متى تدخل إلى السهم.. ومتى تخرج منه ؟

الموضوع في 'السوق الكويتي للأوراق الماليه' بواسطة NBK, بتاريخ ‏4 نوفمبر 2007.

  1. NBK

    NBK عضو نشط

    التسجيل:
    ‏29 مارس 2006
    المشاركات:
    5,313
    عدد الإعجابات:
    38
    مكان الإقامة:
    الكويت الحبيبه
    عدد القراء: 91


    04/11/2007 اعداد: خالد كبي
    'لا تعطني سمكة ولكن علمني كيف اصطادها'، لكن الاصطياد في الماء العكر مسألة لا تتطلب التعليم فحسب بل المراقبة والتحليل والاحتساب والتحوط.
    وان كان من وصف يمكن ان تتصف به اسواق التداول، فهي هذا الماء العكر، الذي لا يمكن الاستناد على مسألة الحظ والصدفة، للتداول فيها، بل يمكن الاستناد الى ما يعرف بالمؤشرات الفنية التي يمكن لبعضها ان يحدد التوقيت المناسب للدخول والخروج من البورصة. او بمعنى اخر، متى على المستثمر ان يتداول ومتى عليه الوقوف كمراقب، علما بان هذا الامر لا يمكن حسمه بسهولة مهما كانت درجة تقدم الاسواق المالية للدول.
    وفي سبيل التمييز، هناك نوعان من انواع الدخول وهما الدخول الى السوق، والدخول الى السهم، ويجب ان يعرف المستثمر انه كما انه للسهم نقاط دخول وخروج، كذلك للسوق نقاط دخول وخروج. وعلى المستثمر الفطن ان يتعلم متى يدخل الى السوق ومتى يخرج منه، فهذه النقطة يمكن ان تكون حاسمة في تحديد النتيجة النهائية لاستثماراتنا.
    توقيت الدخول والخروج من السوق يرتكز على قاعدة التفاؤل، اي ندخل عندما تبدأ موجة التفاؤل بالارتفاع، ونخرج منه عندما تبدأ هذه الموجة بالانحسار وتبدأ مؤشرات التشاؤم هي المسيطرة على السوق.
    ويمكن ان نعرف ونقيس درجة التفاؤل والتشاؤم في السوق من خلال ما يعرف بقياس النفس الايجابي للسوق، وهي مؤشرات يمكن استخدامها بشكل بسيط لمعرفة درجة التفاؤل والتشاؤم، ومن اهم هذه المؤشرات: مؤشر التك TICK ومؤشر الترن TRIN ومؤشر RS ومؤشر وليامز ومؤشرات اخرى.

    جرب تفرح
    هناك وسيلة للتنبؤ بالسعر مستقبلا حيث يمكن وضع اسعار تجريبية لفترة قادمة وملاحظة كيف يكون رد الفعل، اي ان نفترض ان سهما نقدر سعره ب 300 فلس وعندما وضعنا هذا السعر في المعادلة لم تظهر لنا اية اشارات، فنقوم بوضع اسعار افتراضية في يوم تال مثل 290 فلسا فنجد المعادلة مازالت ساكنة فنخفض السعر، هنا نجد ان اشارة 'انتباه' قد ظهرت، عندها نخفض السعر قليلا فنجعله 280 فلسا فتظهر اشارة الشراء وعند ذلك نعرف ان السعر المستهدف لنا هو 285 فلسا اي اعلى قليلا فنتداول عليه.

    تداول بسعر الطلب = تصريف
    تداول بسعر العرض = تجميع
    فمن جانب الدخول او الخروج من السهم او ما يعرف بالتصريف والتجميع، على المستثمر ان يركز على سهم معين وملاحظة الصفقات التي تتم فيه، فان تمت بسعر الطلب فمعنى ذلك انها صفقة 'تصريف' فهناك بيع واقع على السهم، وانها لحظات تصريف من المضاربين، لذا على المستثمر عدم الدخول في السهم في هذه الحالة، لانه سوف يحصل عليه بسعر اقل بعد دقائق ربما.
    اما اذا تمت بسعر العرض فمعنى ذلك ان الصفقة شراء وتجميع على السهم، وهي لحظات تجميع من المضاربين على السهم، فعلى المستثمر في هذه اللحظة ان يدخل مع المضاربين في السهم ويخرج معهم، ولكن عليه ان يخرج من السهم فورا اذا تمت صفقات كثيرة بعد ذلك بسعر الطلب 'وهذه اشارة الخروج معهم'.
    وقد اشارت بعض الدراسات الى ان نسبة نجاح هذه القاعدة هي 90 في المائة، اذا اخذنا بالاعتبار حالة السوق العامة وحالة السهم في اليوم السابق بطبيعة الحال.

    مؤشر TICK لقياس التفاؤل والتشاؤم
    يقيس هذا المؤشر درجة التفاؤل والتشاؤم في السوق او ما يعرف بالنفس الايجابي للسوق وذلك من خلال هذه المعادلة البسيطة التالية:
    التك = عدد الشركات الصاعدة في اي لحظة - عدد الشركات المتراجعة او الهابطة مثال:
    لنفترض ان الشركات المتداولة في سوق ما 45 شركة.
    عدد الشركات الصاعدة = 15 شركة.
    عدد الشركات الثابتة = 25 شركة.
    عدد الشركات المتراجعة = 5 شركات.
    التك = 15 - 5 = 10 وهو ما يعني ان المؤشر العام للسوق ايجابي. لكن يجب علينا ان نأخذ بعين الاعتبار ان هناك مستويات مختلفة للنفس الايجابي فكلما زاد التك عن 50% من عدد الشركات المتداولة كان ذلك يعني ان نسبة التفاؤل كبيرة جدا في السوق بينما تمثل نسبة بين 25 وحتى 50% نسبة تفاؤل جيدة ونسبة من 25 وحتى 5% نسبة اقل يمكن ان تتغير في اي لحظة.
    وبطبيعة الحال فإن المؤشر يتغير بين لحظة واخرى فقد يبدأ السوق بشكل ايجابي ثم ينتهي بشكل سلبي لهذا على من يستخدم هذا المؤشر بمتابعته بشكل دقيق في كل لحظة حتى يعرف متى يدخل الى السوق ومتى يخرج من السوق في اليوم نفسه.
    ينصح بالدخول الى السوق عندما يكون المؤشر ايجابيا وكلما كانت درجة التفاؤل اكبر كلما كان ذلك افضل لان ذلك يعني ان النفس الايجابي للسوق اكبر.

    مؤشر RS لقياس التشبع الشرائي والبيعي
    هناك ما يسمى بمؤشر القوة النسبية وهو يستخدم أيضا في اعطاء الاشارة الخضراء للدخول الى السوق او الحمراء للخروج منه، فإن وصل هذا المؤشر الى اقل من 30 نقطة ثم بدأ في الارتفاع فهذا يدل على ان مرحلة البيع قد انتهت، وبالتالي فهي اشارة شراء، وإن وصل المؤشر الى أعلى من 70 نقطة ثم بدأ بالنزول فهذا يدل على أن مرحلة الشراء قد انتهت وبالتالي فهي اشارة بيع.
    وبصورة عامة يدل هذا المؤشر على مناطق التشبع الشرائي (منطقة البيع) ومناطق التشبع البيعي (منطقة الشراء) وهي عادة 30 و70.
    يتم احتساب هذا المؤشر من خلال جمع نسبة ارتفاعات سهم معين في فترة زمنية معينة قد تكون 10 ايام او 14 أو أكثر من ذلك، كما يتم جمع انخفاضات السهم في المرحلة نفسها، ثم تقسم كل نتيجة على عدد الأيام المعتمدة، أي باختصار، احتساب متوسط الارتفاعات ومتوسط الانخفاضات ثم يقسم متوسط الارتفاعات على متوسط الانخفاضات للحصول على ما يسمى بالRs.
    ثم نعوض ال RS في المعادلة التالية:
    RSI = 100 - 100

    وال RSI الذي نحصل عليه يكون إما اشارة الشراء او البيع، فإن كان من 30 وأقل: دخول حذر.
    31 الى :60 دخول حذر إلا إذا وجد محفز.
    أكثر من :61 ينصح بعدم الدخول لأن السهم سوف يتعرض لجني الارباح.

    كيف تلتقط إشارة الشراء؟
    - أكد بعض الباحثين الماليين انه من خلال احتساب المتوسط الحسابي لسعر الاغلاق للسهم عبر فترة زمنية سابقة اولا، ثم نواصل اضافة السعر الجديد يوما بيوم يمكننا ان نعلم متى نشتري ومتى نستعد ونجهز للدخول ومتى نقف على الحياد متفرجين.
    والمتوسط الحسابي عبارة عن حاصل جمع السعر في ايام عدة ويقسم الناتج على عدد هذه الايام.
    وكي نعلم متى علينا التداول نجري المتوسط لفترة آخر 4 ايام ثم آخر 9 ايام ثم آخر 18 يوما اذا ارتفع متوسط 4 فوق متوسط 9 فهذه اشارة (انتباه) اي انتبه لكن لا تشتري اما اذا ارتفع متوسط 4 فوق متوسط 18 فهذه اشارة الشراء.

    مؤشر TRIN لقياس الكميات المتداولة
    مؤشر الترن لا يكتفي بحساب عدد الشركات الصاعدة والهابطة بل يضيف الى ذلك كمية الاسهم الصاعدة والهابطة. لهذا يوضح 'الترن' اتجاه وحركة رؤوس المال.
    هناك اكثر من طريقة لحساب 'الترن' وهو مؤشر آخر يمثل اتجاه رأس المال في السوق لهذا من المهم للمستثمر ان يعرف هذا الاتجاه ويستخدمه لمصلحته ويستخرجه من خلال الطرق المختلفة التالية:
    الترن = التك / الكمية.

    الترن =
    كمية الاسهم الهابطة / عدد الأسهم الهابطة.
    - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -- - -
    كمية الاسهم الصاعدة / عدد الاسهم الصاعدة.
    او
    عدد الاسهم الصاعدة / عدد الاسهم الهابطة.
    الترن =
    - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -- - -
    كمية الاسهم الصاعدة / كمية الاسهم الهابطة.

    مثال:
    عدد الاسهم الصاعدة = 20
    عدد الاسهم المتراجعة = 10
    كمية الاسهم الصاعدة = 50،000
    كمية الاسهم المتراجعة = 25،000
    نقوم اولا بالحصول على معدل 'التك' وذلك بقسمة عدد الاسهم الصاعدة على عدد الاسهم المتراجعة 10/20 = 2
    ثم نقوم بقسمة كمية الاسهم الصاعدة / على كمية الاسهم المتراجعة
    25،000/50،000 = 2
    ثم نقسم النتيجتين 2/2 = 1
    اذا الترن في السوق وفقا لهذا المثال = 1
    وعندما يكون الترن: 1 هذا يعني ان هناك صراعا على من سيتحكم في السوق.
    وعندما يكون الترن اكثر من 1 + هذا مؤشر سلبي ويعني ان السوق عادة في طور نزول.
    اما اذا كان الترن: اقل من 1 فهذا مؤشر ايجابي جيد ويعني ان السوق في طور الصعود.

    مؤشر وليامز
    فيما يخص المؤشرات الأكثر تخصصية وتعقيدا هنالك ما يسمى مؤشر Williams %R، وهو مؤشر فني يقوم بقياس أعلى وأقل سعر للسهم في آخر 9 أيام مع حساب سعر الإغلاق لآخر يوم ومقارنته بمدى الفرق الناتج، اي إذا كان أعلى سعر للسهم في ال9 أيام الأخيرة هو ،104 واقل سعر للسهم لآخر 9 أيام هو ،98 واليوم أغلق السهم على ،100 فإن سعر الإغلاق الجديد يبتعد مؤشره بنسبة 66% عن أعلى سعر لآخر 9 أيام و33% عن اقل سعر لآخر 9 أيام.
    فإن ناتج المؤشر هو: أعلى سعر - الإغلاق / أعلى سعر - أقل سعر * 100.
    أي (الفرق بين أعلى سعر وسعر إغلاق اليوم) تقسيم (المدى او الفرق بين أعلى وأقل سعر) ضرب 100 لحساب الناتج المئوي.
    في المثال السابق (104 - 100)/ (104 - 98) * 100 = 66،6%
    ونظرا لأن المؤشر يحسب آخر 9 أيام فسيتجدد كل يوم بإضافة احدث يوم وحذف أقدم يوم.

    بع سهمك إذا تراجع 15 إلى 20% والنصيحة كانت بجمل
    كن حذرا من بيع كمية كبيرة من الأسهم بعد شرائك أثناء ازدهار السوق، فالبيع قد يكون محكوما بالعاطفة.
    عليك النظر في بيع الأسهم إذا زاد سعر السهم عند وجود أخبار طيبة أو الإعلان عن دعاية كبرى.
    الارتفاعات الجديدة في السعر عند انخفاض حجم التداول او عند وجود حجم ضعيف معناه انه لا يوجد طلب على السهم مؤقتا عند ذلك المستوى وأنه ربما يكون من الواجب بيع السهم بسرعة.
    عليك بيع أسهمك اذا هبطت قيمتها بمقدار 15 الى 20% أدنى من سعر الشراء المدفوع منك.

    إشاعة قد تقلب الموازين
    تبقى مسألة الدخول والخروج مسألة لا يمكن جزمها ببعض المؤشرات الفنية، التي على الرغم من دقتها وعلميتها يمكن لإشاعة بسيطة ان تقلب الموازين وكل التوقعات التي على الرغم من دقتها تبقى مجرد توقعات لحال السوق واسهمه.
     
  2. Academic

    Academic عضو جديد

    التسجيل:
    ‏11 نوفمبر 2007
    المشاركات:
    206
    عدد الإعجابات:
    0
    جزاك الله خير اخوي nbk على هالموضوع القيم. حق اللي وده يستفيد في العطلة.
     
  3. بوهباش

    بوهباش عضو جديد

    التسجيل:
    ‏17 أكتوبر 2007
    المشاركات:
    90
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    الــكـــويــــــــــت
    أي و الله توني أشووفه .. بارك الله فيك
     
  4. banker14

    banker14 عضو جديد

    التسجيل:
    ‏4 يوليو 2007
    المشاركات:
    218
    عدد الإعجابات:
    0
    الله يعطيك العافية nbk مشكور ما قصرت

    هذا الموضوع صارله مدة شلون ما شفناه
     
  5. مضارب شجاع

    مضارب شجاع عضو جديد

    التسجيل:
    ‏8 مايو 2007
    المشاركات:
    4,707
    عدد الإعجابات:
    1
    يعطيك العافه وما قصرت
     
  6. salem.srsr

    salem.srsr عضو جديد

    التسجيل:
    ‏12 يوليو 2006
    المشاركات:
    1,826
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    KUWEIT
    بارك الله فيك
     
  7. Q8 Stock

    Q8 Stock مشرف

    التسجيل:
    ‏12 يونيو 2005
    المشاركات:
    24,306
    عدد الإعجابات:
    4
    مكان الإقامة:
    الكــويـت
    السلام عليكم

    الله يعطيك العافيه على النقل المفيد بوعبدالله
    موضوع جميل ومفيد

    بارك الله فيك
     
  8. q8_chamber

    q8_chamber عضو مميز

    التسجيل:
    ‏24 سبتمبر 2005
    المشاركات:
    7,553
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    الكويت
    مشكوووور حبيبي على النقل :)
     
  9. Pivotrend

    Pivotrend عضو مميز

    التسجيل:
    ‏18 يوليو 2003
    المشاركات:
    2,103
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    الكويـــت
    صنعت صفحة إكسل تقريبا 76 ميجا بايت
    تحلل صفقات العرض و الطلب لسوق الداو جونز الصناعي
    و هم 30 سهم فقط
    و عرفت طريقة شلون أعرض أكثر سهم عليه طلب بأي حاله بالسوق سواء كان صاعد أو نازل
    لكن اواجه مشكله
    الأبديت ياخذ 20 دقيقة مو من سرعة الإنترنت من بطء الكمبيوتر
    مع العلم انه كمبيوتري ديل دايمنشن 3.4 جيجا و الذاكرة الحظية 4 ميجا بايت
    و الرام 2 جيجا بايت و السوفت وير فيستا

    أقدر اضيف معادلات تخللي التحليل أكثر دقة لكن أواجة مشكلة البروسسر
    كثرة المعادلات تخلي البروسسر بطيء
    أو بحل غير معقول و هو كمبيوتر مستقل لكل سهم
    و هذا طبعا شيء ماقدر أسوية بالبيت !
     

    الملفات المرفقة:

    • dji2.jpg
      dji2.jpg
      حجم الملف:
      218 KB
      المشاهدات:
      379
  10. الشامري

    الشامري عضو محترف

    التسجيل:
    ‏7 يناير 2004
    المشاركات:
    2,444
    عدد الإعجابات:
    45
    مكان الإقامة:
    الكويت
    ما شاء الله عليك يا بو محمد (دكتوراه أكسل :) )

    يا خوي في طريقة أسهل بس تحتاج خبرات ثانية معاك

    ويمكن تقدر تسويها بروحك (إنت قدها)

    وش رايك بدال الأكسل تسويها سوفت وير؟

    إذا لك بالفجوال بيسك أو تبي تتعلم هاللغة نزل الفيجوال ستيديو 2008 واشتغل عليه (يسهل عليك وخصوصا إن فيه تتوريلات فيديو للمبتدئين)

    لأن الأكسل ما راح يكون عملي معاك خصوصا مع كثرة المعادلات
     
  11. Pivotrend

    Pivotrend عضو مميز

    التسجيل:
    ‏18 يوليو 2003
    المشاركات:
    2,103
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    الكويـــت
    مافي بديل للإكسل بهذة المعادلات
    مافيه برنامج بالعالم يسوي الي يسوية الإكسل
     
  12. الشامري

    الشامري عضو محترف

    التسجيل:
    ‏7 يناير 2004
    المشاركات:
    2,444
    عدد الإعجابات:
    45
    مكان الإقامة:
    الكويت
    طبعا الأكسل من البرامج إللي ما عليها كلام

    لكن صدقني يا بو محمد في البرمجة كل شي يصير :)

    ................................................

    يا جماعة تراني أعتذر إذا طلعت برا الموضوع بس الصراحة مجهودات أخونا بومحمد تخلي الواحد يشارك غصب :)

    عسانا ما ننحرم منك قول آمين
     
  13. Pivotrend

    Pivotrend عضو مميز

    التسجيل:
    ‏18 يوليو 2003
    المشاركات:
    2,103
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    الكويـــت
    عطيتني أكبر من حجمي يالشامري
    مع أني كنت ولا أزال أحد تلاميذك الي تعلموا منك الكثير
     
  14. 1st choice

    1st choice عضو جديد

    التسجيل:
    ‏12 يوليو 2007
    المشاركات:
    763
    عدد الإعجابات:
    0
    إشاعة قد تقلب الموازين
    تبقى مسألة الدخول والخروج مسألة لا يمكن جزمها ببعض المؤشرات الفنية، التي على الرغم من دقتها وعلميتها يمكن لإشاعة بسيطة ان تقلب الموازين وكل التوقعات التي على الرغم من دقتها تبقى مجرد توقعات لحال السوق واسهمه.


    بارك الله فيك ....خوش موضوع

    والاهم الملاحظة الاخيرة
     
  15. الجارح

    الجارح عضو نشط

    التسجيل:
    ‏16 مارس 2006
    المشاركات:
    1,907
    عدد الإعجابات:
    2
    مكان الإقامة:
    بلد الخير
    بارك الله فيك خوش موضوع
     
  16. NBK

    NBK عضو نشط

    التسجيل:
    ‏29 مارس 2006
    المشاركات:
    5,313
    عدد الإعجابات:
    38
    مكان الإقامة:
    الكويت الحبيبه
    للرفع
     
  17. بوشيخة ليمتد

    بوشيخة ليمتد عضو جديد

    التسجيل:
    ‏29 نوفمبر 2006
    المشاركات:
    318
    عدد الإعجابات:
    0
    جزاك الله كل خير