المحلل المالي75
عضو نشط
- التسجيل
- 17 يوليو 2005
- المشاركات
- 1,861
السلام عليكم ورحمت الله وبركاته
اول تحليل أساسي مبتدأ من اخوكم المحلل المالي75 ... لشركة الدار للأستثمار , وهو بلا شك تحليل يكون بصلب البيانات المالية للشركة ودراسة الميزانية ولوضع توقعات الشركة المستقبلية
اتنمى ممن لدية علم التحليل الأساسي بان يعلق على الموضوع فور إنتهاءة لنثري الموضوع ... اتنمى ذلك
تاسست شركة دار الأستثمار بعام 1994 برأس مال 15,8 مليون دينار كويتي وكان في ذلك الوقت تعمل بنشاط واحد وهو قطاع التمويل الأستهلاكي للأفراد وتحديدا في مجال السيارات ...
والأن بعد مرور 16 سنه باتت من اكبر المؤسسات الأستثمارية الأسلامية بالمنطقة بأصول تجاوزت ال1 مليار دينار كويتي لعام 2006
وقد توسع نشاط الشركة ليحمل قطاعات جديدة وبلدان مختلفة في قارات عدة :
التوزيع القطاعي
- تمارس المجموعة معظم انشطتها داخل الكويت كما تمارس المجموعة نشاطها من خلال ثلاث قطاعات رئيسية وهي :
القطاع التمويلي : يتمثل في تمويل المستهلكين والشركات بطافة احتياجاتهم المتنوعة طبقا لعقود متفقة مع الشريعة الأسلامية السمحاء .
القطاع العقاري : يتمثل في بيع اراضي وعقارات بغرض المتاجرة او بعد تطويرها سواء نقدا او من خلال عقود استصناع .
القطاع الأستثماري : يتمثل في إدارة محاففظ عقارية وصناديق استثمارية للغير وإدارة استثمارات المجموعة
يكون إيرادات الشركة من تلك العمليات الناتجة ...
وسوف نسرد ملكيات الدار المدرجة وغير مدرجة ...( طبعا اخذت الملكيات من بيانات منتهية للربع الثالث 2005 / ومن المحتمل بان تم تغيرات بتلك الشركات ) .
- شركة المشاعر للتجارة العامة والمقاولات ( شركة ذات مسؤولية محدودة) .... 100%
- شركة منافع العقارية ( شركة ذات مسؤولية محدودة ) .... 100%
- شركة الدار للتمويل ( شركة مساهمة كويتية - مقفلة ) .... 71,674%
- شركة الشموخ العربي للتجارة العامة والمقاولات ( شركة ذات مسؤولية محدودة ) ... 71,674%
- شركة بوابة الإعمار للتجارة العامة والمقاولات ( شركة ذات مسؤولية محدودة ) ... 71,674 %
- شركة الدار الثرية العقارية ( شركة مساهمة كويتية - مقفلة ) ...71,674 %
- شركة الراية الكويتية للعقارات ( شركة ذات مسؤولية محدودة ) ...100%
- شركة الدار القابضة ( شركة مساهمة كويتية - مقفلة ) ... 98%
- شركة الكويت والرافدين القابضة ( شركة مساهمة كويتية - مقفلة ) ... 98%
- شركة الدار العاليمة لتحصيل الأموال ( شركة مساهمة كويتية - مقفلة ) ... 98%
- شركة الدار للإدارة الأصول الأستثمارية ( شركة مساهمة كويتية - مقفلة ) .... 94,75%
- شركة أدام العقارية ( شركة مساهمة بحرينية - مقفلة ) .... 100%
- شركة الدار انترناشيونال للدرسات والأستشارات ( شركة مساهمة مقفلة كويتية - مقفلة ) ... 50%
- شركة الدار الإقليمية للتجارة والأعمال الأنشائية ( شركة مساهمة كويتية - مقفلة ) ... 100%
- شركة منازل للتعمير ( شركة مساهمة كويتية - مقفلة ) شركة الدار العقارية العالمية ( شركة مساهمة كويتية - مقفلة ) سابقا 99% .... ولكن اعتقد بيعت منازل لشركة زميلة للدار
- شركة تصنيف وتحصيل الأموال ( شركة مساهمة كويتية - مقفلة ) ... 87%
- شركة وارد للأجارة والتمويل ( شركة مساهمة كويتية - مقفلة ) .... 100%
- شركة الخدمات التعليمية العالمية ( شركة مساهمة كويتية - مقفلة ) .... 51%
- شركة الدار العالمية للسيارات ( شركة مساهمة كويتية - مقفلة ) .... 100%
- شركة الدار الأولى الصحية (شركة مساهمة كويتية - مقفلة ) .... 100%
- شركة التراث العريق للتجارة العامة والمقاولات ( شركة ذات مسؤولية محدودة ) .... 100%
- شركة الأختيار المتميز للتجارة العامة والمقاولات ( شركة ذات مسؤولية محدودة ) .... 100%
- شركة الفرص المتميز للتجارة العامة والمقاولات ( شركة ذات مسؤولية محدودة ) .... 100%
وهناك ايضا شركات اخري ... سوف نقوم بسردها مع بعض التفيصلات :
- بنك البحرين الأسلامي :
تم ضم دخول بنك البحرين الأسلامي بصفقة تقدر ب85 مليون دولار وهي خطوة جريئة ... وقد اعلن بنك البحرين الأسلامي عن أرباحه بنمو قارب 77% بعام 2006
دار الاستثمار تملك 29% في بنك بحريني
بورصة الكويت 08/10/2005
أعلنت بورصة الكويت أن شركة دار الاستثمار قامت بشراء عدد 65,237,739 سهما من أسهم بنك البحرين الإسلامي بمبلغ 31,750,000 دينار بحريني ( 24,7 مليون دك)، هذه الأسهم تشكل ما نسبته 29% من رأسمال البنك.
مؤسسة نقد البحرين توافق على زيادة حصة الدار في بنك البحرين الإسلامي الى40%
بورصة الكويت 28/05/2006
أعلن سوق الكويت للأوراق المالية أن شركة دار الاستثمار قد أفادت بأنها قد حصلت على موافقة مؤسسة نقد البحرين على زيادة حصتها في رأسمال بنك البحرين الإسلامي من 33,85% إلى 40%.
كما أفادت الشركة بأنها سوف تقوم بموافاة إدارة السوق بأية مستجدات بهذا الخصوص في حينها.
وإليكم نتايج البنك ( بنك البحرين الأسلامي ) :
ارتفاع ارباح بنك البحرين الاسلامي الى 13.1 مليون دينار ( + 77 % ) خلال العام 2006م
أرقام 17/01/2007
ارتفعت أرباح بنك البحرين الاسلامي ، إلى 13.1 مليون دينار ( 46.05 فلس للسهم)، خلال عام 2006، بنسبة وقدرها 77 % عن ما تم تحقيقه في عام 2005
وقد زادت موجودات البنك وعملياته التشغيلية وقر توزيعات للسنة المالية المنتهية :
الجدير بالذكر أن مجلس الإدارة، قد أوصى بتوزيع 20 % من القيمة الاسمية للسهم ( 0.02 دينار / سهم ) كتوزيعات نقدية , و بتوزيع 12 % اسهم منحة . ( رأس مال البنك 28 مليون دينار بحريني )
- كان سعر البنك وقد دخول الدار عليه بتاريخ 8/10/2005 ( 440 فلس بحريني ) والأن ب460 فلس ناهيك عن الأرباح الموزعة للعامين الفائتين
- شركة أوكيانا العقارية :
تم رفع رأس المال من 1 مليون 250مليون دينار كويتي ... وهي حاليا تعمل على تنفيذ مشروع ( أوكيانا - وورلد فريست ) والذي يتم تكويرة وإقامته على جزيرة من صنع الأنسان في مياه إمارة دبي بتكلفة تصل إلى قرابة ال4 مليار دولار وقدر معدل العائد الداخلي المتحفظ 24%
وقد صرح السيد / عدانان المسلم .... بان الدار لاترغب ببيع المشروع , ولكن القرار بيد شركة اوكيانا ...
وبين المسلم انه اذا تمت الصفقة الآن فإن أوكيانا ستحقق صافي ربح بمقدار 1.5 مليار دولار، بينما اذا بنت المشروع كاملاً وباعته تربح ما بين 2.5-3 مليارات دولار، فلماذا التضحية بهذا الفرق الكبير من الربح وقال ان موقفنا في دار الاستثمار هو عدم البيع، والقرار في النهاية هو لمجلس ادارة الشركة.
شركة استحواذ القابضة .. ورأس مالها 250 مليون دينار كويتي
- شركة رحال اللجوستية :
تملك شركة رحال اللوجستية أصولا قوية ومنها :
تملكها بحصة قوية ومؤثرة في شركة طيران العالمية للشحن الجوي (Load Air ) وهي شركة مساهمة عامة والوحيدةالحاصلة على رخصة طيران تجاري في الكويت ومسجلة في دفاتر رحال بتكلفة الأقتناء .
وتمتلك ب بنحو45% من أسهم شركة غلف كرافت الإماراتية ( Gulf Craft Inc )الشركة الرائدة في مضمار تصنيع القوارب واليخوت روتسويقها في دول الخليج والشرق الأوسط وشمال أفريقا وأستراليا وامريكا ... وقد سجلت نمو سنويا متصاعدا خلال السنتين الماضيتين بنسبة 20%
- والجدير بالذكر بان الدار للإستثمار تملك برحال اللوجستية 30%
ونستطيع ان نلخص تواجد الدار للأستثمار بقطاعات واسعة عبر شركاتها التابع والزملية :
ففي القطاع المالي نجد تواجد لها عن طريق ... المدار للتمويل والأستثمار - وشركة وارد للأجارة والتمويل - وشركة الدار للإدارة الأصول الأستثمارية ( ادام ).
والقطاع العقاري نجد عن طريق ... شركة الدار الوطنية للعقارات - وشركة خباري القابضة - وشركة اوكيانا العقارية - وشركة منازل القابضة .
وقطاع التامين ... شركة التامين التكافلي
وقطاع الخدمات ... كشركة رحال اللوجستية - وشركة تصنيف وتحصيل الأموال - شركة الدار انترناشيونال للدراسات والأستشارات - وشركة برومان لإدارة المشاريع
وبقطاع المصرفي ... نجد تواجد لها ببنك البحرين الأسلامي - وبنك الدار الأستثمار في البحرين - ومصرف الشام الأسلامي بسوريا وكلاهما قيد التأسيس
وبهذا تكون الدار قد حققت توزيعا قطاعيا وجفرافيا متناسقا مع إستراتيجيتها المتحفظة ومتجنبة للمخاطر وتقلبات السوق .
الأن ناتي بدراسة البيانات المالية للشركة من عام 2004 إلي عام 2006 وعلى عجالة وكمبتدأ ... وإذا ورد خطأ أرجوا التصحيح لي وشكرا لكم
اول تحليل أساسي مبتدأ من اخوكم المحلل المالي75 ... لشركة الدار للأستثمار , وهو بلا شك تحليل يكون بصلب البيانات المالية للشركة ودراسة الميزانية ولوضع توقعات الشركة المستقبلية
اتنمى ممن لدية علم التحليل الأساسي بان يعلق على الموضوع فور إنتهاءة لنثري الموضوع ... اتنمى ذلك
تاسست شركة دار الأستثمار بعام 1994 برأس مال 15,8 مليون دينار كويتي وكان في ذلك الوقت تعمل بنشاط واحد وهو قطاع التمويل الأستهلاكي للأفراد وتحديدا في مجال السيارات ...
والأن بعد مرور 16 سنه باتت من اكبر المؤسسات الأستثمارية الأسلامية بالمنطقة بأصول تجاوزت ال1 مليار دينار كويتي لعام 2006
وقد توسع نشاط الشركة ليحمل قطاعات جديدة وبلدان مختلفة في قارات عدة :
التوزيع القطاعي
- تمارس المجموعة معظم انشطتها داخل الكويت كما تمارس المجموعة نشاطها من خلال ثلاث قطاعات رئيسية وهي :
القطاع التمويلي : يتمثل في تمويل المستهلكين والشركات بطافة احتياجاتهم المتنوعة طبقا لعقود متفقة مع الشريعة الأسلامية السمحاء .
القطاع العقاري : يتمثل في بيع اراضي وعقارات بغرض المتاجرة او بعد تطويرها سواء نقدا او من خلال عقود استصناع .
القطاع الأستثماري : يتمثل في إدارة محاففظ عقارية وصناديق استثمارية للغير وإدارة استثمارات المجموعة
يكون إيرادات الشركة من تلك العمليات الناتجة ...
وسوف نسرد ملكيات الدار المدرجة وغير مدرجة ...( طبعا اخذت الملكيات من بيانات منتهية للربع الثالث 2005 / ومن المحتمل بان تم تغيرات بتلك الشركات ) .
- شركة المشاعر للتجارة العامة والمقاولات ( شركة ذات مسؤولية محدودة) .... 100%
- شركة منافع العقارية ( شركة ذات مسؤولية محدودة ) .... 100%
- شركة الدار للتمويل ( شركة مساهمة كويتية - مقفلة ) .... 71,674%
- شركة الشموخ العربي للتجارة العامة والمقاولات ( شركة ذات مسؤولية محدودة ) ... 71,674%
- شركة بوابة الإعمار للتجارة العامة والمقاولات ( شركة ذات مسؤولية محدودة ) ... 71,674 %
- شركة الدار الثرية العقارية ( شركة مساهمة كويتية - مقفلة ) ...71,674 %
- شركة الراية الكويتية للعقارات ( شركة ذات مسؤولية محدودة ) ...100%
- شركة الدار القابضة ( شركة مساهمة كويتية - مقفلة ) ... 98%
- شركة الكويت والرافدين القابضة ( شركة مساهمة كويتية - مقفلة ) ... 98%
- شركة الدار العاليمة لتحصيل الأموال ( شركة مساهمة كويتية - مقفلة ) ... 98%
- شركة الدار للإدارة الأصول الأستثمارية ( شركة مساهمة كويتية - مقفلة ) .... 94,75%
- شركة أدام العقارية ( شركة مساهمة بحرينية - مقفلة ) .... 100%
- شركة الدار انترناشيونال للدرسات والأستشارات ( شركة مساهمة مقفلة كويتية - مقفلة ) ... 50%
- شركة الدار الإقليمية للتجارة والأعمال الأنشائية ( شركة مساهمة كويتية - مقفلة ) ... 100%
- شركة منازل للتعمير ( شركة مساهمة كويتية - مقفلة ) شركة الدار العقارية العالمية ( شركة مساهمة كويتية - مقفلة ) سابقا 99% .... ولكن اعتقد بيعت منازل لشركة زميلة للدار
- شركة تصنيف وتحصيل الأموال ( شركة مساهمة كويتية - مقفلة ) ... 87%
- شركة وارد للأجارة والتمويل ( شركة مساهمة كويتية - مقفلة ) .... 100%
- شركة الخدمات التعليمية العالمية ( شركة مساهمة كويتية - مقفلة ) .... 51%
- شركة الدار العالمية للسيارات ( شركة مساهمة كويتية - مقفلة ) .... 100%
- شركة الدار الأولى الصحية (شركة مساهمة كويتية - مقفلة ) .... 100%
- شركة التراث العريق للتجارة العامة والمقاولات ( شركة ذات مسؤولية محدودة ) .... 100%
- شركة الأختيار المتميز للتجارة العامة والمقاولات ( شركة ذات مسؤولية محدودة ) .... 100%
- شركة الفرص المتميز للتجارة العامة والمقاولات ( شركة ذات مسؤولية محدودة ) .... 100%
وهناك ايضا شركات اخري ... سوف نقوم بسردها مع بعض التفيصلات :
- بنك البحرين الأسلامي :
تم ضم دخول بنك البحرين الأسلامي بصفقة تقدر ب85 مليون دولار وهي خطوة جريئة ... وقد اعلن بنك البحرين الأسلامي عن أرباحه بنمو قارب 77% بعام 2006
دار الاستثمار تملك 29% في بنك بحريني
بورصة الكويت 08/10/2005
أعلنت بورصة الكويت أن شركة دار الاستثمار قامت بشراء عدد 65,237,739 سهما من أسهم بنك البحرين الإسلامي بمبلغ 31,750,000 دينار بحريني ( 24,7 مليون دك)، هذه الأسهم تشكل ما نسبته 29% من رأسمال البنك.
مؤسسة نقد البحرين توافق على زيادة حصة الدار في بنك البحرين الإسلامي الى40%
بورصة الكويت 28/05/2006
أعلن سوق الكويت للأوراق المالية أن شركة دار الاستثمار قد أفادت بأنها قد حصلت على موافقة مؤسسة نقد البحرين على زيادة حصتها في رأسمال بنك البحرين الإسلامي من 33,85% إلى 40%.
كما أفادت الشركة بأنها سوف تقوم بموافاة إدارة السوق بأية مستجدات بهذا الخصوص في حينها.
وإليكم نتايج البنك ( بنك البحرين الأسلامي ) :
ارتفاع ارباح بنك البحرين الاسلامي الى 13.1 مليون دينار ( + 77 % ) خلال العام 2006م
أرقام 17/01/2007
ارتفعت أرباح بنك البحرين الاسلامي ، إلى 13.1 مليون دينار ( 46.05 فلس للسهم)، خلال عام 2006، بنسبة وقدرها 77 % عن ما تم تحقيقه في عام 2005
وقد زادت موجودات البنك وعملياته التشغيلية وقر توزيعات للسنة المالية المنتهية :
الجدير بالذكر أن مجلس الإدارة، قد أوصى بتوزيع 20 % من القيمة الاسمية للسهم ( 0.02 دينار / سهم ) كتوزيعات نقدية , و بتوزيع 12 % اسهم منحة . ( رأس مال البنك 28 مليون دينار بحريني )
- كان سعر البنك وقد دخول الدار عليه بتاريخ 8/10/2005 ( 440 فلس بحريني ) والأن ب460 فلس ناهيك عن الأرباح الموزعة للعامين الفائتين
- شركة أوكيانا العقارية :
تم رفع رأس المال من 1 مليون 250مليون دينار كويتي ... وهي حاليا تعمل على تنفيذ مشروع ( أوكيانا - وورلد فريست ) والذي يتم تكويرة وإقامته على جزيرة من صنع الأنسان في مياه إمارة دبي بتكلفة تصل إلى قرابة ال4 مليار دولار وقدر معدل العائد الداخلي المتحفظ 24%
وقد صرح السيد / عدانان المسلم .... بان الدار لاترغب ببيع المشروع , ولكن القرار بيد شركة اوكيانا ...
وبين المسلم انه اذا تمت الصفقة الآن فإن أوكيانا ستحقق صافي ربح بمقدار 1.5 مليار دولار، بينما اذا بنت المشروع كاملاً وباعته تربح ما بين 2.5-3 مليارات دولار، فلماذا التضحية بهذا الفرق الكبير من الربح وقال ان موقفنا في دار الاستثمار هو عدم البيع، والقرار في النهاية هو لمجلس ادارة الشركة.
شركة استحواذ القابضة .. ورأس مالها 250 مليون دينار كويتي
- شركة رحال اللجوستية :
تملك شركة رحال اللوجستية أصولا قوية ومنها :
تملكها بحصة قوية ومؤثرة في شركة طيران العالمية للشحن الجوي (Load Air ) وهي شركة مساهمة عامة والوحيدةالحاصلة على رخصة طيران تجاري في الكويت ومسجلة في دفاتر رحال بتكلفة الأقتناء .
وتمتلك ب بنحو45% من أسهم شركة غلف كرافت الإماراتية ( Gulf Craft Inc )الشركة الرائدة في مضمار تصنيع القوارب واليخوت روتسويقها في دول الخليج والشرق الأوسط وشمال أفريقا وأستراليا وامريكا ... وقد سجلت نمو سنويا متصاعدا خلال السنتين الماضيتين بنسبة 20%
- والجدير بالذكر بان الدار للإستثمار تملك برحال اللوجستية 30%
ونستطيع ان نلخص تواجد الدار للأستثمار بقطاعات واسعة عبر شركاتها التابع والزملية :
ففي القطاع المالي نجد تواجد لها عن طريق ... المدار للتمويل والأستثمار - وشركة وارد للأجارة والتمويل - وشركة الدار للإدارة الأصول الأستثمارية ( ادام ).
والقطاع العقاري نجد عن طريق ... شركة الدار الوطنية للعقارات - وشركة خباري القابضة - وشركة اوكيانا العقارية - وشركة منازل القابضة .
وقطاع التامين ... شركة التامين التكافلي
وقطاع الخدمات ... كشركة رحال اللوجستية - وشركة تصنيف وتحصيل الأموال - شركة الدار انترناشيونال للدراسات والأستشارات - وشركة برومان لإدارة المشاريع
وبقطاع المصرفي ... نجد تواجد لها ببنك البحرين الأسلامي - وبنك الدار الأستثمار في البحرين - ومصرف الشام الأسلامي بسوريا وكلاهما قيد التأسيس
وبهذا تكون الدار قد حققت توزيعا قطاعيا وجفرافيا متناسقا مع إستراتيجيتها المتحفظة ومتجنبة للمخاطر وتقلبات السوق .
الأن ناتي بدراسة البيانات المالية للشركة من عام 2004 إلي عام 2006 وعلى عجالة وكمبتدأ ... وإذا ورد خطأ أرجوا التصحيح لي وشكرا لكم