هل يصل سهم زين الى سعر 50 دولار ؟؟

الموضوع في 'السوق الكويتي للأوراق الماليه' بواسطة rahaly, بتاريخ ‏2 أغسطس 2008.

  1. rahaly

    rahaly مستشار قانوني

    التسجيل:
    ‏13 ابريل 2005
    المشاركات:
    7,456
    عدد الإعجابات:
    5
    مكان الإقامة:
    الكويت
    حاولت ابحث عن شركة مشابهة لشركة زين ... ولكن في السوق الامريكي

    فوجدت اقرب شركة اليها للمقارنة :


    الشركة هي Mobile Telesystems (NYSE: MBT)1

    قيمة الاسهم المتداولة 27 مليار دولار تقريبا ( 7.5 مليار دينار )
    .... (اسهم زين على سعر دينارين فلس تساوي نفس القيمة تقريبا )

    ال P/E (12)i تقريبا

    سعر السهم حاليا 70 دولار .... وسعره في سنة واحدة تراوح بين 55 - 105 دولار

    ( موقع الشركة للاطلاع http://finance.yahoo.com/q?s=MBT )


    بعض البيانات المالية مرفقة .... (يا ريت احد من الاخوان يفيدنا بالمقارنة اكثر)







    الخلاصة :


    ان البراك فعلا على حق .... يجب ادراج سهم زين في بورصة عالمية ليأخذ حقة في التقييم الفعلي والعادل


    وسهم زين على وضعه الحالي ... لو كان في السوق امريكي لن يكون سعره اقل من 50 دولار ...

    وعلى اهداف الشركة المعلنه والتوسعات ... سيصل الى اعلى من هذه الاسعار بكثير ...

    ............... لكن
    شتقول في سوق مضاربي بالدرجة الاولى !!!



    والله اعلم
     

    الملفات المرفقة:

    • MBT.jpg
      MBT.jpg
      حجم الملف:
      49.5 KB
      المشاهدات:
      815
    • mbt1.jpg
      mbt1.jpg
      حجم الملف:
      34.5 KB
      المشاهدات:
      800
  2. kwt.to.kwt

    kwt.to.kwt عضو جديد

    التسجيل:
    ‏29 يونيو 2007
    المشاركات:
    4,266
    عدد الإعجابات:
    0
    نتمناه يرجع دينارين مثل ما كان
    حتى يبدأ يرجع لوضعه الطبيعي
     
  3. boalons

    boalons عضو محترف

    التسجيل:
    ‏17 سبتمبر 2003
    المشاركات:
    4,058
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    KUWAIT
    اخوي رحالي 50 دولار ؟

    كم راح يكون ال pe ؟؟
     
  4. خبير النفط

    خبير النفط عضو نشط

    التسجيل:
    ‏15 يناير 2007
    المشاركات:
    4,638
    عدد الإعجابات:
    54
    ما يذكركم هالكلام بسهم اجيليتى لما قالوا راح ينزل فى بورصه لندن ما ادرى امريكا و لن يقل سعره عن 12 دينار الى دبسوا الناس فيه و اليوم سعره دينار وربع وما ادرى نزل السهم فى بورصه لندن او امريكا ولا بعد !
     
  5. kwk

    kwk عضو جديد

    التسجيل:
    ‏28 ابريل 2008
    المشاركات:
    672
    عدد الإعجابات:
    0
    انشاء الله رح يوصل هل الاسعار بس على مدى طويل بس الصبر زين:rolleyes::rolleyes:
     
  6. السيل

    السيل عضو نشط

    التسجيل:
    ‏27 ابريل 2007
    المشاركات:
    281
    عدد الإعجابات:
    0
    لو شلت ارباح زين في الكويت تجد ان الشركة كرتونية
     
  7. دخيل الله

    دخيل الله عضو جديد

    التسجيل:
    ‏17 يونيو 2006
    المشاركات:
    451
    عدد الإعجابات:
    0
    السلام عليكم

    ان شاء الله طيب اخوي رحالي

    شوية ملاحظات يمكن تفيدك مع العلم اني لا اعرف لسهم زين، "عليمي"

    بعد ما راجعت موقع ارقام لبيانات 2007 لاحظت فيه فرق بين الشركتين
    حتى لا اكون مخطئ انت راجعه بنفسك. احسب العائد على الاصول وعلى حقوق المساهمين ولاحظ الفرق بينهم
    الموجود عندك هني بالصوره 17 و 43 %
    يعني الاداء يختلف




    اكيد تذكر شلون رفعوه مثل الريشه لاربع دنانير، اذا عندك سيطره على
    اكثرية الاسهم ما عندك مشكله بتحديد السعر على القيمه اللي تبيها

    اكبر فائده اذا ادرجته بسوق ثاني انك توسع قاعدة المساهمين والسيوله
    فاذا بغيت تبيع كميه ممكن تاثر على سوقنا او تزيد راس المال لشركه مثل زين ممكن سوقنا لحاله ما يوفي بالمطلوب....

    تمويل الخليجي كما اظن ادرج في لندن لهذا السبب بعد ما تضرر سعره
    بسبب احد الملاك والله اعلم.

    زين للمضاربه من تشارته، كله ارتدادات بالترند النازل، حيلك فيه مضاربه :D

    اسموح لي على الاطاله

    .
     
  8. rahaly

    rahaly مستشار قانوني

    التسجيل:
    ‏13 ابريل 2005
    المشاركات:
    7,456
    عدد الإعجابات:
    5
    مكان الإقامة:
    الكويت
    طبعا التساؤ ل هل يصل الى 50 دولار ....
    المغزى منه ... ان السهم على هذا الاداء فان سعره غير عادل نهائيا

    ولو كان في سوق اخر ... لرأيناه في اسعار اخرى


    لانه ببساطه الاسواق الغربية تنظر بالدرجة الاولى الى مستقبل الشركة ونموها
    يس فقط نتائجها الحالية


    لذلك في السوق الامريكي لا ينظرون الى الشركات التي توزع الارباح بقدر النمو والنتائج المتوقعة


    ................. بس
    المشكلة انا وين نوصل الى هذه الاسواق المتقدمة !!!!

    والله اعلم
     
  9. البواردي

    البواردي عضو جديد

    التسجيل:
    ‏28 فبراير 2005
    المشاركات:
    1,686
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    المخ التجاري
    والله يا رحالي كلامك عدل
    واحنا مشكلتنا بالكويت اسهمنا تتبع اشخاص اذا تهاوشو هالاشخاص راح فيها السهم واذا تراضو صار السهم شزينه
    اضربلك مثال على المخازن اللي اهي اجيليتي شوف جم سعره الحين وسعره الدفتري لا يقل عن 850 فلس وارباحها ما شاء الله وشركه تشغيليه 100% لكن مع الاسف الشديد شنو اللي صاير داخل الشركه او بين الملاك لا يعلم فيه الا رب العالمين
    اذكر لما كان بـ5500 المحللين كانو يقولون سعره العادل لا يقل عن 10 دنانير والحين شوفت عينك
    عسى الله يوفق ملاك زين وان شاء الله ما يحوشهم ما حاش المخازن
     
  10. buffan75

    buffan75 عضو جديد

    التسجيل:
    ‏23 مايو 2006
    المشاركات:
    135
    عدد الإعجابات:
    0
    اخوي رحالي يعطيك العافية

    لا يمكن ان يكون فارق تقييم شركة بين سوقين ماليين الى هذه الدرجة (6 دولار بالكويت و 50 بالخارج) مستحيل

    شي اخر ان مضاعف الربحية للشركة المذكورة 12 مقارنة مع زين 15, و هذا اكبر دليل ان الشركة الامريكية لم تقيم على اساس مستقبلها و لكن على اساس اداؤها الحالي

    لكن هناك رسالة واضحة بموضوعك و هي خلل في تقييم الشركات في الكويت , و انا اتفق معك في هذه النقطة
     
  11. Cha3bar

    Cha3bar عضو متميز

    التسجيل:
    ‏2 يوليو 2005
    المشاركات:
    3,519
    عدد الإعجابات:
    418
    مكان الإقامة:
    Pangea Ultima
    ليش نروح بعيد .. خل نقارن زين مع شركات الإتصالات الأخرى في المنطقة أو حتى في الوطن العربي

    على خبري إن زين يتداول على مكرر ربحية أعلى من مثيلاتها في الخليج

    اليوم البنك الوطني أصدر تحديث لتقيمه لسهم شركة مبايلي والذي يتداول على سعر حوالي 47 ريال قيمه بسعر 74 ريال "كان تقيمه السابق 77 ريال" وينصح بالشراء مع تحديد مستوى المخاطرة 4 من 5 حيث 5 هو الأعلى خطورة

    Fair Value: SAR 74

    Recommendation: Buy – Risk level: 4

    Reason for the report: 1H2008 Update


    · Mobily’s revenue grew to SAR 4,851 in 1H2008, a 24% increase over 1H2007. EBTIDA margin decreased in 1H2008 to 32% from 33% in 1H2007. Its net income reached SAR 774 million in 1H2008, a growth rate of 40% over the same period last year.

    · EBITDA was 5% below our forecast, following faster than expected growth in salaries, and in line with the prevailing record inflation rate in Saudi Arabia. Net income was severely hit on the back of high depreciation charges.

    · Revenues were 7% above our 1H2008 forecast. This was due to the growth in the mobile sector that Saudi Arabia has been witnessing.

    · Mobile subscribers continued to witness significant growth during 1H2008; thus, we had to review our mobile market forecast for the coming period. We now forecast that total mobile subscribers will grow at a CAGR of 8% between 2007 and 2013 compared to our original forecast of 7%. Hence, we estimate the active penetration rate to reach 124% in 2013.

    · Neither STC nor Mobily disclosed the number of subscribers for 1H2008. We believe that Mobily was able to seize more of the market share during the 1H2008. Thus, we have amended our forecast of Mobily’s market share to peak at 40% in 2008, and with the increased competition, to reach 35% in 2013. We also have decreased the ARPU at a faster pace to reflect price reduction.

    · Our fair value estimate for the share price decreased from SAR 77 to SAR 74. To arrive at this fair value estimate, we used a combination based on forward price/earnings-to-growth (PEG) and EV/EBITDA multiples. Given an upside potential of 56% from yesterday’s close, our new recommendation is “Buy”.





    Thank you,



    NBK Capital MENA Research​
     
  12. السور

    السور عضو نشط

    التسجيل:
    ‏18 يونيو 2007
    المشاركات:
    7,196
    عدد الإعجابات:
    5,494
    بعد خازوق السعودية اذا وصل25 دولار زين
     
  13. rahaly

    rahaly مستشار قانوني

    التسجيل:
    ‏13 ابريل 2005
    المشاركات:
    7,456
    عدد الإعجابات:
    5
    مكان الإقامة:
    الكويت
    اتصالات الامارات
    السهم الان 20 درهم تقريبا

    بس تجزء عدة مرات ويعتبر سعره اكثر من 500 درهم

    وصدقوني ان سهم زين سعره غير عادل نهائيا

    وللاسف مقارنة السهم مع اسواق اخرى غير مقنع للبعض
    لاننا تعودنا على المضاربة
    ونبي السهم يصعد في ايام

    يستغلونا المحافظ بالضغط على السهم (في الكمية المتاحة وهي للصغار) وينزلون ويصعدون بالسهم .... على رؤوس المساكين !!!
     
  14. Navigator

    Navigator مشرف مشرف

    التسجيل:
    ‏14 نوفمبر 2007
    المشاركات:
    29,117
    عدد الإعجابات:
    8,217
    مكان الإقامة:
    الكويت
    السلام عليكم

    بو نواف شلونك

    الموضوع فيه مبالغه نوعا ما لسبب ......

    الديون الكبيرة والالتزامات المالية على الشركة في الوقت الحالي

    لا يمكنك مقارنتها في شركات لها باع طويل في العالمية وشركتنا توها بدت توقف على رجولها وتخطو اولى الخطوات

    ما يحدد السعر قالها اخونا ابو الاونس وهو ال pe او مكرر الربحية ومتوقع نموه مستقبلا مع نمو الشركة

    انا اذكر سالفتك ام 6 شهور وقلت لك بوقتها زيد المدة لان الشركة متوقع لها

    جني ارباح من توسعها خلال الثلاث سنوات القادمة


    تقبل مروري

    بالتوفيق