نظام الخروج الاحترافي

الموضوع في 'السوق الكويتي للأوراق الماليه' بواسطة Graphics, بتاريخ ‏21 أغسطس 2007.

  1. Graphics

    Graphics عضو جديد

    التسجيل:
    ‏12 نوفمبر 2006
    المشاركات:
    50
    عدد الإعجابات:
    0
    السلام عليكم ورحمة الله وبركاته،،



    يخطئ من يظن أن الدخول هو العنصر الأهم في نجاح الصفقات!!

    صحيح أن التحليل الفني أشبه بعصا الأعمى التي لا غنى عنها للمتداول ليتحسس بها الدهاليز المظلمة في أسواق المال، لكنه – أي التحليل الفني – ليس علماً يجزم بمعطياته ويستدل به كعلامات مرورية على منعطفات الأسواق.

    وانطلاقاً من هذه الحقيقة على المتداول ألاّ يقع ضحية وهم قد ينطوي على عواقب وخيمة، ألا وهو وهم الدخول الاحترافي.

    والحقيقة التي يجب معرفتها هي: (إنّ الدخول على السهم يمثل العنصر الأقل أهمية في مهنة المتاجرة بالأسهم).

    أيام السوق الخوالي عندما كان في مساره الصاعد كان الكل يربح حتى التي جاءت من تجارة (الحنا والمشاط) لما دخلت السوق يومئذ (دفنت فقرها)، فالمد يرفع كل المراكب، لكن لما جاء الجزر كان المحترفون قد خرجوا من السوق مبكراً بأرباحهم، ولم تَعْلق إلاّ مراكب من لم يَخْبر الجزر من قبل.

    لذا، يلزم المتداول أن يحذق فن الخروج فهو أهم عناصر التداول والذي ما عداه يأتي في المرتبة الأدنى.

    والخروج ينقسم إلى خروجين: خروج وقف الخسارة ،وخروج جني الأرباح.

    وعلى هذا يصح أن نقول بأن كل دخول يجب أن يلازمه خروجان، بمعنى أنك إذا دخلت على سهم فلا بد أن تكون قد حسمت أمرك باعتماد نظام خروج: وقف خسارة (جرس إنذار) في حال غرق المركب، وجني أرباح يعطيك إشارة خروج مبكرة قبل أن تتهافت الدهماء على البيع.

    الحقيقة أن هناك أكثر من طريقة لحساب نقاط الخروج (وقف الخسارة وجني الأرباح) لكني سأذكر طريقة واحدة تصلح في المسار الصاعد – هي في نظري – من أجود الطرق، لأنها تنبض بالحياة وتتناغم مع نشاط السهم بعكس الطرق الأخرى الجامدة.



    تذبذب السهم

    هناك مؤشر مغمور يقيس نبض ونشاط السهم أو بمعنى آخر يقيس تذبذب السهم بالريال، وهذا المؤشر في حالته الخام لا يكاد يخدم في شيء، لكن بياناته تكاد تكون رمزاً سحرياً إن أحسنا توظيفها.

    هذا المؤشر اسمه: متوسط المجال الحقيقي Average True Range ويكتب اختصاراً ATR.

    وبيانات هذا المؤشر تمثل متوسط المدى (أو الهامش) السعري الذي يتحرك فيه السهم في مدة زمنية معينة. ونحن هنا سنستخدم 20 فترة زمنية فخير الأمور أوسطها، فليست فترة قصيرة مفرطة الحساسية ولا طويلة ثقيلة الحس.


    [​IMG]


    +++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++

    أ-وقف الخسارة

    وقف الخسارة يمثل طوق النجاة، فعندما يطبع مركبنا نريد أن نكون أول الناجين بأقل الخدوش، ولن نتمكن من ذلك ما لم نسمع جرس الإنذار لذلك سنصنع واحداً خاصاً بنا.

    ولصُنع هذا الجهاز سنقوم بتوظيف قيمة تذبذب السهم في معادلة رياضية تخبرنا أن السهم بدأ في الغرق، وأُؤكد بأن جهاز الإنذار هذا لن تكون له قيمة ما لم يُأخذ على محمل الجد عندما ينطلق جرس الإنذار.

    والمعادلة في غاية البساطة وصيغتها الرياضية كما يلي:



    وقف الخسارة = سعر الشراء – (2× قيمة تذبذب السهم)



    فعندما يهبط سعر سهمنا الذي اشتريناه إلى وقف الخسارة يقرع جرس الإنذار فنخرج من السهم بلا تردد، لأن المتردد عندما يَعْزم على الهرب سيجد المذعورين أمامه قد سدوا ممرات الطوارئ ووقت النجاة قد ولّى.

    مثال:

    قررنا شراء سهم الراجحي الذي كان يتداول بسعر 111.00 ريال وكانت قيمة تذبذب السهم (ATR) في آخر جلسة (أمس أو أن تكون لديك منصة تحليل فني لحظية فتأخذ الجلسة الحالية) 3.679 ريال، فنحسب نقطة خروج وقف الخسارة:

    وقف الخسارة = 111.00 – (2× 3.679) = 111.00 – 7.358 = 103.642 = 103.50 ريال.

    [​IMG]


    في الرسم التالي نرى أن السهم قد خالف توقعاتنا حيث هبط وفعّل وقف الخسارة فخرجنا من السهم بخسارة مقبولة.


    [​IMG]



    +++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++

    ب- جني الأرباح

    قلنا أن كل دخول يقابله خروجان الأول تعرضنا له، وهو وقف الخسارة ، والثاني هو جني الأرباح الذي نحن بصدده، وتختلف المشارب في كيفية تحديد نقاط الخروج. فهناك من يخرج بعد 5 أيام تداول أو أكثر، وهناك من يحدد هدفاً يصله سعر السهم أو يستخدم ما يسمى بنقاط التَّتَبُّع (Trailing Stops) وذلك بإبقاء مسافة سعرية – ريال مثلاً - بينها وبين آخر إقفال للسهم فترى هذه النقطة تقصُّ أثر السهم مع مراعاة هذه المسافة لكن إذا انخفض سعر السهم ثبتت النقطة في مكانها. وعلى فاعلية نقاط التتبع هذه في عملها كنقاط خروج إلاّ أننا سنستخدم نسخة مطورة منها تتسم بالتناغم مع نشاط السهم فلن نحصر حركته بمسافة سعرية جامدة ولكن سنعطي سهمنا هامش حركة يتسع ويضيق بحسب نشاطه فنحن نريد أن نعصر السهم لآخر نقطة!

    هل تذكرون رمزنا السحري ؟ نعم قيمة تذبذب السهم! سندخله في معادله تحسب لنا أفضل النقاط لجني الأرباح، وإليكم المعادلة:



    نقطة جني الأرباح = أعلى سعر بلغه السهم منذ الشراء – (س× قيمة تذبذب السهم)

    حيث س = (1 إلى 4)



    وأنبه هنا أن قيمة تذبذب السهم التي نستخدمها لتحديد نقاط جني الأرباح ليست نفس القيمة التي استخدمناها في وقف الخسارة وإنّما هي لآخر جلسة بلغ السهم فيها سعراً أعلى جديد.

    مثال:

    قررنا الدخول على سهم البلاد الذي كان يتداول على سعر 32.00 ريال وكان تذبذب السهم 1.457 ريال.

    حسبنا وقف الخسارة كالتالي:

    32.00 – (2×1.457) = 32.00 – 2.914 = 29.086=29.00 ريال



    وفي اليوم التالي (شمعة رقم 1) حقق السهم سعراً أعلى بلغ 37.25 ريال و ATR يساوي 1.482 ريال

    فنحسب نقطة جني الأرباح:

    أعلى سعر بلغه السهم – ( 3×تذبذب السهم)=

    37.25 – (3×1.482)=37.25-4.446=32.804=32.75 ريال

    لاحظ أني قد استخدمت معامل قيمته 3 عوضاً عن س، وأنت مخير بأي عدد بين 1 و 4 فمثلاً قد تجد المعامل2.5 مناسبا. فهذا المعامل عبارة عن قرص مدرج تديره بحسب رغبتك وبما يناسب قوة تحمل أعصابك فهو الذي يحدد حجم هامش الربح الذي أنت على استعداد أن تفرط به عسى أن يكمل السهم مسيره شمالا، فكلما صغر المعامل كلّما صغر الهامش والعكس صحيح.وينصح في البداية أن تترك هامشاً أكبر حتى يحقق السهم ربحاً دسماً ثم شد مسامير المعادلة بعد ذلك. كما أنصح بأن تجري تجاربك على البيانات التاريخية لبعض الأسهم لتعرف ما يناسب ذوقك من قيم المعامل.

    من الشمعة رقم 2 نلاحظ أن السهم قد بلغ سعراً أعلى قدره 39.75 ريال و ATR يساوي 1.555 ريال لتكون نقطة جني الأرباح الجديدة 35.00 ريال.

    و من الشمعة رقم 3 نلاحظ أن السهم قد بلغ سعراً أعلى قدره 40.00 ريال و ATR يساوي 1.503 ريال لتكون نقطة جني الأرباح الجديدة 35.50 ريال.

    و من الشمعة رقم 4 نلاحظ أن السهم قد بلغ سعراً أعلى قدره 41.25 ريال و ATR يساوي 1.482 ريال لتكون نقطة جني الأرباح الجديدة 36.75 ريال.

    من الشمعة رقم 5 نلاحظ أن السهم قد بلغ سعراً أعلى قدره 44.00 ريال و ATR يساوي 1.654 ريال لتكون نقطة جني الأرباح الجديدة 39.00 ريال.

    من الشمعة رقم 6 نلاحظ أن السهم قد بلغ سعراً أعلى قدره 47.25 ريال و ATR يساوي 1.822 ريال لتكون نقطة جني الأرباح الجديدة 41.75 ريال.

    وفي اليوم التالي رحلة السهم جنوباً ليفعّل نقطة جني الأرباح في اليوم الثالث.

    كان بإمكاني أن أدير قرص المعادلة فأختار معاملاً أصغر من 3 لأعصر السهم أكثر إذا بدأت تساورني الشكوك في مواصلة سهمي الارتفاع أو عندما أسمع أخباراً سيئة تؤثر في سهمي أو في السوق....إلخ.

    [​IMG]


    واجب اختياري:

    لاحظتم أننا في معادلة جني الأرباح قد تركنا الخيار للمتداول أن يستخدم معاملاً من (1 إلى 4)،

    لكن في معادلة وقف الخسارة لم يكن له اختيار، بل ألزمناه بمعامل قدره (2)، فما هو السبب؟؟؟؟؟!!!!!!!

    ودمتم

    منقول ل rasan​
     
  2. raay

    raay عضو نشط

    التسجيل:
    ‏11 نوفمبر 2006
    المشاركات:
    1,261
    عدد الإعجابات:
    340
    شكرا لك وللاخ صاحب الموضوع والله يعطيكم العافيه
     
  3. boalons

    boalons عضو محترف

    التسجيل:
    ‏17 سبتمبر 2003
    المشاركات:
    4,058
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    KUWAIT
    الله يعطيك العافيه

    قريت مقدمه ىالموضوع صراحه كلام ممتاز وياريت كل المتداولين يطبقونه ومايخلونها ((سماري))

    يشتري السهم ومايدري متى يبيع او يبي يبيع بسعر التوصيه الي الناس كلها تتكلم عنه وهذا اكبر خطأ , لازم الواحد يحدد سعر يبيع فيه اما من خلال التحليل الفني او الاساسي
     
  4. Graphics

    Graphics عضو جديد

    التسجيل:
    ‏12 نوفمبر 2006
    المشاركات:
    50
    عدد الإعجابات:
    0
    حياك الله اخوي raay و اشكر مرورك
     
  5. Graphics

    Graphics عضو جديد

    التسجيل:
    ‏12 نوفمبر 2006
    المشاركات:
    50
    عدد الإعجابات:
    0
    الجميع اخوي boalons
    و بارك الله فيك
     
  6. yoyo1983

    yoyo1983 عضو نشط

    التسجيل:
    ‏22 ابريل 2007
    المشاركات:
    22,658
    عدد الإعجابات:
    22
    مكان الإقامة:
    DaMBy
    جزاك الله خير
     
  7. Graphics

    Graphics عضو جديد

    التسجيل:
    ‏12 نوفمبر 2006
    المشاركات:
    50
    عدد الإعجابات:
    0
    الجميع اختي sweet_laila
     
  8. الساهر_qt

    الساهر_qt عضو نشط

    التسجيل:
    ‏21 مايو 2007
    المشاركات:
    518
    عدد الإعجابات:
    8
    بارك الله فيك ويعطيك العافيه ...
     
  9. salem.srsr

    salem.srsr عضو جديد

    التسجيل:
    ‏12 يوليو 2006
    المشاركات:
    1,826
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    KUWEIT
    بارك الله فيك

    معلومات مفيدة
     
  10. falkandari

    falkandari عضو جديد

    التسجيل:
    ‏29 أكتوبر 2005
    المشاركات:
    24
    عدد الإعجابات:
    0
    مشكور اخوى جرافيك على هالمعلومه والشرح الواضح ولو تكرمت عندى سؤال:

    بعض الاسهم يكون لها تردد مو منتظم .. مثلا تصعد 10 فلوس وتنزل 25 بنفس اليوم .. وخلال بومين بعدها تلقاها بالحد الاعلى وعقبها نزول .. لكن محصلتها الاسبوعيه تكون صعود 30 فلس مثلا ... اشلون تقدر تطبق عليها قاعدة وقف الخساره ؟؟؟ لو تبى تطبقها بالشكل اللى شرحته ما راح استمر بامتلاك هذى النوعيه من الاسهم ... ارجو التوضيح:)
     
  11. TAKE-OVER

    TAKE-OVER موقوف

    التسجيل:
    ‏19 سبتمبر 2006
    المشاركات:
    2,870
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    وطن النهار
    الله يجزاك خير
     
  12. casablanca

    casablanca عضو جديد

    التسجيل:
    ‏23 يناير 2007
    المشاركات:
    521
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    وطن النهار
    يعطيك العافيه اخوي
    من وين نقدر نحصل على البرنامج
     
  13. Graphics

    Graphics عضو جديد

    التسجيل:
    ‏12 نوفمبر 2006
    المشاركات:
    50
    عدد الإعجابات:
    0
    و فيك اخوي
     
  14. Graphics

    Graphics عضو جديد

    التسجيل:
    ‏12 نوفمبر 2006
    المشاركات:
    50
    عدد الإعجابات:
    0
    و فيك اخوي
     
  15. Sniper_q8

    Sniper_q8 عضو جديد

    التسجيل:
    ‏27 يوليو 2007
    المشاركات:
    167
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    kuwait
    بارك الله فيك اخوي Graphics موضوع جميل وبعد اذنك انقل الموضوع للفائده اذا سمحت وشكرا
     
  16. jeme_E

    jeme_E عضو مميز

    التسجيل:
    ‏18 فبراير 2007
    المشاركات:
    5,339
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    تخيل بالكويت ((اذكر الله لاتحسدني ))
    جزاك الله مليون الف خير

    صراحه موشر مهم جدا ماكنت منتبهله

    الف الف مشكور
     
  17. Graphics

    Graphics عضو جديد

    التسجيل:
    ‏12 نوفمبر 2006
    المشاركات:
    50
    عدد الإعجابات:
    0
    الجميع ان شاء الله
     
  18. Graphics

    Graphics عضو جديد

    التسجيل:
    ‏12 نوفمبر 2006
    المشاركات:
    50
    عدد الإعجابات:
    0
    http://www.ohlccharts.com
     
  19. Graphics

    Graphics عضو جديد

    التسجيل:
    ‏12 نوفمبر 2006
    المشاركات:
    50
    عدد الإعجابات:
    0
    و فيك اخوي

    الموضوع منقول ل rasan :)
     
  20. Graphics

    Graphics عضو جديد

    التسجيل:
    ‏12 نوفمبر 2006
    المشاركات:
    50
    عدد الإعجابات:
    0
    الجميع اخي الكريكم