ص متحده
قيمتها الدفتريه 385 وسعرها حاليا 385 على ما اعتقد
وارباحها فوق 120 فلس
وارباحها الغير متكرره 82 فلس ( من بيعة الاسماك )
والارباح المتكرره والمحققه 38 فلس للثلاث ارباع !
هل تستحق هذي الشركه هذا السعر !
ارجو ممن لديه علم في التحليل الاساسي الرد على هذا الاستفسار ؟
ولكم في بيانات الشركه في موقع البورصه دليل
http://kuwaitse.com/PORTAL/HQ2007/UIC2007H.pdf
اخوي ارباحها الغير متكرره ليست فقط من بيعة الاسماك اعتقد انهم استفادوا من بيعة الوطنية للاتصالات
فلو افترضنا ان الارباح الراسمالية بحدود 95 فلس يتبقى لدينا 25 فلس
مكرر الربحية = 25÷3 = 8.333 × 4 = 33.33 فلس الارباح الاجمالية المتوقعه لاخر العام تشغيلية او دعنا نقول الارباح العادية مكرر ربحيه بحدود 8
راح يعطينا السعر التالي = 8× 33.33 = 266.66 فلس
يضاف على هذا السعر الارباح الراسمالية = 266.66 + 95 = 362 فلس تقريبا
اعتقد السعر يدور حول السعر العادل طبعا حسب وجهة نظري
اذا ذهبنا الى القيمة الدفترية نجدها ايضا متأثر بالارباح المرحلة والمتضمنه الارباح الراسمالية
لنقوم بعملية تفصيل بسيطه للوصول الى قيمة دفترية منطقية بالنسبة لنا
46 مليون راس مال واحتياطيات
46 مليون ارباح مرحله
اعتقد احتياطيا نستبعد نصف الارباح المرحله يتبقى لدينا 23 مليون
القيمة الدفترية المعدلة = 46+23= 69 مليون ÷ عدد الاسهم القائمة 230.606 الف = 299 فلس
القيمة العادلة تكون بضرب الرقم 2.4 = 299 فلس × 2.4 = 718 فلس
اذا
السهم ضمن نطاق سعري ممتاز ممكن شراءه اساسيا ( لازم تشوف الوضع الفني )
فهو حسب الارباح وبعد التعديل بحدود 362 فلس
والسعر العادل بعد تعديل الارباح المرحله بحدود 718 فلس
سعره الحالي حوالي 380 فلس
يبقى سؤال جوهري
ماذا تبقى لصناعات متحده بعد بيع الاسماك
السؤال الثاني لماذا المجموعه باكملها لازالت محتفظة بالكاش وهل هناك توقعات بنزول للاسواق يمكنهم من الدخول والشراء باحسن الاسعار
لابد ان تضع السلبيات والايجابيات قبل اتخاذ اي قرار
طبعا ماورد اعلاه تقديرا لك وضعته وليس دعوة للشراء او البيع وقد وضعت السلبيات والايجابيات امامك وما عليك الا اتخاذ القرار الذي يخصك انت وحدك ولن اتأثر انا به سلبا وايجابا
تحياتي
