المعرس
عضو نشط
- التسجيل
- 15 أبريل 2006
- المشاركات
- 350
السلام عليكم
على اي اساس اتوقع الارباح؟
- معظم الناس للأسف ما يدرون انه من الممكن توقع ارباح الشركه
- انا مسوي ملف excel وباستخدامه اقدر اتوقع ارباح الربع الثالث لمعظم الشركات
- باستخدام growth function او بالعربي معادلة النمو وهذي تاخذ ارباح الارباع من 2005 لي الربع الثاني من 2006 وتدخلهم بمعادلات ببطن معادلات وبالنهايه تعطيك النتيجه المتوقعه
- هالارقام مو تأليف ولا كلام فاضي.. هذي نظريات ومعادلات دقيقه
- هالمعادلات يستخدمونها الاجانب بكثره لتوقع الfuture p/e وهو مكرر الربحيه المتوقع
متوسط نسبة الخطأ:
- مهم: كلما قلت هالنسبه كلما تثق بالتوقعات اكثر
- تختلف حسب القطاع (البنوك 12،5% - الاستثمار 39،9% - التأمين 18،6% - العقار 43،9% - الصناعه 36،9% - الخدمات 39،7% - الأغذية 28،6% - الغير كويتي 12،8%)
- يمكن تجاهل نسبة الخطأ اذا كانت معظم ارباح الشركه ارباح تشغيليه
استثناءات: (نسبة الخطأ تزيد وايد بهالشركات):
- اي شركه عليها اخبار قويه جدًا ومؤكده سواء كانت سلبيه او ايجابيه (مثال: التمويل حقق ارباح 16مليون من بيع حصته ببنك البحرين.. نتوقع الارباح تكون اعلى من الارباح المتوقعه)
- اي شركه زادت راس مالها ب2005 او2006
- شركات ربحت ربح استثنائي كبير نسبيًا باحد الارباع اللي طافت (مثال: بيع ارض مملوكه للشركه وتحقيق ارباح عاليه جدًا واستثنائيه بالربع الثاني 2005)
المصداقيه:
تذكر انه هذي مجرد توقعات.. لا تاخذ قرارك عليها بروحها.. يعني مو شرط كل الشركات يكون الرقم صحيح او قريب منه.. بس خنقول اذا البورصه فيها 170شركه.. يمكن 120شركه ارباحها راح تكون قريبه من الارقام المتوقعه و50شركه بتشوفون في فرق كبير (الخطأ: 100% الى 200%) وللأسباب اللي ذكرتها فوق.. وبالنهايه تتوقع القيمه حسابيًا احسن من ولا شي
قراءة الجدول:
- الارقام الموجوده ربع سنويه وليس انصاف او 3 ارباع
- الخانه رقم 5 تمثل الربع الاول ل2006، الخانه رقم 6 تمثل الربع الثاني ل2006، الخانه رقم 7 تمثل الربع الثالث المتوقع
- لحساب ربحية النصف الاول 2006: اجمع خانة 5+6
- لحساب ربحية الثلاث ارباع ل2006: اجمع خانة 5+6+7
- خانة اللون الادعم: اهي الارباح الصافيه المتوقعه للربع الثالث
- خانة اللون الازرق: اهي ربحية السهم المتوقعه للربع الثالث
- خانة اللون البرتقالي: اهو الfuture p/e ratio .. او بالعربي اهو مكرر الربحيه المتوقع لما يتم الاعلان عن ارباح الربع الثالث.. واهو اكثر اهمية من مكرر الربحيه العادي
- خانه #num او ###: معناته انه الشركه خسرت باحد الارباع اللي طافت وتوقع الارباح غير ممكن
شاللي يفيدك فيه الجدول؟
- تدور الشركه اللي تبيها وتقارن بين توقعات ارباح الربع الثالث بالخانه الدعمه وارباح الربع الثاني (خانه رقم 6) وتشوف اذا كانت اعلى او اقل.. اذا كانت اعلى فهذا شي ايجابي ويشجع عالاستثمار بالشركه
- future p/e يمكن ما في فرق بينه وبين الp/e العادي مال الجرايد.. بس هذا اكثر دقه واهميه.. اذا شفت الfuture p/e اقل من 10 (لمعظم القطاعات) واقل من الp/e العادي فهذا هم شي ايجابي ويشجع عالاستثمار بالشركه
هذا جدول البنوك:
نسبة الخطأ (12.5%)
وفي تعليق عليه: معظم البنوك قلت ارباحها وايد بالربع الرابع 2005.. اذا كان السبب اقتصادي بذاك الوقت فاتوقع انه الارباح راح تكون اعلى من الارباح المتوقعه
على اي اساس اتوقع الارباح؟
- معظم الناس للأسف ما يدرون انه من الممكن توقع ارباح الشركه
- انا مسوي ملف excel وباستخدامه اقدر اتوقع ارباح الربع الثالث لمعظم الشركات
- باستخدام growth function او بالعربي معادلة النمو وهذي تاخذ ارباح الارباع من 2005 لي الربع الثاني من 2006 وتدخلهم بمعادلات ببطن معادلات وبالنهايه تعطيك النتيجه المتوقعه
- هالارقام مو تأليف ولا كلام فاضي.. هذي نظريات ومعادلات دقيقه
- هالمعادلات يستخدمونها الاجانب بكثره لتوقع الfuture p/e وهو مكرر الربحيه المتوقع
متوسط نسبة الخطأ:
- مهم: كلما قلت هالنسبه كلما تثق بالتوقعات اكثر
- تختلف حسب القطاع (البنوك 12،5% - الاستثمار 39،9% - التأمين 18،6% - العقار 43،9% - الصناعه 36،9% - الخدمات 39،7% - الأغذية 28،6% - الغير كويتي 12،8%)
- يمكن تجاهل نسبة الخطأ اذا كانت معظم ارباح الشركه ارباح تشغيليه
استثناءات: (نسبة الخطأ تزيد وايد بهالشركات):
- اي شركه عليها اخبار قويه جدًا ومؤكده سواء كانت سلبيه او ايجابيه (مثال: التمويل حقق ارباح 16مليون من بيع حصته ببنك البحرين.. نتوقع الارباح تكون اعلى من الارباح المتوقعه)
- اي شركه زادت راس مالها ب2005 او2006
- شركات ربحت ربح استثنائي كبير نسبيًا باحد الارباع اللي طافت (مثال: بيع ارض مملوكه للشركه وتحقيق ارباح عاليه جدًا واستثنائيه بالربع الثاني 2005)
المصداقيه:
تذكر انه هذي مجرد توقعات.. لا تاخذ قرارك عليها بروحها.. يعني مو شرط كل الشركات يكون الرقم صحيح او قريب منه.. بس خنقول اذا البورصه فيها 170شركه.. يمكن 120شركه ارباحها راح تكون قريبه من الارقام المتوقعه و50شركه بتشوفون في فرق كبير (الخطأ: 100% الى 200%) وللأسباب اللي ذكرتها فوق.. وبالنهايه تتوقع القيمه حسابيًا احسن من ولا شي
قراءة الجدول:
- الارقام الموجوده ربع سنويه وليس انصاف او 3 ارباع
- الخانه رقم 5 تمثل الربع الاول ل2006، الخانه رقم 6 تمثل الربع الثاني ل2006، الخانه رقم 7 تمثل الربع الثالث المتوقع
- لحساب ربحية النصف الاول 2006: اجمع خانة 5+6
- لحساب ربحية الثلاث ارباع ل2006: اجمع خانة 5+6+7
- خانة اللون الادعم: اهي الارباح الصافيه المتوقعه للربع الثالث
- خانة اللون الازرق: اهي ربحية السهم المتوقعه للربع الثالث
- خانة اللون البرتقالي: اهو الfuture p/e ratio .. او بالعربي اهو مكرر الربحيه المتوقع لما يتم الاعلان عن ارباح الربع الثالث.. واهو اكثر اهمية من مكرر الربحيه العادي
- خانه #num او ###: معناته انه الشركه خسرت باحد الارباع اللي طافت وتوقع الارباح غير ممكن
شاللي يفيدك فيه الجدول؟
- تدور الشركه اللي تبيها وتقارن بين توقعات ارباح الربع الثالث بالخانه الدعمه وارباح الربع الثاني (خانه رقم 6) وتشوف اذا كانت اعلى او اقل.. اذا كانت اعلى فهذا شي ايجابي ويشجع عالاستثمار بالشركه
- future p/e يمكن ما في فرق بينه وبين الp/e العادي مال الجرايد.. بس هذا اكثر دقه واهميه.. اذا شفت الfuture p/e اقل من 10 (لمعظم القطاعات) واقل من الp/e العادي فهذا هم شي ايجابي ويشجع عالاستثمار بالشركه
هذا جدول البنوك:
نسبة الخطأ (12.5%)
وفي تعليق عليه: معظم البنوك قلت ارباحها وايد بالربع الرابع 2005.. اذا كان السبب اقتصادي بذاك الوقت فاتوقع انه الارباح راح تكون اعلى من الارباح المتوقعه