Cha3bar
عضو متميز
النقطه الاهم باعتقادي هي تقدير النمو المتوقع بالارباح لسنة 2009 بنسبة 30% .. الرقم هذا ذكره البراك في تصريح له منذ فتره طويله (تقريبا الصيف الماضي) ولا اعتقد انه يأخذ بعين الاعتبار المستجدات التي طرأت على السوق الكويتي (السوق الاهم لزين لانه يشكل حوالي 50% من ارباحها) واهمها مجانية استقبال المكالمات والي اتوقع ان تكون ضربه كبيره لخطط زين للسنه القادمه ..
الأمل الوحيد لزين الآن يبقى في افريقيا من حيث مدى قدرتها على "تنشيط" السوق الافريقي وتحسين هامش الربحيه المنخفض هناك ..
من واقع البيانات الماليه للربع الثالث:
الكويت: ايرداتها 288 مليون - ربحيتها 133 - نسبة الربح الى الايرادات 46%
افريقيا: ايراداتها 824 مليون - ربحيتها 48 - مليون نسبة الربح الى الايرادات 6% فقط!
الاخ جعبر -ولايهونون الاخوان- اتمنى تعطينا رأيك في النقطتين اعلاه (ربحية 2009 و النمو في افريقيا)
السلام عليكم
أكون صريح معاك صعب جدا أن أتوقع ما إذا كانت الشركة فعلا ستحقق نمو 30% لصافي الأرباح لعام 2009 حسب كلام البراك خصوصا الآن حيث أن الثلاثه سيناريوهات (تحقيق الهدف - تحقيق أقل من الهدف بحوالي 15:10% - عدم تحقيق الهدف) متكافئة الفرص بالنسبة لي والسبب أن ربحية هذا العام لم تحقق أي نمو .. وحتى آخر 4 فصول
وعليه أفضل أن أنتظر أن تحقق الشركة نمو مرة أخرى حتى أستطيع أن أرجح كفة أحد هذه السيناريوهات
أما بخصوص النمو في السوق الأفريقي لا أخفيك إني متابع لزين هناك والطفرة الأخيرة في عدد المشتركين أتت من سوق السودان (من 56 في الربع الثالث لي 65 مليون حسب تصريح البراك) مع ذلك زين تواجه منافسة شديدة هناك وعليه فهي مطالبة بتطوير شبكتها هناك بشكل أسرع بكثير من سوق الكويت وهذا التطوير مكلف يتعدى 7 بلايين دولار سنويا وهذا ما يضغط على هامش الربحية في الأسواق الأفريقية حتى الآن
أما بخصوص السوق الكويتي والتنافس مع فيفا أيضا لا أستطيع أن أحكم الآن قبل أن أرى مدى تأثر زين بدخول فيفا وخفض إيراداتها بعد إقرار مجانية المكالمات الواردة من الخطوط الأرضية والدولية .. ويمكن تكون فيفا مثل فزة خيول البصرة على قولة المثل فخل نعطيها على الأقل 6 أشهر وبعدين نحكم على الوضع العام
إذا حققت زين نمو 15% خلال هذا العام فهو مؤشر جيد بس عاد شنو راح يفك البراك من كلام الناس إلي راح تحاسبة على كل حرف مثل ما حاسبنا على كل ثانية