المضاربة بجميع الأموال والاحتفاظ بالأسهم الخاسرة ضمن* ‬10* ‬أخطاء* ‬يرتكبها الصغار

الشاهين1

موقوف
التسجيل
20 أبريل 2009
المشاركات
1,794
هذا الأمر* ‬يعني* ‬أنه لم* ‬يعد* ‬يحدث هبوط للأسعار مع تدافع المستثمرين للبيع بكميات مكثفة
المضاربة بجميع الأموال والاحتفاظ بالأسهم الخاسرة ضمن* ‬10* ‬أخطاء* ‬يرتكبها صغار المستثمرين ليستفيد منها الهوامير* ‬والمضاربون


Friday, 27 August 2010

كتب إبراهيم العنقيلي*:‬

أخطاء* ‬10* ‬يرتكبها صغار المستثمرين الأفراد،* ‬تؤدي* ‬إلى تحقيقهم خسائر من التعامل بالأسهم أو تفاقم خسائرهم لصالح كبار المستثمرين* »‬الهوامير*« ‬وكبار المضاربين*.‬
من أهم الأخطاء بالبورصة الاحتفاظ بالأسهم الخاسرة،* ‬وترك الأسهم الرابحة حتى تخسر،* ‬والمضاربة بجميع الأموال على نوع واحد من الأسهم،* ‬وكذا عدم وجود خطة أو استراتيجية للتعامل،* ‬وعدم التعلم من الأخطاء السابقة،* ‬والاستماع لنصائح أشخاص* ‬غير مؤهلين،* ‬فضلا عن اتباع اتجاه القطيع،* ‬وعدم تأهيل أغلب المستثمرين للتعامل مع الأوقات العصيبة والأزمات،* ‬وأخيرا إساءة إدارة الأموال المستثمرة أو إهمالها*. ‬
لان سواق الأسهم المحلية* ‬يتحرك في* ‬الآونة الأخيرة وفق المضاربات قصيرة الأجل،* ‬ونرى من وقت لآخر عمليات جني* ‬أرباح خلال الجلسة الواحدة أو بعد فترة صعود للأسهم على مدار جلسات عدة متتالية*. ‬ولأن اعمليات جني* ‬الأرباح تعتبر ظاهرة صحية وطبيعية للأسواق المالية،* ‬فهي* ‬تأتي* ‬بشكل مقبول ولا* ‬يثير الذعر،* ‬خصوصا أن حجم التداولات عند مناطق جني* ‬الأرباح محدودة،* ‬مقارنة بعمليات الشراء التي* ‬سبقتها*.‬
وفي* ‬مثل هذا الأمر* ‬يعني* ‬أنه لم* ‬يعد* ‬يحدث هبوط للأسعار مع تدافع المستثمرين للبيع بكميات مكثفة على مدار جلسات عدة،* ‬كما كان من قبل،* ‬إنما* ‬يكون الهبوط مصحوبا بأحجام تداولات ضعيفة تمثل مرحلة تجميع للأسهم استعدادا للصعود من جديد*.‬
وفي* ‬خلال الفترة الأخيرة حدث تحول كبير في* ‬ميول ورغبات المستثمرين،* ‬فالجميع أصبح ذا نظرة استثمارية قصيرة الأجل في* ‬ظل الأوضاع الحالية من نقص السيولة وعدم وضوح الرؤية بشأن الفترة التي* ‬ستستغرقها الأسواق الأميركية والعالمية للخروج من الأزمة*.‬
ولان الواقع العملي* ‬أثبت أن المحافظ الاستثمارية التي* ‬تدار بالأسلوب الديناميكي* ‬في* ‬الشراء والبيع* »‬القفز بين الأسهم المختلفة من آن إلى آخر*« ‬تحقق نتائج أفضل إذا اتبعت ذلك الأسلوب في* ‬سوق مالي* ‬غير واضح الاتجاه العام أو الذي* ‬يتذبذب بشكل أفقي* ‬أو الذي* ‬يتميز بالتذبذبات السعرية العالية،* ‬كما هي* ‬عليه الحال في* ‬أسواق الأسهم* ‬الكويتية*. ‬
وبالاشاره إلى أن أسلوب الشراء والاحتفاظ لفترة* ‬يعطي* ‬أداء أفضل من الأسلوب الديناميكي* ‬إذا تم استخدامه في* ‬سوق مالي* ‬له اتجاه عام صعب*.‬
وفي* ‬مثل هذه الحال قد* ‬يخدع أصحاب الأسهم الخاسرة الأمل والطمع ويدفعهم لذلك*. ‬فتواصل الأسهم الهبوط ويحاول هؤلاء المضاربون إقناع أنفسهم بأن السهم سيعود للارتفاع مرة أخرى،* ‬ويغفلون قاعدة مهمة جدا صممت لمنع المستثمرين والمتعاملين* ‬غير الواعين من تحويل الخسارة الصغيرة إلى خسارة كبيرة وهي* ‬إيقاف الخسائر وبعد الأزمة المالية،* ‬هناك مخاوف متزايدة حول المعايير المحاسبية المستخدمة* ... ‬من جانب آخر،* ‬تستطيع الشركات بيع الأسهم الخاسرة إلى شركة مرتبطة بها،* ‬وفي* ‬الوقت نفسه تحتفظ بالعقود التي* ‬تخولها إعادة شراء هذه الأسهم*.‬

* ‬أول الأخطاء الشائعة بين صغار المستثمرين الأفراد في* ‬الاحتفاظ بالأسهم الخاسرة فترات طويلة،* ‬بسبب رئيسي* ‬هو الفشل في* ‬التخلص من تلك المراكز الخاسرة مبكرا،* ‬بالإضافة إلى أسباب نفسية في* ‬المقام الأول،* ‬وهنا تكمن الخطورة*.‬
وفي* ‬مثل هذه الحال قد* ‬يخدع أصحاب الأسهم الخاسرة الأمل والطمع ويدفعهم لذلك*. ‬فتواصل الأسهم الهبوط ويحاول هؤلاء المضاربون إقناع أنفسهم بأن السهم سيعود للارتفاع مرة أخرى،* ‬ويغفلون قاعدة مهمة جدا صممت لمنع المستثمرين والمتعاملين* ‬غير الواعين من تحويل الخسارة الصغيرة إلى خسارة كبيرة وهي* ‬إيقاف الخسائر*.‬
وننصح المستثمر الصغير بأن* ‬يقوم بعمل أمر إيقاف خسارة* »‬بيع الأسهم التي* ‬في* ‬حوزته*« ‬عندما* ‬ينخفض السعر بنسبة* ‬10٪* ‬عن سعر الشراء الذي* ‬اشترى به الأسهم حتى لو كانت الشركة تبدو قوية لكن سهمها* ‬يتراجع لأسباب* ‬غير معروفة*.‬

الخطأ الثاني* ‬يتمثل في* ‬ترك الأسهم الرابحة حتى تخسر،* ‬فعادة عندما* ‬يبيع أحد أسهمه من أجل الربح* ‬ينتابه شعور بأنه لو احتفظ بالأسهم لفترة أطول لتحقق له المزيد من المال*. ‬وهكذا فقد* ‬يحقق البعض أرباحا هائلة في* ‬سوق الأسهم ثم* ‬يبقون مترقبين ومكتوفي* ‬الأيدي* ‬حتى تتلاشى أرباحهم*. ‬وأن تحقيق أرباح ثم خسارتها بالكامل* ‬يعد أكثر ألما من عدم تحقيق أية أرباح،* ‬لذلك* ‬يجب اللجوء إلى أسلوب* ‬يسمى* »‬البيع التراكمي*«‬،* ‬أو خطة* ‬30*-‬30،* ‬وخلاصتها هي* ‬أنه اذا ارتفعت أسهمك بما* ‬يزيد على* ‬30٪* ‬فعليك بيع* ‬30٪* ‬من الأسهم التي* ‬تملكها*.‬

الخطأ الثالث* ‬يتمثل في* ‬الارتباط النفسي* ‬بعوائد الأسهم،* ‬بمعنى عدم القدرة على التحكم في* ‬المشاعر،* ‬فنجد بعض المساهمين* ‬يشعرون بالأمل في* ‬الوقت الذي* ‬يجب أن* ‬يشعروا فيه بالخوف،* ‬والعكس،* ‬إذ* ‬ينتهز خبراء المضاربة الفرصة لإيهام السوق وتحقيق المكاسب على حساب هؤلاء الخاسرين*. ‬وأضافت أن أكثر المستثمرين أرباحاً* ‬هم الذين ليس لديهم ارتباط عاطفي* ‬بالأسهم التي* ‬يشترونها،* ‬وهم لا* ‬يعتمدون على الخوف أو الطمع أو الأمل عند اتخاذ قرارات التعامل،* ‬بل* ‬ينظرون فقط إلى البيانات الفنية والأساسية*.‬

* ‬الخطأ الرابع الذي* ‬يرتكبه صغار المستثمرين هو المضاربة بجميع الأموال التي* ‬في* ‬حوزتهم على نوع أو نوعين من الأسهم فقط،* ‬فعلى الرغم من أن التنوع* ‬يحد من الأرباح المتزايدة إلا أنه مصدر حماية في* ‬حال الأداء السيء لأحد الاستثمارات كقاعدة عامة* ‬يجب ألا* ‬يمثل نوع واحد من الأسهم أكثر من* ‬20٪* ‬من حجم الأموال المستثمرة،* ‬وفي* ‬الوقت نفسه* ‬يجب ألا* ‬يفقد المضارب التركيز،* ‬فمع التخصص في* ‬أنواع معينة من الأسهم تتراكم الخبرات المناسبة عن سلوك تلك الأسهم وبالتالي* ‬معرفة أفضل وقت للشراء أو البيع*.‬

قلة التنظيم

خامس الأخطاء في* ‬قلة التنظيم والمرونة في* ‬الوقت نفسه،* ‬بمعنى عدم وجود استراتيجية أو خطة لدى المضارب* ‬فضلا عن الاحتياج إلى جزء بسيط من المرونة،* ‬فبعض المستثمرين* ‬يلتزمون بالاستراتيجية الخاصة بالأسهم بطريقة صارمة لدرجة أنهم لا* ‬يستجيبون للسوق عندما تتجه إلى عكس مصالحه*. ‬ويجب أن* ‬يكون المستثمر واقعيا بدرجة كافية حتى* ‬يمكنه تغيير الاستراتيجيه والخطط إذا توالت الخسائر*. ‬ويجب ألا* ‬ينسى أن لكل قاعدة استثناءات*.‬

الخطأ السادس* ‬يتمثل في* ‬عدم التعلم من الأخطاء السابقة،* ‬فمن الأشياء السيئة التي* ‬حدثت للعديد من المستثمرين أنهم حققوا أرباحا في* ‬السوق بسرعة كبيرة وببساطة شديدة أوقات طفرة عام* ‬2005*.‬
ولكن ضرورة أن* ‬يحاول المستثمر فهم أخطائه وأن* ‬يتقبل الخسائر إذا خسر ما* ‬يزيد على* ‬10٪* ‬من أمواله في* ‬السوق،* ‬فبدلا من أن* ‬يدفن رأسه في* ‬الرمال،* ‬يجب عليه وضع هدف تعويضها في* ‬المستقبل،* ‬بشرط أن* ‬يكون حريصا على عدم تكرار الأخطاء والقيام بتعديلات في* ‬مكونات المحفظة الاستثمارية*.‬

* ‬سابع الأخطاء الاستماع إلى نصائح الأشخاص* ‬غير المؤهلين،* ‬فالبعض* ‬يمل من قراءة نتائج التحليل الأساسي* ‬أو حتى التحليل الفني* ‬على الرغم من بساطتها ويلجأ إلى أسهل وأبسط الطرق،* ‬وهي* ‬المعلومات السرية الخاصة بالأسهم أو نصائح أهل الثقة بالشراء أو البيع*.‬
الخطأ الثامن اتباع اتجاه القطيع،* ‬فعلى الرغم من أن أعظم المستثمرين حصلوا على ثرواتهم في* ‬الغالب عن طريق القيام بعكس ما كان الآخرون* ‬يفعلونه،* ‬إلا أن صغار المستثمرين مازالوا مصرين على اقتفاء أثر القطيع*.‬
ولكن هناك مهام اخري* ‬الا وهي* ‬البدء بالنظر في* ‬الاستراتيجيات التي* ‬لا* ‬يستخدمها الناس ومواصلة البحث عنها لأنه لسوء الحظ بمجرد أن* ‬يكتشف الجميع الأساليب،* ‬تتوقف الاستراتيجيات عن العمل*.‬
واستشهدت على ذلك بالاستراتيجية التي* ‬استغلها المضاربون في* ‬فترة سابقة وهي* ‬غلق الحسابات المكشوفة شهريا أو أسبوعيا إذ* ‬يقوم بعض المستثمرين ببيع جميع أسهمهم في* ‬نهاية الفترة لغلق حساباتهم المكشوفة،* ‬فيشتريها المضاربون مستفيدين من ارتفاع الأسواق في* ‬أول الفترة التالية عندما* ‬يشتري* ‬أصحاب الحسابات المكشوفة الأسهم مرة أخرى*.‬

التعامل
الخطأ التاسع* ‬يتمثل في* ‬أن المستثمر لا* ‬يكون مؤهلاً* ‬لما هو

أسوأ،* ‬فمن أكبر الأخطاء التي* ‬يقع فيها الكثير من المستثمرين أنهم* ‬يعتقدون أن أسهمهم لن تنخفض أسعارها،* ‬وهم ليسوا مؤهلين للتعامل خلال فترة التدني* ‬والانخفاض التي* ‬تشهدها الأسواق،* ‬أو أي* ‬حدث آخر* ‬غير متوقع* ‬يدمر السوق*. ‬و أنه* ‬يجب أن تكون هناك خطة واقية من الصدمات تعتمد على المنطق والإحساس العام،* ‬وليس الخوف*.‬

الخطأ العاشر هو أن* ‬يهمل المستثمر المال أو* ‬يسيء إدارته بحجة أن إدارة الأموال مهارة صعبة على معظم الناس،* ‬فمن لا* ‬يجيد تلك المهارة* ‬يكون محكوما عليه بالوقوع في* ‬المشكلات المالية،* ‬إلا إذا استأجر شخصا* ‬يدير أمواله نيابة عنه*.‬
و ان إهمال وترك فرص الربح ضار مثل سوء إدارة الأموال،* ‬فالقيمة تتآكل بفعل التضخم،* ‬والخوف الزائد في* ‬أوقات الهبوط قد* ‬يتسبب في* ‬ترك الاستثمارات المربحة،* ‬فالخوف من الخسارة* ‬يمنع أكثر الناس من شراء الأسهم وهي* ‬في* ‬أدنى أسعارها،* ‬وكذلك الخوف من خسارة الأرباح هو الذي* ‬يمنع الناس من بيع الأسهم قبل فوات الأوان*.‬

حماية الاستثمارات

من الخطوات التي* ‬يمكن أن تتخذ لحماية الاستثمارات خلال فترات انخفاض الأسواق،* ‬أولها الاحتفاظ بقدر وفير من النقد،* ‬بمعنى أنه* ‬يجب على المستثمر أن* ‬يحول جزءاً* ‬كبيراً* ‬من استثماراته إلى أموال سائلة نقدية،* ‬فهي* ‬المصدر الآمن عندما* ‬يكون الاقتصاد في* ‬حالة صراع والسوق في* ‬حالة هبوط،* ‬لأن السيولة في* ‬تلك الحالة تصبح هي* ‬الملك*. ‬وتقليل حجم التعاملات بتحديد عدد الأسهم التي* ‬يتعامل عليها،* ‬حيث انه عندما* ‬يصبح من الصعب جدا تحقيق أرباح في* ‬السوق،* ‬يحاول البعض بطريقة خطأ استعادة أرباحهم المفقودة،* ‬ويكون الطمع حينئذ أقوى من الخوف،* ‬وهذا هو السبب في* ‬أن بعض الناس* ‬يرهنون منازلهم من أجل فرصة الثراء السريع*. ‬فإذا كان ولا بد من التعامل،* ‬فيجب أن* ‬يكون حجم التعاملات محدوداً*.‬
وتتمثل ثالث الخطوات في* ‬ضرورة دراسة السوق أكثر،* ‬فإذا بدأت الأسواق في* ‬مرحلة هبوط،* ‬فيمكن استغلال الوقت للدراسة،* ‬وقراءة الكتب وتحليلات الآخرين في* ‬محاولة لتنشيط الذاكرة في* ‬ما* ‬يتعلق بالتحليل الأساسي* ‬والفني،* ‬وعندما تسترد السوق نشاطها،* ‬نكون على استعداد بمجموعة من الأسهم الجديدة المنتقاة*.
 

kakpal

موقوف
التسجيل
15 يوليو 2007
المشاركات
465
الإقامة
جزيرة بوبيان
كــلام يقــال ولا يـطبــق

شبـعـنا منـكم يالصحـافه أنتـو مطبـليــن ومحقـقـيـن

ماعـرفنـالـكم والله
 

رمادي

موقوف
التسجيل
10 أغسطس 2010
المشاركات
46
جزاك الله خير ويجعلها في صالح اعمالك
 

@مساعد@

عضو مميز
التسجيل
12 يوليو 2010
المشاركات
621
كــلام يقــال ولا يـطبــق

شبـعـنا منـكم يالصحـافه أنتـو مطبـليــن ومحقـقـيـن

ماعـرفنـالـكم والله

السلام عليكم ورحمة الله وبركاتة
نعم كلام يقال ولا يطبق ..... لكن ؟ هل طبق هالكلام وخسر من طبق قواعد المضاربة ؟
الكثير يعرف التحليل الفني لكن يخسر .... شلون يخسر .... تسيطر عليه عواطفة أو يتمنى ويحلم ويقول لا بكره السهم يصعد .....
الشاهين 1
الموضوع تم حفظه بالمفضلة :d يحتاج قراءة كل يوم لأذكر نفسي بالقواعد ومشكور على الموضوع
 
أعلى