هـل يـصـلـح هـذا الـسـهـم لـلاســتثـمار ؟ | المؤشرنت
   

هـل يـصـلـح هـذا الـسـهـم لـلاســتثـمار ؟

الاســــتا ذ

عضو محترف
التسجيل
31 أغسطس 2001
المشاركات
1,466
الإقامة
السعودية
الاخ علي
الاخ الغلبان
الاخ ابو ثامر
الاخ الاحمدي

والى جميع الاخوان الذين يرغبون بالمشاركة في تحليل ونقاش هذه السهم

لقد اخترت هذا السهم لانه رخيص السعر حسب رغبة كثير من الاخوان فهل يصلح هذه السهم للاستثمار

http://finance.yahoo.com/q?s=uson&d=t
 

الاســــتا ذ

عضو محترف
التسجيل
31 أغسطس 2001
المشاركات
1,466
الإقامة
السعودية

ابو ثامر

عضو نشط
التسجيل
25 فبراير 2002
المشاركات
231
الإقامة
US
تعريف بالشركة:

شركة US Oncology هي شركة طبية تقدم خدمات شاملة وتهدف الى تطوير علاج السرطان وتسهيل تقديم الرعاية لمرضى السرطان (الله يبعد عنا وعنكم الشر) في المجتمعات المحلية local communities ... وعمل الشركة يتركز في تطوير وانشاء وادارة مراكز لعلاج السرطان....

تأسست الشركة عام 1999 بعد اندماجها مع شركة
American Oncology Resources and Physician Reliance Network والتي تأسست عام 1992 ... ومنذ ذلك الحين والشركة اصبحت أكبر شبكة رعاية صحية في امريكا متخصصة بشكل كامل في علاج السرطان والبحوث المتعلقة به وينحصر نشاطها فقط في هذا المجال...

تملك الشركة ما يزيد عن 850 طبيب موزعين على ما يقرب من 500 مركز محلي للكشف عن السرطان وتملك 77 مركزا لعلاج السرطان موزعة على انحاء امريكا والتي يقوم بمراجعتها ما يزيد على 500000 (خمسمائة الف) مراجع اضافة الى 200000 (مائتين الف) مراجع جديد كل سنة... وتزعم الشركة ان مرضاها يمثلون 15% من مجموع مرضى السرطان في امريكا...

نقطة مهمة للمستثمر:

ذكرت الشركة حقيقة أن الشعب الامريكي والذي يبلغ سن الكهولة بدأ يزداد وحيث ان السرطان في الغالب يصيب كبار السن فان زبائن الشركة سيزدادون بطبيعة الحال وهذا الأمر يعطي مؤشر جيد عن مستقبل الشركة...
--------

والأن الى التحليل الاساسي...

EPS للعام المنصرم كان 0.5
EPS للعام القادم حسب التوقعات سيكون 0.56

وبهذا تكون نسبة النمو ما يقرب من 12%
(في رأيي الشخصي انها نسبة ضعيفة عند مقارنتها بغيرها من الشركات وقد يحتاج المستثمر الى سنوات حتى تؤتي استثماراته اكلها)

--------

P/E = 18.30
يعتبر جيد

--------

P/S = 0.567
يعتبر جيد

--------

Beta = 1.19
تقلب السعر يعتبر ضعبف

--------

PEG =1.01
في نظري ان هذا الرقم غير مشجع اذا اخذنا في الاعتبار نسبة النمو الضعيفة....

--------

current ratio = 1.4
يعتبر جيد

--------

وكما ذكر العزيز الاستاذ فان هناك زيادة في كمية الشراء في الانسايدر وهذا قد يعتبر مؤشر جيد....

ولكن من خلال البيانات التي حصلت عليها والتي اوردتها هنا فاني ارى ان السهم صالح للاستثمار ولكنه ليس بتلك الفرصة التي لا تفوت... أنا متأكد بأن هناك أسهم أصلح وأجدى للاستثمار... اضافة الى ان سلوك السهم في السنوات الماضية كان غير مستقر فتارة يصعد ويتجاوز الخمسة عشرة دولار وتارة اخرى يهبط الى اقل من الخمسة دولار..


ملاحظة:
ذكرت يا استاذي الكريم ان اختيارك لهذا السهم كان بسبب رخصة مقارنة بغيره من الاسهم وذلك بناء على طلب الاخوان.... اعتقد ان سعر السهم يجب أن يكون آخر ما نفكر فيه فالمهم هو نسبة النمو المتوقعة للشركة... لماذا أضع 100000 دولار مثلا في شركة قيمة سهمها عشرة دولارات لاحصل على 10000 سهم اذا كنت اتوقع ان السهم سيرتفع دولارين (لاحصل على ريح مقداره 20000) فقط مع العلم ان بامكاني استغلال هذا المبلغ في شراء سهم شركة قيمته 20 دولار (وبالتالي احصل على 5000 سهم) اذا علمت ان نسبة نموها ستكون افضل وتصل الى ما يقرب 8 دولار (لاحصل على ربح مقداره 40000)؟


أرجو أن اسمع ملاحظاتك يا استاذي حول ما ذكرت... وتقبل تحياتي
 

ابو ثامر

عضو نشط
التسجيل
25 فبراير 2002
المشاركات
231
الإقامة
US
عزيزي الاستاذ... فيما يلي قائمة صغيرة ببعض الشركات التي قمت باختيارها بشكل سريع وذلك بناء على بعض المؤشرات المهمة كالـ EPS والـ P/E والـ P/S ... الخ .......... ولكن قبل أن اقوم أنا أو غيري من الاخوان في المنتدى بدراسة أي منها بشكل دقيق ومفصل فانه يجب معرفة شرعيتها للاستثمار... وقد تجنبت شركات التكنولوجيا رغم وجود بعض المؤشرات الجيدة وذلك بسبب التطور السريع في هذا المجال وتقلب الاحوال فيه بشكل كبير...

الأسهم المنتقاة:

TARO
ICN
ADRX
ALV
CYH
FBN
PDX


وتقبل تحياتي
 

Bullish

عضو نشط
التسجيل
31 أغسطس 2001
المشاركات
121
الإقامة
Bahrain
كما هو واضح في الصورة بأن هذا السهم واقع فوق 200Exp.M.A كذلك الزيادة ملحوظة في الفوليوم، و إتجاه مؤشر Acc/Dis إلى الأعلى كل هذه العوامل تشير إلى تجمع المستثمرين للشراء.

و أشكر الاستاذ على لفت إنتباهنا إلى هذا السهم.
 

الملفات المرفقه:

  • 11.jpg
    11.jpg
    الحجم: 53.1 KB   المشاهدات: 402

ali

عضو نشط
التسجيل
31 أغسطس 2001
المشاركات
136
الإقامة
كويت
الشركه لاتصلح لللاستثمار

حسب بيانات الشركه من مبيعات وارباح وهامش ربح وبسعرها الحالي فان الشركه لو توقعنا لها نمو في المبيعات اكثر من 15 % وزياده في الارباح الربعيه فان سعر السهم لن يتجاوز 11.5 دولار..لربما التحليل الفني افضل للمضارب بها للايام خاصه بعد قطعها لخط 50 يوم.وربما تقطع الخط 200 يوم فان الشركه ..لا ينصح في الاستثمار فيها..
الكثير لايرغب بوضع ارقام ومبيعات الشركه او كتابتها..ولكن لنختصر الموضوع ونضع بياناتها الماليه السنه الماضيه ..ونتوقع لها اكثر من توقعات المحللين...لان الشركه حسب اخبارها ركزت علي 3 خدمات وايضا تم اعادة الهيكله لها..لان مبيعاتها تتجاوز المليار ..وصافي الدخل يكون 50 مليون....لذالك هذه الشركه كانت تكلفة الخدمات لديها تاخذ جميع ايرادتها...ولو خفضت الشركه التكاليف..فسيكون سعرها 9_11
هو العادل.......
بياناتها السنه الماضيه
ربح السهم 49.
نمو المبيعات 13%
pe 19
هامش الربح 3.1
1 peg
____________
بيانات السنه الحاليه
ربح السهم 62.
نمو المبيعات 15.
pe 14
peg ( ليست من شركات النمو لذالك مهما كان الرقم سوف يبقي السعر يتراوح 9-_______11.5 )
هامش الربح لن يكون اكثر من 5 بعد تخفيض التكاليف وتنظيم الشركه
فلن يزيد من سعر الشركه ويفيد المستثمرين في شيء


ملاحظه
نسب الشركه وديونها جيده الي متوسطه
ولكن لن يفيد هذا طالما ان هامش الارباح
محدود.....وغير قابل للتطور لربما ....في
المستقبل يحصل للشركه تطور في علاج
يزيد من هامش ارباحها.......

شراء الانسايد للسهم ليس بالضروره ان يكون مؤشر جيد..لربما كان الشراء حتي يظل السعر متماسك..ولا يهوي اقل من معدل 50 يوم
هذا من وجهة نطري الشخصيه لربما هناك اسباب اخري لم اقراها لضعف قرائتي لللانجليزيه.
 

الاســــتا ذ

عضو محترف
التسجيل
31 أغسطس 2001
المشاركات
1,466
الإقامة
السعودية
مشكورين ياأخوان على هذه المعلومات

وباقي وجهة نظر الاخ الاحمدي والاخ الغلبان واتمنى مشاركة بقية الاخوان
 

طارق

عضو نشط
التسجيل
12 أكتوبر 2001
المشاركات
24
الإقامة
الكويت
راي مختلف

اسف علي التطفل :
الحقيقة ان الشركة اخفضت ارباحها هذا العام ب72.6 تقريبا لكن الملفت للنظر ان الشركة تسجل خفض كبير للديون سنويا وفصليا من 209 الي 128 وهذا لا بد له ان ينعكس على الارباح علي المدي البعيد كذلك الشركة ارتفعت مبيعاتها من عام 97 بشكل دوري الي نهاية العام الماضي وهذا شيء ملف للنظر حول قدرة الشركة علي توليد المبيعات .
هذا راي والشركة مجتازة الفلتر .
وقد حاولت تطبيق peg فوجدت ان الشركة سعرها يصل ل11 تقريبا .
ارجو الافادة والتصويب
 

الاســــتا ذ

عضو محترف
التسجيل
31 أغسطس 2001
المشاركات
1,466
الإقامة
السعودية
مشكور طارق على مشاركتك الجيدة وانشاء الله اعقب عليها لاحقا .


الاخ ابو ثامر

بالنسبة للشركات التي ذكرتها لاتنطبق الشروط الشرعية الا على شركة واحدة فقط وهي PDX
 

الاحمدي

عضو نشط
التسجيل
29 يناير 2002
المشاركات
193
الإقامة
السعوديه \ جده
بسم اله الرحمن الرحيم

التحليل الاساسي لشركة uson
-------------------------------------------------------

نشاط الشركه:

US Oncology, Inc., a small-cap value company in the health care sector, is expected to match the market over the next six months with above average risk.
تعمل في المجال الطبي والرعايه الطبيه ومجال ابحاث السرطان.

ملاحظات علي مجال عمل الشركه :
مجال عمل مطلوب في الوقت الحالي ويتجه اليه المستثمرون عند الهرب من مجال التكنولوجيا . ولكن اذا حصل تحسن في الاقتصاد الامريكي فسيحصل العكس تماما.

-----------------------------------------------------------------------------------
بعض تحليلات موقع msn

The StockScouter measure of relative price change and consistency is very high. Very positive
معدل التغير في سعر السهم في الفتره الماضيه جيد جدا

---------------------
The most recent quarterly earnings report was slightly lower than analysts’ consensus forecast. Neutral/Negative
الارباح الربعيه منخفضه قليلا عن تقديرات المحللين والنتيجه سلبيه .
------------------------

The ratio of USON's price-to-earnings multiple to its five-year growth rate is above the average of all stocks in the StockScouter universe. Negative
نسبة السعر الي الارباح مضروبه في معدل النمو للخمسه سنوات يكون فوق معدل الصناعه . والنتيجه سلبيه
-----------------------------------------------------------------------------
Earnings Estimates

Qtr(3/02) Qtr(6/02) FY(12/02) FY(12/03)
Average Estimate 0.13 0.13 0.53 0.62
Number of Analysts 2 2 3 2
High Estimate 0.13 0.13 0.54 0.63
Low Estimate 0.13 0.13 0.52 0.60
Year Ago EPS 0.12 0.13 NA 0.53
Growth Rate 8.33% 0.00% NA 15.31%



ملاحظات علي الارباح المتوقعه:
ارباح ثابته ومعقوله تقريبا في السنه الحاليهوترتفع قليلا السنه المقبلهز
نسبة نمو معقوله في السنه الحاليه وجيده في السنه المقبله
----------------------------------------------------------------
 

الملفات المرفقه:

  • uson earnin est.gif
    uson earnin est.gif
    الحجم: 1.8 KB   المشاهدات: 338

الاحمدي

عضو نشط
التسجيل
29 يناير 2002
المشاركات
193
الإقامة
السعوديه \ جده
بسم اله الرحمن الرحيم

التحليل الاساسي لشركة uson
-------------------------------------------------------

نشاط الشركه:

US Oncology, Inc., a small-cap value company in the health care sector, is expected to match the market over the next six months with above average risk.
تعمل في المجال الطبي والرعايه الطبيه ومجال ابحاث السرطان.

ملاحظات علي مجال عمل الشركه :
مجال عمل مطلوب في الوقت الحالي ويتجه اليه المستثمرون عند الهرب من مجال التكنولوجيا . ولكن اذا حصل تحسن في الاقتصاد الامريكي فسيحصل العكس تماما.

-----------------------------------------------------------------------------------
بعض تحليلات موقع msn

The StockScouter measure of relative price change and consistency is very high. Very positive
معدل التغير في سعر السهم في الفتره الماضيه جيد جدا

---------------------
The most recent quarterly earnings report was slightly lower than analysts’ consensus forecast. Neutral/Negative
الارباح الربعيه منخفضه قليلا عن تقديرات المحللين والنتيجه سلبيه .
------------------------

The ratio of USON's price-to-earnings multiple to its five-year growth rate is above the average of all stocks in the StockScouter universe. Negative
نسبة السعر الي الارباح مضروبه في معدل النمو للخمسه سنوات يكون فوق معدل الصناعه . والنتيجه سلبيه
-----------------------------------------------------------------------------
Earnings Estimates

Qtr(3/02) Qtr(6/02) FY(12/02) FY(12/03)
Average Estimate 0.13 0.13 0.53 0.62
Number of Analysts 2 2 3 2
High Estimate 0.13 0.13 0.54 0.63
Low Estimate 0.13 0.13 0.52 0.60
Year Ago EPS 0.12 0.13 NA 0.53
Growth Rate 8.33% 0.00% NA 15.31%



ملاحظات علي الارباح المتوقعه:
ارباح ثابته ومعقوله تقريبا في السنه الحاليهوترتفع قليلا السنه المقبلهز
نسبة نمو معقوله في السنه الحاليه وجيده في السنه المقبله
----------------------------------------------------------------
Earnings Surprise

12/01 9/01 6/01 3/01 12/00
Estimate 0.13 0.13 0.14 NA 0.12
Actual 0.13 0.13 0.13 NA 0.12
Difference NA NA -0.01 NA NA
% Change 0.00% 0.00% -7.14% NA 0.00%

Zacks Industry: MED-OUTP/HM CR
ملاحظات علي مفاجأت توقعات ارباح الشركه
لا توجد مفاجأت تقريبا وهذا يدل علي ثبات ارباح الشركه والاعتماد علي تقديرات المحللين.
---------------------------------------------------------------------------------
Earnings Growth Rates
Last 5 yrs. FY 2002 FY 2003 Next 5 yrs. 02 P/E
Company 7.10% 4.60% 15.30% 13.80% 17.30
Industry 10.70% 27.70% 24.40% 21.10% 27.80
S&P 500 8.40% -23.20% 13.70% 7.50% 26.40
ملاحظات علي معدلات النمو:
1- في السنه الحاليه معدل نمو جيد بالانسبه للاوضاع العامه للاقتصاد ولكنها اقل من معيار الصناعه ومقاربه للسوقز
2- معدل النمو للسنه المقبله اقل بكثير من معيار الصناعه
3- معدل النمو للخمس سنوات المقبله اقل بكثير من معيار الصناعه
---------------------------------------------------------------------------------
Growth Rates %

Company Industry S&P 500
Sales (Qtr vs year ago qtr) 13.70 35.70 1.80
Income (Qtr vs year ago qtr) NA 204.90 -45.70
EPS (Qtr vs year ago qtr) NA 210.50 -47.70
Sales (5-Year Avg.) 53.81 22.34 8.56
EPS (5-Year Avg.) NA NA 0.13
Dividends (5-Year Avg.) NA NA

--------------------------------------------------------------------------------
Price Ratios

Company Industry S&P 500
Current P/E Ratio 18.5 33.8 45.3
P/E Ratio 5-Year High NA NA 57.1
P/E Ratio 5-Year Low NA NA 26.5
Price/Sales Ratio 0.54 0.90 1.63
Price/Book Value 1.19 3.68 3.56
Price/Cash Flow Ratio 6.80 15.60 18.50
1- معدلات جيده نوعا ما مقارنة بالاوضاع الحاليه ومعيار الصناعه

-------------------------------------------------------------------------------
Profit Margins %

Company Industry S&P 500
Gross Margin 14.8 17.9 46.3
Pre-Tax Margin 5.0 5.3 6.6
Net Profit Margin 3.1 2.9 3.4
5Yr Gross Margin (5-Year Avg.) 32.1 22.9 47.0
5Yr PreTax Margin (5-Year Avg.) 2.8 4.9 9.7
ملاحظات:
1-هامش الربح الاجمالي اقل من معيار الصناعه والسوق
2-هامش الربح الصافي بعد الضرائب اكثر من معيار الصناعه وهذا مؤشر جيد جدا.
-----------------------------------------------------------------------------
Financial Condition
Company Industry S&P 500
Debt/Equity Ratio 0.19 0.87 1.12
Current Ratio 1.4 1.3 1.3
Quick Ratio 1.1 1.1 0.9
Interest Coverage 4.3 3.8 2.0
Leverage Ratio 1.6 2.6 5.5
Book Value/Share 7.14 5.53 10.76

ملاحظات:
1-نسب التداول اكبر من الصناعه وهذا مؤشر جيد
2-نسب السيوله السريعه مساويه للصناعه
3-نسية القروض الي حقوق الملكيه اقل من معيار الصناعه وهذا مؤشر جيد نوعا ما.
4- التقدير العام لنسب السيوله ....... جيد
------------------------------------------------------------------------------------
Investment Returns %
Company Industry S&P 500
Return On Equity 6.8 11.6 8.1
Return On Assets 4.2 4.4 1.3
Return On Capital 5.7 6.2 3.4
Return On Equity (5-Year Avg.) 2.9 1.9 13.8
Return On Assets (5-Year Avg.) 1.6 0.7 2.4
Return On Capital (5-Year Avg.) 2.0 3.6 6.6

ملاحظات:
1- معدل العائد الي حقوق الملكيه اقل من معيار الصناعه ....مؤشر سلبي
2- معدل العائد الي الاصول مقارب الي معيار الصناعه.
3-معدلات العائد الي الاصول وحقوق الملكيه للخمسه سنوات الماضيه اعلي من معيار الصناعه وهذا مؤشر ايجابي
----------------------------------------------------------------
Management Efficiency

Company Industry S&P 500
Income/Employee 14,000 9,000 10,000
Revenue/Employee 470,000 297,000 296,000
Receivable Turnover 4.9 7.9 6.1
Inventory Turnover NA 48.8 8.2
Asset Turnover 1.3 1.6 0.4

ملاحظات:
1- معدل دوران المخزون اقل من معيلر السوق وهذا مؤشر سلبي
2- معدل دوران مجموع الاصول اقل من معيار السوق وهذا مؤشر سلبي اخر
3- ادارة الشركه اقل كفأه من معيار السوق .
------------------------------------------------------------------------

ملاحظات عامه:
1- اذا حصلت تحسنات في الاقتصاد بوجه عام فالشركه لا تصلح للاستثمار طويل الاجل.
2-اذا ظهرت معايير انكماش في الاقتصاد بوجه عام وانخفض سعر الشركه بمقدار 30% فانها فرصه للمضاربه طويلة الاجل حيث ان القطاع مرغوب في فترات الانكماش


والله الموفق
 

الغلبان

عضو نشط
التسجيل
31 أغسطس 2001
المشاركات
659
تحية طيبة

اعتذار عن التأخر في الرد بصراحة لإنشغالي هذا الأسبوع .. على العموم جزاك الله خير أخي حمدي بصراحة تحليلك أي وان .. مع احترامي لرأي الأستاذ، وبصراحة كفيت ووفيت..
طبعا لا يختلف اثنان أن مؤشرات EPS و P/E و PEG .. أيضا وأيضا ماركت كابتلايزيشن .. (حلوة هذه) من المؤشرات الأولية للمستثمر الواعي لبداية دراسة أي سهم، وهذه الشركة تعتبر من الشركات المتوسطة في حجمها مقارنة بحجم الشركات الموجودة في قطاعها ..

وأرى أن هناك حيرة في هذه الشركة تنبع في تضارب مؤشرات عن أخرى من حيث القيمة .. الحالية والمتوقعة .. هناك ما يكون ايجابي .. وأيضا هناك ما يكون سلبي .. فلا أدري في هذه الحالة والسؤال موجه للجميع .. وبالأخص الأستاذ .. هل تؤخذ في هذه الحالة ..
اجمالي الإيجابيات .. مقابل السلبيات في اتخاذ قرار الاستثمار؟؟

والكلمة لكم ..
 

الاســــتا ذ

عضو محترف
التسجيل
31 أغسطس 2001
المشاركات
1,466
الإقامة
السعودية
بعد متابعة لسلوك هذا السهم فهو في ارتفاع مستمر واعتقد ان السهم جيد للاستثمار
 

الاســــتا ذ

عضو محترف
التسجيل
31 أغسطس 2001
المشاركات
1,466
الإقامة
السعودية
هذا السهم يسجل اليوم اعلى سعر خلال سنه (نيو هاي) واعتقد بانه لازال في مرحلة الصعود.
 
أعلى