دورة المؤشرنت للتحليل الفني
50 دينار كويتي
حركة التغييرات لكبار الملاك في السوق السعودي
- بادئ الموضوع Q8-Fund.Manager
- تاريخ البدء
Aljoman
عضو نشط
- التسجيل
- 12 نوفمبر 2005
- المشاركات
- 26,848
التاريخ : 16/07/2013
عرض موجز وتحليل مختصر لمقارنة الملكيات المعلنة لصندوق الاستثمارات العامة السعودي في الشركات المدرجة السعودية خلال النصف الأول 2013
إعداد : مركز الجُمان للاستشارات الاقتصادية ( دولة الكويت )
يمتلك صندوق الاستثمارات العامة السعودي " الصندوق " 18 حصة في الشركات المدرجة في البورصة السعودية كما في نهاية النصف الأول 2013 ، وبقيمة ملكيات معلنة تبلغ 297.0 مليار ريال سعودي ( 79.2 مليار دولار أمريكي ) ، وقد انخفضت قيمة تلك الملكيات بشكل طفيف خلال النصف الأول 2013 بمعدل 0.1% بما يعادل 296 مليون ريال سعودي ، وذلك رغم ارتفاع المؤشر العام للبورصة السعودية خلال الفترة المذكورة بمعدل 10.2% ، علماً بأن جميع نسب الملكيات المعلنة لصندوق الاستثمارات العامة في الشركات المدرجة ظلت ثابتة منذ 01/01/2013 حتى 30/06/2013 .
ويرجع السبب الرئيسي لعدم توازي أداء " الصندوق " مع المؤشر العام للسوق تراجع أسعار سهما " الاتصالات " و " معادن " بمعدل 7.9 و10.5% على التوالي خلال النصف الأول 2013 ، حيث أنهما يشكلان معدلات تركز مرتفعة نسبياً في محفظة " الصندوق " بواقع 18.8 و4.5% تباعاً من إجمالي قيمة ملكياته المعلنة كما في 30/06/2013 ، وذلك في مقابل ارتفاع طفيف لسهم " سابك " بمعدل 1.9% خلال النصف الأول 2013 ، وهو السهم الذي يشكل نسبة التركز الأعلى بواقع 64.7% من إجمالي قيمة الملكيات المعلنة للــ " الصندوق " كما في نهاية النصف الأول 2013 .
وتجدر الإشارة إلى أن ترتيب مبالغ التركز الرئيسية للـ " الصندوق " تبلغ في كل من : " سابك " 192.2 ، " الاتصالات " 55.9 ، " معادن " 13.5 مليار ريال سعودي ، أما نسب التركز المهمة الأخرى للملكيات المعلنة للــ " الصندوق " فكانت في " سامبا " بنسبة تركز 3.5% من الإجمالي بما يعادل 10.3 مليار ريال سعودي ، تلاها " الرياض " بنسبة 2.7% من الإجمالي بما يعادل 8.1 مليار ريال سعودي ، أي أن إجمالي نسب التركز لعدد 5 شركات من أصل 18 شركة يبلغ 94% من الإجمالي بما يعادل 279.9 مليار ريال سعودي ، في حين بلغت نسبة التركز لباقي الملكيات المعلنة -وعددها 13 ملكية -6% من الإجمالي بما يعادل 17.1 مليار ريال سعودي .
أما من حيث التركز القطاعي للملكيات المعلنة لصندوق الاستثمارات العامة في نهاية النصف الأول ، فيتصدر قطاع الصناعات البتروكيماوية القائمة بمبلغ 192.2 مليار ريال سعودي وبنسبة تركز تبلغ 64.7% ، وهي متمثلة في شركة واحدة ، وهي : " سابك " كما أسلفنا ، ويأتي قطاع الاتصالات وتقنية المعلومات ثانياً بتركز بلغ 18.8% بما يعادل 55.9 مليار ريال سعودي ، والمتمثل أيضاً في شركة واحدة ، وهي : " الاتصالات " ، في حين يحل قطاع المصارف والخدمات المالية في المرتبة الثالثة بنسبة تركز تبلغ 6.9% بما يعادل 20.5 مليار ريال سعودي متمثلاً في 3 بنوك ( الرياض ، سامبا والإنماء ) .
وقد ارتفعت قيمة الملكيات المعلنة للــ " الصندوق " في 12 شركة مقابل انخفاضها في 6 شركات الأخرى خلال النصف الأول 2013 ، وذلك تبعاً لتغير أسعار الأسهم المعنية خلال الفترة المذكورة ، وقد تصدرت الملكية المعلنة في " الخزف " قائمة الملكيات المعلنة الأكثر نمواً كنسبة مئوية خلال الفترة المذكورة بمعدل 52% ، تلتها " أسمنت ينبع " بمعدل 27% ثم " الفنادق " بمعدل 19% ، أما الأكثر انخفاضاً بالقيمة كنسبة مئوية فكانت " معادن " في الصدارة بمعدل 10% ، تلتها " الاتصالات " بمعدل 8% ، ثم " النقل الجماعي " بمعدل 6% .
من جانب آخر ، تشكل الملكيات المعلنة لصندوق الاستثمارات العامة -والبالغة 297 مليار ريال سعودي في 30/06/2013 -ما نسبته 63% من إجمالي الملكيات المعلنة في الشركات المدرجة للمؤسسات الرسمية وشبه الرسمية والبالغ إجماليها 473 مليار ريال سعودي في التاريخ المذكور ، كما تمثل الملكيات المعلنة للـ " الصندوق " 34% من إجمالي الملكيات المعلنة ككل في الشركات المدرجة السعودية والبالغة 863 مليار ريال سعودي ، في حين تبلغ الملكيات المعلنة للــ "الصندوق " نحو 20% من إجمالي القيمة الرأسمالية لسوق المال السعودي البالغ نحو 1.5 تريليون ريال سعودي ( 398 مليار دولار أمريكي ) كما في 30/06/2013 .
ولا بد لنا أن ننوه إلى أن المصدر الرئيسي للبيانات أعلاه هو الموقع الإلكتروني للبورصة السعودية " تداول " ، والذي يفصح عن الملكيات التي تساوي أو تزيد عن 5% من رأس مال الشركات المدرجة .
e – mail: info@aljoman.net - website : www.aljoman.net
Aljoman
عضو نشط
- التسجيل
- 12 نوفمبر 2005
- المشاركات
- 26,848
حركة الدخول في والخروج من قوائم كبار الملاك في الشركات المدرجة في السوق السعودي
خلال الأسبوع المنتهي في 2013.07.18
للإطلاع على حركة الدخول اضغط هنـــــــــا
للإطلاع على حركة الخروج اضغط هنـــــــــا
Aljoman
عضو نشط
- التسجيل
- 12 نوفمبر 2005
- المشاركات
- 26,848
الملكيات المرتفعة والمنخفضة في قوائم كبار الملاك في الشركات المدرجة في السوق السعودي
خلال الأسبوع المنتهي في 2013.07.18
للاطلاع على حركة الانخفاض يرجى الضغط هنــــــــــــا
للاطلاع على حركة الارتفاع يرجى الضغط هنــــــــــــا
Aljoman
عضو نشط
- التسجيل
- 12 نوفمبر 2005
- المشاركات
- 26,848
التاريخ : 20/7/2013
تحليل لمقارنة الملكيات المعلنة للمؤسسة العامة للتأمينات الاجتماعية السعودية
في الشركات المدرجة السعودية خلال النصف الأول 2013
إعداد : مركز الجُمان للاستشارات الاقتصادية (دولة الكويت)
تمتلك المؤسسة العامة للتأمينات الاجتماعية السعودية " التأمينات " 33 حصة في الشركات المدرجة في البورصة السعودية ، وتبلغ قيمتها السوقية 101.8 مليار ريال سعودي ( نحو 27.2 مليار دولار أمريكي ) في 30/6/2013 بنمو مطلق بلغ 9.9% عن بداية العام 2013 حين كانت تلك القيمة تبلغ 92.7 مليار ريال سعودي ، أي بزيادة مقدارها 9.2 مليار ريال سعودي ، وتقارب نسبة النمو المذكورة نمو المؤشر العام للبورصة السعودية خلال نفس الفترة والذي كان بمعدل 10.2% .
ولا شك بأن المقارنة ما بين نمو المؤشر العام ونمو قيمة استثمارات "التأمينات" غير دقيقة على النحو المذكور أعلاه ، وذلك لاستحداث حصة جديدة للـ " التأمينات " بمناسبة إدراج " رعاية " في البورصة السعودية خلال النصف الأول 2013 ، ناهيك عن ارتفاع نسبة ملكية " التأمينات " في 15 شركة مدرجة ، علماً بأنه لم يتم رصد أي تخفيض في ملكيات "التأمينات" ، في حين ثبتت حصصها في الـ 17 شركة المتبقية خلال الفترة المذكورة .
وقد تصدر " السعودي الهولندي " أعلى فارق في رفع ملكيات " التأمينات " خلال النصف الأول 2013 ، وذلك بمقدار 0.7 نقطة مئوية من 9.6 إلى 10.3% ، تلاها كل من : " السعودي الفرنسي " و" أسمنت ينبع " بمقدار 0.4 نقطة مئوية لكل منهما من 12.8 إلى 13.2% في الأولى ومن 11.8 إلى 12.2% في الثانية ، وجاء في المرتبة الثالثة 4 شركات هي : " العربي الوطني " من 10.8 إلى 11.1% و" أسمنت السعودية " من 8.5 إلى 8.8% و"سامبا" من 11.4 إلى 11.7% و" ينساب " من 11.0 إلى 11.3% ، وذلك بفارق 0.3 نقطة مئوية لكل منهم .
وبتحييد أثر رفع الملكيات خلال النصف الأول 2013 ، وكذلك استحداث الحصة الجديدة " رعاية " ينخفض النمو في قيمة الملكيات المعلنة للـ "التأمينات" من 9.9 إلى 7.6% ، أي أقل من أداء المؤشر العام للبورصة والبالغ 10.2% كما أسلفنا خلال الفترة المذكورة ، علماً بأنه لم يتم الأخذ بالاعتبار التوزيعات النقدية وغيرها من الحقوق الخاصة بالأسهم المعنية خلال الفترة المشار إليها عند احتساب النمو في قيمة الملكيات المعلنة .
من ناحية أخرى ، تبلغ نسبة التركز لاستثمارات " التأمينات " من حيث القيمة في 30/6/2013 أقصاها في " سابك " بحصة تبلغ 14.8% من الإجمالي بما يعادل 15.1 مليار ريال سعودي ، تليها " الراجحي " بنسبة 10.6% من الإجمالي بمقدار 10.8 مليار ريال سعودي ، ثم " سافكو " بمقدار 8.1 مليار ريال سعودي بما يعادل 8.0% من الإجمالي ، تليها مباشرة " الرياض " بنسبة تركز 7.9% بما يعادل 8.1 مليار ريال سعودي ، وتبلغ نسبة التركز الإجمالية للشركات الأربع المذكورة 41% من الإجمالي بما يعادل 42.1 مليار ريال سعودي ، وبالتالي ، تكون نسب التركز للشركات الـ 29 المتبقية 59% بما يعادل 59.7 مليار ريال سعودي .
أما فيما يتعلق بنسب تركز الملكيات المعلنة للـ " التأمينات " وفقاً للقطاعات كما في نهاية النصف الأول 2013 ، فكان قطاع المصارف والخدمات المالية في الصدارة بنحو 40% من إجمالي الملكيات المعلنة بما يعادل 40.4 مليار سعودي ، تلاه قطاع الصناعات البتروكيماوية بنسبة تركز بلغت 30% بما يعادل 30.3 مليار ريال سعودي ، ثم قطاع الاتصالات وتقنية المعلومات بنسبة تركز بلغت 13% بما يساوي 12.8 مليار ريال سعودي .
أما بشأن نسب النمو في قيمة استثمارات " التأمينات " ، والذي يرجع بالدرجة الأولى إلى ارتفاع أسعار الأسهم المعنية خلال النصف الأول 2013 فكانت " الخزف " في الصدارة بمعدل 53% ، تلتها " جبل عمر " بمعدل 48% ، ثم " طيبة للاستثمار " بمعدل 37% ، وفي المقابل ، تصدرت " التعاونية " أعلى نسبة انخفاض في قيمة الملكيات المعلنة للـ " التأمينات " بمعدل 34% ، تلتها " الأبحاث والتسويق " بنسبة 18% ، ثم " معادن " بمعدل 10% ، وقد بلغ عدد الحصص التي حققت نمواً 26 حصة مقابل 7 حصص تراجعت قيمتها خلال النصف الأول 2013 بنسبة 79% للحصص المرتفعة بالقيمة مقابل 21% للحصص المنخفضة في القيمة من إجمالي عدد حصص " التأمينات " البالغ 33 حصة كما أسلفنا ، ونود أن ننوه إلى أنه تم ضم " رعاية " ضمن الحصص المنخفضة من حيث القيمة نظراً لانخفاض سعر سهمها منذ الإدراج في 13/3/2013 حتى 30/6/2013 .
من جهة أخرى ، تمثل الملكيات المعلنة للمؤسسة العامة للتأمينات الاجتماعية في الشركات المدرجة السعودية البالغة 101.8 مليار ريال سعودي نحو 22% من إجمالي الملكيات المعلنة للمؤسسات الرسمية وشبه الرسمية كما في 30/6/2013 والبالغة 473.4 مليار ريال سعودي ، كما تمثل ملكية " التأمينات " 12% من إجمالي الملكيات المعلنة في البورصة السعودية ككل بالتاريخ المذكور البالغة 863.1 مليار ريال سعودي ، في حين تبلغ الملكيات المعلنة للـ " التامينات " 7% من إجمالي القيمة الرأسمالية للبورصة السعودية البالغة نحو 1.5 تريليون ريال سعودي ( نحو 398 مليار دولار أمريكي ) كما في 30/6/2013 .
ولا بد لنا أن ننوه إلى أن المصدر الرئيسي للبيانات أعلاه هو الموقع الإلكتروني للبورصة السعودية " تداول " ، والذي يفصح عن الملكيات التي تساوي أو تزيد عن 5% من رأس مال الشركات المدرجة .
e – mail: info@aljoman.net - website : www.aljoman.net
دورة المؤشرنت للتحليل الفني
50 دينار كويتي