p/e المكرر المخادع

الموضوع في 'السوق الكويتي للأوراق الماليه' بواسطة الريان, بتاريخ ‏22 ديسمبر 2006.

  1. الريان

    الريان عضو مميز

    التسجيل:
    ‏17 ديسمبر 2003
    المشاركات:
    4,935
    عدد الإعجابات:
    33
    مكان الإقامة:
    kuwait
    السلام عليكم

    هذا المكرر اعطيه مكرر مخادع لمن لايعرف استخدامه

    لو ذكر لنا شخص وقال ان سهم بيت التمويل على مكرر ربححية 19في نهاية 2004 وقال سعر السهم غال وقدر لايصعد كثير ولايستحق الشراء بناء على مكرر الربحية وايضا مكرر ربحية البنوك الي تصل بالصاعد الي 20 هل هذا صحيح ؟

    وايضا نفس الشخص قال ان الاهلية تستحق الشراء لان مكرر ربحيتها 7 والسهم مقبول على صعود لايقل عن 50 بالمية على مكرر السوق ؟ هل ذها الصحيح

    للعلم الحدثان في تاريخ 1/1/2005

    ماذا سووف يجني لو هذا الشخص عمل بهذه النصيحة ومازال مستثمر فيهم الي الان الاول في بيت التمويل فوت عليه ربحية 100/100 لفترة سنتين والثاني خسر 50 بالمية . هذا مكرر الربحية .


    ماهي دواعي استخدام مكرر الربحية مكرر الربحية لدراسة بالشركة يجب معرفة مقياس بالشركة لوحدها وفصله عن كل شركة لحده وعن السوق فلايجوز اساسيا ان اقيس مكرر ربحية السوق بشركة لديها نمو 15 سنة متواصل سنويا لايقل عن 15 بالمية وفي نفس السوق لايصح ان اقيس مكرر ربحية شركة في ارباح غير محققة او من نشاط مؤقت لان كثير من الاخوان لاينتبهون الي تحيال الشركات بنقل الارباح من الغير محققة الي بند ايراد الاستثمارات فهذه خدع مكاتب المحاسبة للاسف وهي قانونية ميه بالمية وايضا لايصح ان اضع هذا المكرر مع شركة تتلاعب في ملكيات الشركة ونقلها من شركة الي شركة مالذي يحصل مابين غلف انفست والاهلية وايضا ماحصل في شركات البحر .

    مكرر الربحية مكرر اكن له كل الاحترام والتقدير لكن بشرط ان يكون مع ضوابط ومكرارات اخري لاستخدم لوحده او يكون فاصل لوحده .


    هل تعلم ان شركة قوقل كان مكرر ربحيتها قبل سنتين فوق 40 لما كان سعر السهم يتداول في اول ادراجه على سعر 100 دولار لو فرضنا بعنا على هذا الاساس لضيعت على نفسك ربحية 400 بالمية لان السهم صعد الي 510 دولار لهذه السنة

    لو فصلنا في هذا المكرر واستخداماته لاحتجنا الي كذا موضوع حتي نبين متي يستخد في هذا النوع من الشركات وفي ذلك النوع الاخر .

    بالاخير احب اختم باختصار مكرر ربحية يعتبر مؤشر مساند في التحليل الاساسي وليس مؤشر اساسي في التحليل الاساسي فهو يعتبر من المساعدات الثانوية في التحليل الاساسي ولايعقل شراء شركة بناء بان هذه الشركة متخفضة التكلفة او العكس بينما بالمقابل يستخدم هذا المكرر بمعد توقع ارباح الشركة للسنة القادمة او للسنة الحالية وبناء هذه الارباح على المكرر طبعا مصحوبة بشروط منها محافظة الشركة على النمو والتوسع والنشاط التشغيلي المباشر .

    تفصيل الموضوع طويل لكن حبيت اختصر بما اقدر بان اهو يعتبر مكرر مساعد في التحليل ونتيجة لمعادلة سابقة وليس يعتبر هو معادلة لوحده .
     
  2. بوعيد

    بوعيد عضو مميز

    التسجيل:
    ‏8 يوليو 2005
    المشاركات:
    816
    عدد الإعجابات:
    0
    الله يجزاك خير يابوريم

    بالفعل موضوع جميل ومشاكه رائعه كما عودتنا على المشاركات اللي فيها الفائده دوم

    لي تعليق بسيط :

    انا اشوف اهم شي ان يراقب الانسان
    1- نشاط الشركه
    2-توزيعات الشركه (نقدي و منحه )
    3- جودة الارباح

    فعلى سبيل المثال ايفا حققت ارباح العام الماضي تصل 500 فلس لكن توزيعاتها كانت عكس الارباح العاليه وغير مجديه في حين المشاريع وزعت ارباح نقديه رغم ان ارباحها اقل بكثير من ايفا
    ونشاط الشركه كالشركات اللي تحمل في جعبتها موارد للارباح كالاتصالات والبنوك والشركات الاستثماريه ذات الاستثمارات في قطاعات حيويه

    وشكرا ،،،

    اخوك : بوعيد
     
  3. Q8 Stock

    Q8 Stock مشرف

    التسجيل:
    ‏12 يونيو 2005
    المشاركات:
    24,306
    عدد الإعجابات:
    4
    مكان الإقامة:
    الكــويـت
    السلام عليكم

    استاذ يا بوريم
    الله يعطيك العافيه
     
  4. الشامري

    الشامري عضو محترف

    التسجيل:
    ‏7 يناير 2004
    المشاركات:
    2,444
    عدد الإعجابات:
    45
    مكان الإقامة:
    الكويت
    وعليكم السلام ورحمة الله وبركاته

    بارك الله فيك يا بو ريم

    أتوقع إن الكثير يعتمدون على مكرر الربحية لأن حسابه سهل وبسيط إذا ما تجاهلنا العوامل الرئيسية التي أدت إلى وصوله لرقم ما
     
  5. أبونوره

    أبونوره عضو نشط

    التسجيل:
    ‏27 ابريل 2005
    المشاركات:
    1,273
    عدد الإعجابات:
    0
    والله الى الان ماني فاهم معنى مكرر الربحية مع العلم اني قرأت تعريفها لكن ما دخلت مخّي 00 فلو تكرم احد وشرحها لي ببساطه أكون له شاكر 0
     
  6. خالد بو الوليد

    خالد بو الوليد عضو جديد

    التسجيل:
    ‏16 نوفمبر 2006
    المشاركات:
    293
    عدد الإعجابات:
    0
    السلام عليكم
    أخونا العزير الريبان
    جزاك الله خير على طرح الموضوع المهم لجميع المتداولين بالسوق ..حيث ان الكثير منا يتابع معدل السعر للربحيه ويعتمد عليه في قراراته من دون النظر الى اي عوامل اخرى ...وطبعا قراراتنا تخطأ بناء عليه
    ودي اسالك لو نستخدم مكرر الربحيه للسعر..يعني العكس !!!!
    شنو يفيدنا فيه كتحليل اساسي للسهم
    وشكرا
     
  7. hamany

    hamany عضو نشط

    التسجيل:
    ‏2 مارس 2005
    المشاركات:
    105
    عدد الإعجابات:
    0
    استاذ يا بوريم
    الله يعطيك العافيه
     
  8. Pivotrend

    Pivotrend عضو مميز

    التسجيل:
    ‏18 يوليو 2003
    المشاركات:
    2,103
    عدد الإعجابات:
    0
    مكان الإقامة:
    الكويـــت
    كبير يالريان
    أكيد تعرف أن مكرر الأرباح يختلف من صناعه لأخرى

    مكرر الأرباح العالي على السهم ممكن أن يكون دليل على أنه over priced
    ولكن مكرر الأرباح النازل ليس دليل على أن السهم فرصه أستثمارية أفضل من الآخر بمكرر عالي

    شوف هالمقاله

    Stocks with high P/E ratios can be overpriced. Is a stock with a lower PE always a better investment than a stock with a higher PE?
    جوابها موجود هنا http://www.investopedia.com/ask/answers/05/lowperatiostocksbetterinvestments.asp

    وفي معدل نمو مكرر الأرباح peg هل تحسبونه بالسوق الكويتي ؟
    http://www.investopedia.com/articles/00/092200.asp


    في مقاله عن مكرر الأرباح هل هو مؤشر جيد للسوق
    http://www.investopedia.com/articles/technical/04/020404.asp


    مقالات شوي قديمة و لكن مفيدة
     
  9. الريان

    الريان عضو مميز

    التسجيل:
    ‏17 ديسمبر 2003
    المشاركات:
    4,935
    عدد الإعجابات:
    33
    مكان الإقامة:
    kuwait
    اشكرك للمشاركة بالموضع في كتاب لوليم اونيل how to make money in stocks

    وايضا مقالة لورن بايفت بانه مستعد يدفع بشراء سهم بمكرر ربحية يفوق ال18 بشرطة ان يكون مصحوب بنمو لا يقل عن 15 بالمية وايضا لا ننسى مقالات بيتر لينش حول هذا الموضوع وخاصه شركة مثل برةكتر اند كامبل


    واتمنى لاتحرمنا من مشاركاتك الحلوه يا ابو محمد

    وبالنسبة peg استخدمته مع شركات نمو في السوق الكويت وحصلت نتائج لم اكن اتوقعها للامن فنسبة التحقيق كانت عالية فنسبة وصول الاسهم ودقتها ووجدت الاستثمار فيها قد نجحت في ثلاث اسهم قيادية في السوق الكويتي بل زيد عليهم بنكين يعني خمس شركات قيادية وماشي بنسبة اكثر من 70 بالمية من هدف الارباح يعني اذا كنت متوقع 4 فان السهم وصل الي 3.5 واذا كنت متوقع 7 فان السهم وصل الي 6.5 ووالامثلة والتطبيق موجود وعند شارتات قاعد اسويها للاسهم شارت للارباح للشركات التي اضارب واستثمر فيها حتى اعرف قوة الارتفاعات والنزول المتوقع يعني تقدر تقول شاراتات بيتر لينش :)
     
  10. الريان

    الريان عضو مميز

    التسجيل:
    ‏17 ديسمبر 2003
    المشاركات:
    4,935
    عدد الإعجابات:
    33
    مكان الإقامة:
    kuwait
    في مقالة بجريدة الراي العام يوم السبت 10/3/2007 تتكلم عن مخادع مكرر الربحية خوش مقال ولو اني ماكملته بس راح ارجعله اليوم باذن الله
     
  11. فوركسي

    فوركسي عضو جديد

    التسجيل:
    ‏26 فبراير 2007
    المشاركات:
    736
    عدد الإعجابات:
    0
    طال عمرك مكرر الربحية يستخدم مع الشركات الثقات طقة امريكانا الجودة