اتجاه السوق والحذر المطلوب

الموضوع في 'السوق الأمريكي للأوراق الماليه' بواسطة الاســــتا ذ, بتاريخ ‏27 يناير 2002.

  1. الاســــتا ذ

    الاســــتا ذ عضو محترف

    التسجيل:
    ‏31 أغسطس 2001
    المشاركات:
    1,466
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    السعودية
    Moving forward, investors will likely look to corporate profits and economic reports for guidance moving forward. So far this earnings season, as a whole, we feel the reports have been quite disappointing.

    Keep in mind, we have seen stocks that were already expensive by historical P/E standards get more expensive (as a result of many companies in corporate America aggressively lowering estimates).

    Therefore, we feel it's quite important that the earnings reports on tap for the week ahead deliver positive news in order to provide the markets with lasting direction after earnings season ends.

    If this does not happen, we feel that there is little reason for investors to commit capital to stocks at current levels with visibility of most companies so unclear.

    As far as economic reports go, Friday's employment report will be the most anticipated report for the week.

    We have seen the number of layoffs slow in the last few weeks, however, the fact remains that many companies are still making announcements that they plan to reduce their head counts.

    As such, Friday's employment fugues should shed some further light on the current state of the US economy.

    In summery, we continue to feel it's best to remain cautious.

    We still do not feel that the risk/reward ratio in the markets is favorable with P/E ratios near all time highs. As such, we'll more than likely be looking for short side plays moving forward for our model portfolio.
     
  2. الاســــتا ذ

    الاســــتا ذ عضو محترف

    التسجيل:
    ‏31 أغسطس 2001
    المشاركات:
    1,466
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    السعودية
    في بداية الاسبوع الحالي كتبت هذا الموضوع وطلبت من الاخوان الحذر خلال الاسبوع .

    واليوم اؤكد لكم ذلك وخصوصا بعد اطلاعي على تقرير صادر من سالمون سمث بارني ويذكر فيه ان حركة المؤشرات الفنية خلال الاسابيع الماضية تدل على ضعف هذه المؤشرات من ناحية فنية وان الاتجاه بهبوط هذه المؤشرات اقرب ووضع بعض مستويات الدعم للمؤشرات خلال هذا الشهر ويطلب مراقبتها جيدا وفي حال كسر هذه الحواجز فسيكون هناك مزيدا من ضغوط البيع والتخلص من الاسهم وخصوصا ان كثير من اسعار اسهم التكنولوجيا لازالت غالية مقارنة بالارباح التي تم الاعلان عنها او المتوقع منها .

    مستويات الدعم

    النازداك 1900 نقطة في حال كسر هذا الحاجز سيكون اتجاهة القادم 1800 نقطة وفي حال عدم تمسك هذا الحاجز القوي بهذا المستوي فيمكن تراجع النازداك الى 1650 نقطة.

    الداو جونز سيكون مستوى الدعم عند 9700 نقطة واذا كسرها سيكون مستوى الدعم الاخر 9100 -9200 نقطة

    ستنادر اندبور 500 مستوى الدعم 1120 نقطة وفي حال كسر هذا الحاجز سيكون حاجز الدعم الجديد 1050 نقطة.

    هذا الكلام مخيف ولكن لدي تعقيب عليه ساكتبة لاحقا باذن اله
     
  3. أبو وليد

    أبو وليد عضو جديد

    التسجيل:
    ‏9 نوفمبر 2001
    المشاركات:
    147
    عدد الإعجابات:
    0
    9500

    أخي:

    الداو قبل يومين وصل نحو 9500 أي كسر الحاجز هذا وزيادة ...يعني التوقع نزول أكثر على هذه النظرية...
     
  4. الاســــتا ذ

    الاســــتا ذ عضو محترف

    التسجيل:
    ‏31 أغسطس 2001
    المشاركات:
    1,466
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    السعودية
    اخي او وليد

    هذا التحليل بني على استقراء الحركة الفنية لمدة ثلاث اسابيع ويمكن يكون على صواب او على خطأ .

    وانا كتبته بالمنتدى لاقتناعي به 100% ولكني لااستطيع غض النظر عنه ووضعي في السوق حاليا هو الانتقاء والاختيار باسهم معينه من اجل الاستثمار فيها .

    وانا اعتقد بانه في حال انتعاش السوق بعد سته شهور او سنه سترتفع هذه الاسهم لمستويات استفيد منها وبتوفيق من الله اولا واخرا.

    لذلك علينا حسن الاختيار...ودراسة كل شركة على حدة ...اخبارها وقطاعها ومنافسيها ومركزها المالي وطبيعة منتجاتها ..وسعرها المناسب للشراء .
     
  5. aaljawal

    aaljawal عضو جديد

    التسجيل:
    ‏24 سبتمبر 2001
    المشاركات:
    168
    عدد الإعجابات:
    0
    مجرد تعليق علي سلمون سميث

    TMPW

    هذي الشركة اليوم فتحت علي 39.07 تقريبا ونزلت الي 34.55

    ثم طلع البطل( *****) ودافع عن الشركة وفعلا رجعت الي 39.6 الان.

    يعني اعلي من سعر الافتتاح.

    الله اعلم كم كان بيخسر فيها !!!!!!!!

    ما اقصد شئ علي موضوعك اخي الاستاذ

    بس مجرد تعليق
     
  6. الاســــتا ذ

    الاســــتا ذ عضو محترف

    التسجيل:
    ‏31 أغسطس 2001
    المشاركات:
    1,466
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    السعودية
    اخي الكريم aaljawal

    انا اعلم جيدا انك لاتقصدني ولكن علينا عدم اغفال مايذكره بعض هؤلاء المحللين عما يذكرونه في تقاريرهم وان خالف واقع السوق في بعض الاحيان مايقولونه مثل ماحدث امس في شركة ERTS جاءت عليها توصيات وارتفعت الى فوق 58 واغلقت عند 52 دولار .

    وغيرها الكثير
     
  7. aaljawal

    aaljawal عضو جديد

    التسجيل:
    ‏24 سبتمبر 2001
    المشاركات:
    168
    عدد الإعجابات:
    0
    يعطيك العافية اخي الاستاذ

    لا انكر الدور المهم لهؤلاء المحليلين ولكن كان مجرد خاطرة لما حصل اليوم فقط

    اما بخصوص الموضوع الاساسي وهو الحذر من السوق

    ففعلا كان عندي اعتقاد كبير باننا سوف نري الناسداك علي 1745

    ولكن الايام هذي هونت شوي عن ها الرأي.

    حذرين انشاء الله والله يعطيك العافية

    مشكور
     
  8. الاســــتا ذ

    الاســــتا ذ عضو محترف

    التسجيل:
    ‏31 أغسطس 2001
    المشاركات:
    1,466
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    السعودية
    الحذر مطلوب واللجوء الى شركات الامان .......ابحث عنها واشتري فيها وريح اعصابك ...
     
  9. aziz abo omar

    aziz abo omar المستجد

    التسجيل:
    ‏6 أكتوبر 2001
    المشاركات:
    55
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    riyadh
    الله يعطيكم العافية أيها الاخوان على هذه التحليلات لكن لي وجهت نظر مختلفة قليلا عن ما ذكرتم بخصوص التوقعات وان السوق سوف ينزل فانا ارى السوق مر في الفترة الماضية بعدة امور جعلت السوق ينخفض لكون اغلب الشركات اعلنت ميزانياتها ومنها من اعلن عن ارباح والاخرى عن خسائر والبعض ماثل التوقعات واصبح السوق في الاغلب يميل للنزول والتذبذب في احيان اخرى وكذلك الترقب لحالة الاقتصاد هل بدأ في التحسن ام لا وكذلك الترقب لما سيعلن عنه البنك المركزي عن الفائدة .
    واعتقد انه بعد تلك الاحداث اصبحت الامور واضحة ولم يعد هناك مجال للانخفاض خاصة ان الاقتصاد بدأ يتحسن ولان معظم الشركات قامت باعادة الهيكلة وقامت بتسريح كثير من عمالتها .
    ومعلوم ان الامريكان دائما ما يبالغون في توقعهاتهم فعندما تكون النظرة للامور متفائلة تجدهم يرفعون من قيمة اسهم تلك الشركة او القطاع والعكس كذلك , وهذا ملاحظته خلال العام 1999-2000 عندما كانوا متفائلين وفي العام 2001 اصبحت النظرة تشائميه انخفضت الاسهم .
     
  10. imac

    imac عضو جديد

    التسجيل:
    ‏3 سبتمبر 2001
    المشاركات:
    28
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    riyadh
    السلام عليكم
    جزاك الله كل خير ياأستاذنا الكريم
    ياشباب
    اسمعو كلام الاستاذ انه حريص عليكم مثل الوالد للولاده
    وهو يفول هذا الكلام من وافع خبره

    اخوكم imac
     
  11. الاســــتا ذ

    الاســــتا ذ عضو محترف

    التسجيل:
    ‏31 أغسطس 2001
    المشاركات:
    1,466
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    السعودية
    اشكر الاخوان على حسن مشاعرهم وكذلك على مشاركتهم وان اختلاف وجهات النظر مفيد للجميع .

    ----------

    وهنا لدي توضيح باني لم اقصد اخافتكم من وضع السوق ولكني احببت ان اطلب منكم توخي الحذر والتفكير عدة مرات قبل اتخاذ اي خطوة .

    وكذلك ضرورة الالتزام بتنويع الاسهم والاختيار السليم والتداول باسهم الامان .

    ان السبب الذي اعتمد عليه سالمون سميث بارني وغيره من المحللين ان اسعار اسهم التكنولوجيا لازالت مرتفعة وان مكرر الارباح او مضاعف السعر (P/E) حاليا بعادل 50 مرة وهو رقم مرتفع بصورة كبيرة بناء على ارباح الشركات بينما في فترة ماضية كان 30 مرة وهو الرقم المعقول.

    بطبيعة الحال ان ارتفاع هذا الرقم بسبب الركود وتاثيره على انخفاض الارباح لذلك اذا تاخر الانتعاش معنى ذلك ان الوضع خطير وقد ينهار السوق مرة اخرى لذلك سالمون سميث اصدر هذا التحذير ولم يجعله امر مقطوعا به وانما قال اذا كسر ت مؤشرات السوق الثلاثة هذه المستويات فعليكم بالحذر لان هناك وضع سئ قادم (اليوم الجمعة جميع هذه المؤشرات فوق المستويات التي حددها سلمون بارني) .

    والامر الاخر نحن لانريد ان يقع الفاس بالراس ولانتكلم عن تداول يوم او يومين وانما نتكلم عن احداث هذا الشهر بكاملة وخصوصا ان هناك حدث قد يجعل السوق يرتفع بقوة او ينهار بصورة يكسر هذه الحواجز وهذا الحدث هو اعلان ارباح سسكو الاسبوع القادم .
     
  12. الاســــتا ذ

    الاســــتا ذ عضو محترف

    التسجيل:
    ‏31 أغسطس 2001
    المشاركات:
    1,466
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    السعودية
    انا شخصيا اشتريت هذا الاسبوع عدة شركات من اجل الاستثمار قصير او طويل الاجل وهذه الشركات

    SUNW
    ALTR
    KG
    SHPGY
    SCRI
    PTEN
    FLEX
    EDS
    BMC
    MRK
    ERTS
    GPS
    BRCM
    MU
    TXN
    GLW

    وحاليا في محفظي حوالي 40 شركة مختلفة في كل القطاعات يعني انا غير متوقف عن التعامل مع السوق ولكني حذر جدا .

    ولكم مني اجمل التحيات والتمنيات بالتوفيق
     
  13. nona$

    nona$ عضو جديد

    التسجيل:
    ‏31 أغسطس 2001
    المشاركات:
    63
    عدد الإعجابات:
    0
    يعنى كلامى كان صحيح ؟؟؟؟؟؟

    يعنى فى شركااااااااااااااااااات امنه (اسهم امنه ) هدا اللى انا قصدته ياستاذ؟؟؟
    فى الموضوووع اللى اول؟؟؟؟؟؟؟:rolleyes:
     
  14. الاســــتا ذ

    الاســــتا ذ عضو محترف

    التسجيل:
    ‏31 أغسطس 2001
    المشاركات:
    1,466
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    السعودية
    For the week, the Dow gained 67.18 points to finish at 9907.26, while the Nasdaq lost 26.45 points to close at 1911.25. The S&Pfell 11.08 points to end at 1122.20.

    Volume for the week was heavy, which likely stemmed from the number of market moving events on schedule.

    The equity markets finished mixed for the week. Early nervousness over accounting practices in corporate America created a sense of panic in the markets.

    After a major sell-off Tuesday, the markets were looking quite weak Wednesday. However, bargain hunters stepped in late in the day and drove stocks higher.

    Thursday was also a positive day, as the markets were able to see some follow through buying (likely due to window dressing for month end). Then Friday, we saw some profit taking after an employment report which gave the street mixed signals.

    Let's take note, from a technical standpoint, the major
    averages seemed to incur some damage for the week.
     
  15. الاســــتا ذ

    الاســــتا ذ عضو محترف

    التسجيل:
    ‏31 أغسطس 2001
    المشاركات:
    1,466
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    السعودية
    احب اذكر الاخوان في المنتدى عما كتبته الاسبوع الماضي

    مستويات الدعم

    النازداك 1900 نقطة في حال كسر هذا الحاجز سيكون اتجاهة القادم 1800 نقطة وفي حال عدم تمسك هذا الحاجز القوي بهذا المستوي فيمكن تراجع النازداك الى 1650 نقطة.

    الداو جونز سيكون مستوى الدعم عند 9700 نقطة واذا كسرها سيكون مستوى الدعم الاخر 9100 -9200 نقطة

    ستنادر اندبور 500 مستوى الدعم 1120 نقطة وفي حال كسر هذا الحاجز سيكون حاجز الدعم الجديد 1050 نقطة.

    الحذر ...وعدم التسرع باتخاذ القرارات والدراسة الجدية لوضع اي شركة مهم جدا جدا...والله يوفقكم
     
  16. abonaser

    abonaser عضو جديد

    التسجيل:
    ‏1 سبتمبر 2001
    المشاركات:
    298
    عدد الإعجابات:
    0
    ليالي العيد تبان من عصاريها

    وصدق توقعك يا استاذ .

    لكن استاذنا العزيز أود ان اسالك بحكم طول خبرتك بالسوق

    أول شي السيناريوا للنزول اذا اتجاة المستثمرين نحو تنزيل الاسعار والموشرات كيف ؟بمعني اخر يحتاج السوق الي ترجرTRIGER لكي بسببة ينزل الموشر او يرتفع ؟ وغير سيسكوا لايوجد ترجر قريب. فما برايك الخبر الاخر الذي قد يعصف بالاسواق والبورصات المالية الامريكية نحو الاسفل (اذا استثنينا الاخبار السياسية ) هل هناك موشرات مالية قريبة ولوا بعد 5اسابيع ؟ ام فقط الداون غرايد والاب غرايد من بيوت السمسرة تتكفل بالعصف للسوق؟
    انا الان سايد لاين ......... حتي المضاربة متوقف عنها من اليوم واخر سهم في محفظتي بعتة يوم الجمعة
    انا اعتقد حتي المضاربون الحذرين عليهم التوقف الان فمن الخطورة الشديدة معاكسة التيار

    وتحياتي
     
  17. الاســــتا ذ

    الاســــتا ذ عضو محترف

    التسجيل:
    ‏31 أغسطس 2001
    المشاركات:
    1,466
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    السعودية
    اخي ابو ناصر

    بالنسبة لنتائج سسكو سيكون تاثيرها سواء ايجابا او سلبا لفترة وجيزة قد تكون يوم او اسبوع او بالكثير ثلاثة اسابيع لذلك لن اعتمد عليها كمقياس لمستقبل السوق .

    المهم تابع الارقام الاقتصادية التي ستنشر خلال هذا الشهر والشهر القادم واعتقد ان الاهتمام بثلاثة ارقام اساسية مهم جدا وسبق ذكرها في هذا الرابط

    http://www.indexsignal.com/vb/showthread.php?threadid=1278

    فاذا بدأت هذه الارقام بالتحسن دليل على ارتفاع السوق او العكس

    ولاتنسى الان جميع من في السوق سواء المضاربين والمستثمرين حذرين جدا وخصوصا بعد ظاهرة الانرونية (التي بدأ الامريكان يطلقونها على اي شركة تبدأ ببث اخبار سيئة.

    المهم العمل وقت الازمات يكون كالتالي

    عدم التسرع
    حسن الاختيار والاتجاه للشركات الامنه
    ستب لوز

    مع اطيب التحيات
     
  18. nazbull2002

    nazbull2002 عضو جديد

    التسجيل:
    ‏31 أغسطس 2001
    المشاركات:
    172
    عدد الإعجابات:
    0
    don't be fooled by the positive economic numbers, that is all priced already, in fact both the economic and the earning numbers still don't justify the current prices, even after today's decline

    the market was pricing a very strong recovery(V-shape) and that is the correction of this theory

    technically the market is bearish and it may break 1800
    but I don't think we are going to have a sharp sell off below 1750

    I think (some) of the side line cash will jump into the market at this level (1750)i

    generally the market will be in a side way trend for sometimes until earnings grow to levels that justify the current valuation

    for long term investors, I don't think 2002 will be a buy and hold year

    if the accounting issues start spreading or hit one of the giants, then forget about what I wrote above
     
  19. الاســــتا ذ

    الاســــتا ذ عضو محترف

    التسجيل:
    ‏31 أغسطس 2001
    المشاركات:
    1,466
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    السعودية
    اخي nazbull2002

    مشكور على تحليلك الممتاز ...ولكن من متابعة السوق يظهر ان موجة البيع قوية واخشى ان لم تكن نتائج سسكو جيدة فانها ستطيع بمستويات الدعم للمؤشرات .
     
  20. الاســــتا ذ

    الاســــتا ذ عضو محترف

    التسجيل:
    ‏31 أغسطس 2001
    المشاركات:
    1,466
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    السعودية
    لم يبقى الا مستوى المقاومة بمؤشر ستنادر اند بور 1050 نقطة فاذا انتهى الاسبوع الحالي والمستويات تحت مستوى المقاومة وظهرت بعض الارقام الاقتصادية التي ستعلن في الايام القادمة وكانت اضعف من المتوقع معنى ذلك هبوط اخر لمستويات دنيا

    النازداك 1650 نقطة
    الداو جونز 9200 نقطة

    لذلك علينا مراقبة اقفال نهاية الاسبوع والارقام الاقتصادية التي ستعلن في الاسابيع القادمة .

    ولكن هذا لايمنع من انتقاء بعض الاسهم للمستثمرين ولكن يجب ان يتم هذا الانتقاء بصورة علمية ولايلتفت الى الاسعار القديمة للسهم وانما للوضع الحالي والتوقعات المستقبلية لاعمال الشركة وقوة منتجاتها .

    واشير هنا لموضوع اخي المؤشر الذي لايقل اهمية عن هذا الموضوع

    http://www.indexsignal.com/vb/showthread.php?s=&threadid=1711