يجب عليك قراءة المناقشة التالية والتحليل من قبل إدارتنا من الوضع المالي لدينا ونتائج عملياتها بالتزامن مع البيانات المالية المدققة لدينا والملاحظات ذات العلاقة المدرجة بها كجزء من تقريرنا السنوي على شكل 10-K للسنة المنتهية في ديسمبر 31، 2012.
البيانات التطلعية
هذا التقرير ربع السنوي على شكل 10-Q يحتوي على بيانات تطلعية بالمعنى المقصود في المادة 27A من قانون الأوراق المالية لعام 1933، بصيغته المعدلة، و
قسم 21E من قانون للأوراق المالية لعام 1934، بصيغته المعدلة، والتي تخضع ل"الملاذ الآمن" التي أنشأتها تلك الأجزاء. وتستند البيانات التطلعية على المعتقدات إدارة بلدنا والافتراضات وعلى المعلومات المتوفرة حاليا لإدارتنا. في بعض الحالات، يمكنك تحديد تطلعي البيانات عن طريق عبارات مثل "مايو"، "سوف"، "ينبغي"، "يمكن"، "سوف"، "نتوقع"، "ينوي"، "خطة"، "نتوقع، "" يعتقد "،" التقدير "،" مشروع "،" يتوقع "، عبارات" المحتملة "،" التقدير "،" المستقبل "ومماثلة تهدف إلى تحديد تطلعي البيانات. نحن نناقش العديد من هذه المخاطر والشكوك وعوامل أخرى في هذا التقرير ربع السنوي على شكل 10-Q في إطار البند 1A "عوامل المخاطرة"، وفي "مناقشة وتحليل الإدارة من الظروف المالية ونتائج العمليات" في الجزء الأول، البند 2 من هذا نموذج 10-Q. ونظرا لهذه المخاطر والشكوك وعوامل أخرى، يجب عدم الاعتماد كليا على هذه البيانات التطلعية. أيضا، هذه تطلعي البيانات تمثل تقديرات وافتراضات لدينا فقط اعتبارا من تاريخ هذا الإيداع. يجب عليك قراءة هذا التقرير ربع السنوي على شكل 10-Q تماما وعلى أساس أن النتائج المستقبلية الفعلية لدينا قد تكون مختلفة ماديا عن ما كنا نتوقع. نحن التأهل بموجب هذا بياناتنا تطلعي من قبل هذه البيانات التحذيرية. وباستثناء ما يقتضيه القانون، ونحن نفترض اي التزام لتحديث هذه البيانات التطلعية علنا، أو لتحديث أسباب قد تختلف النتائج الفعلية ماديا عن تلك المتوقعة في هذه تطلعي البيانات، حتى لو توافرت معلومات جديدة في المستقبل. ( ~)
نظرة عامة (~ تأسست) Affymax، وشركة، وهي شركة ديلاوير، في يوليو 2001. نحن شركة الصيدلانية البيولوجية في عملية إعادة هيكلة العمليات. في مارس 2012، وافقت إدارة الغذاء والدواء الأمريكية، أو FDA، الأولى والوحيدة منتجات الشركة، OMONTYS (peginesatide) حقن لعلاج فقر الدم بسبب مرض الكلى المزمن في المرضى البالغين على غسيل الكلى. OMONTYS هو الاصطناعية، القائم على الببتيد الكريات الحمر وكيل محفزة، أو وكالة الفضاء الأوروبية، وتهدف إلى تحفيز إنتاج خلايا الدم الحمراء وكانت وكالة الفضاء الأوروبية فقط مرة واحدة شهريا المتاحة للالراشدين من السكان المريض غسيل الكلى في الولايات المتحدة ونحن OMONTYS التعاون التجاري تعاوننا مع شريك، شركة تاكيدا الدوائية المحدودة، أو تاكيدا خلال عام 2012 وحتى فبراير عام 2013، عندما كنا وتاكيدا أعلنت استدعاء طوعي على الصعيد الوطني من OMONTYS نتيجة لمخاوف تتعلق بالسلامة. فعالية 1 أبريل 2013، دخلنا في تعديلا من تعاوننا مع تاكيدا عملا الذي يفترض تاكيدا المسؤولية الكاملة عن OMONTYS، بما في ذلك المسؤولية عن التذكير المستمر والتحقيق مع ادارة الاغذية والعقاقير، ونحن منحهم ترخيصا حصريا لOMONTYS في النظر لل الإتاوات والمعالم المحتملة. إعادة هيكلة
في مارس عام 2013، بدأنا تنفيذ خطط لإعادة هيكلة عملياتنا من أجل الحد من تكاليف التشغيل، والتركيز على القضايا ذات الصلة ادارة الاغذية والعقاقير الأخرى المرتبطة نذكر من سلامة المنتجات OMONTYS و. وذلك اعتبارا من 30 سبتمبر 2013، بالإضافة إلى الانتقال العديد من الأنشطة الجارية لمتعاون لدينا، تاكيدا، أكملنا انخفاض في القوة تقريبا جميع الموظفين لدينا، بما في ذلك جميع الشؤون قوات التجارية والطبية لدينا الميدان، فضلا عن غيرهم من الموظفين في جميع أنحاء المنظمة. لقد سجلت 15.5 $ مليون دولار تكاليف إعادة الهيكلة المتصلة بتخفيض القوى العاملة خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2013. ونتيجة لعملية إعادة الهيكلة هذه والتذكير، سجلنا أيضا ضعف رسوم قدرها 4.4 مليون دولار فيما يتعلق ممتلكاتنا والمعدات والأصول غير الملموسة المتعلقة رخصة لدينا من يانسن في مجال التكنولوجيا الحيوية، وشركة (A
جدول المحتويات ( ~) تابعة لشركة جونسون آند جونسون) وبعض الشركات التابعة لها، يشار إليها مجتمعة ب يانسن، في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2013.
في نيسان عام 2013، كجزء من جهودنا الرامية إلى إعادة هيكلة عملياتنا من أجل خفض التكاليف، بالإضافة إلى تخفيض دينا في القوة، شاركنا شركة إعادة هيكلة ذوي الخبرة، وبرينر المجموعة، وشركة مع إشراك الشركة إعادة الهيكلة ، ونحن إنهاء خدمات ضباط التنفيذي السابق لدينا، بما في ذلك لدينا الرئيس التنفيذي والمدير المالي. تاكيدا التعديل
اعتبارا من 1 أبريل 2013، ونحن وتاكيدا، بشكل جماعي الأطراف، دخلت في التعديل الرابع، أو التعديل، إلى 13 فبراير 2006 و27 يونيو 2006 التعاون واتفاقيات الترخيص لتعديل وإعادة التأكيد على الجارية الأدوار والمسؤوليات والالتزامات ذات الصلة، والشروط المالية بين الأطراف، بما في ذلك إنهاء اتفاق التعاون والترخيص مؤرخة في 13 فبراير 2006 منها، والتي بموجبها منحنا تاكيدا على حق ورخصة معينة لتطوير وتسويق في اليابان من OMONTYS، بصيغته المعدلة بموجب التعديل الأول للدستور، بتاريخ 1 أبريل 2007، والتعديل الثاني، بتاريخ 1 يناير 2008 والتعديل الثالث، بتاريخ 7 نوفمبر 2011، وكذلك الإمداد التصنيع ذات الصلة، والسلامة والجودة وتعزيز التعاون الاتفاقات المبرمة بين الطرفين. التعديل تنقيح الاقتصاد من ترتيب لتقاسم الأرباح على حدث رئيسي وبنية التعويض على أساس الملوك لنا اعتبارا من 1 أبريل 2013. هذا التعديل هو جزء من جهودنا إعادة الهيكلة الجارية الناتجة عن استدعاء طوعي أعلنت يوم 23 فبراير 2013 المتعلقة OMONTYS، وتعليق للتسويق الولايات المتحدة والأنشطة الترويجية، والتحقيقات الجارية مع ادارة الاغذية والعقاقير. يشار إلى ترتيب مع تاكيدا بما في ذلك تعديل كما الترتيب.
التعديل effectuated نقل المسؤوليات التنظيمية، بما في ذلك OMONTYS طلب دواء جديد، أو التجمع الوطني الديمقراطي، وجميع الصناعات التحويلية، ومسؤوليات التنمية من منا تاكيدا. تلقى تاكيدا من جميع أنحاء العالم، حصري الملوك الحاملة تحت لدينا براءات الاختراع وتاكيدا-Affymax مشتركة لتطوير وتصنيع وتسويق OMONTYS.
ونتيجة لهذا التعديل الذي يفترض تاكيدا المسؤولية الكاملة عن OMONTYS، بما في ذلك استدعاء الجارية والتحقيق في OMONTYS فضلا عن أي قرارات لاحقة بشأن ما إذا كان المنتج قد تكون خاضعة لإعادة إذا تاكيدا قادرة على استكمال التحقيق و معالجة شواغل السلامة بما يرضي ادارة الاغذية والعقاقير. إذا تقرر تاكيدا لإعادة OMONTYS، وكلها غير مؤكد للغاية، ونحن مؤهلون لتلقي الإتاوات و (ط) إمكانية المدفوعات معلما التجارية مجموعها يصل إلى 180.0 مليون دولار والذي يتكون مما يلي: (أ) 10.0 مليون دولار تدفع عند أول التجارية بيع بعد إعادة إدخال OMONTYS في الولايات المتحدة، (ب) 10.0 مليون دولار و 10.0 دولار أخرى تتعلق معالم القائم على المبيعات في الولايات المتحدة، و (ج) 150.0 مليون دولار تتعلق معالم القائم على المبيعات بكميات كما يكشف عنها من قبل خارج الولايات المتحدة لكن الآن بما في ذلك اليابان نتيجة للتعديل و
(ثانيا) إمكانية دفع معلما تطوير 5.0 مليون دولار مستحقة الدفع إما على موافقة الجهات التنظيمية في الاتحاد الأوروبي أو اليابان. يتم ببطاقتين الإتاوات في حدود 13٪ إلى 17٪ فيما يتعلق صافي المبيعات في الولايات المتحدة ومجموعة من 13٪ إلى 24٪ اعتمادا على مستوى صافي المبيعات بنسبة تاكيدا في جميع أنحاء العالم خارج الولايات المتحدة في عام 2012، اشتركنا تجاريا، OMONTYS مع تاكيدا. ووقع إطلاق التجاري للمنتج في أبريل 2012. لتسويق OMONTYS، أنشأنا البنية التحتية الشؤون التجارية والطبية في عام 2012. وشملت وظائف لدينا البنى التحتية الشؤون التجارية والطبية والتسويق والمبيعات، والتعليم الطبي، والتغطية والسداد وإدارة الحسابات. في عام 2012، ونحن تسويقها منتجاتنا في المقام الأول إلى المنظمات غسيل الكلى. يتم تضمين التكاليف المرتبطة في بيع والتكاليف العامة والإدارية أو SG & A، في البيانات المالية المرفقة لدينا.
في عام 2012، وكان تاكيدا مسؤولة عن إدارة الحسابات، والتسعير والتعاقد. على وجه التحديد، كان تاكيدا المسؤولية الوحيدة عن الفواتير وتحصيل المستحقات فيما يتعلق بمبيعات من OMONTYS. كان تاكيدا أيضا حقوق ومسؤولية وضع وتعديل بنود وشروط مع العملاء فيما يتعلق ببيع OMONTYS في الولايات المتحدة، بما في ذلك تخفيضات الأسعار المتاحة لدافعي طرف ثالث، تعديلات الأسعار والخصومات المسموح أخرى والبدلات. كان كلا الطرفين أيضا مسؤوليات مشتركة مثل الأنشطة التسويقية المشتركة، وتحليل الأعمال وإدارة الحسابات المخصصة من قبل شرائح العملاء.
قبل التعديل، خارج الولايات المتحدة، تاكيدا حاصل على رخصة حصرية لتطوير وتسويق OMONTYS ويتحمل المسؤولية الرئيسية عن تقديم التقارير التنظيمية والحصول على الموافقات المنتج في تلك الأقاليم. اتفاقية قرض
جدول المحتويات
في مارس 2012، دخلنا في القرض والاتفاقية الأمنية، أو اتفاقية القرض، مع أكسفورد المالية LLC وادي السليكون البنك، أو، بشكل جماعي، والمقرضين، والتي بموجبها نحن اقترضت 10.0 مليون دولار. في 3 أبريل 2013، دخلنا في اتفاق إلكتروني، أو رسالة الاتفاق، فيما يتعلق باتفاق قرض مع المقرضين. وفقا لشروط اتفاقية رسالة: (ط) ودفعنا جميع المبالغ المستحقة وبسبب ذلك لأداء التزاماتنا بموجبها والتي بلغ مجموعها 9.8 مليون دولار بما في ذلك الرئيسية المتبقية، والفائدة، الدفعة النهائية والدفع المسبق والرسوم، (الثاني) ونحن التنازل عن أي حقوق لل تسعى ملحقات إضافية أو التزامات غير الممولة الائتمان بموجب اتفاق القرض، و (ثالثا) مصلحة الأمن الممنوحة للالمقرضين المتعلقة بجميع كبير من أصولنا، وغيرها من الملكية الفكرية لدينا، تم إنهاء. وذلك اعتبارا من 30 سبتمبر 2013، ليست لدينا المبالغ غير المسددة أو المستحقة على اتفاقية القرض.
التقاضي
في 27 فبراير 2013، تم رفع دعوى جماعية للأوراق المالية شكوى في مقاطعة الولايات المتحدة محكمة للمنطقة الشمالية من ولاية كاليفورنيا، تسمية كمتهمين Affymax، وشركة أو شركة، وبعض أعضاء مكتبها، تاكيدا الدوائية المحدودة، تاكيدا للادوية الولايات المتحدة الأمريكية، وشركة تاكيدا العالمية مركز البحوث والتنمية، وشركة بشكوى ثانية تسمية وقدم نفسه على المتهمين 6 مارس 2013. في 2 مايو 2013، ورفضت دعوى جماعية للأوراق الشكوى التي تم رفعها على 27 فبراير 2013 طوعا من قبل المدعي. في 21 مايو 2013، وعينت المحكمة المدعي الرصاص في الأوراق المالية المتبقية الطبقة العمل شكوى. في 22 يوليو 2013، تم رفع دعوى فئة المعدل الشكوى نيابة عن المساهمين المزعومة للشركة، تسمية كمتهمين الشركة وبعض من الضباط السابقين لها. الشكوى المعدلة يدعي انتهاكات المادة 10 (ب) و 20 (أ) من قانون الأوراق المالية لعام 1934 والمادة 10B-5 بموجبها اصداره، في اتصال مع تصريحات زعم كاذبة ومضللة التي أدلى بها المتهمون فيما يتعلق OMONTYS والممارسات التجارية للشركة ، التوقعات المالية والإفصاحات الأخرى بين 8 أغسطس 2012 و22 فبراير 2013، أو في فترة فئة. ويسعى المدعي لتمثيل فئة تتألف من المشترين من أسهم الشركة المشتركة خلال الفترة من الدرجة، وتسعى الأضرار والتكاليف والمصروفات ومثل هذه الإغاثة الأخرى على النحو الذي تحدده المحكمة. في 20 سبتمبر 2013، قدمت الشركة والمتهمين الفردية اقتراح يدعو إلى رفض الشكوى المعدلة الموحدة. يتم تعيين جلسة للنظر في الاقتراح لاقالة ل14 يناير 2014.
في 19 مارس 2013 و29 مارس 2013، على التوالي، قدمت اثنين من الدعاوى القضائية مشتقة يزعم نيابة عن الشركة في المحكمة العليا لكاليفورنيا في مقاطعة سانتا كلارا تسمية معينة من ضباطنا الحاليين والسابقين وأعضاء مجلس الإدارة والمدعى عليهم ("الدولة محكمة العمل المشتق"

. الدعاوى القضائية ويزعم أن بعض ضباط الشركة والمديرين خرق واجباتهم الائتمانية المتعلقة التجارب السريرية لOMONTYS وللتعريفات بهذه صحة أعمال الشركة، التي كانت مرتبطة لنجاح OMONTYS. الدعاوى القضائية أيضا على مطالبات لالإثراء غير المشروع وإهدار الشركات. في 31 مايو 2013، عززت المحكمة بالإجراءات اثنين وعين المدعي الرصاص. في 11 يونيو 2013، المدعي الرصاص المعينة الشكوى المودعة في 29 مارس 2012 كما الشكوى من المنطوق. في 6 أغسطس 2013، بقيت المحكمة عمل مشتق بانتظار نتيجة للحركة أن يصرف في الطبقة العمل الأوراق المالية.
في 19 أغسطس 2013، قدم دعوى قضائية مشتقة آخر يزعم نيابة عن الشركة في محكمة مقاطعة الولايات المتحدة للمنطقة الشمالية من ولاية كاليفورنيا تسمية معينة من ضباطنا الحاليين والسابقين وأعضاء مجلس الإدارة والمدعى عليهم (في "عمل مشتق الاتحادية"

. الادعاءات الدعوى هي متشابهة إلى حد كبير على الادعاءات في المحكمة المشتقة دولة العمل. في 9 أكتوبر 2013، قضت الأطراف على البقاء في عمل مشتق الاتحادية بانتظار نتيجة للحركة أن يصرف في الطبقة العمل الأوراق المالية.
يجوز تقديم الشكاوى إضافية ضدنا والمديرين والموظفين ذات الصلة لدينا لدينا أذكر من OMONTYS. تعتقد الإدارة أن لدينا دفاعات جدارة وتعتزم الدفاع عن هذه القضايا بقوة. ومع ذلك، هذه القضايا تخضع لعدم اليقين الكامنة، فإن التكلفة الفعلية قد تكون كبيرة، ونحن قد لا تسود. ونحن نعتقد يحق لنا أن التغطية تحت سياساتنا التأمين ذات الصلة، وذلك رهنا الاحتفاظ بها، ولكن يمكن أن يتم رفض تغطية أو يكون غير كاف.
التوقعات المالية
عانينا من خسائر تشغيلية هامة منذ إنشائها. ونحن نتوقع أن تواصل تكبد خسائر تشغيلية. لدينا المصدر الوحيد للعائدات المحتملة الدفعات على مراحل محددة من تاكيدا تتعلق انبعاث OMONTYS التي هي مؤكدة إلى حد كبير. يجوز لنا ابدا توليد إيرادات إضافية، وحتى اذا لم نفعل توليد الإيرادات في المستقبل، ونحن قد أبدا تحقيق أو الحفاظ على الربحية. لقد مولت عملياتنا في المقام الأول من خلال بيع الأسهم والأوراق المالية، وتسديد تكاليف نفقات التنمية والمكونات الصيدلانية النشطة أو API، والإنتاج، ورسوم الترخيص، والمدفوعات معلما والإيرادات معادلة الربح من تاكيدا، وإصدار أوراق الدفع والتمويل الإيجار العاصمة، الفوائد المكتسبة على الاستثمارات ورسوم الترخيص والإتاوات محدودة من ترخيص الملكية الفكرية. وذلك اعتبارا من 30 سبتمبر 2013، كان لدينا
الجدول المتراكمة من المحتويات
العجز من 556700000 $. استمدت كل من عائداتنا بشكل حصري تقريبا من الإيرادات التعاون من تاكيدا. تتكون الإيرادات بالتعاون المدفوعات معلما، والإيرادات معادلة الأرباح المتعلقة حصتنا من الأرباح أو الخسارة للمنتج على OMONTYS، تسديد تطوير وتسويق النفقات، والإيرادات لAPI بموجب اتفاقات لدينا مع تاكيدا أو جماعيا، هذا الترتيب. نحن استمدت معظم الإيرادات تعاوننا في عام 2012 من الدفعات على مراحل محددة والإيرادات معادلة الربح. منذ إنشائها حتى 30 سبتمبر 2013، تلقينا 122.0 مليون دولار من رسوم الترخيص مقدما، 115300000 دولار في مدفوعات معلما و300200000 دولار تتعلق الإيرادات معادلة الربح، وسداد تطوير وتسويق نفقات وشراء API تحت ترتيب لدينا مع تاكيدا.
قد استهلكت عملياتنا كميات كبيرة من النقد منذ تأسيسه. نتيجة لل23 فبراير 2013 استدعاء طوعي على الصعيد الوطني من OMONTYS وتعليق جميع أنشطة التسويق، وهناك حالة من عدم اليقين بشأن ما إذا كان سيكون لدينا ما يكفي من النقود الموجودة وشبه النقدية والاستثمارات لتمويل عملياتنا خلال الأشهر ال 12 المقبلة. لدينا التزامات تتجاوز أصولنا. وبينما نستمر في خفض التدفقات النقدية الخارجة، وليس هناك ضمان أن لدينا ما يكفي من الموارد المتبقية على الوفاء بالتزاماتها الحالية والمستقبلية في الوقت المناسب. إذا تاكيدا غير قادر على إعادة تقديم المنتج أو نحن غير قادرين على الحصول على تمويل إضافي في المستقبل القريب، سوف تستنفد بسرعة الموارد النقدية لدينا، ونحن سوف تكون هناك حاجة لمزيد من خفض أو وقف عملياتها، والتي من المرجح أن يكون لها تأثير سلبي جوهري على موقعنا الأعمال التجارية، وسعر السهم وعلاقاتنا مع أطراف ثالثة لنا معها علاقات تجارية، على الأقل حتى يتم الحصول على تمويل إضافي. إذا لم يكن لدينا ما يكفي من الأموال لمواصلة العمليات، ويمكن أن تكون هناك حاجة لتصفية أصولنا، طلب الحماية الإفلاس أو بدائل أخرى، وأنه من المرجح أن المستثمرين سوف تفقد كل أو بعض من استثماراتهم في الولايات المتحدة. أي فشل لتبديد أي شكوك حول استمرار قدرتنا على الاستمرار كمنشأة عاملة جعل الأمر أكثر صعوبة للحصول على التمويل اللازم بشروط ميسرة أو في كل شيء، تؤثر سلبا على سعر السوق من مخزوننا المشتركة ويمكن أن يكون على خلاف ذلك تأثير سلبي جوهري على موقعنا الأعمال التجارية، وحالة ونتائج العمليات المالية.
إذا تاكيدا غير قادر على تحديد بسرعة وتصحيح الأسباب التي أدت إلى مخاوف تتعلق بالسلامة على نحو يرضي ادارة الاغذية والعقاقير، والذي هو غير مؤكد للغاية، OMONTYS يجوز سحب نهائيا من السوق . ونتيجة لذلك، ونحن قد تكون غير قادر على مواصلة عملياتنا. من أجل إعادة تقديم OMONTYS، وتاكيدا لديك لإكمال التحقيق فيها بدقة الجارية، وتحديد الأسباب التي أدت إلى مخاوف تتعلق بالسلامة وتوفير خطة مناسبة لادارة الاغذية والعقاقير للموافقة عليها. وفقا لذلك، يمكن أن يكون هناك أي ضمان بأن تاكيدا يمكن معالجة شواغل السلامة وتلبية متطلبات ادارة الاغذية والعقاقير لإعادة. وعلاوة على ذلك، حتى إذا كنت قادرا على أن يعيد تقديم OMONTYS، والآفاق التجارية لهذا المنتج يمكن أن تقلص بشكل دائم والمنتج قد لا تكون مجدية تجاريا.
إذا تاكيدا غير قادر على التعرف بسرعة على الأسباب التي أدت إلى مخاوف تتعلق بالسلامة أو OMONTYS جمع أموال إضافية عند الحاجة أو بشروط مقبولة، ونحن قد تضطر إلى:
وقف العمليات؛
التخلي عن بعض أو كل الحقوق الموجودة لدينا إلى معالم OMONTYS، الإتاوات أو غيرها من الحقوق القائمة؛ أو
متابعة بدائل مثل بيع الشركة أو أصولها، وهو