اندماج البيت والامان

[السعد محمد]

هلا باخوي السعد
موضوع مهم كعادة مواضيعك
-من ناحيه قانونيه فمواد القانون دائما مطاطه ومرنه
-اعتقد اذا اتفقت الجمعيات العموميه للشركتين يصبح الامر واقع ولن يتوقف على مساهم واحد او اكثر لا يملك اغلبيه وللمتضرر حق اللجوء للقضاء
-القيمه الفعليه الموجوده ع ارض الواقع هي القيمه الدفتريه(الموجودات مخصوما منها المطلوبات) مالم يثبت اي مساهم متضرر خلاف ذلك
- القيمه الدفتريه للشركتين متقارب جدا
- للخروج من المأزق القانوني سيكون الاندماج على شكل استحواذ كالتالي والله اعلم:
@ كل سهم من الامان مقابل سهم من البيت
@ستقوم شركة البيت بزيادة رأس مالها بقيمة 10 مليون تقريبا تمثل 55 ‎%‎ من راس مال الامان (كون البيت يملك 45% من الامان ) وتخصص زيادة راس المال لمساهمي الامان ما عدا البيت
@ سيكون الاكتتاب بزيادة راس المال عينيه وليست نقديه كل سهم البيت مقابل سهم الامان
@ سيصبح مساهمي الامان ما عدا البيت يمتلكون نفس عدد اسهمهم في البيت
@ سيملك البيت 100‎%‎ من الامان وتصبح شركه تابعه وستدمج موجودات ومطلوبات الامان بموجودات ومطلوبات البيت في الميزانيه
@ من يعترض من مساهمي الامان يستطيع الاحتفاظ بأسهمه وعدم المشاركه بالاكتتاب
@ ستطلب الامان بحلتها الجديده الانسحاب الاختياري من البورصه كون البيت يملك غالبية الاسهم ولا جدوى من استمرار تداولها
اذا اراد البيت المضي بقرار الدمج بشكله القانوني الصرف (وليس الاستحواذ) يجب ان يرفع القيمه السوقيه لسهم الامان والبيت الى القيمه الفعليه وهي بحالتنا هذي القيمه الدفتريه (100 فلس) وهذا مكلف جدا وذلك تفاديا للاعتراضات الوارده بالقانون
والله اعلم
ملاحظه المشاركه اعلاه مبنيه على تحليل وليست معلومات او اخبار مؤكده

ارجوا ان تقرا قانون الشركات واللائحة الداخلية لهئية اسواق المال وسوف تغيير رايك ... خصوصا ان اللائحة الداخلية تتطلب مستشار لتقويم الاسهم ؟؟

 

[الغرقان]

الصراحه موضوع مهم المشكلة بعد نزول خبر الموافقه علي الانداماج والسهم الامان في نزول

 

[Bursa2016]

ارجوا ان تقرا قانون الشركات واللائحة الداخلية لهئية اسواق المال وسوف تغيير رايك ... خصوصا ان اللائحة الداخلية تتطلب مستشار لتقويم الاسهم ؟؟

منو يعين المستشار؟

 

[السعد محمد]

اللائحة الداخلية لهئية اسواق المال
https://www.cma.gov.kw/pdfviewer/?f...428-e54def06b46b#page=1&zoom=page-fit,-22,849

 

[الحياد فن]

الاندماج يكون بتحديد
سهم الأمان كم يساوي سهم بالبيت
يمكن كل سهمين من الامان = سهم من البيت
يعني مثلا
عندك مليون سهم بالامان بعد الدمج يصبح عندك 500 الف سهم
والعكس صحيح
وتخرج لنا شركة جديده تمتلك جميع أصول البيت والامان

بهذا الدمج سيستفيد كل مساهمي الشركتين
بس طبعاً محتاجه صبر شوي

 

[السعد محمد]

الاندماج يكون بتحديد
سهم الأمان كم يساوي سهم بالبيت
يمكن كل سهمين من الامان = سهم من البيت
يعني مثلا
عندك مليون سهم بالامان بعد الدمج يصبح عندك 500 الف سهم
والعكس صحيح
وتخرج لنا شركة جديده تمتلك جميع أصول البيت والامان

بهذا الدمج سيستفيد كل مساهمي الشركتين
بس طبعاً محتاجه صبر شوي

اشكرك على المشاركة
هذا الكلام ليس دقيق ... ارجوا ان تقرأ خطوات الدمج

https://www.cma.gov.kw/pdfviewer/?f...428-e54def06b46b#page=1&zoom=page-fit,-22,849

وتقول رايك مرة ثانية ؟؟
وتفيدنا
الله يجزاك خير

 

[Bursa2016]

ارجوا ان تقرا قانون الشركات واللائحة الداخلية لهئية اسواق المال وسوف تغيير رايك ... خصوصا ان اللائحة الداخلية تتطلب مستشار لتقويم الاسهم ؟؟

اغير اي راي؟

 

[السعد محمد]

اغير اي راي؟

خطوات الدمج
وطريقة الاندماج
وتقييم الاصول
ومصير من يعترض على الاندماج

خصوصا المواد المبينه في بداية الموضوع

 

[Bursa2016]

لذا انا اشوف الاستحواذ اسهل قانونيا واقل التزامات وتكلفه من جهة شركة البيت من الاندماج خصوصا من ناحية ان القيمه السوقيه حاليا اقل بكثير من القيمه الدفتريه والله اعلم

 

[الراقي]

السعد انت على حق الامر فيه شي حنا موفاهمينة
ولازم ينتشر هذا الموضوع

 

[متابع الســــوق]

قانون الدمج هذا نترك بحثه لك يا وجه السعد .
والملاحظ أن البيت له تداولات كبيره وتجميع من فتره كنا نجهل السر حتى تم الإعلان عن الاندماج . وبختصار الدمج من مصالح الشركتين فى المستقبل القريب راح تصبح كيان قوى .
وفيه أخبار لانعلم صحتها ويدعمها صعود السهم وتداولاته أنها شبه صحيحه.
فقط نريد نعرف حقوق المساهمين فى قانون الهيئه.

 

[خالدالاحمد]

قانون الدمج هذا نترك بحثه لك يا وجه السعد .
والملاحظ أن البيت له تداولات كبيره وتجميع من فتره كنا نجهل السر حتى تم الإعلان عن الاندماج . وبختصار الدمج من مصالح الشركتين فى المستقبل القريب راح تصبح كيان قوى .
وفيه أخبار لانعلم صحتها ويدعمها صعود السهم وتداولاته أنها شبه صحيحه.
فقط نريد نعرف حقوق المساهمين فى قانون الهيئه.

الموضوع جدا حلو ونحتاج مشاركة بوخالد رابح رابح وماشاءالله الاخوان نورونا بالمعلومات
واخوي متابع السوق بشرنا عن الاخبار واسرار البيت

 

[سوق الاوراق]

السلام عليكم
تم شراء الامان من فلوس البيت وتم دفع ما قيمته من ملايين الدنانير لشركة فاشلة وصاحبها خبيراقتصادي كبير ولكن شركته فاشلة .... وتم تغيير الشال لامان وتم زيادة راس المال ،،،،
سبحان الله ... كل الشركات صاحبنا ومجموعته ربحانة وشركاته المساهمة خسرانة ....
راحت السنوات وصارت الامان اقو ى من البيت شلون ما ادري مع العلم البيت من الكونكريت المسلح .....
بس تم تفتيت الكونكريت بطريقة فنية مثل ماتم تفتيت المجموعة ككل ..... والحل المنطقي الدمج لتفتيت البقية ...
ولا منو يصدق شخص او مجموعة يديرون شركات خاصة ناجحة جدا والبيت الحديدي تخسر وتندمج مع شركة فاشلة !!!!؟؟؟؟
تبي نصيحتي لا تبحث عن ثغرات بالقانون للهروب لانك لن تجده ابدا ....... راح يسون لك فيلم حقيقي باجتماع صوري ........ والاغلبية لهم ...... والقرارات تمشي مثل ما يبون .
واذا في شي من صالحك راح تتعب واذا الكمية تستحق المراكض والمرمطة والتعب لا تخليهم يلعبون عليك ............ شوف القانون قبل كل شي اكيد في احد له خلق يقعد يبحث لك ويفسر لك بس لا تتهور اذا الكمية بسيطة ولا تتعب .اذا عشرة الاف او عشرين الف خلق بمكانك ولا تتعب نفسك .

 

[المسهماني]

نوايا الاندماج من سنة 2012 ارسل البيت كتاب للبورصة يعلن فيه نيتة للاندماج او الاستحواذ ولم يتم الاتفاق

 

[المسهماني]

في تجربة فاشلة للاندماج بين جيزان وكويت انوفست والدوليه

عدم تفاعل سهم الامان مع ارتفاع السوق مؤشر غير جيد للاندماج

 

[جمبازى]

تقويم قيمة السهم ما يحتاج الى مستشار لانه واضح وسهل
مشاهدة المرفق 259814
نبيع المعدات والاستثمارات المتاحة للبيع والاستثمارت المقيمة بالقيمة العادلة والحصة في المشروع المشترك ونحولهم كاش يطلع لنا قيمة السهم الفعلية والتي تتجاوز 100 فلس بقليل او نقول 95 فلس

اخوى الغالى السعد محمد

كم عند الامان كاش (نقدى ) وكم ديونهم ؟


كم عند البيت كاش (نقدى )وكم ديونهم ؟

 

[السعد محمد]

شكرا للجميع
خطوات الدمج كما فهمتها

يتم الاعلان عن نية الدمج من الشركتين واخذ الموافقات اللازمة على ذلك

يتم تعيين مستشار الاستثمار من قبل الشركتين والذي يقوم بدوره بتقييم كل شركة على حده وتحديد قيمتها العادلة ( وقيمة سهم الامان شبه واضحة وتعادل 100 فلس تقريبا ) اما قيمة سهم البيت فهي لن تتضح الا بعد تقويم الشركة من قبل المستشار وقد تكون 100 فلس او اقل او اكثر ( وسوف اوضح الاحتمالات جميعها )

يتم اندماج الشركتين باحدى الطريقتين

1- طريقة الضم ... يتم حل شركة الامان وتصدر شركة البيت زيادة لراس مالها بقيمة اسهم شركة الامان بعد استبعاد الاسهم المملوكه لشركة البيت وتوزع الاسهم على المساهمين حسب الحالات الثلاث التالية

اذا تقيم الشركتين متساوي : يحصل كل مساهم في شركة الامان على نفس عدد اسهمه في شركة البيت الجديدة
اذا قيمة سهم الامان اقل من سهم البيت مثلا ب 20 % يتم تخفيض عدد اسهم ملاك الامان نسبة 20 %
اذا كان تقويم سهم الامان اكبر من قيمة سهم البيت ب 20% يتم زيادة عدد اسهم ملاك الامان بنسة 20 %

-------
الحالة الثانية : الاندماج عن طريق المزج
يتم حل الشركتين وتاسيس شركة جديدة ويتم تحديد عدد الاسهم في الكيان الجديد بنفس الطريقة السابقة
_______

حتى الان لا يوجد خلاف ولكن
لو اعترض اي مساهم على قرار الدمج فانه يحصل على القيمة العادلة التي حددها مستشار الاستثمار

بمعنى لو مستشار الاستثمار قيم سهم الامان او البيت ب 100 فلس فان الشركة الجديدة يجب ان تدفع للمساهم المعترض 100 فلس ولو قيمها ب 120 فلس فان الشركة الجديدة يجب ان تدفع للمساهم 120 فلس ولو قيمها ب 60 فلس فان الشركة الجديدة يجب ان تدفع للمساهم المعترض 60 فلس
او يحق له الغاء الاندماج

هذا فهمي للموضوع والرجاء قراءة المادتين المبينتين في بداية الموضوع

دون ادنى مسئولية

يوجد خطأ في رقم المادة في بداية الموضوع ( المادة 251 وليست 151 )

 

[السعد محمد]

كم عند الامان كاش (نقدى ) وكم ديونهم ؟
كاش : 6 مليوندينار و 152 الف دينار و 10 دنانير
ديونهم : 417 الف فقط ...

كم عند البيت كاش (نقدى )وكم ديونهم ؟
كاش : 863 الف
ديونهم : 2 مليون دينار و825 الف دينار و 51 دينار

 

[السعد محمد]

بالنسبة لي الموضوع هو محاولت ملاك البيت حل مشاكلهم عن طريق الدمج والامان لن يستفيد ؟؟؟

 

[الحياد فن]

اشكرك على المشاركة
هذا الكلام ليس دقيق ... ارجوا ان تقرأ خطوات الدمج

https://www.cma.gov.kw/pdfviewer/?f...428-e54def06b46b#page=1&zoom=page-fit,-22,849

وتقول رايك مرة ثانية ؟؟
وتفيدنا
الله يجزاك خير

كلامي صح أخوي السعد
والموقع الذي ارفقته يؤكد كلامي
هذا أندماج وليس أستحواذ
تلغي أحد الشركتين وتدمج مع الاخري ويكون حساب الأسهم حسب تقيم المستشار
أحتمال يكون
3 اسهم من الأمان = سهم بالبيت
والعكس صحيح
حسب تقيم المستشار