المراعي فخر الصناعة الوطنية وتقرير عالمي لم تسلط عليه الأضواء

الموضوع في 'الأسواق الخليجيه للأوراق الماليه' بواسطة alshweer, بتاريخ ‏1 سبتمبر 2016.

  1. alshweer

    alshweer عضو نشط

    التسجيل:
    ‏15 أكتوبر 2014
    المشاركات:
    802
    عدد الإعجابات:
    1
    المراعي فخر الصناعة الوطنية وتقرير عالمي لم تسلط عليه الأضواء
    السلام عليكم

    [​IMG]
    ثالث أقوى علامة تجارية في الوطن العربي حسب تصنيف مجلة فوربس قبل نحو سنةواعلان اليوم عن مشروعها الجريئ يؤكد قوة الشركة وحنكة ادارتها لكن سنسلط الضوء على تقرير لم يلق انتشارا في الوطن العربي ولم يعلن عنه محلياففي الخامس والعشرون من فبراير الماضي أصدر بنك كريديت سويس تقريرا حول أكبر 27 علامة تجارية للمستقبل والتقرير بعنوان " Great Brands of Tomorrow"والمفاجأة في هذا التقرير انظر لتلك العلامات التجارية لل27 شركة


    [​IMG]( تصنع المنتجات في المصنع لكن العلامات التجارية تطبع في العقل)انها المراعي وايضا يلاحظ ان التقرير شمل شركةشركة ميد جونسون نيوترشن شريك المراعي الجديد في النشاط الذي يتوقع ان يدر بالارباح بدءا من عام 2012 وذلك عبر علامتها التجارية Enfamil
    التقرير جميل جدا وقد صنف علامة المراعي التجارية بانها في بداية مرحلة السيطرة لاحظ الصورة التالية والتي تبين تطور الشركة وعلامتها التجارية بدءا بمرحلة البروز ثم الاختراق ثم الانتشار والتحول فالسيطرة

    [​IMG]


    تقرير كريديت سويس حول 27 علامة تجارية قادمة وبقوة وتغطية المراعي من الصفحة 91 الى 101

    http://wpc.186f.edgecastcdn.net/0018...f_Tomorrow.pdf



    المراعي فخر الصناعة الوطنيةسر الشركات القوية هو حنكة اداراتها ويظهر ذلك جليا في ربان المراعي صاحب السمو الامير سلطان بن محمد الكبير رئيس مجلس ادارة شركة الدرع العربي للتأمين واحدة الشركات التي تعد على أصابع اليد الواحدة والتي بدأت في تكوين احتياطيات بالرغم من المعوقات الكثيرة التي تعصف بشركات التأمين والتي مازال معظمها يغطي مصاريف التأسيس وتقليص الخسائر
    فلنفخر بمثل هكذا شركات وهكذا اداراتوالى الأمام ان شاء الله


    السهم للمستثمر رائع وزيادة كميات صافولا بهذه الاسعار ينبئ عن مستقبل جيد للشركة والله اعلممما ورد في التقرير :

    يرفع "كريديت سويس" السعر الهدف الذي حدّده بالنسبة إلى سهم شركة "المراعي" من 197.4 ريالاً سعودياً إلى 208 ريالات؛ ويحافظ على توصية Outperform التي منحها إيّاه.ويلفت المصرف إلى أنّ "المراعي" أعلنت عن تأسيس شراكة مع شركة "ميد جونسون" العالمية الرائدة في مجال إنتاج أغذية الرضع والأطفال. ويقول: "يساهم تأسيس مشروع مشترك مع "ميد جونسون" في تعزيز مكانة "المراعي" بطريقة تخوّلها السيطرة على هذه الشريحة من القطاع، واستناداً إلى ذلك قمنا برفع تقديراتنا البعيدة الأمد، بما يعكس ازدياد حصّة الشركة السوقية من 15% إلى 23% بحلول سنة 2017، وارتفاع هوامش الأرباح قبل خصم الفوائد والضريبة والاستهلاك وإطفاء الدين 0.9% بما يعكس مكانة علاوة السعر".

    ويتابع المصرف بالقول إنّ الشركة تستحق التداول بعلاوة، باعتبارها استثماراً مهماً نظراً إلى جاذبية المعطيات الديموغرافية وارتفاع مستويات الاستهلاك داخل الأسواق والشرائح التي لا تحظى بتغطية كافية بالمقارنة مع الأسواق الأخرى

    ---------
    وفي المقابل البنك الاهلي يخفض توصيته الى الحياد ويقول ان السعر العادل 195




    سيناريو المراعي للخمس سنوات القادمة


    [​IMG]


    التقرير وضع خمس اسعار لسهم المراعي بناء على خمس احتمالات لمشاريعها الجديدة عبر شركة بيتي ومشروع حليب الاطفال


    B & A = نجح مشاريع الزراعة الخارجية في مصر مع انتشار قوي في اسواق مصر وقوي في اسواق الخليج بالنسبة لمنتج حليب الاطفال
    C = انتشار متوسط لمنتج حليب الاطفال في الخليج
    D = انتشار متوسط لمشاريعها في مصر
    E = انتشار ضعيف لقسم الالبان في مصر

    الاسعار المستقبلية
    500 ريال للسهم بالنسبة لـ A
    415 ريال للسهم بالنسبة لـ B
    345 ريال للسهم بالنسبة لـ C
    300 ريال للسهم بالنسبة لـ D
    240 ريال للسهم بالنسبة لـ E


    طبعا لماذا توقعوا هذه الاسعار لانهم يتوقعون ان يصل حجم المبيعات الى مبينة حسب الاحتمالات ومدى اختراق المنتج لتلك الاسواق أعلاه

    [​IMG]

    ملاحظة الاسعار في الصور هي بالدولار الامريكي لذا يرجى الانتباه فان كانت توقعات A صحيحة فيجب ان يصل حجم المبيعات الى 16.800 مليار ريال أي 4.500 مليار دولار

    حجم مبيعات المراعي الحالي 5.8 مليار ريال لسنة 2009 لذلك التقرير يضع ملامح وردية لمستقبل المراعي خلال الست سنوات القادمة


    المراعي تسير بخطى واثقةنتائجها المالية للربع الاول اكثر من رائعة وينبئ عن عام جميل بمشية اللهتعلن شركة المراعي عن النتائج المالية الاولية للفترة المنتهية في 31 مارس 2010م حيث:
    1) بلغ صافي الربح للربع الاول 234.1 مليون ريال مقابل 197.4 مليون ريال للربع المماثل من العام السابق وذلك بارتفاع قدره 18.6%, ومقابل 248.8 مليون ريال للربع السابق وذلك بإنخفاض قدره 5.9%.
    2) بلغ إجمالي الربح للربع الاول 570.0 مليون ريال مقابل 508.2 مليون ريال للربع المماثل من العام السابق وذلك بارتفاع قدره 12.2%.
    3) بلغ الربح التشغيلي خلال الربع الاول 278.2 مليون ريال مقابل 248.2 مليون ريال للربع المماثل من العام السابق وذلك بإرتفاع قدره 12.1%.
    4) بلغت ربحية السهم خلال الثلاثة أشهر 2.04 ريال للسهم مقابل 1.81 ريال للسهم للفترة المماثلة من العام السابق.
    5) بلغت مبيعات الربع الأول 1,559.5 مليون ريال بإرتفاع قدره 17.6% مقابل 1,326.1 مليون ريال للربع المماثل من العام السابق.
    6) وتعزى هذه النتائج الإيجابية إلى زيادة مبيعات الشركة وقدرتها على خدمة عملائها وتحسين أداء الشركات التابعة لها. وتكون المقارنة افضل بين نتائج هذا الربع والربع المقابل من العام السابق حيث أن هناك تشابه بين نمطي الطلب والإستهلاك. ويعود سبب إنخفاض هذا الربع عن الربع الرابع بسبب تغير موسمي الطلب والاستهلاك وهذا مايحدث سنوياً.

    ------------

    وفي اطار خططها الطموحة أقر مجلس إدارتها في جلسته المنعقدة يوم الإثنين الموافق 12 أبريل 2010، استثمار مبلغ 2 مليار ريال لتطوير مرافق متكاملة لإنتاج الدواجن في موقع الشركة بمنطقة حائل، وقالت إنه سيتم تمويل هذا الاستثمار من مصادر التمويل الذاتية للشركة.

    وكانت شركة المراعي قد استحوذت خلال العام الماضي على حصة 100% من شركة حائل الزراعية والتي تنشط في مجال تربية الدواجن والانتاج الزراعي .

    وتوقعت الشركة في بيانها على تداول ظهور الأثر المالي لهذه الاستثمارات خلال العام المالي 2012.


    منقول
     
    آخر تعديل: ‏1 سبتمبر 2016