اسرار وحقيقة نظرية الفيبوناتشي
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته
بارك الله فيك اخي الريان هذا الموضوع للأستفاده وهو من الأخ مازن العبدالله من منتدى مجاور جزاه الله خير الجزاء ونحن من رابطة Spt
نظريات التحليل الفني
توجد عدة نظريات في التحليل الفني , وأهمها النظريات التاليه :
-1-
نظرية داو جونز وهي من أقدم النظريات
-2-
نظرية إنسحابات فيبوناتشي ( وتسمى كذلك تراجعات أو تصحيحات فيبوناتشي )
وهي موضوعنا في هذا الفصل من بحث نونشي / السيد الباشا ( التحليل الفني بين القمة والقاع )
-3 -
نظرية SPTوهي من أحدث النظريات وأعمقها والتي تتعامل بشكل كبير مع نظرية
الفيبوناتشي
-4-
نظرية موجات إليوت
نظرية إنسحابات أو تراجعات( فيبوناتشي )
من هو فيبوناتشي ؟
فيبوناتشي, هو عالم رياضيات إيطالي , اسمه الحقيقي ليوناردو بيزانو ويعرف بكنية فيبوناتشي , ولد في مدينة بيزا الإيطاليه
في نفس المدينة في سنة 1250 م وهي مدينه إشتهرت ببرجها المائل المسمى برج بيزا المائل .
كان أبوه ويدعي جويليلمو ( Guilielmo ) تاجراَ عمل في وظيفه دبلوماسيه كممثل لتجار بيزا في مدينة بيجايا الجزائريه
وهي إحدى أجمل مدن الجزائر التي تقع في منطقه بين البحر والجبال على ساحل البحر الأبيض المتوسط
وقد كانت كغيرها من مدن ودول البحر المتوسط تربطها علاقات تجاريه مع جمهورية بيزا .
تلقى فيبوناتشي تعليمه في مدرسة الرياضيات في هذه المدينه الجزائريه , وقد كان علم الرياضيات علما متطوراَ
يحظى باهتمام كبيرمن قبل العرب , وقد سمحت له مهنة أبيه في التجاره بين مدن ودول البحر الأبيض المتوسط في البداية كتلميذ
ثم بعد ذلك في مهمات تجاريه في كل من مصر, وسوريا , واليونان وصقليه , وقد تمتع التجار في ذلك الزمان بحق التنقل بحريه
لأنهم كانوا يتمتعون بحصانه أتاحت لهم فرصه عظيمه في التنقل بين المدن التجارية , وهو الأمر الذي ساعد فيبوناتشي
على التعرف على الميزات الهائله التي يقدمها هذا العلم في الكثير من أمور الحياة .
عاد فيبوناتشي في سنة 1200 م إلى وطنه الأم إيطاليا, وإلى مدينته بيزا, وهناك كتب كتبه الأربعه التي اشتهرت فيما بعد
حيث نقل وأحيا من خلال هذه الكتب الرياضيات القديمة , وأضاف إليها من علمه الشيءالكثير .
علماَ أن فيبوناتشي عاش في فتره زمنيه لم يكن قد اكتشفت فيه الطابعه بعد , لهذا كان يكتب كتبه باليد
والطريقه الوحيده لنسخها كانت من خلال إعادة كتابتها مرة أخرى
كتاب ( Liber Abaci ) ألف في سنة 1202
قال فيبوناتشي في هذا الكتاب أنه تعلم في مدرسة الرياضيات ولأول مرة الرموز الهندية التسعة
( وهي في الأصل عربية ) من خلال مدرسين متميزين يملكون معرفه كبيره بهذا الفن وهو الأمر
الذي أسعده وسلب لبه وجعله شغوفاَ بعلم الرياضيات حتى وجد فيه سعادته أكثر من أي شيءآخر .
من الواضح في هذا الكتاب تأثر فيبوناتشي بالثقافه العربيه , وذلك لأنه كتب الكثير من الأرقام من اليمين إلى اليسار على عادة العرب في الكتابه
في الفصل الأول من هذا الكتاب قدم فيبوناتشي الأرقام الهنديه العربيه من خلال النظام العشري ألذي يبدأ من الصفر وحتى الرقم 9
والتي عرفت بشكل واسع تحت اسم نظام العد العربي أو العشري ( Algorism) , ومن المؤكد أن الكثير من القضايا والمسائل التي ناقشها فيبوناتشي
في هذا الفصل كانت مشابهه لتلك التي عرضت من خلال المصادر العربيه
ويبدأ الفصل الأول من الكتاب من خلال الجمله التاليه :
هذه هي الأرقام الهندية التسعة : 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9 ومع هذه الأرقام التسعه
ومع الرمز 0 (صفر) وهو عربي ويسمى ( Zephirum ) , يمكن كتابة ووصف أي رقم .
وترجع أهميةهذا الأمر إلى صعوبة استخدام الأرقام الرومانية في العد والحساب لأنها طويلة وتزيد من صعوبة الأمر
هذا إذا علمنا أن الرياضيات تحتاج ولاشك إلى قدرات خاصه لا تتوفر لدى الكثيرين .
في الفصل الثاني من الكتاب ناقش فيبوناتشي الكثير من المسائل التي كانت تهم تجار بيزا
مثل أسعار البضائع , طريقة حساب أرباح العمليات التجاريه , وكيف يمكن تحويل العمله المستخدمة في دول البحر المتوسط
وفي الفصل الثالث , قام فيبوناتشي بحل الكثير من المسائل الرياضيه , إلا أن أشهرها مسألة
كانت السبيل إلى اكتشاف ما أصبح يسمى فيما بعد بأرقام فيبوناتشي
وهي السبب في شهرة فيبوناتشي لدى قطاع كثير من الناس
يجب أن نفهم أنه في ذلك الزمن , كان من الشائع أن تقوم التحديات والمنافسات في بيزا , وبمباركة من الإمبراطور فريدريك الثاني
في حل بعض المسائل الحسابيه , وفي تلك الأثناء تم عرض المسأله الشهيره التي كانت السبب
في إكتشاف أرقام فيبوناتشي ومن ثم نسب فيبوناتشي .
المسأله:
كان الهدف من المسأله إكتشاف سرعة إنجاب الأرانب لو توفرت لها الظروف الملائمه
وقد نوقشت هذه المسألة في سنة 1202
نص المسألة الرياضية :
لو أن رجلا قام بوضع زوجين من الأرانب في مكان محاط بجدار من كل الجوانب . كم زوج من الأرانب يمكن أن ينتج
من هذين الزوجين في السنة ؟ بافتراض أن في كل شهر ينتج كل زوج من الأرانب زوج آخر فقط , وبافتراض أن إنتاج كل زوج يبدأ
من الشهر الثاني , وبافتراض أنه لن يموت أي زوج من الأرانب طوال هذه المدة ؟
الحل :
النتيجه التي عرضها فيبوناتشي كانت الأرقام المتتاليه التاليه :
1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55,........ الخ . هذاالترتيب والذي هو عباره عن أن كل رقم
يمثل جمع الرقمين السابقين له, أثبت فيما بعد أنها سلسله من الأرقام المتسلسله التي كانت ذات فائده عظيمه
في الكثيرمن الاستخدامات الرياضيه والعلميه المختلفه . وعرفت هذه الأرقام فيما بعد بأرقام فيبوناتشي .
قام فيبوناتشي بنشر نسخه ثانيه من كتابه في سنة 1228 حيث عرض فيها حل الكثير
من المسائل الرياضية
من الكتب الأخرى التي كتبها ونشرها فيبوناتشي كتابه ( Practica Geometriae ) ألذي عني
بحل الكثير من المسائل الرياضيه في فصوله الثمانيه .
وفي سنة 1225 قام فيبوناتشي بنشر كتابه المسمى ( Liber Quardratorum ) والذي يعتبر تحفه مدهشه
وبالرغم من أن هذا الكتاب لم يكن السبب في شهرة فيبوناتشي , إلاأنه يعتبر أكثرها قيمة , وإسم الكتاب كتاب المربعات ( Book of Squares )
وهو عدد من النظريات التي قامت بإختبار الكثير من المسائل الرياضيه الهامه
ومن ضمنها كيفية الحصول على المضاعف الثلاثي لفيثاغورس
ونقطه أخيره مهمه هنا قبل أن نبدأ بالتركيز على خطوط تصحيحات فيبوناتشي
وهي أن أرقام فيبوناتشي المتسلسله يمكن استخدامها في التحليل الفني من خلال
أربع طرق رئيسية , وهي:
1 - خطوط تراجعات , تصحيحات فيبوناتشي .
2 – قوس أو دوائر فيبوناتشي .
3 - مراوح فيبوناتشي .
4 - مناطق الوقت لفيبوناتشي .
وسوف نركز في هذا الفصل من بحثي هذا على الطريقه الأولى وهي تحديد خطوط
( تراجعات , إنسحابات , تصحيحات ) فيبوناتشي .. والتي ترتبط كثيراَ عند التصحيح والانعكاس بنظرية SPT
إنسحابات أو تراجعات ) فيبوناتشي ) :
تعتبر خطوط نسب تصحيحات فيبوناتشي من الأدوات الشهيرة في التحليل الفني التي يستخدمها المحللين
وهي تستند على الأرقام التي أكتشفها فيبوناتشي في حله للمسأله الشهيره السابقه
والتي عرضها في كتابه الأول فيما بعد. لكن المهم في هذه المسأله ليست الأرقام نفسها
بل العلاقه الرياضيه والتي عبر عنها من خلال نسب محدده تظهر العلاقه الرياضيه بين سلسلة الأرقام .
في التحليل الفني تستخدم تراجعات فيبوناتشي من خلال تحديد نقطتين رئيسيتين في الحد الأقصى من المخطط,
وهما في العادة قمه رئيسيه وقاع رئيسيه في المخطط , ومن ثم تقسيم المسافه العموديه بين هاتين النقطتين
من خلال إستخدام نسب فيبوناتشي الأشهر وهي : 23.6% , 38.2% , 50% , 61.8% و 100%.
وما أن يتم هذا التقسيم وتحديد هذه النسب في المخطط حتى يتم رسم خطوط أفقيه لتستخدم فيما بعد كمستويات دعم ومقاومة محتمله .
أرقام ونسب فيبوناتشي :
أرقام فيبوناتشي هي:
0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 , 233, 377, 610
.......إلى مالانهاية .
كل رقم من هذه الأرقام في هذه السلسلة هو نتيجة جمع الرقمين السابقين له في هذه السلسله, مثال :
0 + 1 = 1
1 + 1 = 2
2+ 1 = 3
3 + 2 = 5
5 + 3 = 8
8 + 5 = 13
13 + 8 = 21
وهكذامع بقية النتائج المهم هنا ليست الأرقام بحد ذاتها , لكن العلاقه الرياضيه بين هذه الأرقام , وأحد أهم الميزات الرائعة لهذه الأرقام المتسلسه
هوأن كل رقم هو تقريباَ 1.618 مرة أعظم من الرقم الذي يسبقه , هذه العلاقه العامه بين هذه الأرقام
هي الأساس الذي تم من خلاله إكتشاف نسب فيبوناتشي .
كيف تم الحصول على نسب فيبوناتشي ؟
النسبةالذهبية ( 61.8% )
( Golden Mean - The Golden Ratio )
نسبة فايبوناتشي الرئيسيه وهي 61.8% يشار إليها أحياناَ بالنسبة الذهبيه , أو المتوسط الذهبي
وهي نتيجة قسمة رقم واحد في هذه السلسلة بالرقم الذي يليه , مثال :
8 / 13 = 0.6153 و 13 / 8 = 1.625
1.625 * 0.6153 = رقم 1
55 / 89 = 0.6179 و 89 / 55 = 1.618
1.618 * 0.6179 = رقم 1
مثلاَ وجد أن نسبة رقم واحد إلى الرقم الذي يليه في الارتفاع , يكون دائماَ 61.8 إلى 100
عندما تقوم مثلاَ بقسمة رقم بالرقم الذي يسبقه , تجد أن النتيجة دائما تكون 161.8 إلى مائة , وإذا قمت بضرب نسبة 1.618 ب 0.618 سوف تكون النتيجة دائما الرقم 1.
جرب ذلك بنفسك فقد جرب أخوكم السيد الباشا نونشي ذلك
بعض من أسرار النسبه الذهبيه 61.8% :
1 ـ إذا وصل السهم الى النسبه الذهبيه هابطاَ عنه وتم كسره فهو دليل على ضعف الاتجاه
بالرغم من قوته كنقطة إرتداد ونقطة دعم قويه
2 ـ وإذا وصل السهم الى النسبه الذهبيه صاعداَ اليه وتم إخترقه فهو دليل على قوه الاتجاه
بالرغم من قوتها كنقطة مقاومه
النسبة 23.6 % :
هي نتاج قسمة رقم واحد في السلسة بالرقم الثالث على يسارالرقم
0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144
8 / 34 = 0.2352 أي 23.6
النسبة 38.2 % :
هي نتاج قسمة رقم واحد في السلسلة بالرقم الثاني على يسار الرقم
0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144
55 / 144 = 0.3819 أي 38.2
بالإضافه إلى ذلك , يستخدم الكثير من المحللين نسبة 50% وكذلك نسبة 78.6% . نسبة 50% ليست في الحقيقة
إحدى نسب فيبوناتشي, لكنها تستخدم من قبل المحللين لأنه من الصعوبة أن يستمر السهم في نفس المسار
متى ما أكمل نسبة تراجع بقدر 50%
ماهي أهمية هذه النسب ؟
لسبب ما مجهول , وجد أن هذه النسب تلعب دورا هاما في سوق الأوراق الماليه
كما هو الحال في الطبيعه , ويمكن استخدامها في تحديد النقاط الحرجه التي يحتمل أن تتراجع عندها أسعار الأسهم
وقد أثبتت التجارب أن السعر كلما لامس إحدى هذه النقاط يعود مرة أخرى للاتجاه السابق للسهم
وفي الطبيعه كانت أرقام فيبوناتشي تثيرالكثير من الاهتمام , على سبيل المثال لا الحصر
وجد أن بعض فروع النباتات تنمو بطريقه معينه تتوافق مع أرقام فيبوناتشي
وجد أن الزهور مثلا في الغالب لها بتلات تتناسب مع أرقام فيبوناتشي , مثلاَ زهرة الربيع
(Daisy) وجد أنها من الممكن أن يكون عدد بتلاتها 34 , 55, أو حتى 89 بتله .
في الحقيقه عندما نشرت هذه الأرقام أول مره
إعتقد البعض إنه حصل على رقم ألله
هذا لأنهم وجدوا أن هذه النسب تتكرر في الكثير من أشكال الحياة
وقد تم اكتشاف مثلا أن كل شيء تقريبا له بعد نسبي يلتزم بالنسبة 1.618, وكذلك بالنسبه
المقابله لها وهي 0.618, هذا البعد النسبي يعرف كما ذكرنا سابقاَ بالنسبه الذهبيه , أو المتوسط الذهبي
وقد وجد أن كل شيء في الحياة له بعد نسبي له علاقه بالنسبة 1.618, ويبدو أن هذه النسبه لها علاقه بالبنيه الأساسيه لأي وحدة بناء أو خليه في العالم
إذا كنت غيرمقتنع حتى هذه اللحظه بأهمية هذه النسبه
نرجو منك أن تقوم بهذه التجارب :
خذ النحل على سبيل المثال , لو قمت بقسمة إناث النحل على ذكر النحل في أي خليه نحل سوف تجد أن النسبة هي 1.618. عجيب فعلاَ أليس كذلك !
نفس هذه النسبه يمكن أن نجدها في الكثير من العلاقات في الطبيعة .
هل مازلت تشكك في أهمية هذه النسبة ؟
قم بهذا الإختبار : قس المسافه بين كتفك و أصابع يدك , ومن ثم قسم الرقم الناتج بناتج المسافه بين مرفقك و أصابع يدك
أو قم بقياس المسافة بين رأسك وقدمك , وقسم الناتج على ناتج المسافه بين السره و القدم
سوف تجد أن النتيجه تقترب من نسبة 1.618, يبدو إذاَ أن هذه النسبه الذهبيه
لايمكن أن نتجنبها أو أن نغفل حظورها الطاغي في حياتنا .
كيف نستخدم نسب تراجعات فيبوناتشي في التحليل الفني؟
تعتبر تصحيحات فيبوناتشي من أهم الأدوات التي تعين المحلل في تحديد مستويات الدعم والمقاومه
وتقوم فكرتها على أساس أن كل طور صعود لابد وأن يعقبه تصحيح بنسب معينه
وأن كل طور هبوط لابد وأن يعقبه تصحيح إنعكاسي بنسبة معينة
والتصحيح هنا هو أن يتخذ السهم إتجاهاَ معاكساَ للإتجاه العام للسهم
إذا خطوط فيبوناتشي تعتبر هامه جداَ في تحديد مستويات الدعم والمقاومه في عملية التصحيح وبالتالي تمثل فرصه ذهبيه للمحلل في تحديد نقاط الدخول والخروج
للإستفاده القصوى من عمليات التصحيح
المحلل الفني يريد عند إستخدامه لخطوط فيبوناتشي أن يعلم درجة التصحيح
هل هي 23.6% , 38.2 % , 50% , 61.8%, أم 100%
ماهو مقدارالإتجاه الذي يعقبه تصحيح ؟
في الحقيقة الاتجاه يمكن أن يكون طويلا باستخدام المخطط الأسبوعي أو اليومي, أو يمكن أن يكون مجرد قاع وقمه
في مخطط النصف ساعه , وبالتالي لا يقتصر استخدام إنسحابات فيبوناتشي على الحركات الطويله
بل يمكن استخدامها أيضا على مدى قصير جدا كنصف ساعه مثلا , لكن كلما طال زمن الاتجاه
كلما كان تأثير تراجعات فيبوناتشي أقوى وأصدق وأكثر موثوقية
والبعض يفضل أن يكون الاتجاه بين عشرة أيام وحتى 45 يوما .
كيف نرسم خطوط فيبوناتشي ؟
يمكن رسمها يدوياَ على المخطط , ويمكن إستخدام البرامج التي تشتمل على خطوط تراجعات فيبوناتشي من ضمن أدوات التحليل الفني .
الرسم اليدوي :
1 - عليك أولا طباعة مخطط لشركة ما من شركات السوق .
2 - حدد أقصى قمه , وحدد أقصى قاع .
3 - قم برسم خط أفقي يمر على القمه , وخط أفقي آخر يمر على القاع .
4 - ثم قم بحساب المسافه بين القمه والقاع .
5 - ثم قم بوضع نسب فيبوناتشي الرئيسية بتسلسل يبدأ من 23.6% , 38.2 % , 50% , 61.8%, أم 100%
6 - إذا كان السهم في طور صعود ثم حدثت حركة تصحيحيه , نقوم بوضع النسب من الأعلى إلى الأسفل
أما إذا كان السهم في طور هبوط ثم حدثت الحركه التصحيحيه نقوم بوضع النسب من الأسفل إلى الأعلى
بدءاَ من النسبه الأولى وحتى آخر نسبه
الرسم باستخدام برنامج التحليل تكرتشارت :
1 - ضع المخطط على المخطط العمودي أو البار تشارت , وذلك من خلال لائحة الخيارات التي تظهر في القسم العلوي
على يسارالمخطط , قم باختيار خيار إظهار الأسعار , ومن ضمن اللائحه اخترالخيار الثاني أوالثالث وهو ما يسمى
بالمخطط العمودي .
2 - راجع المخطط لأزمنه مختلفه , شهر , ثلاثة أشهر , ستة أشهر , وحتى سنه . ويتم ذلك من خلال اختيار
عرض , ثم تختار من ضمن اللائحه خيار ضبط الرسم البياني .
3 - حاول أن تحدد فتره زمنيه واضحه , وإتجاه السهم في هذه الفتره
وهل هو طور صعود أم طور هبوط
4 - حدد أقصى قمه , وحدد أقصى قاع في الطور .
5 - ثم ومن خلال نفس لائحة الخيارات التي تظهر في القسم العلوي على يسار المخطط
قم باختيار خيارالرسم الفني , ثم إختر من اللائحه خيار إنسحابات فيبوناتشي
( Fibonacci Retracements) .
6 - سوف تظهر لك يد تحمل قلم , ضع هذه اليد من نقطة انطلاق الاتجاه الحالي للسهم
سواء كان السهم في طور صعود , أم كان في طور هبوط .
7 - ثم عدل من المخطط من خلال سحب المخطط إما إلى اليسار أو إلى اليمين حتى تظهرلك الأرقام
والخطوط واضحه بإمكانك تعديل حجم وشكل الخطوط كيفما شئت
بشرط أن يكون خط الصفر وخط المائه على النقطتين التين تشكلان القمه والقاع التي تم اختيارهما
سابقاَ كنقطة البدايه والنهايه لاتجاه السهم العام
8 - وفي كلا الطورين ( الصعود أوالهبوط ) , يجب أن يبدأ الرسم من النقطه الذي بدأ منها الاتجاه .
إذاَ السبب في رسم نسب الفيبو ناتشي بهذه الكيفيه هو
لايجاد الدعوم والمقاومات لنقوم بالشراء والبيع عند تلك النسب
إذا بإختصار
إن كان السهم في طور صعود ومن ثم حصل له تصحيح
يتم رسم الخطوط من الأسفل أي من القاع إلى الأعلى أي إلى القمه , وتكون نقطة الصفر في الأعلى و نقطة المائه في الأسفل
حتى تندرج لنا نسب فيبوناتشي بشكلها الصحيح وتصبح لدينا النسب من البدايه
لكي نتعرف على دعوم الفيبو بالترتيب
مثال
وتاريخه 