خفض رأس المال ؟

الموضوع في 'السوق الكويتي للأوراق الماليه' بواسطة الحبترى, بتاريخ ‏15 فبراير 2010.

  1. الحبترى

    الحبترى عضو نشط

    التسجيل:
    ‏18 يوليو 2007
    المشاركات:
    1,497
    عدد الإعجابات:
    101
    مكان الإقامة:
    الكويت
    السلام عليكم ... ياريت أحد يشرح أكثر فى حالة تخفيض رأس مال لأى شركه وما هى الاليه المحاسبيه لهذا التخفيض بالنسبه للمساهمين والشركه , وعساها مفيده للسهم على المدى المتوسط و البعيد , لمن لديه خبره فى هذا الموضوع لا يبخل علينا .​
     
  2. أبوسارووونة

    أبوسارووونة عضو جديد

    التسجيل:
    ‏2 مايو 2009
    المشاركات:
    198
    عدد الإعجابات:
    0
    يتم تخفيض رأس المال من خلال اعادة الحصص -نسبة رأس المال / الاسهم - الى المساهمين وتغطية قيمة هذه الاسهم نقدا .
    مما يؤثر على حساب البنوك والنقد المتداول بالانخفاض .

    أو الغرض الرئيسي من تخفيض رأس المال هو اطفاء خسائر محققة وبذلك يكون قيد راس المال مدين والارباح دائنة - تخفيض الخسارة وتغطيتها من قيمة راس المال .

    النتيجة :- " مثال "

    بداية السنة راس المال 100000 - عدد الاسهم 1000000 - القيمة الاسمية للسهم 100فلس
    الأرباح -50000 " خسائر فعلية لانها بالسالب "

    سيتم إطفاء الخسائر من قيمة رأس المال

    سيكون القيد كالتالي :

    50000 من / رأس المال " اخذنا منه "
    50000 الى / ارباح وخسائر الفترة أو المرحلة " عطيناه "

    نهاية السنة راس المال =رصيد أول الفترة +حركة الفترة
    100000 + (50000) = 50000

    الارباح = رصيد أول الفترة +حركة الفترة

    (50000) + 50000 = صفر

    صفر " هي افضل بكثر من الارباح السالبة " الخسائر "

    وبالتالي تستطيع الشركة قياس أداءها من نقطة انطلاقة جديدة وتعمل على تحسين وتجميل شكل الميزانية وإزالة لاخسائر من الصورة العامة .



    طبعا 50000 دينار ترد الى المساهمين بعدد 500000 سهم مقسمة على المساهمين بالتساوي أو حسب نظام الشركة او القانون التجاري


    اجتهاد شخصي

    تحياتي
     
  3. خبير النفط

    خبير النفط عضو نشط

    التسجيل:
    ‏15 يناير 2007
    المشاركات:
    4,638
    عدد الإعجابات:
    54
    تصويب الصحيح ان على راس المال لما اصبح 50000 بسبب شطب الخساره اصبح عدد الاسهم 500000 و تخفض أعداد الاسهم لكل مساهم بنسبه 50% يعنى الى كان يملك 10000 سهم قبل التخفيظ اصبح يملك 5000 سهم فقط
     
  4. Cha3bar

    Cha3bar عضو متميز

    التسجيل:
    ‏2 يوليو 2005
    المشاركات:
    3,477
    عدد الإعجابات:
    337
    مكان الإقامة:
    Pangea Ultima
    ذكرتني بمحاسبة 10 الله لا يعودها من أيام! كان المدرس يقول لو أشوفك معالج المسألة جذي أحط لك صفر .. وين البيان؟؟؟؟

    ليس إنقاص من مشاركتك أخوي بوسارونة أبد والله بس هذا إلي تذكرته .. المهم في طريقتين يتم فيهم تخفيض رأس المال إما مثل ما تفضلت بإطفاء خسائر محققة .. أو إعادة الحصة المراد تخفيضها للمساهمين، في الحالتين يكون هناك تأثير مباشر على حقوق المساهمين

    وإذا راح نتكلم عن إحتمالية تخفيض رأس مال زين بالتحديد فالإحتمال وارد لكن الآلية ليست بالسهولة التي يتوقعها أو يطالب بها البعض .. لازم تكون في نسبة وتناسب بين رأس المال وإلتزامات ومطلوبات الشركة وإلا بتكون في مشاكل لها أول وما لها آخر
     
  5. أبوسارووونة

    أبوسارووونة عضو جديد

    التسجيل:
    ‏2 مايو 2009
    المشاركات:
    198
    عدد الإعجابات:
    0
     
  6. الحبترى

    الحبترى عضو نشط

    التسجيل:
    ‏18 يوليو 2007
    المشاركات:
    1,497
    عدد الإعجابات:
    101
    مكان الإقامة:
    الكويت
    عساك على القوه بوساروونه مشكور
    الله يعطيك العافيه خبير النفط
    هلا اخوى cha3bar الحقيقه دام انك تطرقت لزين وعن احتمال تخفيض لرأس مال يا ريت انشوفها بالارقام لعدد اسهم زين المصدره وانحط احتمال التخفيض 50% من يعوض مساهمينها خسارة نصف رأس المال أو كيفية التعويض دام زين ربحانه من الصفقه.​
     
  7. Cha3bar

    Cha3bar عضو متميز

    التسجيل:
    ‏2 يوليو 2005
    المشاركات:
    3,477
    عدد الإعجابات:
    337
    مكان الإقامة:
    Pangea Ultima
    الأسهم المصدرة؟؟ مثل ما قلت أخوي الحبتري تخفيض رأس المال يا إطفاء خسائر أو يرجعون الفلوس للمساهمين وتكون على الأسهم القائمة

    الوارد طبعا هو إعادة القيمة الإسمية للسهم إلي هي 100 فلس وعلاوة الإصدار يحتفظ فيها في حقوق المساهمين، يعني بإفتراض عندك 10000 سهم زين وتم إقرار خفض رأس المال بنسبة 50% .. ثاني يوم يكون لك الحق بإصدار شهادة أسهم جديدة لك ب 5000 سهم "الشهادة القديمة أم 10000 سهم تعتبر ملغية" ويصدرون لك شيك بقيمة 500 دينار

    بس هذا الكلام تو الناس عليه وايد وايد .. خل تتم صفقة زين ونشوف كم الربحية .. وفي شغلة يجب التنويه لها أن الفائض المالي من قيمة الصفقة ليس هو الربح المحقق من البيعة ترى .. الربح هو الفرق بين تكلفة الأصل وثمن البيع

    يعني الشركة ممكن تحقق بليون دينار فائض نقدي من الصفقة لكن مو كلها تعتبر أرباح يا جماعة الخير مثل ما قاعد يسوقون لكم في الصحف هل يومين
     
  8. NEW حاكم السوق

    NEW حاكم السوق عضو جديد

    التسجيل:
    ‏11 فبراير 2010
    المشاركات:
    1,455
    عدد الإعجابات:
    0
    ;كلام اخوي الجعبر صحيح! بس ليش خفض راسالمال!!!؟؟؟

    الشركه ممكن ترجع فلوس للمساهمين عن طريقين آخرين:

    1. توزيعها للأرباح يكون قوي ونقدا !!! مثلا 300%_1000 % نقدا وهذا بعيد عن اجرآت وتعقيدات والموافقات المطلوبه لخفض رأسالمال من الجهات الرسميه والدائنه و...و....

    او

    2. اذا كان لازال لدى الشركه خطط توسعيه والملاك مؤيدين؟ تزيد راس المال بمنحه (راسملة الأرباح) واللي بعدين ذيك الساعه من المساهمين يبي يبيع؟ يبيع! بسعر السوق ويتربح اكثر!!!

    3. خليط من 1 و 2 اعلاه ......

    كمثال طبعا!! وشكرا
     
  9. كلام

    كلام عضو نشط

    التسجيل:
    ‏11 سبتمبر 2009
    المشاركات:
    186
    عدد الإعجابات:
    0
    زين باعة ب 10.7 مليار دولار
    = تقريبا 3 مليار دينار

    بافتراض أنه الدين هو مليار و التخفيض المراد لرأسمال 50%

    210 مليون دينار( السهم 100 فلس) تخفيض رأسمال+ 1790 مليون توزيعات نقديه= 2 مليار دينار

    مثلا عندك 1000 سهم

    تنخفض كمية أسهمك ل500 سهم

    وتستلم نقدي 500 دينار تقريبا( 2 مليار دينار تقسيم 4 مليارات سهم)

    طبعا كل الأرقام المذكوره هيا أفتراضيه

    وهناك نقطه مهمه في حالة تخفيض رأسمال زين 50%

    سيكون رأسمال الجديد تقريبا 200 مليون ولا تنسى بأنه أرباح زين هذي السنه هيا في حدود 250 مليون وأنه نتائج زين أفريقيا كانت خسائر

    مما يجعل الأعتقاد بأنه الأرباح ستكون فوق125 فلس على الرأسمال الجديد

    والتوقع لزين السعوديه ان تبداء بدخول بالارباح مما يجعلني ويجعل كثيرين غيري يعتقدون بأنه سعر زين بعد تخفيض راسمال أذا حدث ووفق هذا السناريو سيتوجه الى أكثر من دينارين
     
  10. ayham

    ayham عضو جديد

    التسجيل:
    ‏21 يونيو 2007
    المشاركات:
    289
    عدد الإعجابات:
    0
    أخي كلام

    أولا هذه الحسبة ليست صحيحة لان الأرباح توزع على عدد الأسهم القائمة عند انتهاء السنة المالية وليس عند التوزيع.
    ثانيا هذه الصفقة في حال اتمامها ستتم في النصف الثاني من العام وبالتالي ينبغي ان تكون وزعت ارباح سنة 2009. وبالنالي فربحية 2009 لن تتغير مهما حدث. ولن تزداد.
    ثانيا الحديث كثيرا عن التوزيع لن يتم توزيع اي أموال قبل ان تقوم الشركة بسداد كافة التزاماتها للمولين.
    فمثلا شركة راسمالها 400 مليون تقوم البنوك بتمويلها بحسب راسمالها واصولها. أما وقد باعت اصولها فيجب ان تقوم بسداد القروض التي ستستحق عليها وبالتالي ستنخفض هذه الأموال المتوفرة للتوزيع. فما اتوقعه
    اذا كنت تملك 1000 سهم زين سيتم توزيع 40 فلس ربحية 2009 اي اربعين دينار نقدي. ومن ثم اذا تمت البيعة سيتم عقد جمعية عمومية ستقر توزيع 100 فلس لكل حامل للاسهم مقابل تخفيض راس المال اي سيحصل كل مساهم على 200 دينار ويصبح مالكا ل 500 سهم هذا توقعي ان تمت الصفقة.
     
  11. ayham

    ayham عضو جديد

    التسجيل:
    ‏21 يونيو 2007
    المشاركات:
    289
    عدد الإعجابات:
    0
    وبالتالي اتوقع ان الشركة عتد تداولها ستعلق لمدة يومين. وبالتوفيق.
     
  12. الحبترى

    الحبترى عضو نشط

    التسجيل:
    ‏18 يوليو 2007
    المشاركات:
    1,497
    عدد الإعجابات:
    101
    مكان الإقامة:
    الكويت
    والله اخوىcha3bar ما يندرا شلون راح يكون السيناريو بعد اتمام الصفقه , الله يكتب اللى فيه الخير والصالح للملاك و عساك على القوه .
    هلا اخوى حاكم السوق بصراحه انا مثلك ما نى عارف ليش طالع هالكلام فى الوقت هذا بالذات بعد اعلان الصفقه , ومشكور على المشاركه
    هلا أخوى كلام الحقيقه مالنا الا ننتظر التوضيح من الشركه هاليومين والله يكتب اللى فيه الخير , ومشكور على المشاركه ​
     
  13. الحبترى

    الحبترى عضو نشط

    التسجيل:
    ‏18 يوليو 2007
    المشاركات:
    1,497
    عدد الإعجابات:
    101
    مكان الإقامة:
    الكويت
    للرفع
     
  14. كلام

    كلام عضو نشط

    التسجيل:
    ‏11 سبتمبر 2009
    المشاركات:
    186
    عدد الإعجابات:
    0

    معى كل التقدير لمشاركتك
    ولكن أنا حاولت أن اوضح الصوره بشكل مبسط

    ولم أود الدخول بتفاصيل الارقام بسبب عدم توافرها بشكل دقيق

    المعلومات المتوافره لدي بأنه ديون زين أفريقيا هيا بحدود مليار دينار

    وانا خصمتها من قيمة البيعه 3 مليار
    المتبقي 2 مليار سوف يوزع منها 250 مليون نقدي وتستطيع الشركه كذلك أستخدام الاحتياطيات المتوفره كلها لتوزيع وكذلك تستطيع الاقتراض بما يعادل قيمة المبلغ المراد توزيعه صافي البيعه
    (المتبقي 1.5)
    وطبعا قي حالة تخفيض راس المال يجب على الشركه الحصول على براءة من المدينين وكذلك تبيان القدره على سداد اللتزامات الباقيه بعد تخفيض راسمال الشركه والحصول على موافقة الجمعيه العموميه وبعدها الحصول على موافقة وزارة التجاره

    وهكذا
    وهناك أكثر من طريقه لتخفيض راسمال الشركه

    انا حاولت ان ابين بشكل مبسط بانه العائد هو بحدود 500 فلس لسهم بسعره الحالي في حالة توزيع كل صافي ربح البيعه

    وبعد تخفيض راسمال الشركه حيث يصبح 200 مليون
    أتوقع ان يكون العائد على السهم بحدود 130 فلس سنوي قابله لزياده معا زيادة ارباح زين السعوديه
    وشكرا
     
  15. مليون دينار

    مليون دينار عضو مميز

    التسجيل:
    ‏18 مايو 2008
    المشاركات:
    10,043
    عدد الإعجابات:
    1,674
    شركات تحتاج خفض راس المال لتنطلق الى خانه 100 فلس ونخلص من عقده اسهم تحت القيمة الاسمية

    المستثمرون

    ميادين

    ادنك

    منازل

    اصناعية

    قرين قابضة

    مدينة الاعمال

    لؤلؤة

    كيبل تلفزيوني

    السورية

    الديرة

    المنتجعات

    مدار

    التحصيلات

    كميفك

    صفاة عقار

    ابيار

    منتزهات

    الاستثمار الخليجي

    مبرد

    منتزهات

    المال

    صفاة طاقة

    دبي الاولي

    الساحل

    بيان

    اتوقع مركز سلطان يحتاج تخفيض بس السهم فوق القيمة الاسميه

    لكل شركة يتم تخفيض نسبه الخسائر المتراكمه عليها وتنظف الشركة + سداد بعض المطلوبات + جدولة المطلوبات المتداولة وبعدها نقول كل الشركات بالسوق الكويتي فوق 100 فلس
     
  16. الحبترى

    الحبترى عضو نشط

    التسجيل:
    ‏18 يوليو 2007
    المشاركات:
    1,497
    عدد الإعجابات:
    101
    مكان الإقامة:
    الكويت
    ما شاء الله عليك أخوى مليون دينار وين صد هالصفحه , الله يعطيك العافيه
     
  17. jarrah_aam

    jarrah_aam عضو مميز

    التسجيل:
    ‏3 نوفمبر 2005
    المشاركات:
    5,080
    عدد الإعجابات:
    14,689
    للرفع للفائدة العامة
     
  18. دايــم

    دايــم بوتركي

    التسجيل:
    ‏1 يوليو 2008
    المشاركات:
    10,791
    عدد الإعجابات:
    27,749
    مكان الإقامة:
    قريه العليا
    الله يذكرك بالخير ياخوي جعبر
    شفت نكك قلت لازم اذكرك :)
     
  19. بدون مجامله

    بدون مجامله عضو نشط

    التسجيل:
    ‏21 مارس 2009
    المشاركات:
    2,562
    عدد الإعجابات:
    352
    مكان الإقامة:
    الكويت
  20. رابح رابح

    رابح رابح عضو مميز

    التسجيل:
    ‏4 يونيو 2011
    المشاركات:
    17,499
    عدد الإعجابات:
    16,375
    مكان الإقامة:
    في قلوب الطيبين
    نقاش مفيد وممتع جدا
    جزاكم الله خير