شركة أسمنت الخليج ( اسمنت خليج )

[الريان]

شركة أسمنت الخليج ( اسمنت خليج ) .

S

وهنا سوف نذكر ارباح وتقرير البيانات الماليه لسنة 2002 وعام 2003

مايهمني بالتقرير امور عده

اهمها حاليا ان ربح بيع العمليات تضاعف الي ثلاث مرات خلال عام واحد سوف اذكر بالتحليل الكامل عن النص الاول لعام 2004 وسوف ادرج ارباح الربع الثالث البيانات بالكامل عندما احصل عليها بفتره اقل من شهر باذن الله يعني

تفصيل الارباح بالنص الاول لهذا العام

التعليق على البيانات الماليه :[/[/SIZE]
راس الماال الجديد هو 21 مليون دينار كويتي

الديون تصل الي تقريبا 8,851 مليون دينار

والسيوله النقديه لدى الشركه والمتوفره مبدائا بالاستثمار تصل الي 5 مليون دينار وارباح الشركه النص الاول تصل الي 5 مليون دينار بهذه الحاله لاتواجه اي مشكله بالنسبه للمديونيه وباستطاعتها التسديد بكل سهولة واذا اخذنا بعين الاعتبار ان 700 الف دينار ديون طويلة الاجل

اذا الشركه لاتواجه مشكله من حيث الديون


تطور الموجودات من 33 مليون الي 52 مليون وتتمثل حقوق المساهمين 43 مليون وهو تطور قوي وياخذ بعين الاعتبار لهذا التطور الرائع لادارة هذه الشركة



اهم جدول بعد راس المال والقيمه الدفتريه والديون والموجدات جدول يبانات الدخل


اول نظره نقوم بها المبيعات تطور الي نسبه تصل 100 % وهذا شي ممتاز ورائع بالنسبه للشركه



ثانيا ناتي الي ربح الشركه صافي الدخل من المبيعات من 1,489 مليون الي 5,926 اي تضافعت الارباح الي مايقارب الي اربع مرات لكن يجب اخذ الاعتبار ان الربح تطور للسبب واحد ارتفاع الاسعار وايضا الي تطور المبيعات بشكل ملحوظ جدا ورائع


الحسبه الممفضل للكل وهي حسبة p/e والارباح والتوقعات والسعر المتوقع للسهم


الارباح المعلن عنها كانت 28 فلس واعلن الربح الثالث كانت بمقدار 15 فلس

الحسبه المبدئيه المتوقع المعلن عنها سوف تكون بنهاية العام لن تقل عن 53 فلس ومع اعلان ارباح الربع الثالث الذي كان يعتبر جيد مؤشر طيب لارباح الربع الاخير



لنري التاريخ مايقول بالنسبه لاقفال السسهم لكل سنه على p/e وايضا مضاعف الربحيه للسهم والسعر المتوقع

اذا المعدل العادل للسهم كان اهو تقريبا بحدود العشره


لذا الاخبار المتوقع سوف تكون لن تقل عن 53 فلس لكن اعلان الشركه 15 فلس الربع الثالث يزيد الارباح بتوقع ممتاز ان شاء الله لذالك لاناخذ هذه الحسبه


13 + 44 = 57 فلس الارباح المتوقعه باذن الله اخر السنه


10 يكون المضاعف للسهم لكن هل ذالك صحيح ان نقيس السهم بهذا المعدل لنري هذه الاخبار ونحكم انظر إلى المرفقات تحت وتجد الاخبار


الشركه مع الاداره الجديده سوف تزيد خط انتاها واتضح السبب من ذالك لتوقيعها عقود ومنا هذا العقد المذكور

5/5/2004 : إسمنت الخليج تضيف خط جديد لإنتاج الكلنكر
أعلنت بورصة الكويت أن شركة إسمنت الخليج قد وقعت خطاب نوايا لإنشاء خط جديد لإنتاج الكلنكر يقام عل ارض مصنع إسمنت الخليج بطاقة إنتاجية قدرها 2,250 مليون طن كلنكر سنويا، والمتوقع الانتهاء من إنشاءه خلال 22 شهرا من تاريخه

12/10/2004 : اسمنت الخليج توقع عقدا بقيمة 100 مليون دولار اميركي
أعلنت بورصة الكويت أن شركة اسمنت الخليج سوف تقوم اليوم الثلاثاء الموافق 12 أكتوبر 2004 بتوقيع عقد توريد مع شركة ألمانية بقيمة 100 مليون دولار أميركي.

لذالك لنجعل الحسبه العادله للسهم بالنسبه p/e مما سوف يكون هدف عند جني المعلومت عنه وايضا عند اعلان الربع الاخير لذالك سوف يكون السعر العادل 12.22

57 * 14 = 800 فلس لنكون اقل طمعا وناخذ 700 فلس اي مايعادل من سعر السهم بالنسبه للبورصه الكويتيه 30 بالميه ربح باذن الله بمده لن تقل عن شهر ولن تزيد عن 5 شهور باذن الله​

 

[الريان]

نأتي لجانب التحليل الفني

نجد هناك خطين للتماسك مابين 590 مقاومة 530 دعم وباذن الله سوف يكسر المقاومه عن قريب وذالك حسب معطيات المؤشرات الفنيه الاخرى التي سوف ارفقها بعد هذا الشارت ​

 

[الريان]

المؤشرات اعطت اشاره قريبه من الاشاره التي اعطاها السهم في شهر ابريل ليصعد من بعدها الي ان ظهرت بنفس هذه المؤشرات بيع في شهر سبعه الماضي

اترك لكم المؤشرات تتكلم اللون الاسود لشهر خمسه والازرق للوقت الحالي ​

 

[الريان]

وهذا ملف اكسل لمستخدمين الميتا استوك من تاريخ 3/5/2003 الي تاريخ اليوم الاربعاء 24/11/2004

وبالتوفيق

وان شاء الله يكون التقرير نالا على اعجابكم ​

 

[TechnoFund]

S

[COLOR=Blue][SIZE=4][FONT=Arial]لذالك لنجعل الحسبه العادله للسهم بالنسبه p/e مما سوف يكون هدف عند جني المعلومت عنه وايضا عند اعلان الربع الاخير لذالك سوف يكون السعر العادل 12.22

57 * 14 = 800 فلس لنكون اقل طمعا وناخذ 700 فلس اي مايعادل من سعر السهم بالنسبه للبورصه الكويتيه 30 بالميه ربح باذن الله بمده لن تقل عن شهر ولن تزيد عن 5 شهور باذن الله[/FONT][/SIZE][/COLOR][/CENTER][/QUOTE]

السلام عليكم ورحمة الله ..

أخي الريان ما قصرت على الشرح الوافي والتحليل الطيب، جعله الله في ميزان حسناتك، أخوي الريان حبيت أسأل عن عده استفسارات بسيطه ودي انك تجيبني عليهم .. عسى الله يوسع صدرك معاي شوي :rolleyes:

1- ليش ما حسبت ال PEG للشركه يعني ما ادخلته معاك بالحساب لسعر السهم العادل المستهدف .. هل في سبب ؟ هل يصلح ال PEG لشركات محدده فقط وشركات الأسمنت لاتقع ضمن هذه الشركات المحدده ؟ نعرف أن ال PEG تمثل نسبة النمو السنوي ولكل شركة من المفترض أن يكون لها نسبه نمو فهل فهمي للأمر صحيح ؟ أم هناك أمر لا أفهمه ؟؟

2- أيضا لم تدخل في إعتبارك حسبة ال P/S .. مع انك وضحت سابقا أن المعامل المذكور وهو P/S معامل يصلح للشركات ذات المبيعات ؟! أم أنك تجاهلتها عمداً لأنها لا تؤثر كثيرا في سعر السهم العادل ؟!

3- في الأقتباس الموجود أعلاه، لم أفهم طريقة تحديدك للـ P/E السنوي 12.22 .. مع أن متوسط ال P/E للشركه يكون 10 غالبا كما أشرت في الأعلى؟ لكن هل هناك سبب معين دعاك للتوصل لهذا الرقم (12.22)، أيضا فإني أجد أنك ضربت الأرباح وهي 57 * في (14) فكيف ذلك، هل هناك شيئ فاتني ؟؟

4- عندي سؤال بالنسبه للمده .. هل تحديدك للمده مبني على أمر لا أعلمه ؟ لأنك تحدد مده لكل سعر سهم عادل مستهدف تحسبه .. فكيف أجد أنسب طريقه لتحديد تلك المده ؟

5- في تحديدك لقيمه السعر العادل 700 كمتحفظ .. او 800 للمتفائل، أود أن أسأل كيف يتم إدخال المعلومات التي ذكرتها في أول التحليل وهي (رأس المال - القيمة الدفتريه - الموجودات - المطلوبات - حقوق المساهمين - صافي دخل المبيعات) في التوصل للسعر المستهدف فهي لم يتم إدراجها في المعادلات للتوصل للسعر العادل ؟؟ أم هي فقط مدخل لتحليل الشركه ومعرفة ما إذا كانت الشركة قويه أم ضعيفة فقط .. بمعني آخر هل نستطيع أن نكون أكثر دقه في تحليل السعر العادل لو أدخلنا في اعتبارنا الأمور التي ذكرتها كأرقام في معادلات تؤثر في سعر السهم العادل ؟

أدري بتعبك شوي ياخوي يالريان .. بس فيك البركه .. وانت استاذنا الكبير في التحليل الأساسي .. ياليت تتحمل أخوك (الجاهـــــل) شوي .. وتفيدني وتفيد أخوانك في المنتدى لأني اعتقد ان كثيرين مثلي يودون الأستفاده من خبرتك وعلمك ..

ومشكور وماتقصر ..​

 

[الريان]

1- ليش ما حسبت ال PEG للشركه يعني ما ادخلته معاك بالحساب لسعر السهم العادل المستهدف .. هل في سبب ؟ هل يصلح ال PEG لشركات محدده فقط وشركات الأسمنت لاتقع ضمن هذه الشركات المحدده ؟ نعرف أن ال PEG تمثل نسبة النمو السنوي ولكل شركة من المفترض أن يكون لها نسبه نمو فهل فهمي للأمر صحيح ؟ أم هناك أمر لا أفهمه ؟؟


3- في الأقتباس الموجود أعلاه، لم أفهم طريقة تحديدك للـ P/E السنوي 12.22 .. مع أن متوسط ال P/E للشركه يكون 10 غالبا كما أشرت في الأعلى؟ لكن هل هناك سبب معين دعاك للتوصل لهذا الرقم (12.22)، أيضا فإني أجد أنك ضربت الأرباح وهي 57 * في (14) فكيف ذلك، هل هناك شيئ فاتني ؟؟

النقطه الاولى والثالث عملت لهم دمج اي ان المضاعف العادل للشركة بحدود مثل ماتفضلت 10 وبما ان الشركه فيها نمو ومقبله على ازدهار زدت المضاعف بدل لا احسب peg لان هذا العامل يحسب مع الشركات التي يصحبها نمو متوقع ومستمر والشركات التي تنطبق عليها هذه الحسبه هم تقريبا بالكويتي نجدها في هذه الشركات

الاتصالات الوطنية والمتنقله وذالك لما لها توسع خارج البلاد

وايضا المخازن

وبيت التمويل الكويتي

ومركز سلطان

شركات لها توسعات خارجيه ذات نمو مستمر باذن الله هذه الشركات التي تقريبا نستطيع تطبيق النظريه عليها

اما بالنسبة البقية الاخرى فلا استطيع لانها معلقه بالازدهار الاقتصادي وايضا المحلي لكل دولة اي بمعني ليس لها توسعات خارج الدولة واسمنت الخليج يريد تغطية الطلبات بالنسبة للدوله وان شاء الله يستمر بالنمو لكن خوفا وتحفظا ولا اريد المغامر بهذه الحسبة قمت بهذه الطريقة

2- أيضا لم تدخل في إعتبارك حسبة ال P/S .. مع انك وضحت سابقا أن المعامل المذكور وهو P/S معامل يصلح للشركات ذات المبيعات ؟! أم أنك تجاهلتها عمداً لأنها لا تؤثر كثيرا في سعر السهم العادل ؟!

بالعكس يمكن فعل ذالك ولقد تجاهلت نوعا ما لعدة اسباب منها باني رفعت مضاعف الربحية الي 12

وبالعكس تقدر تطبقها عليها وايضا لعدم حصولي على بيانات الربع الثالث فاذا حصلت عليها ورايت فيها خير سوف اذكرها ان شاء الله

4- عندي سؤال بالنسبه للمده .. هل تحديدك للمده مبني على أمر لا أعلمه ؟ لأنك تحدد مده لكل سعر سهم عادل مستهدف تحسبه .. فكيف أجد أنسب طريقه لتحديد تلك المده ؟

5- في تحديدك لقيمه السعر العادل 700 كمتحفظ .. او 800 للمتفائل، أود أن أسأل كيف يتم إدخال المعلومات التي ذكرتها في أول التحليل وهي (رأس المال - القيمة الدفتريه - الموجودات - المطلوبات - حقوق المساهمين - صافي دخل المبيعات) في التوصل للسعر المستهدف فهي لم يتم إدراجها في المعادلات للتوصل للسعر العادل ؟؟ أم هي فقط مدخل لتحليل الشركه ومعرفة ما إذا كانت الشركة قويه أم ضعيفة فقط .. بمعني آخر هل نستطيع أن نكون أكثر دقه في تحليل السعر العادل لو أدخلنا في اعتبارنا الأمور التي ذكرتها كأرقام في معادلات تؤثر في سعر السهم العادل ؟

أدري بتعبك شوي ياخوي يالريان .. بس فيك البركه .. وانت استاذنا الكبير في التحليل الأساسي .. ياليت تتحمل أخوك (الجاهـــــل) شوي .. وتفيدني وتفيد أخوانك في المنتدى لأني اعتقد ان كثيرين مثلي يودون الأستفاده من خبرتك وعلمك ..

ومشكور وماتقصر ..

اما بالنسبة لو تلاحظ باني قلت لن تقل عن شهر ولن تزيد عن خمس شهور لرايت اني استقصدت اعلان الربع الاول من السنه القادمة 2005 والذي يحدد هذا السعر بالنسبة لظهور الاعلان بنتائج طيبة ان شاء الله ومنها سوف يحدد السهم بهذا الاعلان اتجاه وايضا وجدت اشارة بالتحليل الفني ان السهم قد يصعد هذه الايام ليسجل ارقام ان شاء الله جديده وهذا التحديد نستطيع تجاله اذا كان الهدف بعيد لكن ماقمت بهي هو هدف السهم لهذه السنه ونص السنه الجديدة

وبالنسبة للبيانات ادرجتها ووضعت عليها تعليقا لنوضح قوة ادراة الشركة وايضا السيولة والتدفق المالي ان يذهب ومايحدث له

وايضا منها الديون وايضا قوة الارباح

بالنسبة لدقة كل ماكنت متحفظ كل ماكنت النتائج مذهل ولاتكن متفائل جدا حتى تظهر تجعل ماكان للمفاجئات وايضا لتكن متذمرا بل كن عدلا اي وسطا حتى تظهر معاك النتائج ام الدقة فاذا تشددة بالدقه سوف تكون عكسية عليك وهذه المور تعلمتها من ابو على وايضا ابو بدر الابتعاد عن الدقه الدقيقه حيل بل كن حذار حتي وايضا اذكر شخصا قال لي بيت التمويل الخليجي يصل الي 600 فلس قفلت له ان لايهمني كم يصل بل يجب ان اجعل هدف لخروج من السهم وعند وصوله الي الهدف ابني دراسه جديد هلى يستحق الاستمرار ام لا وهذا مافعلته مع المخازن والحمدالله اخذت فيه خير وايضا مع الخرسانه عندما وصلت الي 760 ففضلت الخروج لان اذا فيها صعدت فلن تكون اكثر من 800 فلس طبعا بالوقت الحالي فقلت اخرج لاكون في مكان اخر بربح افضل والحمدالله ابتعاد عن الدقه الشديده بالنسبة لي افضل ولكن يجب ان تاخذ الارقام كما هي وتبتعد عن التدقيق الشديد الذي يتعبك بالتحليل الاساسي

وبالنسبة للتعليق هذا فاني لست الا واحد متعلم وتقدر تقول اني مبتدأ الي الان لاني جديد على التحليل الاساسي فالتحليل الاساسي يفضل تاخذه من اشخاص لهم باع طويل بالاستثمار ولليس مني فاني متعلم واريد ان اصل هذه الافكار الي غير

وبالمناسبة اني استعملها ولايحدد دخولي الا التحليل الفني ومرات استند على التحليل الاساسي
وبالتوفيق ان شاء الله واتمني اني اكون وفقت بالشرح ​

 

[TechnoFund]

يشهد الله يا بوريم أنك كفيت ووفيت .. وزيـــــــــاده

بارك الله فيك وفي رزقك وأهلك ومالك ..

وان شاء الله تدخل من باب الريان .. يا الريان

ودمتم سالمين

 

[المستثمرالسعودي]

تحياتي لك
واشكرك على التحليل المتميز وخصوصا عن شركات واعده وهناك تقرير يتعلق بالحركه العمرانيه الكبيره والعقاريه ايضا ورسم ملامح الفتره المقبله في الامارات الشقيقه كنت قد قرأته لاحد الكتاب في منتدى اخر يصف حالة الانتعاش لشركات الاسمنت الامارات وبصفتها سلعه استراتيجيه ويصف حالة العجز في الانتاج مما اضطر امارة دبي لفتح الاستيراد للاسمنت مع اعفاء الرسوم الجمركيه والخدمات
المرحله المقبله ستشهد مزيدا من الطلب على الاسمنت في الامارات واكبر دليل دخول شركة الدار العقاريه لامارة ابوظبي ودعمها من المسؤلين مما يعكس ارتفاعا في الطلب وثبات نسبي للاسعار المرتفعه للفتره المقبله وهذا ماسينعكس بقوه على ارباح شركات الاسمنت واسمنت الخليج سيكون قائدا لها في مجال سعر السهم يتوقع له باذن الله 76 فلس امارتي ربح للسهم نهاية هذا العام وهو مايتوقع له مبدئيا بأذن الله سعر 11,5 درهم قبيل اعلان النتائج وهذا سينعكس على سعره في الكويت وصولا الى قرابة ال 850 فلس كويتي وانتظروا المزيد بأذن الاسعار هذه مرحله اولى وهذه شركات نمو وعوائد ومن المنتظر منح اسهم لاسمنت الخليج والذي سينعكس على باقي اسهم اسمنتات الامارات للارتفاع باذن الله منتظرين ايضا الخبر القنبله وهو الاتفاق النهائي على ربط جسر بين البحرين وقطر وهناك مايدور حول ربط بين ابوظبي وقطر وهذا ماسيكون دافع لمزيد من الانتاج المباع تمنياتي لكم بالتوفيق وهذا تحليل من رؤيه شخصيه بحته ومن احد ملاك اسهم اسمنت الخليج بسعره الحالي

 

[الريان]

لذالك لنجعل الحسبه العادله للسهم بالنسبه p/e مما سوف يكون هدف عند جني المعلومت عنه وايضا عند اعلان الربع الاخير لذالك سوف يكون السعر العادل 12.22

57 * 14 = 800 فلس لنكون اقل طمعا وناخذ 700 فلس اي مايعادل من سعر السهم بالنسبه للبورصه الكويتيه 30 بالميه ربح باذن الله بمده لن تقل عن شهر ولن تزيد عن 5 شهور باذن الله

وصل الهدف ولله الحمد

والله الموفق ربح تقريبا بمقدار من 540 الي 700 = 160 فلس يعادل 30 بالمية والله الموفق

مع العلم تم العلم بهذا التقرير بتاريخ 21/10/2004 ولم يتم انزال التقرير الا بعد درساة السهم بشكل صحيح من ناحي اساسية وفنية

والله الموفق والسهم حاليا بالامارات اليوم وصل الي 9.20 درهم

 

[بو صالح]

الله يعطيك العافية وجزاك الله خير على المجهود الطيب
برايك يوصل 800

 

[الريان]

اخي بالنسبة لي اجد 700 كافية ام من ناحية يصل الي هذا الهدف حاليا لاعلم لي الا مع اعلان توزيعات الارباح او التوزيعات ان كانت طيبه وفوق المتوقع وايضا تقرير الشركة ووضعها المالي وايضا الجمعية العمومية للشركة سوف تكون تبين هذه الامور

والله الموفق ولاتنسي صعود من 540 الي 710 اي مايقارب 31 بالميه فهي شي طيب خلال فتره شهر ونص والله الموفق

 

[بو صالح]

مشكور طال عمرك وماقصرت

 

[tarazaan]

اللة يعطيك العافية اخوي المبدع الريان
تنصح اشتري السهم مابين 700 750 فلس؟؟؟

 

[سهم كويتي]

يا سلام عليك يا الريان
ضبطتها صح
يا ريت تقول لنا عن الاسهم القادمة ؟

 

[tarazaan]

للرفع

 

[الريان]

اخوي طرازان التوصية انتهت

واذا شفت السهم فيه خير راح ارجع واذكره من جديد

 

[الريان]

اللة يعطيك العافية اخوي المبدع الريان
تنصح اشتري السهم مابين 700 750 فلس؟؟؟

اخي الكريم طرزان

بالنسبة لي السهم ابحث عن غيره حاليا والفرص الحمدالله موجوده لكن على الواحد ان يستغلها صح وبالنسبة لي ابحث واذا لقيت سهم راح ابلغكم اول باول لاتخاف باذن الله وياكم على الدرب

وبالنسبة هل مازال فيه ارتفاع فلقد تم هناك توصية من الاخ العزيز ابو بدر بريد الكتروني على سهم اسمنت الخيج بسعر يتراوح مابين 800 الي 900 الي نهاية عام 2005 وبالنسبة لاتعليق بعد تعليق ابو بدر والله الموفق
والعين ماتعلو على الحاجب

 

[المستثمرالسعودي]

مشكورين على هالمجهود الرائع الحقيقه ياجماعه هناك من الناس من يعمل لنفسه وغيره وهناك اناس تعمل لنفسها والاطاحة بغيرها واما مانجده في عمالقة كتاب هذا المنتدى شيئ يثلج الصدر ينم عن حسن النيه وصدق المعامله تحياتي لابوريم وزملاؤه واحترامه لرأي غيره ايضا هوشهادة تحسب له.... وعلى قولتك يابوريم في اسمنت الخليج 30% تكفي في الخمسين يوم
بس خذها مني لك 30% ثانيه في نفس الاسمنت بس انتم عليكم سوق الكويت وانا خذوها مني بسوق ابوظبي والخواف يبيع عند 13 درهم والمستثمر خير وبركه وسهيمات زياده ان شاءلله تحياتي لكم و​

وستبدي لك الايام ماكنت جاهله

 

[المستثمرالسعودي]

السهم يواصل الصعود ولله الحمد وان شاء الله نكون معكم على الوعد واسمنت الخليج اليوم يرتفع بحوالي8% في سوق ابوظبي وحوالي 4% في سوق الكويت اخر سعر في سوق ابوظبي 10.55 درهم ويعادل
845 فلس كويتي تقريبا واليوم يسجل في الكويت حوالي 820 فلس السهم مرشح لمزيد من الارتفاع هناك اخبار اثرت على السهم اليوم وهو خبر اسمنت الاتحاد الذي اعلنت الشركه عن عقد جمعيتها لاقرار 20%منحة اسهم
بالاضافه الى 10% نقدا وهذا مايتوقع من اسمنت الخليج ايضا ان تقوم به
مما سيصل بالسهم دون مجهود الى 13 درهم مايعادل 1.040 دينار كويتي
وسنرى ذلك باذن الله ايضا لاننسى اسمنت راس الخيمه في سوق ابوظبي مرشحه للارتفاع بشكل ممتاز وكسر حاجز ال 4.5 درهم
تمنياتي للجميع بالتوفيق

 

[السهم الخارق]

وش رايكم بارباح اسمنت الخليج وليش نزلت اليوم وهل ارباحها اقل من المتوقع



بلغ صافي الربح الأولي لاسمنت الخليج 15 مليون د.ك للسنة المنتهية في31-12-04‏
يعلن سوق الكويت للأوراق المالية أن البيانات المالية الأولية لشركة اسمنت
الخليج للسنة المالية المنتهية في 31-12-2004، هي كما يلي:‏
نتائج أعمال الشركة:‏
البند السنة المنتهية في 31-12-03 السنة المنتهية في 31-12-04‏
صافي الربح 67,757,000 186,740,000‏
ِ(درهم اماراتي)‏
ربحية السهم 0,256 0,706‏
ِ(درهم اماراتي)‏
صافي الربح(د.ك) 5,439,396 14,991,114‏
ربحية السهم(فلس كويتي) 20,55 56,68‏
علما بأن مجلس ادارة الشركة سوف يجتمع لاحقا من أجل اعتماد ‏
البيانات المالية.‏