التدوير ,, موضوع اعجبني ,, منقوول

الموضوع في 'السوق الكويتي للأوراق الماليه' بواسطة TAHOE, بتاريخ ‏23 يونيو 2010.

  1. TAHOE

    TAHOE عضو مميز

    التسجيل:
    ‏7 يوليو 2008
    المشاركات:
    4,256
    عدد الإعجابات:
    22
    كل منا يسمع بمصطلح التدوير في الأسهم ولكن للأسف لا يدري ما معنى التدوير


    ماهو التدوير ؟


    "التدوير" هو إيجاد إيحاء لحالة معينة من النشاط غير الطبيعية على تداولات سهم شركة ما بواسطة عمليات بيع وشراء وانتقال غير حقيقي للكميات ما بين محافظ محدودة ذات وعاء استثماري واحد وبكميات ضخمة خلال فترت محددة , مما يساعد على اجتذاب الكثير من المتداولين إلى تلك الدائرة بسبب ذلك النشاط الوهمي .


    أهداف التدوير


    تختلف أهداف التدوير ولكن أشهرها "التصريف , والتجميع , والتثبيت " , كذلك منها أن تكون عملية تدوير من أجل تعديل أسعار إجمالي الكميات المتوافرة لدى المضارب من خلال الصعود بالسهم إلى مستوى سعري معيّن ومن ثم الهبوط بالسعر من خلال تلبية الطلبات , ومن ثم دعم السهم والقيام بعمليات تدوير تساعد على التعديل السعري للمضارب . كذلك تضمن تخفيف الحمولة غير الضرورية من الأسهم لدى المضارب استعدادا لقفزة إلى أعلى بسهم الشركة قد تكون في الأغلب تصريفا مباشرا بعد الانطلاقة المنتظرة . كذلك قد تكون عملية التدوير نفسها عبارة عن تصريف بطريقة احترافية , حيث يتم حصر السهم مابين نطاق سعرين لتكون عند ذلك دائرة مابين العرض والطلب في حالة الدخول فيها من الصعب الخروج منها إلا من خلال البيع بخسارة , بمعنى أنه يتم تحقيق أرباح حتى من عمليات التدوير بخلاف الأرباح المحققة من ارتفاع السهم .


    أنواع التدوير


    يختلف مستوى الأداء مابين المضاربين , حيث نرى بعض المضاربين المحترفين يستمر في عمليات التدوير لفترات طويلة (حتى بعد خروجه من السهم ) , بل أحيانا يقوم بدعم محدود للسهم في الفترة التي تعقب خروجه المباشر من السهم , أيضا يتميز أداء هذه النوعية من المضاربين عند الخروج من السهم أنه يتم ذلك بشكل تدريجي غير محسوس في الأغلب , حيث تتم عمليات التصريف بكميات صغيرة وعلى فترات طويلة , كذلك يكون هناك حرص أن يتم توزيع كميات الأسهم مابين أكبر شريحة من المتداولين لأن ذلك سيكون أكبر دعم لسعر السهم من الانهيار بعد الخروج التام منه .
    بعكس ذلك تماما , حيث انتهت عملية الخروج من السهم لبعض المضاربين فاقدي الخبرة في تلك العمليات إلى انهيار كامل لسعر السهم حتى قبل اكتمال خروجهم منها وذلك طبيعي جدا حيث إن الخروج القاسي السريع من السهم بكميات كبيرة يتبعه بشكل مباشر موجة بيع جماعية من معظم مالكي السهم , وتلك الموجة في الأغلب لا تجد أي طلبات شراء ولا يستطيع ذلك المضارب الذي زرع الخوف أن يقدم أي دعم للسهم أثناء عملية الانهيار الذي يستمر حتى يصبح سعر السهم مغريا لمضارب آخر يتقدم لتقديم الدعم للسهم أو أن يكون سعر السهم أصبح مغريا بالنسبة لفئة كبيرة من المتداولين .


    أساليب التدوير


    تختلف أساليب التدوير من شركة إلى أخرى حسب القيمة السوقية لسهم الشركة والعدد الإجمالي لأسهم الشركة والمتاح منها في التداول , وملكية الدولة أو أحد صناديقه فيها وكذلك مدى وجود ملكية آخرين في السهم بكميات كبيرة , والأهم من ذلك كله أن يكون السهم ذا اتجاه شعبي بمعنى أن يكون هناك قدرة على اجتذاب المضاربات له .


    شروط نجاح عمليات التدوير


    هناك عاملان يحددان نجاح عملية التدوير , الأول خاص بالشركة نفسها , حيث أنه كلما قلّ عدد الأسهم المتاحة للشركة في التداول وانخفضت أسعارها , أصبحت بيئة مناسبة لعمليات التدوير لسهولة فرض السيطرة عليها . ولعل ذلك يفسر انتعاش التداولات على بعض أسهم الشركات الصغيرة من حيث عدد الأسهم والقيمة السوقية بغض النظر عن النتائج المالية للشركة .
    العامل الآخر يتعلق بالمضارب نفسه , حيث يجب ألا يسمح النطاق السعري للتدوير بسهولة الخروج لمن يقوم بعملية الشراء أثناء استمرار عملية التدوير إلا في أضيق نطاق ولفترات قصيرة جدا , كذلك ألا تستمر عملية التدوير لفترة زمنية طويلة قد تؤدي إلى ارتفاع نسبة المتداولين الذين يفضلون الخروج حتى بخسارة أحيانا وعدم وجود كميات كبيرة لدى مضاربين آخرين قد تفسد عمليات التدوير من خلال عمليات بيع بشكل مفاجئ وضخم , لأن من أهم شروط التدوير الناجح وجود عملية دعم للسهم أثناء عملية التدوير وهو وضع طلبات واحيانا بكميات ضخمة من أجل تشجيع المتداولين على الدخول في الدائرة وذلك للأطمئنان لوجود طلبات ضخمه . إن تلبية هذه الطلبات بشكل مفاجئ وبكميات ضخمة من الأسهم سيكون سببا رئيسيا في انهيار كامل لعملية التدوير .
    إذن كلما صغر حجم الشركة كانت أسهل للقيام بعمليات تدوير ودعم لها , والعكس صحيح في ازدياد حجم الشركة , ولعل في تجربة محاولة السيطرة على سهم شركة الكهرباء أكبر دليل على ذلك , خاصة كل ما طال وقت السيطرة , كذلك من الصعب التحكم في سهم شركات مثل "سابك " أو "الراجحي" و"الاتصالات" كمثال إلا لفترات قصيرة جدا وتكون في الأغلب محفوفة بالمخاطر بالنسبة للمضاربة نظرا لحجز مبالغ ضخمة من السيولة في شركة واحدة .

    كيف نحدد ان السهم يتعرض لعملية تدوير؟


    لا يمكن أن يتم ذلك خلال دقائق , بل من خلال مراقبة مكثفة لتداولات السهم ويتم من خلالها قياس القوة بين العرض والطلب من مدى فترات التداول وقياس المدى السعري لتذبذب السهم لتحديد نقطة الارتكاز للمضارب , وكذلك قياس معدل الكميات لمعرفة أي تغيرات عليها قبل فترة اتخاذ قرار الشراء أو البيع لاكتشاف أي تغيرات جذرية على تلك المعدلات . هنا تجدر الإشارة إلى أن عمليات التدوير لا ترتبط بشكل جذري بصعود السهم أو هبوطه , حيث إنها تطبق في كلتا الحالتين​
     
  2. aljoker

    aljoker عضو نشط

    التسجيل:
    ‏12 سبتمبر 2009
    المشاركات:
    1,693
    عدد الإعجابات:
    790
    تسلم بو داود على المعلومات القيمة
     
  3. مليونير بعد سنه

    مليونير بعد سنه عضو نشط

    التسجيل:
    ‏31 مارس 2006
    المشاركات:
    2,298
    عدد الإعجابات:
    31
    مكان الإقامة:
    الكويت الشقيقه
    مبدع ياتاهو

    على طاري الاحترافيه في التدوير عندي سؤال وشاركني التفكير

    صار بيع على غلف انفست 46 مليون سهم بسعر 28 فلس منو شرى هالكميه

    لنفرض ان الاهلية اللي باعت هناك شاري ؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟!!!!!!!!!

    عندي سيناريو بس اتمنى اعرف تفكيرك على حسب خبرتك

    وشكرا لك وعلى موضوعك الشيق
     
  4. aljoker

    aljoker عضو نشط

    التسجيل:
    ‏12 سبتمبر 2009
    المشاركات:
    1,693
    عدد الإعجابات:
    790


    احتمال كبير يكون الشراي اهو الي بايع
    ويبون يدخلون ناس معاهم
    او يسوون نفس حركة الصفاة بصفاة عالمي
    غير الاحتمالين صعبه تلاقي :)
     
  5. ولد الغريب

    ولد الغريب عضو جديد

    التسجيل:
    ‏7 يناير 2010
    المشاركات:
    237
    عدد الإعجابات:
    0
    يعطيك العافيه ابو داود نقلك مفيييد جازاك الله خير
     
  6. TAHOE

    TAHOE عضو مميز

    التسجيل:
    ‏7 يوليو 2008
    المشاركات:
    4,256
    عدد الإعجابات:
    22
    حياك الله يا اخوي مليونير بعد سنه ,


    اعتقد لو اتشوف ذاك اليوم انه كان متوسط البيع هو 23 تقريبا لان السعر لم يصل الى 28 وقد وصل الى 26 وهذا يوم تبادل بين محافظ او ملاك حلو ,, شوف اليومين اللي بعده كان متوسط البيع هو 25 تقريبا لانه ارتفع السهم الى 27.5 الاعلى والادنى 23.5 وكانت الكميه لهذين اليومين حوالي 50 مليون يعني مقاربه ليوم التبادل يعني المحفظه الثانيه صرفت على الناس قبل ان يتم ايقاف السهم ,, واعتقد لو ترجع لصفحة الشركه في هذه الايام تجد الطبول والمزامير شغاله :)

    هذا اللي انا افسره ,, فما هو السيناريو اللي انته تشوفه ؟؟:cool:
     
  7. مليونير بعد سنه

    مليونير بعد سنه عضو نشط

    التسجيل:
    ‏31 مارس 2006
    المشاركات:
    2,298
    عدد الإعجابات:
    31
    مكان الإقامة:
    الكويت الشقيقه
    شكرا لك ايضا
     
  8. طنش تعش

    طنش تعش عضو جديد

    التسجيل:
    ‏31 يوليو 2009
    المشاركات:
    1,188
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    الكويت
    جزاك الله خير على تنويرنا بالتدوير .
     
  9. aljoker

    aljoker عضو نشط

    التسجيل:
    ‏12 سبتمبر 2009
    المشاركات:
    1,693
    عدد الإعجابات:
    790



    بو داود سامحنا غيرنا موضوعك
     
  10. مليونير بعد سنه

    مليونير بعد سنه عضو نشط

    التسجيل:
    ‏31 مارس 2006
    المشاركات:
    2,298
    عدد الإعجابات:
    31
    مكان الإقامة:
    الكويت الشقيقه
    تم البيع من قبل الاهليه خوف من ان البنوك تسيل بسبب الديون وتم الشراء ايضا من قبل الاهليه عن طريقة محافظ تابعه وتوزيع النسب حتى لاتتضح لحد

    الهدف الاول عدم تسيل البنوك الاجباري

    الهدف الثاني ارغام شعاع على شراء الحصة المرهونه او بيعها بسوق

    والهدف الثالث الجدوله لغلف انفست

    وفي جميع الحالات الاهلية الربحانه وطعم غلف انفست




    هناك هدف واحد تحقق تم التسديد من قبل شعاع ومتلكت النسبة 19%


    واتوقع السر الكبير عند عودة الاهليه وشكرا لك اتمنى اني صبت الهدف او ادور بنفس المحور
     
  11. الزاجل@2

    الزاجل@2 عضو نشط

    التسجيل:
    ‏9 ديسمبر 2005
    المشاركات:
    462
    عدد الإعجابات:
    111


    اعتقد الي شرا انا وانت وغيرنا
    نفس ما حصل مع شركة الصفاه العالميه الشركة المالكه الصفاه كانت تملك 45% من اسهم الشركة وصرفت الكميه كلها هلى سعر ما بين 60 فلس الى 50 فلس وفي النهايه تم ايقاف الشركة

    غلف انفست انساها خلاص بح ....
     
  12. TAHOE

    TAHOE عضو مميز

    التسجيل:
    ‏7 يوليو 2008
    المشاركات:
    4,256
    عدد الإعجابات:
    22


    حياكم الله يا الغاليين ,, بالعكس يا اخوي الجوكر يمكن ان يكون هناك معلومات او اضافات مهمه لم يتطرق لها الموضوع

    كلامك منطقي يا اخوي مليونير ويمكن يكون هذا هو اللي تم بالفعل ,, ولكن بالاخير ان الناس تجمدت افلوسها بمثل هذي الشركات التعبانه ,, شنو ذنب اللي حاط ما وراه ودونه بمثل هذي الشركات ,,, حسبي الله عليهم العبو بحلال الناس
     
  13. مليونير بعد سنه

    مليونير بعد سنه عضو نشط

    التسجيل:
    ‏31 مارس 2006
    المشاركات:
    2,298
    عدد الإعجابات:
    31
    مكان الإقامة:
    الكويت الشقيقه
    شكرا على مرورك

    لكن في يوم واحد نعجز انا وانت وغيرنا نشتري 46 مليون سهم

    لو كان التصريف على مراحل انا معاك

    غلف انفست ليست شركة شعبيه عشان اقول الناس يدخلون عليها

    اسهم كان يتراوح بالعشرينات

    وبلمح البصر اكبر كمية تداول في تاريخ السهم

    وللعم اكبر كمية تداول في تاريخ السهم السابقة كانت 39 مليون سهم

    46 مليون مستحيل انا وانت


    واذا غلف انفست بح الله فوق الجميع وينصر المطلومين

    والامل بالله كبير وفي المساهمين وعدم ابراء الذمم
     
  14. aljoker

    aljoker عضو نشط

    التسجيل:
    ‏12 سبتمبر 2009
    المشاركات:
    1,693
    عدد الإعجابات:
    790
    اخوي مليونير
    هالحركات اكثر شي تصير باسهم البحر
    تلقاه تداول 100 مليون مرتفع فلسين
     
  15. mon406

    mon406 عضو نشط

    التسجيل:
    ‏31 أغسطس 2009
    المشاركات:
    522
    عدد الإعجابات:
    3
    مكان الإقامة:
    الكويت
    جزاك الله خير بو داود على النقل ولإهمية الموضوع أعتقد شركة سنام قبل إعلان الميزانيه للربع الأول أصبح تداول قوي عليها من تحت المائة فلس إلى 170 فلس وبعد الدخول عليها نزل السهم وتبين بأن أحد المحافظ دخلت عليه بقوه وستملكت خمسه بالمائه من رأس مال الشركه وقامت بالبيع كل حصتها وذلك خلال شهر واحد ما بين شراء وبيع والضحيه نحن الله يستر بستره
     
  16. فيصل2

    فيصل2 عضو نشط

    التسجيل:
    ‏21 مايو 2006
    المشاركات:
    1,610
    عدد الإعجابات:
    29
    خير من اشتهر بالتدوير ,,,

    هم قروب البحر .........
     
  17. طنش تعش

    طنش تعش عضو جديد

    التسجيل:
    ‏31 يوليو 2009
    المشاركات:
    1,188
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    الكويت
    وجروب البدر ...........
     
  18. الميغ1

    الميغ1 عضو جديد

    التسجيل:
    ‏28 مايو 2010
    المشاركات:
    86
    عدد الإعجابات:
    0
    معلـــــــــــــم بمعني الكلمة
     
  19. مشاريع

    مشاريع موقوف

    التسجيل:
    ‏6 يونيو 2009
    المشاركات:
    518
    عدد الإعجابات:
    2
    مكان الإقامة:
    دبي . حاليا بالكويت

    شكرا على النقل ممكن تنورنا وتحط لنا الرابط أو منقول من وين :)
     
  20. TAHOE

    TAHOE عضو مميز

    التسجيل:
    ‏7 يوليو 2008
    المشاركات:
    4,256
    عدد الإعجابات:
    22


    حياك الله يا اخوي مشاريع ,, قوانين المنتدى لا تسمح بذلك فارجو المعذره يا الغالي :)

    واشكر كل من زار الصفحه وادلى بدلوه

    وتقبلوا تحياتي