alhuwaidi
عضو نشط
- التسجيل
- 23 أغسطس 2009
- المشاركات
- 210
مقدمة في العملات الاجنبية
منقول للفائدة
مقدمة في العملات الأجنبية
ما هي العملات الأجنبية؟
يعتبر سوق العملات الأجنبية واحد من أكبر الأسواق وأكثرها سيولة في العالم. بحسب المسح الموثوق به الذي يجريه البنك المركزي كل ثلاث سنوات من مصرف التسويات الدولية ومقره بازل، في نيسان/أبريل 2007 فاق متوسط رقم المبيعات 3.2 تريليون دولار أمريكي وتشير الأدلة إلى أن السوق مازال في توسع. يبلغ نصيب سوق النقد الحاضر حوالي ثلث نشاط سوق العملات الأجنبية.
من السهل فهم العملات الأجنبية عندما نتبين أن العملة عبارة عن سلعة تتغير قيمتها في مقابل العملات الأخرى كما هو الحال بالنسبة للأصول الأخرى مثل الذهب والنفط.
كيف يعمل التداول في العملات الأجنبية
إن فكرة التداول في العملات الأجنبية سهلة للغاية طالما أخذنا في الاعتبار أن العملة عبارة عن سلعة تتغير قيمتها في مقابل العملات الأخرى. عندما يشتري المتداولون في العملات الأجنبية عملة (أو يبيعونها)، فهم يهدفون إلى الاستفادة من حركة أسعار العملات الأجنبية. ويمكن جمال العملات الأجنبية في أن تكلفة التداول منخفضة جدا. مما يعني أن التداولات يمكن أن تتم على المدى القصير في غضون ثواني معدودة وأيضا على مدى أطول.
مثال: يعتقد أحد المتداولين أن قيمة اليورو على وشك الارتفاع في مقابل الدولار الأمريكي فيقوم بشراء مليون يورو بسعر 1.5000. بعد ذلك بقليل، يصبح السعر 1.5050 فيغلق المتداول المركز بمبلغ 5.000 دولار أمريكي.
مليون يورو بسعر 1.50 = 1.500.000 دولار أمريكي
مليون يورو بسعر 1.5050 =1.500.000 دولار أمريكي
الفرق = مكسب قدره 5.000 دولار أمريكي
أزواج العملات الرئيسية
هناك حوالي 170 عملة في العالم. ومع ذلك، يتركز النشاط في ست أزواج عملات "رئيسية" تمثل حوالي ثلثي العائد الإجمالي.
هذه الأزواج الرئيسية هي:
دولار أمريكي-يورو (27%)
دولار أمريكي-ين ياباني (13%)
جنيه استرليني-دولار أمريكي (12%)
دولار أسترالي-دولار أمريكي (6%)
دولار أمريكي-فرنك سويسري (5%)
دولار أمريكي-دولار كندي (4%)
أزواج العملات
في سوق العملات الأجنبية، يذكر دائما سعر العملة في مقابل عملة أخرى. أما العملة "الأساسية" فهي التي يمكن اعتبارها المرجع. على سبيل المثال، في حالة سعر اليورو-دولار أمريكي، يعتبر اليورو هنا العملة الأساسية ويحدد السعر كم عدد الدولارات الأمريكية المطلوبة لشرائها. وبنفس الشكل، في حالة الدولار الأمريكي-الين الياباني، يعتبر الدولار الأمريكي العملة الأساسية ويحدد السعر كم يتكلف شراؤه بالين الياباني.
العطاءات والعروض
إن العطاء هو السعر الذي يقبل السوق دفعه لزوج معين من العملات الأجنبية. أما العرض فهو السعر الذي يمكنه البيع به.
على سبيل المثال، عندما ترى أرقام 1.1650/1.653 لزوج العملات دولار أمريكي-فرنك سويسري، فالعطاء هو 1.1650 والعرض هو 1.1653. وعادة ما يتم اختصار الأسعار إلى "الأرقام العشرية" فقط. في هذه الحالة، يصبح السعر على الهاتف: 50/53.
والفارق بين العطاء والعرض هو ما يعرف بالفرق.
النقط
تمثل النقطة أصغر تذبذب في سعر زوج العملات. يتم سرد السعر بالنسبة لمعظم العملات حتى الرقم العشري الرابع ويستثنى من هذه القاعدة زوج العملات الدولار الأمريكي-الين الياباني. تمثل النقطة 1/10.000 أو 0.0001 من العملة المقابلة. إذا كان سعر زوج العملات جنيه استرليني-دولار أمريكي 1.6319 ثم حدث تغير فيه بمقدار نقطة، يصبح السعر 1.6320. أما بالنسبة للدولار الأمريكي-الين الياباني، فيسرد السعر حتى ثاني رقم عشري (1/100 أو 0.01).
حسابات المكسب والخسارة
تقوم معظم البرامج الحديثة، مثل برنامج MIG للتداول، تلقائيا بحساب مكسب وخسارة المتداول في المراكز المفتوحة. ويمكن هذا الأمر المتداولين من متابعة أرصدتهم مع تحركات السوق. ومن الضروري لكل المتداولين فهم كيفية عمل هذه الحسابات.
موضح بالترتيب أدناه ملخصا بأزواج العملات التي تقدمها MIG وحجم عقد كل زوج وقيمة كل نقطة تبعا للعقد. وأمثلة المكسب والخسارة التالية مستقاة من هذه الخريطة:
الرمز
قياس الحصة (1*)
نقطة/عقد
EURUSD
100000 EUR
10 USD
USDJPY
100000 USD
1000 JPY / سعر USDJPY - تقريبا 11.02 USD
AUDUSD
100000 AUD
10 USD
GBPUSD
100000 GBP
10 USD
USDCHF
100000 USD
10 CHF / سعر USDCHF - تقريبا 9.74 USD
USDCAD
100000 USD
10 CAD / سعر USDCAD - تقريبا 9.32 USD
NZDUSD
100000 NZD
10 USD
EURGBP
100000 EUR
10 GBP * سعر GBPUSD - تقريبا 16.37 USD
EURCHF
100000 EUR
10 CHF * سعر GBPUSD - تقريبا 16.37 USD
EURJPY
100000 EUR
1000 JPY / سعر USDJPY - تقريبا 11.02 USD
CADJPY
100000 CAD
1000 JPY / سعر USDJPY - تقريبا 11.02 USD
CHFJPY
100000 CHF
1000 JPY / سعر USDJPY - تقريبا 11.02 USD
AUDJPY
100000 AUD
1000 JPY / سعر USDJPY - تقريبا 11.02 USD
GBPCHF
100000 GBP
10 CHF / سعر USDCHF - تقريبا 9.74 USD
NZDJPY
100000 NZD
1000 JPY / سعر USDJPY - تقريبا 11.02 USD
EURAUD
100000 EUR
10 AUD * سعر AUDUSD - تقريبا 8.73 USD
EURCAD
100000 EUR
10 CAD / سعر USDCAD - تقريبا 9.32 USD
NZDCAD
100000 NZD
10 CAD / سعر USDCAD - تقريبا 9.32 USD
AUDCAD
100000 AUD
10 CAD / سعر USDCAD - تقريبا 9.32 USD
GBPJPY
100000 GBP
1000 JPY / سعر USDJPY - تقريبا 11.02 USD
EURNZD
100000 EUR
10 NZD * سعر NZDUSD - تقريبا 7.22 USD
AUDNZD
100000 AUD
10 NZD * سعر NZDUSD - تقريبا 7.22 USD
EURTRY
100000 EUR
10 TRY / سعر USDTRY - تقريبا 6.74 USD
USDTRY
100000 USD
10 TRY / سعر USDTRY - تقريبا 6.74 USD
TRYJPY
100000 TRY
1000 JPY / سعر USDJPY - تقريبا 11.02 USD
GBPNZD
100000 GBP
10 NZD * سعر NZDUSD - تقريبا 7.22 USD
GBPTRY
100000 GBP
10 TRY / سعر USDTRY - تقريبا 6.74 USD
خريطة تشمل المكسب والخسارة
أمثلة:
باع ثلاثة عقود من يورو-دولار أمريكي بسعر 1.2175 وقد اشتراها بسعر 1.2110:
في هذا المثال، حقق العميل مكسبا قدره 65 نقطة × 3 عقود = مكسبا إجماليا قدره 195 نقطة. قيمة النقطة لزوج العملات يورو-دولار أمريكي هي عشر دولارات. إذن فمجموع الربح هو 195 × 10 دولارات أمريكية للنقطة = 1.950 دولار أمريكي.
اشترى عقدين من زوج العملات دولار أمريكي-ين ياباني بسعر 105.60 وباعهما بسعر 105.20:
في هذا المثال، حقق العميل خسارة قدرها 40 نقطة × عقدين = خسارة إجمالية قدرها 80 نقطة. قيمة النقطة للعقد من الدولار الأمريكي-الين الياباني هي 1.000 ين ياباني. في هذه الحالة، خسر العميل 80 × 1.000 ين ياباني. المجموع هنا هو 760.46 دولار أمريكي (80.000 ين ياباني / 105.20).
باع عقدين من يورو-جنيه استرليني بسعر 0.7015 وقد اشتراها بسعر 0.6940:
في هذا المثال، حقق العميل مكسبا قدره 75 نقطة × عقدين = مكسبا إجماليا قدره 150 نقطة. قيمة النقطة لزوج العملات يورو-جنيه استرليني 10 جنيهات استرلينية فقيمة المكسب هنا 1.500 جنيه استرليني.
ما هو التداول في العملات الأجنبية؟
عند التعامل في العملات الأجنبية، تباع عملة في مقابل عملة أخرى. يعبر السعر عن القيمة النسبية بين العملتين. عادة ما يتم تعريف العملات برمز "سويفت" الذي تكون من ثلاث حروف. على سبيل المثال، يرمز لليورو بالأحرف eur وللدولار الأمريكي بالأحرف usd وللفرنك السويسري بالأحرف chf وهكذا. يمكنك الحصول هنا على قائمة بهذه الرموز. إذا كان سعر اليورو بالنسبة للدولار الأمريكي 1.5000 يعني أن قيمة كل يورو 1.5 دولار أمريكي.
وفي بعض الأحيان، تتم الإشارة إلى اليورو-دولار أمريكي كزوج من العملات. يمكن أن نقوم بعكس هذا السعر. فإذا كان سعر اليورو بالنسبة للدولار الأمريكي 1.5000 فسعر الدولار الأمريكي بالنسبة لليورو 0.6666. أي أن قيمة الدولار الأمريكي 0.6666 يورو. جرى العرف في السوق أن يتم عرض معظم العملات في مقابل الدولار ولكن هناك استثناءات لهذه القاعدة مثل اليورو في مقابل الدولار الأمريكي كما ذكرنا والجنيه الاسترليني في مقابل الدولار والدولار الأسترالي في مقابل الدولار الأمريكي. قد يبدو هذا الأمر محيراً ولكنه ليس كما يبدو.
نظم أسعار العملات الأجنبية
هناك نوعان من نظم سعر الصرف:
نظام سعر الصرف المرن
في نظام سعر الصرف المرن، للعملة "حرية" التعويم وتحدد قيمتها قوى السوق.
نظام سعر الصرف المحدد:
أما في نظام سعر الصرف المحدد، لا يسمح للعملة أن تتذبذب بحرية. بدلا من ذلك، يتم ربط سعرها إما بعملة أخرى مثل الدولار الأمريكي بسعر معين أو بسلّة عملات. في النظام المحدد، يستخدم البنك المركزي الاحتياطي الخاص به من العملات لمنع تحرك الأسعار.
المؤثرات على أسعار العملات الأجنبية
هناك العديد من العوامل التي تحدد قيمة العملات العائمة في السوق من حركة التجارة العالمية والظروف الاقتصادية والسياسية ومستوى أسعار الفائدة والعرض والطلب على المدى القصير. بعكس أصول كثيرة أخرى، فإن سوق العملات الأجنبية سوق حر تتحرك فيه الأسعار بحرية للأعلى والأسفل.
سوق العمليات خارج البورصة
إن معظم سوق العملات الأجنبية هو سوق عمليات خارج البورصة. لا تتم معظم التداولات في تبادل واحد منظم. هذا هو السبب الرئيسي الذي جعل سوق العملات الأجنبية محيرا للكثير من المستثمرين بالرغم من ضخامة حجمه. أدت التقنية المحسنة إلى تحقيق الشفافية وفتح سوق العملات الأجنبية أمام نوع جديد تماماً من المشاركين. يعمل سوق العملات الأجنبية على مدار الأربع وعشرين ساعة، سبعة أيام في الأسبوع كما أخذ التداول الإلكتروني في الازدياد.
المشاركون في سوق العملات الأجنبية
هناك أنواع عديدة من المشاركين في سوق العملات الأجنبية وهم في أغلب الأحيان ينشدون نتائجاً مختلفة عندما يتداولون. هذا هو السبب في أنه بالرغم من وصف العملات الأجنبية كلعبة تعادل (ما يربحه أحد المستثمرين يعادل نظريا ما خسره الآخر) هناك العديد من الفرص لتحقيق الربح. يمكننا التفكير في العملات الأجنبية كوجبة شهية يمكن لكل شخص أن يأخذ نصيبا مشبعا منها.
جرى العرف أن تكون البنوك المشاركين الرئيسيين في سوق العملات الأجنبية. مازالت البنوك أكبر اللاعبين في هذا المجال من ناحية نصيبهم من السوق، ولكن الشفافية جعلت سوق العملات الأجنبية أكثر ديمقراطية. فالآن يمكن لأي شخص أن يحصل على نفس الأسعار المتقاربة المتاحة للبنوك.
ومع أن البنوك لا تزال اللاعب الأساسي في سوق العملات الأجنبية، إلا أن هناك نوعية جديدة من صناع السوق ظهرت في العقد الماضي مثل مستشاري الصناديق الوقائية من خطر تقلب الأسعار والتداول في السلع.
يمكن للبنوك المركزية أيضاً أن تلعب دوراً هاماً في سوق العملات المالية بينما تهتم الشركات الدولية بالتداول بسبب تعرضها للمخاطرات المتعلقة بالعملات الأجنبية
لقد توسعت بورصة تجارة التجزئة بشكل سريع في العقد الماضي. ومع أنه من الصعب الحصول على أرقام محددة إلا أن هناك اعتقاد أن هذا السوق يمثل حوالي 20% من سوق العملات الأجنبية.
العملات الأجنبية الفورية مقابل العقود الاجلة
بينما تتم معظم التداولات الخاصة بالعملات الأجنبية خارج البورصة، هناك سوق ناجح ونابض بالنشاط وهو سوق العقود الآجلة. يبلغ عائد بورصة شيكاغو التجارية 85 بليون دولار أمريكي في اليوم. كما تقدم عدة بورصات أخرى خيار التداول في العملات بعقود آجلة.
عادة ما يتم تسوية حسابات العملات الأجنبية الفورية في يوم العمل التالي ليوم التداول. يعني هذا أن التداولات التي لم تغلق، تتم تسويتها بعد يومي عمل. أما فترة استحقاق العقود الآجلة فهي ثلاثة أشهر ويتم تسويتها كل فصل، عادة في آذار/مارس وحزيران/يونيو وأيلول/سبتمبر وكانون الأول/ديسمبر. لذلك تبدو أسعار العقود الآجلة مختلفة عن نظيرتها الفورية. ولكنهما في الواقع مقترنتان ببعضهما البعض بنسبة تقارب 100%. فسوق العملات الأجنبية من الكفاءة بمكان بحيث لا يوازن أية فروق في الأسعار. تشمل أسعار العقود الآجلة الأسعار المستقبلية لأزواج العملات.
وبوجه عام، تعرض أسعار العقود الآجلة بالدولار الأمريكي في مقابل العملة الأخرى، أي أسعار العقود الآجلة هى عكس أسعار العملات الفورية مضاف إليها العائد حتى تاريخ الاستحقاق. مرة أخرى، يبدو هذا الأمر أكثر تعقيدا مما هو عليه في الواقع.
يرجع اختيار مكان التداول للمتداول حيث أن لكل نوع مميزاته سواء كان التداول خارج البورصة أو في أسواق العقود الآجلة. لكن التداول خارج البورصة يعطي مرونة أكثر وعادة ما يكون التداول فيه أرخص.
مميزات التداول في العملات الأجنبية
سوق مفتوح على مدار الأربع والعشرين ساعة
إن السوق العالمي للعملات الأجنبية سوق لا ينام. فهو يعمل على مدار الأربع وعشرين ساعة ولسبعة أيام في الأسبوع. يحدث معظم النشاط بين وقت فتح سوق نيوزيلندا في يوم الإثنين (أي مساء يوم الأحد في أوروبا) حتى يغلق السوق الأمريكي أبوابه مساء يوم الجمعة.
السيولة
إن سوق العملات الأجنبية سوق ضخم ولا يزال يتوسع. يزيد متوسط حجمه اليومي الآن على 3.2 تريليون دولار أمريكي. وقد جعلت التكنولوجيا من هذا السوق مكانا مفتوحا لمعظم الناس مما جعل أفواج المتداولين في تجارة التجزئة تندفع في اتجاهه.
رفع مالي
تميل معدلات هوامش العملات الأجنبية إلى الارتفاع عن معدلات هوامش الأسهم لأنها أكثر سيولة فهناك دائما سعر للعملات الأجنبية كما أنه أقل تقلباً.
فروق منخفضة
إن الفروق (وهي الفرق بين العطاء والسعر المعروض) ضئيلة في العملات الأجنبية. فقط قم بمقارنة سعر نقطتين لليورو-دولار أمريكي بسعر أكثر أنواع الأسهم نشاطا وسيولة. هذا بالإضافة إلى أن أسعار العملات الأجنبية أفضل للكميات الكبيرة مقارنة بالأسهم. إن الفرق هو التكلفة المختبئة، "الداخلية" للتداول وهي ضئيلة جدا في العملات الأجنبية. وقد أتاحت التكنولوجيا هذه الأسعار المنخفضة لمعظم الناس.
لاتوجد عمولات أو تكلفة للتعاملات
تتم غالبية التداولات في العملات الأجنبية خارج البورصة وبدون عمولة. ولأن الفروق منخفضة، تصبح تكلفة التداول أقل بكثير من الأصول الأخرى مثل الأسهم.
احتمال تحقيق الربح بغض النظر عن اتجاه السوق
إن سوق العملات الأجنبية سوق حر. يمكن للأسعار أن ترتفع وتنخفض بسهولة. إذا اعتقد المتداول أن قيمة عملة معينة ستنخفض، لا توجد قيود عليه تمنعه من بيعها ولكن هناك تكاليف يجب التفكير بها إذا بقى في نفس المركز لأكثر من يوم. إن احتمال الربح موجود في العملات الأجنبية سواء قام المتداول بالبيع أو الشراء أو إذا كان السوق في الارتفاع أو الانخفاض.
تكافؤ الحصول على معلومات السوق
بالرغم من استحداث أفضل قواعد التنفيذ في أوروبا والولايات المتحدة، لا يوجد خلاف على أن المتداولين والمحللين المتخصصين في سوق الأسهم يتفوقون على المتداولين من الأفراد. في مجال العملات الأجنبية، تعتبر الميزة الوحيدة التي تتميز بها البنوك الكبرى هي تدفق المعلومات. ولكن سوق العملات الأجنبية سوق ديمقراطي حيث يمكن لجميع المشاركين تقريبا الحصول على نفس المعلومات الخاصة بحركة السوق كغيرهم
ما هي العملات الأجنبية؟
يعتبر سوق العملات الأجنبية واحد من أكبر الأسواق وأكثرها سيولة في العالم. بحسب المسح الموثوق به الذي يجريه البنك المركزي كل ثلاث سنوات من مصرف التسويات الدولية ومقره بازل، في نيسان/أبريل 2007 فاق متوسط رقم المبيعات 3.2 تريليون دولار أمريكي وتشير الأدلة إلى أن السوق مازال في توسع. يبلغ نصيب سوق النقد الحاضر حوالي ثلث نشاط سوق العملات الأجنبية.
من السهل فهم العملات الأجنبية عندما نتبين أن العملة عبارة عن سلعة تتغير قيمتها في مقابل العملات الأخرى كما هو الحال بالنسبة للأصول الأخرى مثل الذهب والنفط.
كيف يعمل التداول في العملات الأجنبية
إن فكرة التداول في العملات الأجنبية سهلة للغاية طالما أخذنا في الاعتبار أن العملة عبارة عن سلعة تتغير قيمتها في مقابل العملات الأخرى. عندما يشتري المتداولون في العملات الأجنبية عملة (أو يبيعونها)، فهم يهدفون إلى الاستفادة من حركة أسعار العملات الأجنبية. ويمكن جمال العملات الأجنبية في أن تكلفة التداول منخفضة جدا. مما يعني أن التداولات يمكن أن تتم على المدى القصير في غضون ثواني معدودة وأيضا على مدى أطول.
مثال: يعتقد أحد المتداولين أن قيمة اليورو على وشك الارتفاع في مقابل الدولار الأمريكي فيقوم بشراء مليون يورو بسعر 1.5000. بعد ذلك بقليل، يصبح السعر 1.5050 فيغلق المتداول المركز بمبلغ 5.000 دولار أمريكي.
مليون يورو بسعر 1.50 = 1.500.000 دولار أمريكي
مليون يورو بسعر 1.5050 =1.500.000 دولار أمريكي
الفرق = مكسب قدره 5.000 دولار أمريكي
أزواج العملات الرئيسية
هناك حوالي 170 عملة في العالم. ومع ذلك، يتركز النشاط في ست أزواج عملات "رئيسية" تمثل حوالي ثلثي العائد الإجمالي.
هذه الأزواج الرئيسية هي:
دولار أمريكي-يورو (27%)
دولار أمريكي-ين ياباني (13%)
جنيه استرليني-دولار أمريكي (12%)
دولار أسترالي-دولار أمريكي (6%)
دولار أمريكي-فرنك سويسري (5%)
دولار أمريكي-دولار كندي (4%)
أزواج العملات
في سوق العملات الأجنبية، يذكر دائما سعر العملة في مقابل عملة أخرى. أما العملة "الأساسية" فهي التي يمكن اعتبارها المرجع. على سبيل المثال، في حالة سعر اليورو-دولار أمريكي، يعتبر اليورو هنا العملة الأساسية ويحدد السعر كم عدد الدولارات الأمريكية المطلوبة لشرائها. وبنفس الشكل، في حالة الدولار الأمريكي-الين الياباني، يعتبر الدولار الأمريكي العملة الأساسية ويحدد السعر كم يتكلف شراؤه بالين الياباني.
العطاءات والعروض
إن العطاء هو السعر الذي يقبل السوق دفعه لزوج معين من العملات الأجنبية. أما العرض فهو السعر الذي يمكنه البيع به.
على سبيل المثال، عندما ترى أرقام 1.1650/1.653 لزوج العملات دولار أمريكي-فرنك سويسري، فالعطاء هو 1.1650 والعرض هو 1.1653. وعادة ما يتم اختصار الأسعار إلى "الأرقام العشرية" فقط. في هذه الحالة، يصبح السعر على الهاتف: 50/53.
والفارق بين العطاء والعرض هو ما يعرف بالفرق.
النقط
تمثل النقطة أصغر تذبذب في سعر زوج العملات. يتم سرد السعر بالنسبة لمعظم العملات حتى الرقم العشري الرابع ويستثنى من هذه القاعدة زوج العملات الدولار الأمريكي-الين الياباني. تمثل النقطة 1/10.000 أو 0.0001 من العملة المقابلة. إذا كان سعر زوج العملات جنيه استرليني-دولار أمريكي 1.6319 ثم حدث تغير فيه بمقدار نقطة، يصبح السعر 1.6320. أما بالنسبة للدولار الأمريكي-الين الياباني، فيسرد السعر حتى ثاني رقم عشري (1/100 أو 0.01).
حسابات المكسب والخسارة
تقوم معظم البرامج الحديثة، مثل برنامج MIG للتداول، تلقائيا بحساب مكسب وخسارة المتداول في المراكز المفتوحة. ويمكن هذا الأمر المتداولين من متابعة أرصدتهم مع تحركات السوق. ومن الضروري لكل المتداولين فهم كيفية عمل هذه الحسابات.
موضح بالترتيب أدناه ملخصا بأزواج العملات التي تقدمها MIG وحجم عقد كل زوج وقيمة كل نقطة تبعا للعقد. وأمثلة المكسب والخسارة التالية مستقاة من هذه الخريطة:
الرمز
قياس الحصة (1*)
نقطة/عقد
EURUSD
100000 EUR
10 USD
USDJPY
100000 USD
1000 JPY / سعر USDJPY - تقريبا 11.02 USD
AUDUSD
100000 AUD
10 USD
GBPUSD
100000 GBP
10 USD
USDCHF
100000 USD
10 CHF / سعر USDCHF - تقريبا 9.74 USD
USDCAD
100000 USD
10 CAD / سعر USDCAD - تقريبا 9.32 USD
NZDUSD
100000 NZD
10 USD
EURGBP
100000 EUR
10 GBP * سعر GBPUSD - تقريبا 16.37 USD
EURCHF
100000 EUR
10 CHF * سعر GBPUSD - تقريبا 16.37 USD
EURJPY
100000 EUR
1000 JPY / سعر USDJPY - تقريبا 11.02 USD
CADJPY
100000 CAD
1000 JPY / سعر USDJPY - تقريبا 11.02 USD
CHFJPY
100000 CHF
1000 JPY / سعر USDJPY - تقريبا 11.02 USD
AUDJPY
100000 AUD
1000 JPY / سعر USDJPY - تقريبا 11.02 USD
GBPCHF
100000 GBP
10 CHF / سعر USDCHF - تقريبا 9.74 USD
NZDJPY
100000 NZD
1000 JPY / سعر USDJPY - تقريبا 11.02 USD
EURAUD
100000 EUR
10 AUD * سعر AUDUSD - تقريبا 8.73 USD
EURCAD
100000 EUR
10 CAD / سعر USDCAD - تقريبا 9.32 USD
NZDCAD
100000 NZD
10 CAD / سعر USDCAD - تقريبا 9.32 USD
AUDCAD
100000 AUD
10 CAD / سعر USDCAD - تقريبا 9.32 USD
GBPJPY
100000 GBP
1000 JPY / سعر USDJPY - تقريبا 11.02 USD
EURNZD
100000 EUR
10 NZD * سعر NZDUSD - تقريبا 7.22 USD
AUDNZD
100000 AUD
10 NZD * سعر NZDUSD - تقريبا 7.22 USD
EURTRY
100000 EUR
10 TRY / سعر USDTRY - تقريبا 6.74 USD
USDTRY
100000 USD
10 TRY / سعر USDTRY - تقريبا 6.74 USD
TRYJPY
100000 TRY
1000 JPY / سعر USDJPY - تقريبا 11.02 USD
GBPNZD
100000 GBP
10 NZD * سعر NZDUSD - تقريبا 7.22 USD
GBPTRY
100000 GBP
10 TRY / سعر USDTRY - تقريبا 6.74 USD
خريطة تشمل المكسب والخسارة
أمثلة:
باع ثلاثة عقود من يورو-دولار أمريكي بسعر 1.2175 وقد اشتراها بسعر 1.2110:
في هذا المثال، حقق العميل مكسبا قدره 65 نقطة × 3 عقود = مكسبا إجماليا قدره 195 نقطة. قيمة النقطة لزوج العملات يورو-دولار أمريكي هي عشر دولارات. إذن فمجموع الربح هو 195 × 10 دولارات أمريكية للنقطة = 1.950 دولار أمريكي.
اشترى عقدين من زوج العملات دولار أمريكي-ين ياباني بسعر 105.60 وباعهما بسعر 105.20:
في هذا المثال، حقق العميل خسارة قدرها 40 نقطة × عقدين = خسارة إجمالية قدرها 80 نقطة. قيمة النقطة للعقد من الدولار الأمريكي-الين الياباني هي 1.000 ين ياباني. في هذه الحالة، خسر العميل 80 × 1.000 ين ياباني. المجموع هنا هو 760.46 دولار أمريكي (80.000 ين ياباني / 105.20).
باع عقدين من يورو-جنيه استرليني بسعر 0.7015 وقد اشتراها بسعر 0.6940:
في هذا المثال، حقق العميل مكسبا قدره 75 نقطة × عقدين = مكسبا إجماليا قدره 150 نقطة. قيمة النقطة لزوج العملات يورو-جنيه استرليني 10 جنيهات استرلينية فقيمة المكسب هنا 1.500 جنيه استرليني.
ما هو التداول في العملات الأجنبية؟
عند التعامل في العملات الأجنبية، تباع عملة في مقابل عملة أخرى. يعبر السعر عن القيمة النسبية بين العملتين. عادة ما يتم تعريف العملات برمز "سويفت" الذي تكون من ثلاث حروف. على سبيل المثال، يرمز لليورو بالأحرف eur وللدولار الأمريكي بالأحرف usd وللفرنك السويسري بالأحرف chf وهكذا. يمكنك الحصول هنا على قائمة بهذه الرموز. إذا كان سعر اليورو بالنسبة للدولار الأمريكي 1.5000 يعني أن قيمة كل يورو 1.5 دولار أمريكي.
وفي بعض الأحيان، تتم الإشارة إلى اليورو-دولار أمريكي كزوج من العملات. يمكن أن نقوم بعكس هذا السعر. فإذا كان سعر اليورو بالنسبة للدولار الأمريكي 1.5000 فسعر الدولار الأمريكي بالنسبة لليورو 0.6666. أي أن قيمة الدولار الأمريكي 0.6666 يورو. جرى العرف في السوق أن يتم عرض معظم العملات في مقابل الدولار ولكن هناك استثناءات لهذه القاعدة مثل اليورو في مقابل الدولار الأمريكي كما ذكرنا والجنيه الاسترليني في مقابل الدولار والدولار الأسترالي في مقابل الدولار الأمريكي. قد يبدو هذا الأمر محيراً ولكنه ليس كما يبدو.
نظم أسعار العملات الأجنبية
هناك نوعان من نظم سعر الصرف:
نظام سعر الصرف المرن
في نظام سعر الصرف المرن، للعملة "حرية" التعويم وتحدد قيمتها قوى السوق.
نظام سعر الصرف المحدد:
أما في نظام سعر الصرف المحدد، لا يسمح للعملة أن تتذبذب بحرية. بدلا من ذلك، يتم ربط سعرها إما بعملة أخرى مثل الدولار الأمريكي بسعر معين أو بسلّة عملات. في النظام المحدد، يستخدم البنك المركزي الاحتياطي الخاص به من العملات لمنع تحرك الأسعار.
المؤثرات على أسعار العملات الأجنبية
هناك العديد من العوامل التي تحدد قيمة العملات العائمة في السوق من حركة التجارة العالمية والظروف الاقتصادية والسياسية ومستوى أسعار الفائدة والعرض والطلب على المدى القصير. بعكس أصول كثيرة أخرى، فإن سوق العملات الأجنبية سوق حر تتحرك فيه الأسعار بحرية للأعلى والأسفل.
سوق العمليات خارج البورصة
إن معظم سوق العملات الأجنبية هو سوق عمليات خارج البورصة. لا تتم معظم التداولات في تبادل واحد منظم. هذا هو السبب الرئيسي الذي جعل سوق العملات الأجنبية محيرا للكثير من المستثمرين بالرغم من ضخامة حجمه. أدت التقنية المحسنة إلى تحقيق الشفافية وفتح سوق العملات الأجنبية أمام نوع جديد تماماً من المشاركين. يعمل سوق العملات الأجنبية على مدار الأربع وعشرين ساعة، سبعة أيام في الأسبوع كما أخذ التداول الإلكتروني في الازدياد.
المشاركون في سوق العملات الأجنبية
هناك أنواع عديدة من المشاركين في سوق العملات الأجنبية وهم في أغلب الأحيان ينشدون نتائجاً مختلفة عندما يتداولون. هذا هو السبب في أنه بالرغم من وصف العملات الأجنبية كلعبة تعادل (ما يربحه أحد المستثمرين يعادل نظريا ما خسره الآخر) هناك العديد من الفرص لتحقيق الربح. يمكننا التفكير في العملات الأجنبية كوجبة شهية يمكن لكل شخص أن يأخذ نصيبا مشبعا منها.
جرى العرف أن تكون البنوك المشاركين الرئيسيين في سوق العملات الأجنبية. مازالت البنوك أكبر اللاعبين في هذا المجال من ناحية نصيبهم من السوق، ولكن الشفافية جعلت سوق العملات الأجنبية أكثر ديمقراطية. فالآن يمكن لأي شخص أن يحصل على نفس الأسعار المتقاربة المتاحة للبنوك.
ومع أن البنوك لا تزال اللاعب الأساسي في سوق العملات الأجنبية، إلا أن هناك نوعية جديدة من صناع السوق ظهرت في العقد الماضي مثل مستشاري الصناديق الوقائية من خطر تقلب الأسعار والتداول في السلع.
يمكن للبنوك المركزية أيضاً أن تلعب دوراً هاماً في سوق العملات المالية بينما تهتم الشركات الدولية بالتداول بسبب تعرضها للمخاطرات المتعلقة بالعملات الأجنبية
لقد توسعت بورصة تجارة التجزئة بشكل سريع في العقد الماضي. ومع أنه من الصعب الحصول على أرقام محددة إلا أن هناك اعتقاد أن هذا السوق يمثل حوالي 20% من سوق العملات الأجنبية.
العملات الأجنبية الفورية مقابل العقود الاجلة
بينما تتم معظم التداولات الخاصة بالعملات الأجنبية خارج البورصة، هناك سوق ناجح ونابض بالنشاط وهو سوق العقود الآجلة. يبلغ عائد بورصة شيكاغو التجارية 85 بليون دولار أمريكي في اليوم. كما تقدم عدة بورصات أخرى خيار التداول في العملات بعقود آجلة.
عادة ما يتم تسوية حسابات العملات الأجنبية الفورية في يوم العمل التالي ليوم التداول. يعني هذا أن التداولات التي لم تغلق، تتم تسويتها بعد يومي عمل. أما فترة استحقاق العقود الآجلة فهي ثلاثة أشهر ويتم تسويتها كل فصل، عادة في آذار/مارس وحزيران/يونيو وأيلول/سبتمبر وكانون الأول/ديسمبر. لذلك تبدو أسعار العقود الآجلة مختلفة عن نظيرتها الفورية. ولكنهما في الواقع مقترنتان ببعضهما البعض بنسبة تقارب 100%. فسوق العملات الأجنبية من الكفاءة بمكان بحيث لا يوازن أية فروق في الأسعار. تشمل أسعار العقود الآجلة الأسعار المستقبلية لأزواج العملات.
وبوجه عام، تعرض أسعار العقود الآجلة بالدولار الأمريكي في مقابل العملة الأخرى، أي أسعار العقود الآجلة هى عكس أسعار العملات الفورية مضاف إليها العائد حتى تاريخ الاستحقاق. مرة أخرى، يبدو هذا الأمر أكثر تعقيدا مما هو عليه في الواقع.
يرجع اختيار مكان التداول للمتداول حيث أن لكل نوع مميزاته سواء كان التداول خارج البورصة أو في أسواق العقود الآجلة. لكن التداول خارج البورصة يعطي مرونة أكثر وعادة ما يكون التداول فيه أرخص.
مميزات التداول في العملات الأجنبية
سوق مفتوح على مدار الأربع والعشرين ساعة
إن السوق العالمي للعملات الأجنبية سوق لا ينام. فهو يعمل على مدار الأربع وعشرين ساعة ولسبعة أيام في الأسبوع. يحدث معظم النشاط بين وقت فتح سوق نيوزيلندا في يوم الإثنين (أي مساء يوم الأحد في أوروبا) حتى يغلق السوق الأمريكي أبوابه مساء يوم الجمعة.
السيولة
إن سوق العملات الأجنبية سوق ضخم ولا يزال يتوسع. يزيد متوسط حجمه اليومي الآن على 3.2 تريليون دولار أمريكي. وقد جعلت التكنولوجيا من هذا السوق مكانا مفتوحا لمعظم الناس مما جعل أفواج المتداولين في تجارة التجزئة تندفع في اتجاهه.
رفع مالي
تميل معدلات هوامش العملات الأجنبية إلى الارتفاع عن معدلات هوامش الأسهم لأنها أكثر سيولة فهناك دائما سعر للعملات الأجنبية كما أنه أقل تقلباً.
فروق منخفضة
إن الفروق (وهي الفرق بين العطاء والسعر المعروض) ضئيلة في العملات الأجنبية. فقط قم بمقارنة سعر نقطتين لليورو-دولار أمريكي بسعر أكثر أنواع الأسهم نشاطا وسيولة. هذا بالإضافة إلى أن أسعار العملات الأجنبية أفضل للكميات الكبيرة مقارنة بالأسهم. إن الفرق هو التكلفة المختبئة، "الداخلية" للتداول وهي ضئيلة جدا في العملات الأجنبية. وقد أتاحت التكنولوجيا هذه الأسعار المنخفضة لمعظم الناس.
لاتوجد عمولات أو تكلفة للتعاملات
تتم غالبية التداولات في العملات الأجنبية خارج البورصة وبدون عمولة. ولأن الفروق منخفضة، تصبح تكلفة التداول أقل بكثير من الأصول الأخرى مثل الأسهم.
احتمال تحقيق الربح بغض النظر عن اتجاه السوق
إن سوق العملات الأجنبية سوق حر. يمكن للأسعار أن ترتفع وتنخفض بسهولة. إذا اعتقد المتداول أن قيمة عملة معينة ستنخفض، لا توجد قيود عليه تمنعه من بيعها ولكن هناك تكاليف يجب التفكير بها إذا بقى في نفس المركز لأكثر من يوم. إن احتمال الربح موجود في العملات الأجنبية سواء قام المتداول بالبيع أو الشراء أو إذا كان السوق في الارتفاع أو الانخفاض.
تكافؤ الحصول على معلومات السوق
بالرغم من استحداث أفضل قواعد التنفيذ في أوروبا والولايات المتحدة، لا يوجد خلاف على أن المتداولين والمحللين المتخصصين في سوق الأسهم يتفوقون على المتداولين من الأفراد. في مجال العملات الأجنبية، تعتبر الميزة الوحيدة التي تتميز بها البنوك الكبرى هي تدفق المعلومات. ولكن سوق العملات الأجنبية سوق ديمقراطي حيث يمكن لجميع المشاركين تقريبا الحصول على نفس المعلومات الخاصة بحركة السوق كغيرهم
منقول للفائدة