تاثير هبوط الاسواق العالمية على الاسواق الخليجية

الموضوع في 'السوق السعودي للأوراق الماليه' بواسطة تركي2000, بتاريخ ‏23 يناير 2008.

  1. تركي2000

    تركي2000 عضو محترف

    التسجيل:
    ‏7 يونيو 2004
    المشاركات:
    4,350
    عدد الإعجابات:
    6
    مكان الإقامة:
    جدة

    اولا يابو مروان
    والله لم اطلع على هذا السؤال الا اثناء ردي

    وبالصدفة فقط عن طريق موضوع اخر طرحه الاخ امجد

    طبعا ان تريد اجابة مختصرة جدا ومفيدة
    وبالبلدي كما يقال
    لكن الحقيقه ان الموضوع يحتاج الى تفصيل وشرح واسع حتى نستطيع ربط الامور ببعضها


    وثانيا ان كنت ابن عم للشاعر تركي 2000
    فهذا يؤدي الى انك ايضا ابن عم لي
    ويسعدنا هذا ان كان صحيحا


    تاثير هبوط الاسواق العالمية على الاسواق الخليجية

    قبل ان نعرف التاثير يجب علينا ان نعرف كيف يبدا التاثير وكيف هو الترابط بين الاسواق العالمية واسواقنا

    الكل يعلم ان اسواقنا الخليجية وخصوصا السوق السعودي غير مسموح للاجانب بالاستثمار بها الا عن طريق الصناديق الاستثمارية التي تقوم على ادراتها بنوكنا المحلية وهذا الاستثمار الاجنبي غالبه يعود الى مؤسسات مالية اجنبية دائما ما تفكر في الدخول في الاسواق الناشئة والتي ما زالت في بداية طفرتها وهي تفضل مثل هذه الاسواق
    حيث ان هذه الاسواق الناشئة والمدعومة باقتصاد وطني جيد مثل المملكة العربية السعودية بعد ارتفاع اسعار النفط والذي قد يساهم في تحسين البنية التحتية للبلد وهذا بدوره سيعمل على ايجاد ما يسمى بالاموال الساخنة
    والاموال الساخنة عرف اقتصادي يعني ان الاموال تحتك ببعضها البعض اي انها في تبادل مستمر
    فيبدا البلد في رفع معدلات نموه اكثر واكثر وهذا يعني ان كثير من الشركات ستقام وكثيرا من المشاريع ستنفذ وهذا يعني زيادة ربحية للشركات العاملة
    وزيادة فرص الحصول في المساهمة في بناء شركات جديدة ستعطي ارباح فيما بعد بعدما تطرح باسعار رخيصة كما هي الاكتتبابات
    وهذا القصد من اتجاه الموسسات المالية للاسواق الناشئة
    وخصوصا تنشيط القطاع النفطي في المملكة وقيام شركات تعمل به مثل شركات البتروكيمياويات والتي تعاني الاسواق العالمية من شحه ومن ارتفاع اسعاره عالميا

    هذا امر وسنعود لمعرفة كيفية التاثير

    مشكلة التضخم
    اصبح التضخم هاجس يؤرق جيمع أقتصاديات العالم بلا استثناء
    فالتضخم ومع مرور الزمن يبدا بالعمل على تآكل السيولة في البلد وخصوصا السيولة االمملوكة للافراد وذلك لتدني قيمتها الشرائية
    وهذا التدني في القيمة الشرائية يقوم على تغيير الانماط الاستهلاكية للافراد اكثر واكثر مع استمراره او زيادته
    وهذا يلعب دورا هاما في ربحيات الشركات اذ ان تغيير الانماط الاستهلاكية
    وتدني حجم الاستهلاك قد يخلق تباعد بين العرض والطلب
    فيتقلص الطلب ام العرض وخصوصا ان التضخم هو احد اسباب النمو الاقتصادي والنمو الاقتاصادي يخلق زيادة في العرض ناتج عن زيادة في الطلب لذا تعمد اكثر الشركات الى توسيع قاعدتها الانتاجية لتوافق ذلك الطلب والذي حدث سابقا مما يعني انها قد تفتح مصانع جديدة او تقوم بتوظيف اعداد اخرى من العاملين بها لموافقة حجم الطلب
    فياتي التضخم والذي تبدا اثاره بالظهور شيئا فشيئا مهدد تلك الشركات
    بان حجم الطلب قد يقل امام خططها التوسعية والانتاجية
    مما يفرض على الشركات ان تبني خططها بتوازن معتدل وان لا تفرط في توسعها وتزيد من تكلفتها التشغيلية فقد لا تواتيها الفرصة فيما بعد
    من تمرير انتاجاها بالقدر التي ترغب او بالسعر التي ترغب فتقع في كساد
    قد يخلق مشاكل مالية فيما بعد بسبب زيادة عدد المخزون والذي بعضها ذات عمر افتراضي قصير

    هذه المشكلة التي هي حديث الشركات العالمية حاليا وهي التضخم
    ستجعل الشركات تفكر في مسالة الانتاج وتعيد حساباتها
    مره اخرى قبل ان تدخل نفسها في كساد عظيم قد يعجل في تهاوي امبراطورياتها التجارية
    وحيث ان النفط يدخل في اكثر الصناعات ويعتبر مادة اولية للصناعة ولا تكاد صناعة تخلو منه قد يجعل الطلب العالمي يقل بعد فترة مما يتسبب في الاتي
    1- تدني اسعاره
    2- تدني كميات الطلب
    وهذا يعني ان اقتصادياتنا الخليجية خصوصا والقائمة على عوائد النفط
    قد تتاثر هي بدروها من حدوث اي من السابقين

    وما الركود الامريكي والذي تتحدث عنه اكثر الاوساط الاقتصادية الان الا هو نتاج
    اعادة حسابات في الانتاج الصناعي ومحاولة تفادي ازمة كساد تصيب الشركات الامريكية
    وما السياسة الانمكاشية النقدية التي استخدمتها امريكا الا بقصد الترويج البضائعي لها بغية العودة بربحية وضرب السلع الاخرى والتي اصبحت تنافسها عالميا
    وهي سياسة خطيرة لا احسب بلد غير امريكا قادر على اتخاذها والعمل بها
    خصوصا وان اكثر احيتاطات العالم قابعة على شكل دولار
    وهذا اودي بكثير من الدول الى نقص حاد باحتياطاتها غير قادرة على فعل اي شي كما ترى
    فقد اطبقت عليها امريكا بكماشة والا فان الانسحاب يعني خسارة فادحة لهم

    وطبعا في حالة اصابة الاقتصاد الامركي بحالة ركود
    فهذا يعني ان استهلاكها من النفط سيقل مثلما زاد سابقا
    وهذا التقليل سيعيد اسعار النفط الى سابق اسعاره اذا حدث فعلا وبنسبة كبيرة جدا
    فالطلب على النفط العالمي زاد على اثر زيادة النمو الاقتصادي فان تباطئ النمو سيلقي بأثره على النفط من حيث الكميات ومن حيث الاسعار
    طبعا هذا الكلام لا يحدث بين ضحية وعشاها بل يحتاج الى اوقات لينفذ فيها

    وكما قلت لك اسواقنا الخليجية تقريبا تقوم على الشركات الصناعية النفطية
    والتي بدات تعطي ارباحا وعوائد مجزية وهي ما تسببت في رفعها مثلما فعلت سابك و التي كانت المحفز الاول للسوق السعودي

    هذا كان فيما يخص التضخم واثره على الاقتصاد العالمي بشكل موجز وبنظرة مبسطة

    مشكلة الرهن العقاري
    تسبب مشكلة الرهن العقاري في امريكا تحديدا والتي اصابت اسعار العقارات السكنية واودت الى انخفاضها في حدوث ازمة مالية وليست اقتصادية على مستوى العالم وليس فقط في امريكا
    (يا اخي امريكا هذا والله بلد مجنون جدا ويديرها دهاة وعيال جنية)

    فقد احدثت القروض السكنية ووفرتها الى ارتفاع اسعار المساكن جراء توفر السيولة عن طريق الاقتراض مما الهب الاسعار العقارية
    فعمدت امريكا الى بيع تلك القروض الى مؤسسات مالية عالمية لجميع بلدان العالم على شكل سندات مغطاة باصول اي تلك المنازل بعدما ساهم الاقراض في رفع اسعارها كثيرا مما اثقل على الافراد من تسديد تلك الديون
    وهنا حدثت المشكلة
    فقد اصبح من الصعب على تلك المؤسسات من تسييل اصولها لانها لم تعد بنفس القيمة التي تم الشراء اذ انها كانت مرتفعة جدا لزيادة الطلب الذي هو جراء توفر سيولة عن طريق الاقتراض سابقا
    ولم تعد تساوي اثمانها سابقا بعدما قل الطلب والذي كان التضخم من اسبابه اذا اصبح المواطن الامريكي مثقلا بكثير من الديون
    فاصبحت المشكلة مشكلتين
    الاولى
    1- تلك الاصول لم تعد تساوي قيمة ما دفع بها فضلا عن الحصول على الفائدة المقتطعة على القرض
    2- صعوبة تسديد ديون الاقتراض بالنسبة للمواطن الامريكي فاكثرهم لم يكن لديهم غطاء تاميني على تلك القروض اي لم يكونوا اكفاء لدفع القروض

    مما كبد الكثير من تلك المؤسسات المالية خسائر فادحة جدا خصوصا بعد انكشاف حجم المشكلة فعلا
    وصعب التعامل مع الازمة
    فهي غير قادرة على تسييل تلك الاصول من جهة وغير قادرة على استرداد مالها من ديون من جهة اخرى
    وخصوصا صناديق التحوط
    وهي الصناديق التي تلجأ لها اكثر المؤسسات المالية والشركات والدول والمستثمرين من ايداع اموالها بها والتي كان لها النصيب الاكبر من شراء سندات الرهن العقاري والتي تقوم على تقليل حجم المخاطرة عن طريق الاستثمار الامن والمتنوع والي تعتبر العمل في الاسواق العقارية هو اقل انواع المخاطر الاستثماري كما جرت عليه العادة
    لكن هذه المره لم توفق فيما يخص الرهن العقاري

    الان نعود الى تاثير هبوط الاسواق العالمية على اسواقنا الخليجية
    قلنا ان هناك استثمار اجنبي في اسواقنا الخليجية عن طريق الصناديق الاستثمارية لبنوكنا المحلية
    وقلنا ان التضخم قد يصيب الاقتصاد الامريكي بالركود الاقتصادي وقد يطال اقتصاديات العالم جميعه خصوصا الدول الصناعية مما ينذر بحالة كساد عظيم
    ان لم يتم تبطيئ العجلة الاقتصادية العالمية بوضع معتدل اثناء دخول حالة الركود الاقتصادي ومكافحة التضخم ثانيا للمحافظة على القيمة الشرائية لللافراد
    وهذا ان حدث فانه سيقلل من الطلب العالمي على النفط
    فيقل اولا اسعار النفط
    وثانيا كمياته

    فتبدا اسواقنا الخليجية القائمة على الشركات النفطية في تناقص في عوائدها الربحية وهذا يجعل تلك المؤسسات المالية ووالتي تمتلك حصة بالاسواق الخليجية بمجرد استشعارها باي خطر ببيع اصولها في اسواقنا الخليجية لا سيما وان معظمها محتاج لسيولة فضلا عن المخاطرة
    جراء تعلق اموالها بمكشلة الرهن العقاري
    فان بدات الاسواق العالمية بالهبوط فهو اشارة واضحة وصريحة ان الوضع الاقتصادي بها قد يدخل في مرحلة ركود
    او بمعنى اذا شعرت المؤسسات المالية ان التضخم والذي هو فيروس الاقتصاديات الاول سيلقي باثره بشكل واضح وصريح
    فانها ستهرب من تلك الاسواق مما يعمل على هبوطها بشكل عنيف
    وهذا الهبوط كما قلت لك لاستشعارها بركود اقتصادي وباتالي تقليل ربحية الشركات
    والذي سيكون من اثره تقليل عمليات الانتاج وفي اخر الامر تقليل الطلب العالمي على النفط
    فتضظر تلك المؤؤسات المالية والتي ساهمت باسواقنا المحلية من تسييل اصولها ايضا
    فتهبط الاسواق الخليجية تزامننا معها

    وهذا هو الترابط بين الاقتصاديات والدول الخليجية لاعب رسمي في هذه الاقتصاديات وتاثر وتتاثر تباعا للاقتصاديات الاخرى سلبا وايجابا

    لكن الجميل بالامر ان حجم اموال تلك المؤسسات المالية
    العالمية ليس بذاك الكم الهائل الذي يخشى منه
    حتى الان
    لكن المشكلة الحقيقة التي قد تطال اسواقنا فعلا
    هي الركود الاقتصادي الذي قد يتسبب في نقص الطلب العالمي ممن النفط

    وانا بدوري احيل الاجابة لمن هو اعلم مني​
     
  2. شاب ضو

    شاب ضو عضو محترف

    التسجيل:
    ‏19 يوليو 2006
    المشاركات:
    1,283
    عدد الإعجابات:
    0
    شكراً يا ابوفوز
     
  3. تركي2000

    تركي2000 عضو محترف

    التسجيل:
    ‏7 يونيو 2004
    المشاركات:
    4,350
    عدد الإعجابات:
    6
    مكان الإقامة:
    جدة
    حيالله شاب ضوء

    والعفو
    وجدت هذا الخبر
    وحبيت ارفقه لك فقد يكون اوضح من حديثي
    علما اني كنت سهران
    ولك علي

    http://www.moheet.com/show_news.aspx?nid=79801&pg=3

    نيويورك: اندفعت أسعار النفط الخام نحو أدنى مستوى لها منذ نحو 6 أسابيع في بورصة "نيمكس" بنيويورك متأثرة بأداء أسواق الأسهم العالمية التي مازالت تعاني ضغوط عمليات البيع في ظل مخاوف المستثمرين من احتمالات دخول الاقتصاد الأمريكي لمرحلة من الركود.

    وقد قادت أسعار النفط موجة انخفاضات على مستوى أسواق السلع الاستراتيجية من بينها المعدن الأصفر والنحاس في ظل مخاوف المستثمرين من أن يؤدي تباطؤ النمو العالمي إلى خفض مستويات الطلب على النفط والمعادن الرئيسية بالأسواق العالمية.

    وأشارت شبكة "بلومبيرج" الإخبارية عبر موقعها الإلكتروني إلى تراجع النفط الخام لتعاقدات شهر فبراير الآجلة إلى مستوى 86.11 دولار في بورصة "نيمكس"، وهو ما يعد أدنى مستويات الخام منذ 6 ديسمبر.

    وقد بلغ سعر التعاقد خلال تعاملات قبيل الظهيرة بتوقيت لندن 87.31 دولار وبلغ سعر تعاقدات شهر مارس 86.68 دولار.

    وفي بورصة البترول الدولية بلندن، تراجع سعر خام برنت لتعاقدات شهر فبراير الآجلة بنحو 2.51 سنت أو بـ2.9 % ليبلغ 85 دولار.


    تاريخ التحديث :-
    توقيت جرينتش : الثلاثاء , 22 - 1 - 2008 الساعة : 2:54 مساءً
    توقيت مكة المكرمة : الثلاثاء , 22 - 1 - 2008 الساعة : 5:54 مساءً​
     
  4. تركي2000

    تركي2000 عضو محترف

    التسجيل:
    ‏7 يونيو 2004
    المشاركات:
    4,350
    عدد الإعجابات:
    6
    مكان الإقامة:
    جدة
    أقولك يابو مروان
    انا قرات السؤال ووجدتك تسال عن مدي تاثير هبوط الاسواق العالمية على اسواقنا الخليجية

    ويبدو اني اخذتك في مشوار طويل جدا وليس هو ما تريد

    طبعا ليس هناك اي ارتباط في حركة الاسواق العالمية بحركة اسواقنا الخليجية اطلاقا
    فلكل سوق ضروفه الخاصة به
    هذا اذا كانت الحركة في تصنيف الحركة الطبيعية اي انخفاض وارتفاع طبيعي
    اما هبوط الاسواق اليومين هذين والتي تزامنت مع بعض
    فهي لوجود قاسم مشترك بينهما
    وهو مشكلة الرهن العقاري
    وتعلق اموال اكثر المؤسسات المالية به
    وبالتالي احتياج بعضها الى تسيل محافظها في اسواق الاسهم للحصول على السيولة والتي تعذر الحصول عليها من سندات الرهن العقاري
    وايضا خوفا من ان يلحق الركود الاقتصادي من تباطئ بالنمو الاقتصادي
    وقلة الانتاج ومن ثم قلة العوائد الربحية للشركات
    وبالتالي الهروب باموالهم قبل حدوث هذا وهذا بدوره احدث موجات بيع مكثفة
    كما حصل في بنك سيتي جروب
    من نزوح رؤؤس الاموال منه
    بعدما ايقنوا بان ماللبنك من ديون على شكل قروض هي في عداد الديون المعدومة والتي تجاوزت المليارات والتي قدرت ب 21 مليون
     
  5. احمدالمالكي

    احمدالمالكي عضو جديد

    التسجيل:
    ‏13 يناير 2008
    المشاركات:
    112
    عدد الإعجابات:
    0
    تركي 2000 الله يعطيك العافيه

    يا خي اتعبت نفسك في تكبير الخط:D:p
     
  6. تركي2000

    تركي2000 عضو محترف

    التسجيل:
    ‏7 يونيو 2004
    المشاركات:
    4,350
    عدد الإعجابات:
    6
    مكان الإقامة:
    جدة

    خالفت العادة اليوم


    قلت يمكن البعض ينزعج من كبر الخط

    بشر انشالله ما سمعت كلامي ولا فرطت في صافولا امس

    لاني ما كان ودي تفرط فيها وقلتها صريحة
    وايضا خفت عليك من الخسارة وانا اكون السبب
    وقلت الخروج ان لم يرتد القرار الاسلم
    وقلت انت وظميرك
     
  7. احمدالمالكي

    احمدالمالكي عضو جديد

    التسجيل:
    ‏13 يناير 2008
    المشاركات:
    112
    عدد الإعجابات:
    0
    يا حبي لك ياتركي2000 ابشرك ما بعت وعندما شريتها بـ40لم اكن ارغب ببيعها الا بكسر النقطه الي قلتها36.25 والي شجعني ان السوق انهك نزول حتى لو بغيت ابيعها مثل ما قلت العروض 36000وين اروح منها:D

    تركي2000اخوي لا يوجد عليك ادنى مسؤوليه لو خسرت انا انت نصحت بامانه وفي الاخير القرار لي وانا اتحمل مسؤوليته وهذا الكلام لا اقوله لاني لم اخسر بل هذا هو الواقع والصحيح
    ابيك تكفى ان رايت سهم حلو ما تبخلبه على اخوك ورايتك بيضاء الله يجزاك خير ويبارك فيك:)
     
  8. تركي2000

    تركي2000 عضو محترف

    التسجيل:
    ‏7 يونيو 2004
    المشاركات:
    4,350
    عدد الإعجابات:
    6
    مكان الإقامة:
    جدة
    شاهد على العصر




    لقد تم كتابة هذا الموضوع قبل ان يحدث اي سيناريو من هذه السيناريوهات التي قمت برسمها والتي الخصها بالنقاط التالية

    1- التضخم سيقضي على الاقتصاد العالمي وسيعمل على فقد السيولة
    2- فقد السيولة ستدخل الاقتصاد العالمي في مرحلة كساد
    3- الكساد وبدايتها سيعمل على خفض اسعار النفط
    4- انخفاض اسعار النفط ستعمل على خفض ارباح شركات البتروكيمكال خصوصا للدول الخليجية القائمة عليه فقط
    5- انخفاض ارباح الشركات النفطية وتاثرها سيعمل على هروب المؤسسات المالية من اسواق الاسهم
    6- نتيجة خروج الاموال سيكون انخفاض البورصات الخليجية
    7- مشكلة الرهن العقاري ستتسبب في خسائر فادحة لكثير من المؤسسات المالية
    8- افلاس المؤسسات الماليةسيخلق ازمة سيولة عالمية
    9- ازمة السيولة ستسبب في انهيار الاسواق العالمية
    10-انهيار الاسواق العالمية على اثر فقدان سيولة يعني كساد كمي وليس كساد سعري فقط


    وهذا نحن نرى ان كثير من شركات صناعات السيارات باتت قلقه من عدم رواج منتجاتها
    وهو ما ينذر بفوضي اقتصادية ودخولنا في مرحلة اختلال اقتصادي قد لا تستطيع دول العالم من السيطرة عليه سريعا او بانظمتها الحالية الاقتصادية
    مما يعني انها بحاجة الى نظام اقتصادي جديد
    فهل تسقط الرسمالية التي تبجحت كثيرا يوما ما
    وهل يتجه الغرب الى استخدام النظام الاقتصادي الاسلامي وهم كارهون

    وهذا احد اقتباساتي والتي اسهبت في الشرح حول التضخم وكيف انه هو من سيصيب الاقتصاد العالمي بمقتل ودللت على خظورته كثيرا ​



    لا اعتقد ان اي سيناريو من هذا لم يحدث علما ان هذا الموضوع كتب قبل 10 اشهر تقريبا في عز ارتفاعات الاسواق واسعار النفط والاسواق العالمية

    فحينها كان النفط يتجاوز 110 دولار ومتجه صعودا
    والنازداك 2500 نقطة
    والاسواق الخليجية تواصل ارتفاعاتها
    وبنفس ترابط التاثيرات وتسلسل الاحداث
    وهذا يعني انني لست نذير شؤم كما بدات تلصقني به نوعية كتاباتي
    في حينها



    ترقبوا أسعار النفط عند حاجز 20 دولار

    وانخفاض اسعار العقارات التي قائمة على حمى المضاربات اقصد التي ليست بهدف البناء والسكن فعلا قرابة 60%

     
  9. jamaan

    jamaan عضو نشط

    التسجيل:
    ‏24 فبراير 2006
    المشاركات:
    233
    عدد الإعجابات:
    5
    الله يعطيك العافيه على الموضوع القيم

    بس باقي ماعطيتنا رايك في الذهب :rolleyes:
    كم تتوقع بيكون سعره للوقيه :confused:
    بسراحه انا اتوقع يرجع الى 550 للاوقيه ومنها الى 400 ثم كسابق عهده للـ 200 دولار للوقيه :eek:

    وكما قيل في المثل ماطار طير وارتفع الا كما طار وقع

    والله اعلم
    مع تمنياتي لك بالتوفيق
    اخوك
    Jamaan​