دراسة تحليلية للمؤشر ( فنية + أساسية )مدعومة بالرسومات والأخبار.

الموضوع في 'السوق الكويتي للأوراق الماليه' بواسطة محب التوحيد, بتاريخ ‏12 سبتمبر 2008.

  1. محب التوحيد

    محب التوحيد عضو نشط

    التسجيل:
    ‏9 فبراير 2005
    المشاركات:
    1,933
    عدد الإعجابات:
    15
    بسم الله الرحمن الرحيم

    الأخوة الكرام/

    السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

    دراسـة تـحـلـيـلـيـة للـمـؤشـر (فنيـة + أساسيـة )مدعومة بالرسومات.

    الـتـحــلـيــل الــفـــنـــي:

    الــرســم:


    [​IMG]

    1- الــفــجـــوة:

    هناك فجوة عند نقطة 12600 هذه الفجوة كما يقول المحللون الفنيون على المؤشر أن يغلقها عاجلاً أم آجلاً.

    سؤال: لماذا الاهتمام بهذه الفجوة مع وجود فجوات أخرى في المؤشر ؟

    الجواب:

    1- بداية ارتفاع السوق كان من عند هذه الفجوة (الافراط بالشراء) .
    2-القوة الشرائية هي بلا شك الصناديق ، وهي التي تقود السوق وهي التي بدأت بالشراء .
    3-عند هذه الفجوة ستعود الصناديق من حيث بدأت.


    2-المستطيل الهابط:

    في هذا المستطيل نشاهد هبوط حاد للمؤشر وتراجع قوي ومخيف من 1440 الى 13124 .

    3- كميات التداول:

    نشاهد أن كميات التداول انخفضت لمعدل تداول المؤشر قبل تكون الفجوة.

    4-مؤشر القوة النسبية:

    نشاهد في المنطقة الصفراء للمؤشر القوة النسبية أن المؤشر دخل في منطقة " الافراط في الشراء" وهي المنطقة التي يرتفع عندها المؤشر فوق ال 70 أو 75 أو 80 درجة واستمر على هذه الحالة قرابة ال 8 أشهر . فلذلك حصلت ردة فعل في حركة الاسعار لتصحح هذا الوضع، فلذلك يقول ويلز وايلدر المحلل الفني الأمريكي المعروف " إن المؤشر عادة سيسجل أعلى قراءة له قبل وصول السعر الى ذروته، وهو ما ينذر بقرب انعكاس السعر وبحدوث حركة تصحيحة كبيرة للأسعار". وهذا الارتفاع كما هو مشاهد بدأ من نقطة تكون الفجوة.

    5-وحتى لا أطيل نشاهد بقية المذبذبات أنها دخلت في مرحلة متطرفة كمتوسطا خط الماكد ومؤشر القوة الشرائية ، كلها ارتفعت مع تكون الفجوة.


    تــحــلـــيــل أســـاســـي:

    تقرير وخبر هام أنصح الأخوة بقرائته:

    20% متوسط خسارة الصناديق فى سوق الكويت .

    القبس الكويتية يوم الخميس 11 سبتمبر 2008

    يرجح البعض ان تكون خسارة الصناديق الكويتية قد بلغت نحو 40% في عدد من الحالات، علماً ان المتوسط العام للخسارة في معظم الصناديق لن يقل على 20% بعد الانهيارات التي مني بها السوق منذ بداية سبتمبر.

    وعن الآداء حتى اغسطس قال التقرير الشهري لبيت الاستثمار العالمي (غلوبل) عن أداء الصناديق الكويتية: شهر أغسطس مر ثقيلا على كاهل المتداولين مع تسجيل مؤشرات سوق الكويت للأوراق المالية أضعف أداء شهري خلال العام الحالي.

    واضاف غلوبل على صعيد أداء الصناديق بمختلف أنواعها منذ بداية العام 2008 فقد تراوح أداء صناديق الأسهـــم التي تستثمر في أسهم الشركات الكويتية فقط المدرجة في سوق الكويت للأوراق المالية ما بين ارتفاع بنســبة 13.17 فـي المائة و خــسارة بنـسبة 8.19 في المائة، وذلك مقارنة بمؤشر غلوبل للشركات الكويتية الذي سجل انخفاضا بنسبة 2.51 في المائة خلال نفس الفترة. بينما تراوح أداء صناديق الأسهـــم التي تستثمر في سوق الكويت للأوراق المالية ككل ما بين ارتفاع بنسبة 4.75 في المائة و خسائر وصلت الى 8.02 في المائة. في حين سجل مؤشر غلوبل العام انخفاضا منذ بداية العام 2008 بنسبة 2.22 في المائة.
    حيث تفوق أربعة من بين تسعة صناديق في أدائها على المؤشر. بينما تراوح أداء صناديق الأسهم التي تستثمر في سوق الكويت والأسواق الخليجية والعربية ما بين ارتفاع بنسبة 2.56 في المائة و خسائر وصلت الى 9.52 في المائة.

    من جانب آخر، تفوق صندوق مؤشر غلوبل لأكبر عشر شركات في أدائه على أداء مؤشر غلوبل لأكبر عشر شركات وذلك بتراجعه منذ بداية العام الجديد بنسبة 5.84 في المائة فقط مقارنة مع أداء مؤشر غلوبل لأكبر عشر شركات الذي انخفض بنسبة 7.18 في المائة خلال الفترة نفسها.

    أما بالنسبة لأداء صناديق الأسهم المتطابقة مع الشريعة الاسلامية فقد تراوح أداؤها السنوي ما بين ارتفاع بنسبة 15.65 في المائة و خسائر وصلت الى 6.99 في المائة، وقد تفوق صندوق واحد فقط على أداء مؤشر غلوبل الاسلامي بتحقيق المؤشر مكاسب بنسبة 7.71 في المائة خلال الفترة نفسها.

    على صعيد آخر، تراوح أداء صناديق الأسهـــم التي تستثمر في الأسواق الخليجية منذ بداية عام 2008 ما بين ارتفاع بنــسبة 2.00 في المائة وخسائر وصلت الى 15.14 في المائة. وتمكنت جميع الصناديق من التفوق على مؤشر غلوبل الخليجي الاستثماري 100 حيث سجل المؤشر المذكور تراجعا بنسبة 17.52 في المائة خلال الفترة نفسها.

    أما عن أداء صناديق الدخل الثابت فقد تراوح أداؤها ما بين 8.40 و 3.31 في المائة منذ بداية العام 2008.


    التحليل :

    إن السبب الرءيسي والهام لانخفاض السوق هو خسارة الصناديق .

    سؤال هام :

    ما هي أسباب خسارة الصناديق يعني لماذا لم تمسك على أسهمها؟ لماذا باعت " صرفت" ؟

    الجواب :

    40 % تقريباً وكحد أدنى من الصناديق والمحافظ تدخل في السوق بعقود آجل هذه العقود اذا وصل سعر السهم لحد أدنى كما هو متفق عليه بين الطرفين فان الصندوق يكون أمام خيارين أحلاهما مر:

    أ -البيع بخسارة.
    ب- التجديد بدفع مبلغ نقدي
    .

    الحالة ( أ ) البيع بخسارة:

    1- فان السهم سيكون نزوله حد أدنى بلا شك، فلذلك وجدنا شركات اعلنت عن توقيع عقود كالمخازن الا ان ذلك لم يمنع نزول السهم.

    2- فان بيع الصندوق بخسارة أفسرها العودة الى السوق بتوقيع عقود آجل لكن بسعر شراء أقل مما عليه فلذلك خطورة السوق تكمن في البيع الحد الأدنى والشراء لكن كميات الشراء لن تكون كبيرة بحكم أن السيولة باتت أقل مما كانت عليه. وبالتالي عاد السوق من حيث بدأ .

    الحالة (ب) التجديد بدفع مبلغ نقدي :

    وهي أيضاً تفسر أن الصندوق عليه أن يأتي بالنقدي أي بالسيولة وبالتالي هو سيكون مضطراً لبيع أسهم للحصول على السيولة وبالتالي نعود الى الحالة (أ) المذكورة سابقاً.


    نسأل الله تعالى البركة في مالنا آمين

    وجزاكم الله خيرا

    والسلام عليكم ورحمة الله وبركاته





     
  2. بوراشد جروب

    بوراشد جروب عضو مميز

    التسجيل:
    ‏22 يوليو 2005
    المشاركات:
    4,910
    عدد الإعجابات:
    311
    مكان الإقامة:
    صانع سوق ... لمشاركات المنتدى .. :)
    جزاك الله خير

    [​IMG]
     
  3. anw-exchange

    anw-exchange عضو جديد

    التسجيل:
    ‏19 يونيو 2008
    المشاركات:
    935
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    الكويت
    جزاك الله خير
    مع ان الوضع يخوف بس فعلا نبي ناس جذيه لما يكتبون موضوع يحطون لنا التحليل
     
  4. قرطبه

    قرطبه عضو نشط

    التسجيل:
    ‏24 أكتوبر 2005
    المشاركات:
    284
    عدد الإعجابات:
    0
    شي طيب والله يبارك فيك تفصيل سهل وجميل ومريح :)
     
  5. أسد سليمان ملك

    أسد سليمان ملك عضو مميز

    التسجيل:
    ‏15 مايو 2008
    المشاركات:
    8,659
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    uk
    جزاك الله خير
     
  6. omaziz

    omaziz عضو نشط

    التسجيل:
    ‏7 نوفمبر 2005
    المشاركات:
    441
    عدد الإعجابات:
    11
    مكان الإقامة:
    kuwait
    شكرا على هالمعلومات القيمة بس يا ليت اتطمنا شكثر راح اطول هالمرحلة
     
  7. cocker

    cocker موقوف

    التسجيل:
    ‏9 أكتوبر 2005
    المشاركات:
    71
    عدد الإعجابات:
    0
    مشكور الله يجزاك خير بصراحه عرفت توصل المعلومه صح
    اهنيك على هالعبقريه
     
  8. Q8 TrAdEr

    Q8 TrAdEr عضو جديد

    التسجيل:
    ‏26 ديسمبر 2005
    المشاركات:
    191
    عدد الإعجابات:
    0
    الله يجزاك خير
    الشى الغريب هذى السنه
    شفنا اجل بكميات عاليه بالسوق فوق 20 مليون سهم
    قبل كانت الشركه الوحيده بالسوق اللى فيها اجل كبير المشاريع
    الحين اي شركه جديده تحصل صانع سوقها شغله بس اجل .

    شوفوا كميات الاجل لجميع الشركات لغاية يوم الاربعاء
    كميات تخرع .

    اعتقد السالفه مطوله
     

    الملفات المرفقة:

    • hhh.jpg
      hhh.jpg
      حجم الملف:
      23.3 KB
      المشاهدات:
      174
  9. آفة السوق

    آفة السوق عضو جديد

    التسجيل:
    ‏27 نوفمبر 2007
    المشاركات:
    1,206
    عدد الإعجابات:
    0
    جزاك الله خير

    كفيت ووفيت

    بس لاتهجر الموضوع وخلك ( up date ) وباشرنا بالمستجدات ان وجدت

    وشكرا
     
  10. aclient

    aclient عضو نشط

    التسجيل:
    ‏9 يونيو 2008
    المشاركات:
    2,453
    عدد الإعجابات:
    174
    مكان الإقامة:
    الكويت
    جزاك الله خير
     
  11. المستشار الصغير

    المستشار الصغير عضو مميز

    التسجيل:
    ‏7 يونيو 2006
    المشاركات:
    1,817
    عدد الإعجابات:
    781
    أوكي يا محب التوحيد

    مشكور ويعطيك العافية
    وجزاك الله ألف خير
    ورحم الله والديك
    وبيض الله وجهك دنيا وآخره
    وبصراحة شرح ولا أروع
    ويستحق الشكر والثناء عليه:)
     
  12. الصامد.م

    الصامد.م عضو نشط

    التسجيل:
    ‏2 يوليو 2008
    المشاركات:
    265
    عدد الإعجابات:
    3
    مكان الإقامة:
    الكويت دار العز
    الله يعطيك العافية
    وبارك الله فيك
     
  13. Zero

    Zero عضو نشط

    التسجيل:
    ‏17 ديسمبر 2006
    المشاركات:
    1,320
    عدد الإعجابات:
    9
    جزاك الله خير اخي محب التوحيد
     
  14. q8party

    q8party عضو جديد

    التسجيل:
    ‏7 أغسطس 2006
    المشاركات:
    28
    عدد الإعجابات:
    0
    مشكور على هذا الشرح ورأي ممتاز
    ولكن لدي وجه نظر اخرى اتمنى المشاركه بها



    [​IMG]

    اولا في هذه الصوره هناك ترند باللون الاخضر وترند باللون الازرق
    سأقوم بتكبير الصوره وشرح بسيط


    [​IMG]


    1- الدائره الاولى نلاحظ عمليه كسر الترند الاخضر والاحمر وعمليه الارتداد التي حصلت بالشمعه الخضراء وهذا امر طبيعي بعد كسر اي ترند
    وفي الدائره الثانيه هناك عمليه دعم حصلت على الرقم 13500 والترند الازرق وعلى مدى يومين وتم الكسر واحتمال الارتداد موجود الى هذا الكسر للترند .


    2- خط الدعم باللون البنفسجي بالاول عند السهم الذي باليسار كان خط مقاومه وتم كسره وبالسهم الذي بالمنتصف اصبحه دعمه وتم التأكيد عليه والانطلاقه وبالسهم الذي باليمين تم الوقوف عليه بنهايه تداولات الخميس ومن هذه المنطقه يكون اتجاه السوق الاسبوع القادم اما ان يكون هناك ارتداد الي الترند الازرق المكسور وسيتحول الى مقاومه او عمليه نزول .

    3- عمليه النزول التي لا اريد ان تحقق هي الى نقطه الدعم 12000 وهي ايضا ناتجه من كسر الترند الازرق حسبه ال50 بالمائه من كسر الترند