تحليل القوائم المالية

الموضوع في 'السوق الأمريكي للأوراق الماليه' بواسطة S.M.A, بتاريخ ‏19 أكتوبر 2016.

  1. S.M.A

    S.M.A عضو نشط

    التسجيل:
    ‏13 يوليو 2016
    المشاركات:
    295
    عدد الإعجابات:
    30
    مكان الإقامة:
    Kuwait
    ما هي القوة المباشرة التي يملكها المستثمرون عند قراءة القوائم المالية للشركات المستثمر بها او المراد الاستثمار بها ؟
     
  2. S.M.A

    S.M.A عضو نشط

    التسجيل:
    ‏13 يوليو 2016
    المشاركات:
    295
    عدد الإعجابات:
    30
    مكان الإقامة:
    Kuwait
    لماذا كل هذا التركيز على تحليل القوائم المالية و الفائدة منه غير تحديد القرار الاستثماري ؟

    اهم سبب.
     
  3. S.M.A

    S.M.A عضو نشط

    التسجيل:
    ‏13 يوليو 2016
    المشاركات:
    295
    عدد الإعجابات:
    30
    مكان الإقامة:
    Kuwait
    بمشاركاتكم و ردودكم راح يتسنى لي معرفة المناطق المشتركة و التركيز عليها.

    بالتوفيق للجميع.
     
  4. S.M.A

    S.M.A عضو نشط

    التسجيل:
    ‏13 يوليو 2016
    المشاركات:
    295
    عدد الإعجابات:
    30
    مكان الإقامة:
    Kuwait
    صباح الخير .

    راح أتطرق لتقارير الشركات بشكل عام (تقرير مراقبي الحسابت الخارجيين + رؤية الشركة + الهيكل التنظيمي + الإدارة التنفيذية + القوائم المالية + الإيضاحات) وعلاقة المستثمرين بهم و كيفية الاستفادة منهم
     
  5. S.M.A

    S.M.A عضو نشط

    التسجيل:
    ‏13 يوليو 2016
    المشاركات:
    295
    عدد الإعجابات:
    30
    مكان الإقامة:
    Kuwait
    ما الذي يمكن أن نتعلمه من التقرير المرحلي/السنوي للشركة؟ (أهم الفوائد)


    1- رؤية الشركةو تطلعاتها.

    2- المنتجات / الخدمات تبيع الشركة.
    على سبيل المثال، معظم الناس يعتقدون أن أمازون متجر لبيع الكتب فقط Amazon.com.
    ومع ذلك، يقول التقرير السنوي الأمازون يشير إلى أن رؤية الشركة تتمحور على هذه الرؤية "نحن نسعى إلى أن تكون أمازون أفضل الشركات على سطح الأرض في خدمة العملاء وذلك على صعيد الثلاث مجموعات رئيسية العملاء: المستهلكين، والبائعين، والمؤسسات وبالإضافة إلى ذلك، فإننا نعمل على توليد الإيرادات من خلال الخدمات التسويقية والترويجية الأخرى ، مثل الاعلان على شبكة الانترنت ، و مشاركة العملاء في اتفاقيات بطاقة الائتمان. "

    هذا البيان يقول المستثمرين بأن الشركة لديها تركيز أوسع بكثير من الكتب. والتقارير المرحلية/السنوية للشركة تذكر أيضا الإنجازات الرئيسية التي حققتها الشركة مؤخرا ، والتغييرات في القيادة ، وعوامل الخطر، والملكية الفكرية ، و التغييرات التنظيمية التي تؤثر على شركة وأكثر من ذلك.

    3- ملاحظات مراقبي الحسابات على القوائم المالية ، وضرورة الإفصاح عن أي مشاكل موجودة أو محتمل وقوعها بسبب وجود شيء حاصل و أثره واقع الآن.

    4- الإيضاحات و تأثيرها على قرارات المستثمرين و بقية مستخدمين التقارير.

    5- المتابعة الدورية لأداء الشركة.

    6- بناء المواقف قبل اجتمعات الجمعية العمومية و التصويت فيها.

    يجب أن تكون هناك ثقافة عامة لدى "جميع المستثمرين" عند بناء قراراتهم خصوصا المعنية بتجديد الثقة في مجالس الإدارات أو المطالبة بتغييرها أو تغيير أحد المدراء التفيذين عن طريق معرفة حقوقهم و ممارستهاز



    وغيرها من النقاط.
     
    آخر تعديل: ‏30 نوفمبر 2016
  6. S.M.A

    S.M.A عضو نشط

    التسجيل:
    ‏13 يوليو 2016
    المشاركات:
    295
    عدد الإعجابات:
    30
    مكان الإقامة:
    Kuwait
    راح أبدأ بعد قليل موضوع جديد "التحليل الاساسي لأسواق الأسهم و العملات"
     
  7. S.M.A

    S.M.A عضو نشط

    التسجيل:
    ‏13 يوليو 2016
    المشاركات:
    295
    عدد الإعجابات:
    30
    مكان الإقامة:
    Kuwait
    يوم 20 يناير 2017 يوم على المستثمرين بداية متابعة تصريحات دونالد ترامب كجزء من متابعة السوق الدورية.
     
  8. S.M.A

    S.M.A عضو نشط

    التسجيل:
    ‏13 يوليو 2016
    المشاركات:
    295
    عدد الإعجابات:
    30
    مكان الإقامة:
    Kuwait
    المتداولين على أحر من الجمر الليلة بصدد ما يسفر عنه قرار الإحتياطي الفيدرالي بشأن معدل سعر الفائدة.
     
  9. S.M.A

    S.M.A عضو نشط

    التسجيل:
    ‏13 يوليو 2016
    المشاركات:
    295
    عدد الإعجابات:
    30
    مكان الإقامة:
    Kuwait
    اجتماع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب الليلة مع كبار الرؤساء التنفيذيين لشركات التقنية في امريكا.

    ممثلي شركات (أبل - قوقل - أمازون - فيسبوك - مايكروسوفت - ... وغيرهم).


    التوقيت في نفس يوم اجتماع الإحتياطي الفيدرالي ؟!!!
     
  10. S.M.A

    S.M.A عضو نشط

    التسجيل:
    ‏13 يوليو 2016
    المشاركات:
    295
    عدد الإعجابات:
    30
    مكان الإقامة:
    Kuwait
    زيادة سعر الفائدة بمعدل ربع نقطة هل هو بداية سلسلة الزيادات القادمة في العامين القادمين 2017 و 2018 ؟!!

    قبل الخوض في الطرح الفني ، تجدر الإشارة لسوء العلاقة المعلنة بشكل غير مباشر بين الرئيس المنتخب ترامب و رئيس مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي جانيت يليين ، الأمر الذي وضح معه نية عدم تجديد الرئيس لها مع نهاية فترتها الحالية في أوائل 2018.

    حيث أنهما كما هو واضح في حالة من عدم التوافق في منهجية العمل.
     
  11. S.M.A

    S.M.A عضو نشط

    التسجيل:
    ‏13 يوليو 2016
    المشاركات:
    295
    عدد الإعجابات:
    30
    مكان الإقامة:
    Kuwait
    كما قد أشرت في وقت سابق فيما يتعلق بشأن وجوب رفع معدل سعر الفائدة ، من الأسباب :

    1) العائد من السيولة الممنوحة للأفراد و المؤسسات بغرض الاستثمار و المتاجرة (حجم البطالة - الربحية المرجوة - ...).
    2) قد طال الأمد و الفائدة صفرية منذ بداية عام 2009 و حتى الآن.
    3) توجه سيولة كبيرة للسوق من أجل المضاربة و الإستثمار (لا توجد أرباح تشغيلية حقيقية).

    وغيرها من الأسباب.
     
  12. S.M.A

    S.M.A عضو نشط

    التسجيل:
    ‏13 يوليو 2016
    المشاركات:
    295
    عدد الإعجابات:
    30
    مكان الإقامة:
    Kuwait
    وبالرجوع إلى الحدث ، فإن زيادة معدل سعر الفائدة تعزى بشكل رئيسي إلى ما أطلقه ترامب من وعود خلال حملته في السباق الرئاسي التي كان لها دور مؤثر في التوقعات بل و وضع احتمالية استمرارية هذه الزيادة في معدلات سعر الفائدة إلى زيادتين على أقل تقدير في كل من العاميين 2017 و 2018 ومن المحتمل أن يصل التأثير إلى عام 2019 حتى تستمر عالية على المدى الطويل.

    الوعود الرئاسية (تخفيض الضرائب - زيادة الإنفاق الحكومي على البنية التحتية - ... وغيرها)

    لكن بناء على ما قد صرحت به جانيت يليين "ومن المؤكد أن يفهم قرارنا لرفع أسعار الفائدة بمثابة انعكاس للثقة لدينا في التقدم الذي حققه الاقتصاد".

    و نتيجة لما حققه من تقدم ، فالخوف الآن من تزايد معدل التضخم ، لما وصل إليه من نمو فوق المتوقع ، و تحسنا أفضل لما هو متوقع له بالنسبة لمعدلات البطالة.

    لكن هنالك تساؤل جد مهم ، أن هذه النسبة أخذت بناء بعين الاعتبار أعداد من رغبوا في العمل و ملؤا استمارات التوظيف ، ماذا عن الملايين الذين أصبحت معايير المهن الفنية متشددة ولا تشملهم وقت التعيين ، وقد ازدادت رواتب الفئة التي عينت منهم ، هذا كله يعني زيادة الفجوة بين العمالة الفنية التي تعمل وتلك الفئة العاطلة عن العمل ، الأمر الذي إن لم يتم تداركه سيزداد سوءا مع زيادة الرواتب و انعدام الدخل للملايين العاطلة.
     
  13. S.M.A

    S.M.A عضو نشط

    التسجيل:
    ‏13 يوليو 2016
    المشاركات:
    295
    عدد الإعجابات:
    30
    مكان الإقامة:
    Kuwait
    كيف ممكن تكون البيانات المالية مضللة ؟
     
  14. S.M.A

    S.M.A عضو نشط

    التسجيل:
    ‏13 يوليو 2016
    المشاركات:
    295
    عدد الإعجابات:
    30
    مكان الإقامة:
    Kuwait
    بداية مسلسل "زيادة سعر الفائدة من الإحتياطي الفيدرالي" لن تتضح آثاره إلا على المدى المتوسط و الطويل ، أي من سيجني ثمار معرفة تركيب القطع الصغيرة للصورة سيكون أكبر الرابحين.

    "لطالما كان اقتناص فترة الأزمات هو أنسب و أفضل بيئة لذر بذور شجرة الثروات".

    لأن موضوع زيادة سعر الفائدة في مثل هذا التوقيت و مثل هذه الظروف لابد أن يصل إلى الحد الحقيقي الذي يبدأ فيه مؤشر السوق في التصحيح للفقاعة القياسية الحالية.

    لكن التساؤلات المهمة هي :

    1) متى سيبدأ مؤشر السوق في التصحيح؟
    2) ما هي طبيعة حركة مؤشر السوق في النزول؟
    3) ما هو القاع الذي سيصل إليه مؤشر السوق؟
    4) إلى متى سيستمر وضع السوق في البقاء عند مستويات متدنية؟

    الكلام يا أخوة يعني بالدرجة الأولى المستثمرين و ليس المضاربين بشكل عام ، النصيحة الأهم بـ 4 كلمات "تابع و اتخذ القرار السليم".
     
  15. S.M.A

    S.M.A عضو نشط

    التسجيل:
    ‏13 يوليو 2016
    المشاركات:
    295
    عدد الإعجابات:
    30
    مكان الإقامة:
    Kuwait
    تكون البيانات المالية مضللة عندما يتم تقييم الاستثمارات بغير قيمها الحقيقية أو عندما لا تكون هنالك إيضاحات كاملة و شفافة فيما يتعلق بأهم البنود على حسب النشاط (البنوك - الشركات الصناعية - الشركات الاستثمارية - شركات التأمين - ...) و إيضاحات على أهم الملاحظات.
     
  16. S.M.A

    S.M.A عضو نشط

    التسجيل:
    ‏13 يوليو 2016
    المشاركات:
    295
    عدد الإعجابات:
    30
    مكان الإقامة:
    Kuwait
    “Make America Great Again”

    لماذا هذه العبارة مخيفة؟
    أين ذكرت مؤخرا؟
     
  17. S.M.A

    S.M.A عضو نشط

    التسجيل:
    ‏13 يوليو 2016
    المشاركات:
    295
    عدد الإعجابات:
    30
    مكان الإقامة:
    Kuwait
    كان هذا الشعار كثيرا ما يتم ترديده خلال الحملة الانتخابية لدونالد ترامب.

    لكن لماذا هذا الشعار مخيف؟

    لأنه ينطلق من خلال تعزيز و تشجيع مفهوم الصناعة الوطنية الأمريكية ، الأمر الذي يتوقع معه وضع قيود و عوائق أمام الشركات الأجنبية ، يعني تقنين مفهوم السوق المفتوح (وضع قيود أمام التجارة العالمية) ، الأمر الذي سوف يؤثر على صادرات الصين بشكل كبير ، أخذا بعين الاعتبار العجز التجاري بينهما لمصلحة الصين.

    ما تطمح الصين الوصول إليه على المدى الطويل أن يصبح اليوان هو العملة العالمية الأولى بدلا من الدولار الأمريكي.

    رجوعا لموضوعنا الأساسي ، فإن لم يعدل ترامب عن سياسته المزعومة فسوف يشهد الاقتصاد الأمريكي ضررا واضحا على أسواق الأسهم لفترة و البقاء للأقوى.
    فترة رئاسة ترامب قد يصح تشبيهها (البقاء للأقوى).

    ما حبيت أسهب في موضوع الاقتصاد لكن حبيت أوضح بشكل عام كيف ستؤثر سياسة ترامب التي زعمها خلال حملته على أسواق الأسهم الأمريكية و بقية الأسواق العالمية ، في حال لم يكن هنالك مقابل للصين جراء هذه السياسة.
     
  18. S.M.A

    S.M.A عضو نشط

    التسجيل:
    ‏13 يوليو 2016
    المشاركات:
    295
    عدد الإعجابات:
    30
    مكان الإقامة:
    Kuwait
    سؤال

    ما هي مصادر (مرجعيات) اتخاذ القرارات الاستثمارية في الاسواق الخليجية ؟

    على أي أساس تتخذ قرارك الاستثماري في هذه الأسواق؟

    يا ليت تشركونا في تجاربكم.

    وشكرا
     
  19. S.M.A

    S.M.A عضو نشط

    التسجيل:
    ‏13 يوليو 2016
    المشاركات:
    295
    عدد الإعجابات:
    30
    مكان الإقامة:
    Kuwait
    كلما ازدادت شفافية و مهنية أسواق الأسهم ، كلما ازدادت أهمية الاعتماد على تحليل القوائم المالية من أجل اتخاذ القرارات الاستثمارية.

    الأمر ينطبق على أسواق الأسهم الأمريكية و العالمية مع بقاء العوامل الرئيسية ثابتة (الاستقرار السياسي - الاستقرار الأمني - ...).
     
  20. S.M.A

    S.M.A عضو نشط

    التسجيل:
    ‏13 يوليو 2016
    المشاركات:
    295
    عدد الإعجابات:
    30
    مكان الإقامة:
    Kuwait
    ما الذي يدفع الكثير من المحللين إلى الخوف من الأداء المستقبلي لأسواق الأسهم الأمريكية؟؟؟