء محافظ وصناديق في شركات اقليمية + حملة الشهادات العليا في الاستثمار و التمويل و حبيت أستفيد منكم.

ننتظر الاجابة و بارك الله فيك

 

[TechnoFund]

معامل تقييم لسعر الشركة الحالي مقارنة بربحية السهم (فلس/سهم)

تحسب بتقسيم (سعر السهم السوقي) على (ربحية السهم)

يسمى معامل السعر إلى الربحية، فلو في شركة سهمها في السوق 430 وربحيتها

لل 12 شهر الماضية 19.5 لكل سهم .. فإن معامل السعر إلى الربحية = 22.05

ربحية السهم عادة تكون للأرباع الاربعه الماضية (trailing p/e) .. أحينا يمكن أن يتنبأ

بالمعامل عن طريق التنبؤ بربحية السهم للأرباع الاربعه القادمة ويسمى (forward p/e)

يمكن أيضا أن يسمى بالمكرر السعري .. او مكرر الارباح.

كمعلومة عامة، فإن المكرر العالي يشير للمستثمر بنمو ربحية كبيرة في المستقبل مقارنة بمكرر

منخفض في نفس القطاع او مقارب للنشاط. لكن هذا المكرر لا يعطي كامل الصورة، ولا يمكن

الاعتماد عليه بحد ذاته، وستكون ذات استفادة افضل في مقارنة معامل p/e لشركة مع شركات أخرى

منافسة. ولا تستطيع أيضا مقارنة المعامل لشركة في قطاع الخدمات مع معامل شركة في قطاع الاستثمار

حيث ان لكل قطاع اسباب نمو ارباحه.

يسمى هذا المعامل مكرر الربحية .. لأنه ييبين كم يرغب المستثمر ان يدفع مقابل ربحية الشركة.

فلو قلنا مثلا ان معامل شركة p/e = 20 .. هذا مؤداه ان المستثمر عنده استعداد انه يدفع

20 مقابل ربحية تعادل 1 للارباح الحالية. وبعض كبار المستثمرين يرون شراء سهم مكرره السعر أعلى من 14 غير مرغوب فيه.

تكمن خطورة المعامل برفع قيمته من غير تثبت من نمو الشركة ونمو ارباحها، واعتماد تقييم الشركة

فقط على المكرر السعري خطأ، فلابد من دراسة الشركة من كافة الجوانب حتى يتم تقييم الشركة بشكل

دقيق وصحيح. ولايمكن الاعتماد عليه في تقييم سعر السهم السوقي.

وعلى سبيل المثال .. فإن مكرر ربحية شركة قيمته 30 .. ممكن يكون أقل

قيمة فعليه undrvalued من سهم شركة مكرر ربحيته 10.

 

[TechnoFund]

اخي نقد ولازم يتحمله .. مافيها شي، نرد مثل اسلوبه .. خل يقراه فقط وبعد شيله .. خل يعرف انه مو بروحه بالمنتدى .. ولا شرايك يا مشرفنا ياللي حذف مشاركتي؟!! وهم انت تقرا مشاركته .. شايفها بريئة !!!!

مسكين

 

[some one]

أنا عن نفسي اعتبر السعر العادل لاي سهم لا يعتمد على شغله واحده فقط
يعني ما أقدر أقول ان مكرر الربح العادل هو 10 او 15 او حتى اخذ متوسط سعر القطاع الذي ينتمى له او أقول انه السعر العادل أو أقول ان السعر العادل هو الذي يتوافق مع العائد الجاري لودائع للبنوك لنفس السنه .

اعتقد ان السعر العادل للسهم يعتمد على عدة امور مثل ان تكون الارباح محققه في غالبها وان يكون هناك نمو في الارباح كل سنه عن السنه السابقه وان يكون هنالك ارتفاع في حقوق المساهمين وان يكون للشركة خطط استراتيجيه واضحة يمكن لاي مستثمر الاطلاع عليها وان يكون مجلس الاداره ثابت او شبه ثابت في حالة الاداء الجيد طبعا وهناك عدة امور اخرى نستطيع من خلالها تحديد السعر العادل لشركة ما .

 

[UNIX]

أنا عن نفسي اعتبر السعر العادل لاي سهم لا يعتمد على شغله واحده فقط
يعني ما أقدر أقول ان مكرر الربح العادل هو 10 او 15 او حتى اخذ متوسط سعر القطاع الذي ينتمى له او أقول انه السعر العادل أو أقول ان السعر العادل هو الذي يتوافق مع العائد الجاري لودائع للبنوك لنفس السنه .

اعتقد ان السعر العادل للسهم يعتمد على عدة امور مثل ان تكون الارباح محققه في غالبها وان يكون هناك نمو في الارباح كل سنه عن السنه السابقه وان يكون هنالك ارتفاع في حقوق المساهمين وان يكون للشركة خطط استراتيجيه واضحة يمكن لاي مستثمر الاطلاع عليها وان يكون مجلس الاداره ثابت او شبه ثابت في حالة الاداء الجيد طبعا وهناك عدة امور اخرى نستطيع من خلالها تحديد السعر العادل لشركة ما .

السلام عليكم...

صح معاك حق أخوي و أنا بعد سمعت أن تأثير معامل توزيع الأرباح ينظر فيه كمقياس لا يستهان فيه و اللي يسمونه بالانجليزي Pay-out Ratio، هل سمعت في هالشي بعد؟

بس ال P/E أحسه مقياس ضعيف لأنه يتجاهل نوعية الأرباح و جودتها و يمكن اللعب بالP/E عن طرريق رفع أو خفض قيمة السهم سوقياً مثل ما قاعد يصير حق الصناعات المتحدة: ربح كبير و قيمة السهم صغيرة.

أخواني سوم ون و تكنو فند بارك الله فيكم على سرعة الرد.

 

[yasserhh]

جزاكم الله خير

جزاكم الله خير نريد معرفة السعر العادل لشركة المدار

 

[zooz]

مكرر الربحية والرفع المالي

لا تنسون ان في أسهم كثيرة مكرر ربحيتها منخفض والمتداولين ينغرون بالسعر المنخفض ولكنها مستخدمه رفع مالي بنسب عالية (مديونيات وإلتزامات) وفي حال خصمتها من سعر السهم يرجع مكرر الربحية إلى الرقم المنخفض إللي كان عليه.

مثال:
ربحية السهم = 20 فلس
سعر السهم = 140 فلس
مكرر الربحية 140 / 20 = 7 مرات (منخفض)
محتمل أن يتم شراء السهم حتى سعر 240 فلس (بمكرر ربحية 12 مرة)
نسبة المديونيات 42% من إجمالي أصول الشركة تخصم من قيمة السهم 240 فلس ، يرجع السعر إلى ما كان عليه 140 فلس.

ما يعني بأنه يجب الرجوع أيضاً إلى القيمة الدفترية للسهم ومكرر السعر السوقي إلى القيمة الدفترية للسهم ، بالإضافة إلى إلقاء نظرة على ميزانية الشركات ذات الأسعار المغرية.

 

[UNIX]

لا تنسون ان في أسهم كثيرة مكرر ربحيتها منخفض والمتداولين ينغرون بالسعر المنخفض ولكنها مستخدمه رفع مالي بنسب عالية (مديونيات وإلتزامات) وفي حال خصمتها من سعر السهم يرجع مكرر الربحية إلى الرقم المنخفض إللي كان عليه.

مثال:
ربحية السهم = 20 فلس
سعر السهم = 140 فلس
مكرر الربحية 140 / 20 = 7 مرات (منخفض)
محتمل أن يتم شراء السهم حتى سعر 240 فلس (بمكرر ربحية 12 مرة)
نسبة المديونيات 42% من إجمالي أصول الشركة تخصم من قيمة السهم 240 فلس ، يرجع السعر إلى ما كان عليه 140 فلس.

ما يعني بأنه يجب الرجوع أيضاً إلى القيمة الدفترية للسهم ومكرر السعر السوقي إلى القيمة الدفترية للسهم ، بالإضافة إلى إلقاء نظرة على ميزانية الشركات ذات الأسعار المغرية.

السلام عليكم اخوي زوز

كلامك في أخطاء كثيرة. من وين يبت حسبة خصم الديون من مكرر الربحية؟ من كتاب وورن بوفيت؟

على كلامك سعر الوطني اليوم 2200 فلس و نسبة الديون 89,5% يعني قيمة السهم العادلة 231 فلس بعد الخصم؟

و منو قال ان مكرر الربحية 7 منخفض؟ و منو قال 12 مرتفع؟ ما يصير تقدر الارتفاع و الانخفاض برقم مطلق لازم تقارنه مع القطاع مع استبعاد الأرقام الشاذة

بارك الله فيك، تحرى الدقة لأن الاستثمار علم مبني على نظريات

 

[salem99]

p/e هو مكرر السعر على الربحية وهو واحد من مقاييس عدة وهو يحسب ان لو استثمرت مبلغ ففى كم سنة ستسترجعة 5 يعنى 5 سنوات او 20% سنويا وهو يتغير يوميا لأن البسط وهو السعر متغير يوميا والمقام يتغير بصفة دورية كل 3 اشهر وهو يصور فى وقت احتسابة وهو من احد المقاييس المهمة ولكن يجب النظر لمقاييس اخرا لتتضح الصورة وشكرا