نصائح وارين بافيت: اشتر الأسهم عند الأزمات ولا تنشغل بمتابعة البورصة

الموضوع في 'السوق الكويتي للأوراق الماليه' بواسطة باركر, بتاريخ ‏26 أغسطس 2008.

  1. باركر

    باركر عضو جديد

    التسجيل:
    ‏14 يناير 2008
    المشاركات:
    1,064
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    الكويت
    نصائح وارين بافيت: اشتر الأسهم عند الأزمات ولا تنشغل بمتابعة البورصة

    --------------------------------------------------------------------------------
    اذا ما أتيحت لك الفرصة لكي تختار بين قائمتين من الأسهم حيث تضم القائمة الاولى »أسهم شركة كوكاكولا وجيليت للحلاقة وصحيفة »واشنطن بوست« وجيكو للتأمين« اما القائمة الثانية فهي تضم شركة »مايكروسوفت وجوجل والانترنت وشركات البيوتكنولوجي«. فأي القائمتين تختار؟

    حتما سيكون قرارك القائمة الثانية والاجابة ببساطة لأن هذه الأسهم هي أسهم شركات واعدة في المستقبل حيث تمثل التكنولوجيا والانترنت،
    ولكن شخص ما فقط اختار القائمة الاولى لسبب بسيط جدا بل هو أبسط من البساطة في تفكيره الاستثماري حيث ان البشر حول العالم يفضلون مشروبهم الغازي ولا يستطيعون ان يستغنوا عن الحلاقة ولا عن قراءة صحيفتهم المفضلة لذا ستظل هذه الشركات تدرربحا وستستمر، بالطبع هذا التفكير منطقي جدا وبسيط ولكنه تفكير ملك الاستثمار »

    وارن بافيت« الذي تربع مؤخرا على صدارة اغنى اغنياء العالم بعد تمسك صديقه بيل غيتس بصدارة هذه القائمة لمدة 13 عاما.

    كيف يستثمر اغنى رجل في العالم ؟

    يبدو السؤال ملحا ولكن خطة بافيت الاستثمارية ليست سرا وليست لغزا يصعب حله اذ ان وارن بافيت بتربعه على هذه القائمة اعطى دافعا لكافة المستثمرين في اسواق العالم من انه من لا شيء قد تصنع شيئا كبيرا جدا ومن مبلغ بسيط قد تصبح يوما أغنى شخص في العالم ولكن عليك ان تتحلى بصفات شخصية اولها الصبر ثم استقلالية التفكير والقناعة التامة بهذا التفكير، وأساس منهجه الاستثماري هو الاستثمار في القيمة والبحث عن الشركات التي تتداول بأقل من قيمتها والاحتفاظ بها وبالطبع هذا النهج الاستثماري لا يؤدي الى ثراء فاحش ولكنه لا يقود الى الفقر ايضا وهذا بحد ذاته جيد ولكنه يقود الى الثراء ببطء شديد وصبر وتأني.

    وارن بافيت شخصية استثمارية ذات طابع انساني وفكري فريد فحين سخر الجميع منه في عام 2004 حيث تهاوت جميع الأسهم التي يستثمر بها الى مايزيد عن النصف من قيمتها وتصدرت أغلفة العديد من المجلات الامريكية الاقتصادية »هل انتهى اسطورة الاستثمار الامريكي؟
    « وتساؤلات عن خسارته وعن سبب عدم تغيير سياسته الاستثمارية التقليدية وعدم مواكبته لأسهم الانترنت والتكنولوجيا كان رده »انني لا افهم في هذه التكنولوجيا فكيف تريدون مني الاستثمار ووضع نقودي في شيء لا افهمه« وظل ثابتا على موقفه ولم يبع شيئا من أسهمه في هذه الشركات لأن مبدأه في الاستثمار انه لا يشتري سهما بغرض بيعه قبل عشر سنوات على الاقل فلم تمض سنوات قليلة حتى انفجرت فقاعة الانترنت وانهارت كبرى شركاتها كانرون وورلد كوم وغيرها وخسر الكثيرون منها فيما عادت أسهمه التقليدية الى الصدارة وارتفعت محققة أرباحا له.

    وارن بافيت ألف العديد من الخبراء كتبا حول سياسته الاستثمارية البسيطة ومنها كتاب »كيف يستثمر وارن بافيت« لمؤلفه جيمس باردو رئيس شركة باردو اند اسوشيتس وأحد خبراء الاستثمار التابعين لوارن بافيت حيث لخص جيمس خطة الاستثمار الخاصة ببافيت بعدة نقاط قد يسهل قراءتها والاقتناع بها ولكن الصعوبه تكمن في تطبيقها على أرض الواقع والتمسك بهذا النهج ،وهل هناك نصائح في الاستثمار والأسهم افضل من نصائح شخص ناجح فيها وهو اغنى رجل في العالم وصاحب اغلى سهم في العالم وهو شركته بيركشر هيثواي التي يبلغ السهم الواحد فيها اكثر من 130 الف دولار ما يعادل (83 الف دينار كويتي للسهم الواحد). فالى تفاصيل خطة بافيت الاستثمارية بحسب ما ذكرها باردو:


    ـ1 اختيار البساطة بدلا من التعقيد يقول بافيت: »عندما تستثمر، اجعل الامر بسيطا وافعل ما هو سهل وواضح بالنسبة لك، ولا تحاول ان تجيب عن الاسئلة المعقدة« يستند هذا المبدأ على تجنب التعقيدات اذ ان النجاح في البورصة لا يتطلب إجادة المعادلات الرياضية المعقدة او ان تكون حاصلا على شهادة الدكتوراه في الاقتصاد او التمويل وقضاء اغلب اوقات يومك في متابعة الشاشات وتغيرات الاسعار.


    ـ2 قم بدراسة الادارة استودع مالك لدى الاشخاص الذين تثق بهم هكذا يفعل بافيت اذ ان أهمية معرفة الادارة واخلاقها تعادل لديه الشركة وأرباحها المستقبلية ويمكن تلخيص هذا البند بعدة نقاط: ¼ قم بتقييم الادارة وقيادات الشركة قبل ان تستثمر نوع الادارة هو الوجه الاخر لنوع الشركة فمثلا بافيت يعمل فقط مع الاشخاص ذوي الخلق الحسن ولم يربح من شركة قيادية تعمل بها ادارة تتسم بسوء الخلق ¼ ابحث عن الشركات التي تعمل لصالح المساهمين: استثمر في الشركات التي تقوم ادارتها بوضع احتياجات المساهمين في مقدمة اولوياتها وابحث عن التي تطبق خطط اعادة شراء الأسهم حتى ينتفع المساهمون منها. ¼ تجنب الاستثمار في الشركات ذات السجلات الحسابية السرية: ان الحسابات الضعيفة تعنى ان الادارة تحاول اخفاء أداء الشركة الضعيفـ3 اتخذ قراراتك الاستثمارية بنفسك لا تنصت الى السماسرة او المحللين او الخبراء واتخذ قرارك بنفسك لأن من سيخسر في النهاية هو انت لا هم.


    ـ4 حافظ على هدوء أعصابك يقول بافيت »دع الآخرين يبالغون في ردود افعالهم تجاه السوق وحافظ على هدوئك عندما لا يفعل الآخرون ذلك« اذ بعبارة اخرى يقدمها بافيت كنصيحة »لا تشتر اي سهم سيصيبك بالخوف اذا انخفض سعره الى النصف« في مارس عام 2000 انخفض سهم شركة بيركشر هيثواي الى النصف رغم ان الشركة ثابتة ومستقرة ولكن قام العديد من المستثمرين بالتخلص من السهم الذي عاود ارتفاعه الى الضعف كمكافأة للذين تحلوا بهدوء الأعصاب والثقة.

    ـ5 تحل بالصبر يقول بن جراهام وهو أستاذ بافيت في كتابه المستثمر الذكي لقد شاهدنا اناسا عاديين يحققون اموالا طائلة لأنهم يتوافقون من الناحية المزاجية مع عملية الاستثمارمن الناحية اكثر من غيرهم الذين يفتقدون هذه المزاجية حتى لو كانوا يملكون المعرفة المالية والمحاسبية والمهنية الكافية.


    ـ6 قم بشراء الشركات وليس الأسهم سوق المال او البورصة ما هي الا وسيط لشراء حصة في أي شركة لا اكثر لذا تقلباتها وعدم انصافها لكثير من الشركات لا تعني بافيت بأي شئ لأن عملية الشراء الأسهم هي شراء حصة من شركة فعلية وجزء منها لذا أداء الشركات هو أساس اختيار الأسهم مع توقعات مستقبلية مبشرة لها.

    ـ7 احرص على السكون ولا تفرط في النشاط لا تنجرف وراء حمى السوق اذ ان عدم الحركة هو السلوك الامثل اذا ماكنت تمتلك بالفعل أسهما جيدة.


    ـ8 لا تنشغل بمتابعة اخبار البورصة يقول بافيت انه لم يتابع أسهم شركة »سيزكانديز« منذ ان قام بشرائها عام 1972 اي ما يزيد عن 35 عاما وأنه لا يحتاج الى ذلك وليس لديه شريط اسعار الأسهم ولا يتابعها بشكل يومي او حتى شهري او سنوي ويضيف بافيت ان المستثمر المتمرس الذكي لا يذهب الى سوق المال حتى لو تم اغلاقه لمدة عام او عامين فاذا كنت تملك محفظة سندات مالية ثابته فلماذا تقلق من تقلبات وتغييرات الاسعار الوقتية ولكن عليه ان يقضي الوقت في مراقبة أداء الشركة وادارتها وايراداتها والسيولة المالية.


    ـ9 انظر الى أزمات انخفاض الاسعار في سوق المال على انها فرص جيدة للشراء عام 1973 انخفضت الأسهم في البورصة وانخفض سهم (واشنطن بوست) الى 6 دولارات وكان بافيت مستثمر به وعند الانخفاض قام بشراء ما يقارب 10 مليون دولار من السهم لأنه يمثل له فرصة استثمارية بانخفاضه هذا والآن بعد ما يقارب الثلاثين عاما اصبح سعر السهم 900 دولار ويأخذ أرباحا سنوية مقابل حصته تقدر بعشرة ملايين دولار. تنخفض اسعار الأسهم الممتازة والقيادية بسبب تقلبات الاسعار في سوق المال والتي يتحكم بها الطمع والمشاعر الانسانية ولكن تقلبات الاسعار لهذه الشركات هي وقتية وليست دائمة اذ سرعان ما سينصفها السوق الى قيمتها العادلة وهنا عليك اقتناص الفرص. ـ


    10 كن حذرا عندما يطمع الآخرون وطماعا عندما يخاف الآخرون لايقدم بافيت على الشراء اثناء مرحلة ارتفاع الاسعار غير المنطقي واختلافها عن القيمة الحقيقة للشركة اي كلما ارتفعت اسعار أسهم الشركات بصورة غير مبررة فان هذا يؤدي الى تدني أداء الشركات الحقيقي. عامي 1974ـ1973 انخفض مؤشر الداو جونز الى مايقارب 700 نقطة وكانت الاوضاع الاقتصادية سلبية لذا قام الكثير بالتخلص من استثماراته في البورصة ولكن كانت فرصة بافيت ان يقوم بالشراء وبكميات كبيرة واشترى احد اعظم استثماراته في ذلك الوقت وهو في واشنطن بوست ويقول بافيت »ان الأسهم تكون اكثر فائدة واهمية حين لا يهتم بها أحد«.




    منقول من جريدة الوطن الكويتية تاريخ النشر: الاحد 30/3/2008

    وايضا منقول من الزميل العزيز غريب احساس من منتدى شبكة الاسهم القطريه

    اسال الله ان ينفعني وياكم ويرزقنا الرزق الحلال
     
  2. Buffett

    Buffett عضو نشط

    التسجيل:
    ‏23 يوليو 2007
    المشاركات:
    1,769
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    Kuwait
    احم احم

    حركـــــــــات .. جيك على توقيعي

    ;)

    شكراً على الموضوع الجميل
     
  3. سته فوق سته تحت

    سته فوق سته تحت عضو جديد

    التسجيل:
    ‏5 يونيو 2008
    المشاركات:
    1,029
    عدد الإعجابات:
    0
    مشكور يا الحبيب


    عندنا عقلية اضرب واهرب وعندهم عقلية المستثمر




    .
     
  4. باركر

    باركر عضو جديد

    التسجيل:
    ‏14 يناير 2008
    المشاركات:
    1,064
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    الكويت
    والله ياخي هذا الرجل عنده صير
     
  5. حقائق

    حقائق عضو محترف

    التسجيل:
    ‏4 يوليو 2008
    المشاركات:
    3,778
    عدد الإعجابات:
    145
    شكرا أخوي باركر على اعادة نقلها.. و ياريت تعيد نقلها مرتين كل سنه لأن ذلك مهم للذين لم يقرأوا كتب التحاليل الفنية مع انها عديدة..

    مستر Buffett بعد ما استفاد نقل سياسته للآخرين, و الأمير الوليد بن طلال أصبح بليونيرا بسبب شراؤه لأسهم بنك ستي جروب أيام ما كانت بسعر التراب, بعد ذلك نقل خبرته..

    الفقير لله يقول لكم من ضمن الأسهم التي تمتلكها للمضاربات امتلك سهم للاستثمار الطويل من أحد الأسهم الممتازه, في هذه الفترة, الموجودة في بورصتنا و انساه الى سنة 2012 و باذن الله سترى فرق سعره آنذاك و سعره الحالي كالفرق بين السماء و الأرض, ان جاز التعبير.

    و الله علام الغيوب
     
  6. حمود_1

    حمود_1 عضو نشط

    التسجيل:
    ‏21 ديسمبر 2005
    المشاركات:
    556
    عدد الإعجابات:
    49
    مكان الإقامة:
    UK

    يابومحمد اللى مثلك يوضح لانك من الثقات وصاحب علم الله يباركلك

    مو تلمح

    ادري طماع بس نبي نستفيد من علمك :D
     
  7. باركر

    باركر عضو جديد

    التسجيل:
    ‏14 يناير 2008
    المشاركات:
    1,064
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    الكويت
    يشرفني مروركم يابو محمد انت والاخ حمود
     
  8. acton

    acton عضو نشط

    التسجيل:
    ‏22 فبراير 2008
    المشاركات:
    6,336
    عدد الإعجابات:
    3
    مكان الإقامة:
    UK-Acton-W3
    للاسف دول العربيه تعيش بأزمات ودول الخليج منطقه ازمات عشنا في حروب من سنه 80الى الان فأي سهم نشتري من هالازمات
     
  9. مضارب عقاري

    مضارب عقاري عضو نشط

    التسجيل:
    ‏10 ديسمبر 2006
    المشاركات:
    1,898
    عدد الإعجابات:
    1
    نصائح ممتازة جزاك الله خير بس من يطبق
     
  10. حقائق

    حقائق عضو محترف

    التسجيل:
    ‏4 يوليو 2008
    المشاركات:
    3,778
    عدد الإعجابات:
    145

    لا و الله يا أخي الكريم "حمود_1 " ما كنت ألمح على سهم معين, بس القصد كان هو أن تعمل دراسه على الشركات أو البنوك و تشوف استراجيتها و نموها المالي و متانتها و طريقة صعودها و نزولها (مو سنه بسعر 900 فلس و بعد سنتين تلاقيها 150 فلس!) يعني مثل ما قال السيد بفيت تختار الشركة اللي وراها ناس تهمهم مصلحة الشركة و ليس الذين يتلاعبون بأموال الشركة لمصالحهم الخاصة فقط. و ليش آنه ذكرت سنة 2012؟ لأني شايف مؤشر السوق و الله العالم حول ال 25000 نقطة بدون مبالغه!

    احنا نتشرف, جزاك الله خير

    كثير من الأحيان انتعاش البورصات يكون سببه الحروب (بعد انتهائها). و بعدين لا تروح بعيد, شوف اسعار بعض اسهم الشركات التالية, على سبيل المثال لا الحصر, ماذا كانت اسعارها سنة 2003 و أين اصبحت اسعار قممهم الأخيرة (مع و ضع بعين الاعتبار اسعار تفسخهم بعد توزيع الارباح):

    1- سعر سهم شركة زين كان يعادل 300 فلس و القمة الاخيرة 2500 (يعني 8 أضعاف خلال 4 سنين!).

    2- سعر سهم بيت التمويل كان يعادل 400 فلس و القمة الاخيرة 3300 (يعني 8 أضعاف خلال 5 سنين!).

    3- سعر سهم شركة الصناعات الوطنية كان يعادل 200 فلس و القمة الاخيرة 1600 (يعني 8 أضعاف خلال 4 سنين!).

    ملاحظة: أنا لا أقصد لا التلميح و لا التوصيه لأن تلك الشركات كانت أمثله للشركات المتنامية و معروفه و لا شفنا ان اسعارها تنزل الى ربع قيمتها يعني ما نشوفها مره بسعر دينار و مرة بسعر ربع دينار .. و أكيد فيه شركات و بنوك أخرى لو عملت عليهم دراسة ممكن يكون وضعهم أحسن من الأمثلة التي ذكرتها هنا.

    و الله يوفق الجميع ان شاء
     
  11. صايدها

    صايدها موقوف

    التسجيل:
    ‏5 يوليو 2006
    المشاركات:
    365
    عدد الإعجابات:
    0
    بارك الله فيك على هالدرر
     
  12. دايــم

    دايــم بوتركي

    التسجيل:
    ‏1 يوليو 2008
    المشاركات:
    10,791
    عدد الإعجابات:
    27,749
    مكان الإقامة:
    قريه العليا
    بومحمد ،،
    خوفك يوصل لل25 الف واغلب اسهمنا مكانك قف او للخلف در :d​
     
  13. حقائق

    حقائق عضو محترف

    التسجيل:
    ‏4 يوليو 2008
    المشاركات:
    3,778
    عدد الإعجابات:
    145
    أنا كنت أقصد فقط الأسهم اللي أنت ما تملكها يا بو تركي:), و حتى لو غيرت اسهمك بأسهم ثانيه أيضا ماكو فايدة!

    تحياتي
     
  14. بيل غيتس

    بيل غيتس عضو جديد

    التسجيل:
    ‏21 فبراير 2005
    المشاركات:
    599
    عدد الإعجابات:
    0
    كلام وارن بافيت قديم ايام العز بالسبعينيات والثمانينات

    اسمعوا اخر التقارير الاقتصاديه العالميه

    الاقتصاد الاول الولايات المتحده اكبر خسائر للبنوك - خسائر اكبر الشركات المنتجه واخر مقال لسورس يقول فوره الاقتصاد العالمى قد ولت بلا رجعه والاسوا لم ياتى بعد

    الاقتصاد الثانى اليابان اخر تقرير يتحدث بان فوره الاقتصاد التى بدات بعد الحرب العالميه 1945 بدات بالانكماش والقادم اسوا

    الحين اتبع اكبر اقتصاديين بالعالم ولا تقارير شويه جهال من امثال جلوبل ولا الاستثمارات الوطنيه يديرون اقتصاد دوله عن طريق شويه مكاتب بالدور السابع باى عماره

    الخلاصه بان لا تعيشون الوهم ولا تحطون ارقام قياسيه راح نرجع نتداول باسعار 2001 اسه على 50 فل و40 فلس و25 فلس

    لان اغلب الشركات الاستثماريه حبر على ورق ونصهم بدون عنوان
    راح ترجعون لارباح فلس بالكثير 12 فلس

    واللى يبحث عن دعم السوق 10100 هو الدعم والدعومات الباقيه فقط للتصريف
    100 شركه خارج السوق ناطرين الادراج على شنو ما ادرى صارت العمليه لهم حلوه ياسس 100 فلس ويبيع على 200 فلس بالادراج والارباح كلها تلفيق ونصب

    هذا واقع السوق الكويتى
     
  15. splendid

    splendid عضو نشط

    التسجيل:
    ‏15 أكتوبر 2005
    المشاركات:
    2,666
    عدد الإعجابات:
    2
    راح تشوف تصحيح في الداو جونز

    يا مستر برافيت يخسرك اكثر مما خسرت في الدولار والرهن العقاري ,,

    جاك الموت يا تارك الصلاه ... :D