لمن يملك خبره فى التحليل الاساسي(يتفضل) | المؤشرنت
   

لمن يملك خبره فى التحليل الاساسي(يتفضل)

Wise

عضو محترف
التسجيل
5 أبريل 2005
المشاركات
2,024
الإقامة
الكويت
هل السوق متضخم من ناحية التحليل الاساسي


هل مكررات الارباح ممتازه وتعتبر مغريه


هل متوقعين نمو فى الارباح خلال السنوات المقبله لشركات

القياديه وشركات العوائد


او انه هناك عجز ونعتبر ارباح 2005 - 2006 ارباح استثنائيه

وغير متكرره اسئله تدور فى بالي اتمنى من يملك الخبره

ان يشارك بهذا الموضوع


والسؤال الاخير نبي افضل الاسهم حاليا

وتعتبر فرصه استثماريه ناجحه وطبعا نتكلم عن استثمار طويل الاجل
 

FLOOD

عضو مميز
التسجيل
23 يناير 2006
المشاركات
2,473
السلام عليكم
هذه بيانات السوق الكويتى الحالية وهى لا توحى بتضخم على الاطلاق ولكن هناك نظره ضبابية لما يحدث للقطاع خاص حاليا ومستقبله يقابلها فائض مالى من عوائد النفط يفترض استغلاله بالتنمية وطرح المشاريع مما يعود بالارباح على الشركات المدرجة مستقبليا
 

الملفات المرفقه:

  • pe.JPG
    pe.JPG
    الحجم: 36.5 KB   المشاهدات: 246
  • pb.JPG
    pb.JPG
    الحجم: 50 KB   المشاهدات: 243

المعرس

عضو نشط
التسجيل
15 أبريل 2006
المشاركات
350
مكرر الربحيه العادل المفروض = 12 (يعني جنك تقول لو تستثمر فلوسك بشركه مكررها الربحي 12 وتجمع توزيعات الارباح وحقوق المساهمين راح ترجع لك فلوسك مدبوله خلال 12سنه)

والشركات الاستثماريه لقت انه اذا في مشروع خلال 12 سنه يحقق دبل فلوسك بمشروع او اي شي ثاني يعتبر استثمار ممتاز.. (طبعا بالبورصه نستثني ارتفاع السهم نفسه وما يدخل بالحسبه)

وفلود حاط لك جدول يبين انه متوسط مكرر الربحيه = 10.8

اذا لغيت الشركات اليديده او اللي زادت راس مالها من حسبة المتوسط راح يطلع لك متوسط الربحيه اقل يمكن يطلع بحدود 10،0 .. بالنهايه ماعندنا تضخم حاليا يمكن ب2005 كان في تضخم بس الحين لا
 
التسجيل
17 يوليو 2005
المشاركات
1,831
السلام عليكم

مشكور اخوي على الموضوع

أنا كتبت موضوع وبنفس المضمون ويتحدث عن تحليل أساسي للسوق ( ومن وجهة نظري يضمن التقرير تحقيق أرباح مسقبى سنتين

ولاكن يبقى الهاجس الأمنى هو الخوف لأستمرار النمو والأزدهار

تاريخ كتابة الموضوع 18/12/2006

http://www.indexsignal.com/vb/showthread.php?t=61474&highlight=%C7%E1%E3%C4%D4%D1+%C7%E1%D3%DA%D1%ED

المؤشر السعري يستحق الوقوف فوق ال10,000نقطة ( تحليل أساسي)

--------------------------------------------------------------------------------

السلام عليكم يااخوان وصبحكم الله بالخير

نفس الفترة من العام الفائت 2005 كان المؤشر السعري على مستوي 11,881 نقطة وكنا نظن بأن المؤشر السعري أستحق هذا المستوي ( كتحليل أساسي ) ولكنها فقاعة سرعان ماتلاشت ومن الأسباب التي دفع السوق للإنهيار هي :

1- الأرباح الغير المحققة :
اعتمدت أغلب الشركات الأستثمارية هذا الطريق وكثير من قطاعات البورصة منها العقار وحتى الصناعة والخدمات و وبدل من الشركة تتجه لتطوير نشاطها التشغيلي وجدناها فيما بعد لديها خسائر غير محققة أو أرباح غير محققة والسبب إستثماراتها بالبورصة.

2- طلب زيادة روؤس أموال بعض الشركات الورقية سابقا ومستقبلا:
( ومنها الثمار ومحلات رعد ) ( والأن اللبنانية و الميادين) كل شركة طلبت الزيادة ب800% ومنها أكثر ليكون كل واحدة منها 100 مليون دينار كويتي وللإسف غياب دور الرقابي للتجارة وإدارة البورصة التي وقفت مكتوفة الأيدي وقد كلفت تلك الشركات أو سحبت على الأقل 400 مليون دينار كويتي

والأن ونحن على عتبة إقفالات الربع الرابع وفيها تقفل مزانيات الشركات والتحظير لأعلان الأرباح السنوية وشكل التوزيعات نجد بان المؤشر السعري متخلف عن الفترة السابقة باكثر من 2,200 نقطة والأسباب قد ذكرناها

ولكن هناك ماستحق بان يقف المؤشر السعري للسوق الكويتي فوق حاجز ال10,000 نقطة ( والأسباب راح نذكرها سريعا ونحصرها بالشركات القيادية وتحليلها أساسيا )

1- البنك الوطني :
أرباح الربع الثالث لعام 2005 / 155 مليون دينار كويتي ( غير محقق 400 ألف دينار كويتي)
أرباح إجمالي لعام 2005 / 205 مليون دينار كويتي
( أرباح الربع الثالث لعام 2006 /190مليون دينار كويتي)
قد حافظ البنك الوطني على نمو يعادل 32% بسبب إدارته الممتازة وتنويع مصادر الدخل وتصير السيد/ إبراهيم دبدوب بان أرباح البنك الوطني سوف تكون بحدود 800 مليون دولار ( أكثر من 260 مليون دينار كويتي )

2- بيت التمويل الكويتي :
أرباح الربع الثالث لعام 2005 / 87 مليون دينار كويتي
أرباح إجمالي لعام 2005 /118 مليون دينار كويتي ( خسائر غير محقق 264 ألف دينار كويتي)
( أرباح الربع الثالث لعام 2006 / 124 مليون دينار كويتي)
تبين بان بيت التمويل الكويتي نمو يعادل 40% لتوسعاته القوية والتي من الصعب ذكرها , ومن التوقع بان يبلغ ربح بيت التمويل الكويتي على أقل تقدير لأجمال العام 2006 / 162 مليون دينار كويتي

3- البنك الخليج :
أرباح الربع الثالث لعام 2005 / 60 مليون دينار كويتي
أرباح إجمالي لعام 2005 / 85 مليون دينار كويتي
( أرباح الربع الثالث لعام 2006 / 76 مليون دينار كويتي)
وهو بدورة قد حافظ على نمو أراحه بمعدل تقريبا 24 % ومن التوقع بان يحقق أرباح لأخر العامك 2006 تقريبا 96 مليون دينار كويتي

4- البنك التجاري :
أرباح الربع الثالث لعام 2005 / 60 مليون دينار كويتي ( غير محقق 463 ألف دينار كويتي)
أرباح إجمالي لعام 2005 / 81 مليون دينار كويتي
( ارباح الربع الثالث لعام 2006 / 75 مليون دينار كويتي) (خسائر غير محقق 547 ألف دينار كويتي)
حافظ على النمو والذي يعادل 22% ومن التوقع بان يحقق أرباح لعام 2005 87 مليون دينار كويتي


5- مشايع :
أرباح الربع الثالث لعام 2005 / 26 مليون دينار كويتي ( الغير محقق 4,4 مليون دينار كويتي)
أرباح إجمالي لعام 2005 / 38 مليون دينار كويتي ( الغير محقق 8 مليون دينار كويتي)
( أرباح الربع الثالث لعام 2006 / 38 مليون دينار كويتي)
بفضل الأدارة القوية للمشاريع نمت اباحها للربع الثالث لعام 2006 وهو مايعادل إجمالي ابرباح 2005 ويتبين بان عندها نمو مستمر عند 60% نتمني بان يستمر ومن التموقع بان تحقق أرباح على أقل تقدير 50 مليون دينار كويتي - عادة مايكون باحد الأرباح قفزة بلأرباح طبعا لايأخذ وحدة لمكرر الربحية او توقعات أرباح إجمالي


6-إيفا :
إرباح الربع الثالث لعام 2005 / 65 مليون دينار كويتي ( الغير حقق 40 مليون دينار كويتي)
أرباح إجمالي لعام 2005 / 152 مليون دينار كويتي ( الغير محقق 54 مليون دينار كويتي)
أرباح الربع الثالث لعام 2006 / ( خسارة 11مليون دينار ) (خسائر الغير محقق 24,286مليون دينار)
للإسف أيفا وغروبها حققوا خسائر بلأرباح وحتي باقيم السوقية بالسوق والسبب إستثماراتهم بالسوق الكويتي

7- المركز المالي :
أرباحه بالربع الثالث لعام 2005 / 28 مليون دينار كويتي ( غير محقق 15 مليون دينار كويتي)
أرباح إجمالي لعام 2005 / 38 مليون دينار كويتي ( غير محقق 18 مليون دينار كويتي)
أرباح للربع الثالث لعام 2006 / 1,9 مليون دينار ( خسائر غير حققة 8 مليون دينار كويتي)
والأسباب معروفة محتفظ وصناديق للمركز المالي مستثمرة بالسوق الكويتي


8- البيت :
أرباح الربع الثالث لعام 2005 / 22 مليون دينار كويتي ( غير حقق 13 مليون دينار كويتي)
أرباح إجمالي لعام 2005 / 26 مليون دينار كويتي ( غير محقق 9 مليون دينار كويتي)
أرباح الربع الثالث لعام 2006 13 مليون دينار كويتي ( غير محقق 13 مليون دينار كويتي)


9- الدار :
أرباح الربع الثالث لعام 2005 / 55 مليون دينار كويتي ( غير محقق - )
أرباح إجمالي لعام 2005 / 80 مليون دينار كويتي ( الغير محقق 35 مليون دينار كويتي)
أرباح الربع الثالث لعام 2006 / 73 مليون دينار كويتي ( الغير محقق 4 مليون دينار كويتي)

كان دور الدار قوي بثبات سهم الدار على الأقل حتي انه لم ينزل تحت الدينار ويتبن بان نمو أرباح كان تقريبا 30 % وإذا إستمر على هاذ الحال سوف يحقق أرباح أخر العام تقريبا 95 مليون يدنار كويتي



10- جلوبل :
أرباح الربع الثالث لعام 2005 / 41 مليون دينار كويتي ( غير محقق تقريبا 400 ألف دينار كويتي)
أرباح إجمالي لعام 2005 / 61 مليون دينار كويتي ( غير محقق 23 مليون دينار كويتي)
أرباح الربع الثالث لعام 2006 / 55 مليون دينار كويتي ( غير محقق 31 مليون دينار كويتي)
يبدوا ان الأرباح الغير محققة تتبع جلوبل مع إنها متوسعة ومتنوعة بمصادرها وقوية بصناديقها , ويتبين بان نمو أرباحها تقريبا 24% ومن المتوقع بان تحقق أرباح أخر العام تقريبا 69 مليون دينار كويتي



11- الصناعات القابضة:
أرباح الربع الثالث لعام 2005 / 94 مليون دينار ( غير محقق 31 مليون دينار كويتي)
أرباح إجمالي لعام 2005 / 189 مليون دينار ( غير محقق 79 مليون دينار كويتي)
أرباح الربع الثالث لعام 2006 / 103 مليون يدنار (خسائر غير محقق 8 مليون دينار كويتي)
الصناعات من أفضل الشركات الصناعية وهي تعتبر قلب السوق الكويتي فبرتفاع السوق تستفيد ومنها ينتج أرباح غير محققة ومع نزول السوق تحقق خسائر غير محققة مع إنها ناجحة بنشاطها التشغيلي وتوسعة خليجيا وإقليما وببعض دول العالم , ونجد بان نمو أرباحها تقريبا يقترب من 20 % ببعض الأرباع ومن التوقع بان تحقق أرباح لأخر العام تقريبا 130 مليون دينار كويتي


12- المخازن العمومية ( إجيليتي ) :
أرباح الربع الثالث لعام 2005 / 111 مليون دينار كويتي ( غير محقق تقريبا 16 مليون دينار)
أرباح إجمالي لعام 2005 / 141 مليون دينار كويتي ( غير محقق 22 مليون دينار كويتي)
أرباح الربع الثالث لعام 2006 / 127 مليون دينار (خسائر غير محقق 151,381ألف دينار)
إجيليتي من أفضل شركات النقل والمناولة بالشرق الأوسط ولديها من الأمكانات مايميزها وأستطاعت إدارة المخازن الحكيمة نقل الشركة من المحلية إلي العالمية وواكب هذا التطور عمليات إستحواذ كبيرة على عدة من الشركات الأجنبية
يتبين بان النمو ثابت ( وهو مايفضلة المستثمر طويل الأجل) وهو عند 18 إاي 20% ومن التوقع بان تقفز أرباح الشركة لهذا العام بسبب كفرة الإيرادات التشغيلية والتي هي عصب أرباح الشركة وكما هو معلوم بأن تصريح السيد / طارق السلطان بان إيراداتنا لهاذا العام 2006 سوف تكون بحدود 4 مليار دولار ( 1,3 مليار دينار كويتي) ومن الممكن ان يكون هامش الربحية كبير للربع الأخير بسبب الإيرادات الكبيرة التي تزامن توسع الشركة , من التمتوقع بان تحقق ربحية تقديريا حوالي 175 مليون دينار كويتي .



13- الهواتف المتنقلة :
أرباح الربع الثالث لعام 2005 / 136 مليون دينار كويتي ( غير محقق 4 مليون دينار )
أرباح إجمالي لعام 2005 / 185 مليون دينار كويتي ( غير محقق 3,6 مليون دينار كويتي)
أرباح الربع الثالث لعام 2006 / 223 مليون دينار (خسائر غير محقق 2,3 مليون دينار كويتي)

حققت الهواتف المتنقلة الكويتية أعلي رقم أرباح للشركات بالقطاع الخاص حيث لم يسبق ان حققت شركة كويتية هذا الرقم قوة ومتانة الشركة , الهواتف بدات سرعا بتملك شركات للخدمات / قطاع الأتصالات بغرض الدخول والمنافسة باسواق جدية وفعلا بدأ دورها بأفريقيا قويا وبلبنان وبالعراق وبعض دول الخليج , طبعا الشركة لن تقف عند هذا الحد .
ويتبين بان نمو أرباحها بلأونة الأخيرو قد حقق نمو كبير باراحها حيث ان أرباحها للربع الثالث لعام 2006 ( وهو 223 مليون دينار كويتي) فاق أرباحها لعام 2005 بكثير وهو ماكان عليه ( 185 مليون دينار كويتي) ومن المتوقع بان تحقق أرباح لأخر العام تقريبا تقارب ال300 مليون دينار كويتي



14- الوطنية للإتصالات :
أرباح الربع الثالث لعام 2005 / 39 مليون دينار ( غير محقق 6 مليون دينار كويتي)
أرباح إجمالي لعام 2005 / 52 مليون دينار كويتي (غير محقق 11 مليون دينار كويتي)
أرباح الربع الثالث لعام 2006 / 50 مليون دينار ( غير محقق -)
الوطنية للإتصالات تحاول جاهدتا للحاق بالهواتف ومنافستها بلأسوق الناشئة ومن المبين بان نمو الأرباح تقريبا عند 22 % ومن المتوقع بان تحقق أرباح لأخر العام 65 مليون دينار كويتي



- هناك امر اخر ( وممكن يزعل بعض الأخوان)
كانت مجموعة إيفا قد ساهمت بنفخ المؤشر السعري عبر أرباح لعام 2005 / وكانت 483, 363مليون دينار كويتي منها 297,727مليون دينار كويتي أرباح غير محققة

والأن بلغت خسائر مجموعة إيفا إجمالي الربع الثالث لعام 2006 / خسائر 184 مليون دينار كويتي ومنها 208 مليون دينار كويتي خسائر غير محققة

وأيضا توجد شركات أخري تخرج خارج السرب أضافت خسائر غير محققة

وكما كانت هاذه المجاميع نفخت السوق كانا لزاما ان تشرب من نفس الكأس وتدفع ضريبة النفخ وهو ماكان منه خسران المؤشر السعري 2,200 نقطة ( وهو مبالغ فيه قليلا)

ولكن هناك وقفة لبعض الشركات ومنها خليجية أضافت روح للسوق الكويتي ولمؤشره ومنها :
- تمويل خليجي
- تعمير
-إمتيازات
- الرابطة
- مزايا
- مباني
- الأولى
- عارف
- د للإيجارة
- كيبلات الخليج
- كيفك

الصراحة شركات تساهم وتساعد الرقي بالسوق الكويتي , والحمدلله ومع أن نزول السوق الكويتي مقارنة مع الأسواق العريبة ولاكنه يبقي الأقل بمضاعف الربحية وأفضل بتوزيعات الأرباح

قانون الأفصاح : موجود منذ عام 1999 ولم يتم الأخذ به والسبب الجهة الرقابية شلت هذا القرار ولم توليه إهتمام والأن حينما تأزمت الأمور لم تسأل جهة رقابية لماذا لم يفعلي القانون من أول يوم !!!

للإسف السوق يؤخذ غدا من الخلف لأمور لم يأتي بها الله من سلطان ( قانون إفصاح / والأن سحب العقود Bot / نتمي بأن الجهات الحكومية بان تخاف الله بالمساهين وياديوان المحاسبة أرجوا أخذ أقوال كافة الأطراف المتنازعة)

أني كلي ثقة وامل بروئ صاحب السمو امير البلاد / الشيخ صباح الأحمد الجابر الصباح بأن يجعل دولة الكويت مركز إقتصادي حر ومنفتح للمستثمر الكويتي والخليجي اولا والأجنبي ثانيا

والحمدلله الدولة قاعدة تحقق فائض بالموازنة العامة والأواضاع الأقتصادية ممتازة وأيضا السياسية ونتمي بان يصلح الله السلطتين وأن يوفقهم لما يحبه ويرضاه
وسامحونا على الأطالة
 

الريان

عضو مميز
التسجيل
17 ديسمبر 2003
المشاركات
4,935
الإقامة
kuwait
السؤال المفروض ان يطرح هل مكرر الربحية مقياس صحيح للاستثمار في السهم ؟

من يستطيع الجواب ارجوا ان يكون مصحوب بادلة يتفضل وسوف يكون موضوع خاص اشرح فيه هذا المكرر؟

لكن بالاول خلنا نتحاور
 
التسجيل
17 يوليو 2005
المشاركات
1,831
السؤال المفروض ان يطرح هل مكرر الربحية مقياس صحيح للاستثمار في السهم ؟

من يستطيع الجواب ارجوا ان يكون مصحوب بادلة يتفضل وسوف يكون موضوع خاص اشرح فيه هذا المكرر؟

لكن بالاول خلنا نتحاور



السلام عليكم , شلونك أخوي الريان

مكرر الربحية ممكن يخدع المستثمر مالم يرجع لنمو أرباح لتلك الشركة

ومن وجهة نظري هناك امور مهمة إذا أراد المستثمر إختيار السهم الصحيح :

1- إعتماد الشركة على نشاط الشركة الرئيسي وهو تشغيلي بحت

2- أختار الشركة والتي تحقق نمو بأرباحها نمو متواصل ومتزن


هناك شركات مدرجة حققت نمو مطرد يكاد من المستحيل تحقيقة مرة اخري على سبيل المثال:

- مشاعر أعتقد إجمالي النصف الأول 24 فلس وأرباح الربع الثالث وحده 78 فلس

- المصالح العقارية ( اعتقد حققت أرباح كبيرة ذات يوم بسبب بيع أصول)


إلي أبي أوصله أنه إذا حققت تلك الشركة باحد الأرباع او تلك السنة

هل سوف تواصل النمو في أرباحها


هناك امر أخر الأصول وحقوق المساهين


اعتقد يعبتبر شي مطمئن للمساهم لمعرفة وضع الشركة المالي

هناك شركات عالمية من أمثال ( فورد / جنرال إلكتريك ) شركات قوية ممكن أن تفقد بعض من نمو أر باحها ولكن يبقى حقوق المساهمين وأصول تلك الشركات يضمن بقاء مساهمين لتلك الشركات , طبعا بلإضافة إلي الأدارة القوية
 

الشامري

عضو محترف
التسجيل
7 يناير 2004
المشاركات
2,444
الإقامة
الكويت
السؤال المفروض ان يطرح هل مكرر الربحية مقياس صحيح للاستثمار في السهم ؟

من يستطيع الجواب ارجوا ان يكون مصحوب بادلة يتفضل وسوف يكون موضوع خاص اشرح فيه هذا المكرر؟

لكن بالاول خلنا نتحاور

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

طبعاً أنا مو مجالي التحليل الأساسي للأسف ... (بإذن الله ستكون هذه حالة مؤقته لحين إتقانه)

كان فيه مقال للجمان عن مكرر الربحية ... وكان المقال جميل ومفيد

برأيي المتواضع بالرغم من ضعفي بالجانب الأساسي إلا أن مكرر الربحية لايمكن الاعتماد عليه في اختيار الاستثمار الأمثل

ممكن أسميه عامل مساعد ... عامل أستأنس فيه ... هذا كله وارد

لكن برأيي إن تحليل الشركة أساسياً يجب أن يحتوى على ماهو أكثر من مجرد مكرر ربحية

والدليل أن الاستثمار الناجح ممكن ينطبق على شركات مدرجة حديثاً

لكن هل مكرر الربحية في هذه الحالة سيكون ذا فائدة؟

طبعا لا

هذا بالنسبة للشركات


أما بالنسبة للسوق ككل ... فهذا يعتمد على الناتج من إجمالي هذه الشركات

والله تعالى أعلم
 

hamany

عضو نشط
التسجيل
2 مارس 2005
المشاركات
109
اعتقد افضل وامن قطاع هو التأمين ولكن ليس للمضاربه
 

Pivotrend

عضو مميز
التسجيل
18 يوليو 2003
المشاركات
2,103
الإقامة
الكويـــت
يعني الحين مكرر الأرباح بالسوق الكويتي أقل من 11
يا بلاش
:)
 

الشامري

عضو محترف
التسجيل
7 يناير 2004
المشاركات
2,444
الإقامة
الكويت
يعني الحين مكرر الأرباح بالسوق الكويتي أقل من 11
يا بلاش
:)

أرررررررررررررررررررحب

يا حي الله بو محمد مشتاقين يا أخي :)

أدري إن أنا إللي قاطع :rolleyes:

بس حبيت أسلم عليك وأقول لك إني أحبك في الله
 

Wise

عضو محترف
التسجيل
5 أبريل 2005
المشاركات
2,024
الإقامة
الكويت
كل الشكر للاخوان اللي شاركو بالموضوع من فلود الى اخوي ابو محمد

يعني من اول نك الى اخر نك

......

طيب مكررات الارباح الان هل هي ثابته او متغيره

واللي اقصده يعني مكرر الارباح يتحرك مع السعر السوقي لسهم

او مع الارباح والنمو

لنفرض ان شركه تعلن سنويا نسبة نمو فى الارباح 25% وما فوق

ومكرر ارباح الشركه 24 هل اعتبر المكرر مقياس لتضخم السعر السوقي لشركه


.......

تراني اعليمي فى هذى الامور بس ودنا نستفيد من علمكم بارك الله فيكم :)

واذا السؤال ماهو في محله عدلوه
 

الريان

عضو مميز
التسجيل
17 ديسمبر 2003
المشاركات
4,935
الإقامة
kuwait
كل الشكر للاخوان اللي شاركو بالموضوع من فلود الى اخوي ابو محمد

يعني من اول نك الى اخر نك

......

طيب مكررات الارباح الان هل هي ثابته او متغيره

واللي اقصده يعني مكرر الارباح يتحرك مع السعر السوقي لسهم

او مع الارباح والنمو

لنفرض ان شركه تعلن سنويا نسبة نمو فى الارباح 25% وما فوق

ومكرر ارباح الشركه 24 هل اعتبر المكرر مقياس لتضخم السعر السوقي لشركه


.......

تراني اعليمي فى هذى الامور بس ودنا نستفيد من علمكم بارك الله فيكم :)

واذا السؤال ماهو في محله عدلوه

24 حلوه مش بطالة لان راح يكون المكرر اقل من 19.5 بس هل الاستمرار في هذا المستوي واضح ام انه مبهم هل الشركات من النمو الرسع او ماذا هل فجائة ظهر هذا النمو ام سبقته بوادر هل هي شركة صناعية من انواع شركات الدورات الاقتصادية ام شركة من ذات النمو والتوسع وايضا مجال العمل هل قابل للتوسع وماهو اقل مكرر ربحية لاخر 5 الي عشر اسنوات للشركة واعلى مكرر لها .
 

Wise

عضو محترف
التسجيل
5 أبريل 2005
المشاركات
2,024
الإقامة
الكويت
كلام جميل يابوريم وانا ابي اوصل لنقاط اللي ذكرتها

واللي استنتجه من كلامك معرفة نشاط الشركه

وهل الشركه من اسهم النمو والتوسع ،، و الاستمرار في هذا المستوي واضح ام انه مبهم


.....

طيب كيف اعرف ان الشركه راح اتواصل النمو فى السنوات القادمه


وهل النمو مستمر او له حد ،،، ونبي نضرب مثال لسهم الهواتف مثلن

لنفرض اني حاب ادرس السهم اساسيا وابي اقيمه واعرف سعره العادل

لسنة 2007 وشنو اتوقع لسهم خلال 3 الى 4 سنوات

نبيه مثال حي لو اتكرم :) على اساس اتبرمج المعلومه فى المخ ونكون معاكم على الموجه
 

rahaly

مستشار قانوني
التسجيل
13 أبريل 2005
المشاركات
7,455
الإقامة
الكويت
الاخ وايز ... الريان وباقي الاخوان لا يهونون

موضوع مهم مهم للغاية ... الله يعطيكم الف عافية

( مستمع .. متابع )
 

الريان

عضو مميز
التسجيل
17 ديسمبر 2003
المشاركات
4,935
الإقامة
kuwait
كلام جميل يابوريم وانا ابي اوصل لنقاط اللي ذكرتها

واللي استنتجه من كلامك معرفة نشاط الشركه

وهل الشركه من اسهم النمو والتوسع ،، و الاستمرار في هذا المستوي واضح ام انه مبهم


.....

طيب كيف اعرف ان الشركه راح اتواصل النمو فى السنوات القادمه


وهل النمو مستمر او له حد ،،، ونبي نضرب مثال لسهم الهواتف مثلن

لنفرض اني حاب ادرس السهم اساسيا وابي اقيمه واعرف سعره العادل

لسنة 2007 وشنو اتوقع لسهم خلال 3 الى 4 سنوات

نبيه مثال حي لو اتكرم :) على اساس اتبرمج المعلومه فى المخ ونكون معاكم على الموجه

شوف ابو فهد اول شي لازم نعرفه ان التحليل الاساسي انواع مثل مافي انواع بالتحليل الفني بيونت فقر كاندلز ولاينر وغيرهم المهم الاساسي عندنا مقيم على مبدا القيمة الحقيقة للشركة او بما يعرف سعر السهم المستحق بالوقت الحالي وهم على انواع منهم على مكرر الربحية ومنههم على الدفترية لكن اغلبهم يجمع كل هالمكررارات على تقيم سهم بالسعر الحالي لاقتنائه وبيع باقرب وقت صعود وهكذا .

النوع المعروف والمخلوط والشامل من غير تعقيدات او مشاكل هم الاستثمار بالقيمة الحالية والمستقبلية الحقيقة للسهم عبر تقدير النمو للشركة ( ولاحظ اهم شي النمو ) قد يستثنى احيانا اذا انخفض النمو قليلا لكن عاودت الشركة للصعود وليس هبوط بالارباح ثم صعود ثم تكون الشركة بعيدة كل البعد عن اعلى ربحية حققتها يجب ان تستمر الشركة في تحقيق ارقام جديدة بالارباح كي تحقق ارقام جديدة بالسعر .


كيف نستدل على شركة بالنمو يقول وارن بايفت ان الشكرة التي استمرت لعشر سنوات في نمو فانها اولى من غيرها بان تستمر خاصة اذا كان السوق الي الان يستقبل هذه التوسعات وايضا الشركة تعتبر رقم واحد في صناعتها مثال بيت التمويل الكويت فترة النمو اكثر من 14 الاصول الحالية 6 مليار دينار راس المال 122 مليون دينار العائد الاصول متوقع ان يحافظ عليها البنك بسمتوي مابين 3 الي 3.5 عائد للبنك بعد خصم ارابح السمتثمرين بالودايع اي مابين 180 مليون دينار الي 221 مليون دينار متوقع ان يحققها بيت التمويل الكويت من غير اي نشاط اخر في السنة القادمة واذا عرفنا بان نسبة نمو الودايع لايقل عن 9 بالمية سوف يكون حاصل بيت التمويل منها لنقل 0.027
اي بمعني 600 مليون دينار الودايع الجديدة او الدخل من الودايع السابقة سوف تحقق نمو اخر يعادل 18 مليون دينار لبيتك اي سوف يكون النمو عائد الودايع يصل الي 10 بالمية من غير اي نشاط استثمار اخر للبنوك وايضا مصرفي وللعلم استثمارات بيت التمويل طيبة وووووو و و و الي اخره .

هل نستطيع الثقة في بيت التمويل لاستثماراه بالتوسع نعم لماذا ؟

لان شروط النمو تتلخص في كفاءة الادارة ومنتجات جديدة وتوسعات مدروسة لزيادة الارباح وكلها يمتاز بها بيتك

هذا باختصار كيف نستدل على شركات النمو

شركات تعتبر من شركات النمو اي شركة لها علاقة بالتجزئة تكون هي الاقرب بل هي بذاتها من شركات النمو خاصه ذات مبياعات التجزئة اليومية الاستهلاكية وليست الدورية كالاسمنت والحديد وماشبها بل كالمواد الغذائية وماشابهها .
 

Wise

عضو محترف
التسجيل
5 أبريل 2005
المشاركات
2,024
الإقامة
الكويت
بيض الله وجهك يابو ريم على الشرح

وانت استاذنا الله يحفظك
 
أعلى